Crowdcube AI Overview on 09/2025

Crowdcube: Översikt över plattformen

Crowdcube är en ledande europeisk equity crowdfunding-plattform som grundades 2011 och som låter vanliga människor investera i nystartade företag och företag i tillväxtfas i utbyte mot aktier. Den fungerar enligt en "allt eller inget"-modell - entreprenörer sätter upp ett finansieringsmål och får bara pengarna om målet uppnås.

Viktiga fördelar är låga minimiinvesteringar (från ~10 pund) och tillgång till privata företag med hög tillväxt vid sidan av riskkapitalbolag. Investerare kan dra nytta av skattelättnader (brittiska EIS/SEIS-system ger 30-50% rabatt på inkomstskatt) och potentiellt hög avkastning om ett företag lyckas.

Riskerna är dock höga - dessa investeringar är illikvida, långsiktiga och du kan förlora hela din investering ⚠️. Plattformen är reglerad i Storbritannien och EU, men ingen kapitalgaranti eller insättningsskydd gäller för investeringarna.

Crowdcube: Produktöversikt

Erbjudanden om investeringar: Crowdcube erbjuder främst aktieinvesteringar i privata företag - du köper aktier och blir aktieägare. Ibland har det underlättat mini-obligationer (skuld crowdfunding) för etablerade företag (t.ex. BrewDogs 6,5% obligation 2015), men eget kapital i startups / scale-ups är kärnprodukten.

Hur det fungerar: Entreprenörer pitchar sin verksamhet på plattformen med en värdering och ett erbjudande om eget kapital; investerare väljer pitchar som de tror på och investerar online. Om finansieringsmålet nås emitterar företaget aktier (som ofta innehas under en Crowdcube-förvaltarstruktur till förmån för investerarna).

Generering av avkastning: Det finns ingen fast ränta eller utdelning - avkastningen realiseras vanligtvis endast om företaget "går ut" (t.ex. blir uppköpt eller börsnoterat) eller ordnar en sekundär aktieförsäljning. Framgångsrika investeringar kan mångfaldigas i värde (t.ex. tidiga Crowdcube-investerare i den digitala banken Monzo såg aktier värderas ~25 × högre inom 3 år), men många investeringar ger ingen avkastning om företaget misslyckas.

Juridisk struktur: Crowdcube använder i de flesta fall en förvaltare för att inneha aktier för crowdinvesterarnas räkning, vilket effektiviserar pappersarbete och röstning. Investerarna är verkliga ägare med rättigheter som rösträtt och förköpsrätt till nya aktier.

Geografi & Sektorer: Crowdcube var ursprungligen inriktat på Storbritannien, men finansierar nu företag i hela Europa (EU-licens krävs). Det finns inga strikta sektorsbegränsningar - populära sektorer inkluderar fintech, mat och dryck samt teknik - men vissa typer av företag listas inte (t.ex. ren fastighetsutveckling eller vuxenunderhållning).

Typiska investeringsvillkor: Ingen fast löptid (aktierna innehas på obestämd tid fram till en exit). Minsta investering per pitch är ofta 10 £ (för att demokratisera tillgången); det finns vanligtvis inget formellt maximum per investerare bortsett från regleringsgränser för icke-professionella (t.ex. uppmanas brittiska investerare att inte placera >10% av sina nettotillgångar i högriskinvesteringar). Förväntad avkastning varierar stort - de flesta nystartade företag misslyckas eller stagnerar, så medianavkastningen kan vara noll, men några få vinnare kan ge 10×-30× avkastning efter 5-10 år.

Riskpoäng: Crowdcube varnar själva för att "majoriteten av nystartade företag misslyckas eller inte ger någon avkastning" och att likviditeten är mycket begränsad ⚠️. Investerare står inför en hög risk för totalförlust, mycket illikvida innehav (ingen enkel återförsäljning), utspädning om företaget emitterar fler aktier senare och vanligtvis ingen utdelning (nystartade företag återinvesterar vinster). När det gäller obligationer är risken bland annat att räntan eller kapitalbeloppet inte betalas. Alla investeringar är långsiktiga åtaganden med hög risk - du bör diversifiera och bara investera pengar som du har råd att förlora.

Crowdcube: Översikt över företaget

Grundare och ägarskap: Crowdcube grundades av Darren Westlake (VD) och Luke Lang i Exeter, Storbritannien, 2011. Westlake kvarstår som VD, medan styrelsen leds av Simon Williams (tidigare HSBC-chef). Företaget självt har samlat in finansiering från både riskkapital och sin egen plattform: anmärkningsvärda stödjare inkluderar Balderton Capital och Molten Ventures (Draper Esprit), som ledde en runda på 10 miljoner pund i slutet av 2021 som värderade Crowdcube till ~ 140 miljoner pund. I den omgången investerade Circle (ägare av den amerikanska plattformen SeedInvest) också och skapade ett partnerskap för att länka Crowdcube till amerikanska marknader. Crowdcubes aktieägare inkluderar dess grundare, anställda, riskkapitalbolag och tusentals crowdinvesterare som deltog i kapitalanskaffningar (Crowdcube har själv drivit crowdfunding-kampanjer för att låta användare köpa aktier i plattformen).

Koncernstruktur: Huvudenheten är Crowdcube Limited i Storbritannien, och Crowdcube Capital Ltd är den FCA-auktoriserade delen. För att expandera i EU efter Brexit driver företaget Crowdcube Europe SL med säte i Spanien - detta dotterbolag var det första som godkändes enligt EU:s nya regler för crowdfunding. Företaget förvärvade en fransk plattform (Semper) 2023 för att stärka sin närvaro i EU, och hade tidigare en liten svensk verksamhet (nu stängd).

Reglering och licenser: Crowdcube är auktoriserat och reglerat av brittiska Financial Conduct Authority (FCA) sedan 2013 (FCA firm nr 650205). I Europa är det licensierat enligt EU: s Crowdfunding Service Provider-regler via godkännande av Spaniens CNMV i april 2022. Detta EU-pass gör det möjligt för Crowdcube att värva investerare i alla EU-länder upp till 5 miljoner euro per erbjudande. Crowdcube måste följa reglerna för investerarskydd, såsom att genomföra due diligence och tillhandahålla riskinformation, under dessa tillsynsmyndigheters tillsyn.

Partners och allianser: Bortsett från sina VC-backers och Circle/SeedInvest-alliansen, samarbetar Crowdcube ofta med startup-acceleratorer, VC och venture-backade företag för att samfinansiera rundor (många kampanjer görs tillsammans med institutionella investerare). Det försökte slå sig samman med rivalen Seedrs 2020, vilket blockerades av brittiska tillsynsmyndigheter av konkurrensskäl, vilket ledde till att var och en strävade efter separata internationella anknytningar (Seedrs förvärvades senare av Republic of the U.S.). Crowdcube har vunnit branschutmärkelser (t.ex. "FinTech Innovation" inom crowdfunding) och är medlem i UK Crowdfunding Association. Företaget anses allmänt vara en pionjär inom equity crowdfunding i Europa.

Crowdcube:Bolagsvolymer och resultat

Finansieringsvolym: Crowdcube har underlättat över 1,5 miljarder pund i investeringar hittills (kumulativt, i slutet av 2024). Denna milstolpe var upp från ~ 1 miljard pund i slutet av 2021, vilket återspeglar snabb tillväxt även mitt i marknadens upp- och nedgångar. Enbart under 2021 investerades rekordhöga 209 miljoner pund via Crowdcube (28 % tillväxt från 2020). Den senaste tidens marknadsnedgång ledde dock till att volymerna sjönk under 2022-2023: under kalenderåret 2023 samlade plattformen in uppskattningsvis ~ 100 miljoner pund (vilket indikeras av halverade intäkter, se nedan).

Antal finansierade projekt: Sedan lanseringen har Crowdcube finansierat mer än 1 200 affärspitchar (i början av 2022). I slutet av 2024 är denna siffra högre - sannolikt omkring 1 500 företag - tack vare expansion i Europa och en återhämtning av finansieringen efter pandemin. Dessa finansierade företag spänner från startups i såddstadiet till scale-ups i senare stadier; cirka 19% av de aktiva brittiska "unicorn"-startups (värderade > 1 miljard pund) hade tidiga finansieringsrundor på Crowdcube.

Investerarbas: Plattformen har över 1,2 miljoner registrerade medlemmar (privatinvesterare) globalt. Av dessa har cirka 450 000 gjort investeringar via Crowdcube, som spänner över 120+ länder - vilket visar på en stor aktiv investerargrupp. Kampanjer stöds vanligtvis av allt från några dussin till tiotusentals investerare (till exempel drog Monzos 2018-runda 36 000 individer).

Prestanda och standardvärden: Startup-investeringar är i sig riskfyllda. Från och med 2025 har ungefär 5% av Crowdcube-finansierade företag uppnått en framgångsrik exit (förvärv eller börsintroduktion) för investerare, och cirka 74% handlar fortfarande (växer eller åtminstone fungerar). Underförstått har ungefär ~20-25% av de finansierade företagen misslyckats (lagts ned) - vilket innebär att investerare i dessa förlorade de flesta eller alla sina pengar. Dessa misslyckanden, även om de är betydande, är något bättre än de bredare startup-misslyckandena (50%+ misslyckas på 3 år), möjligen för att många Crowdcube-företag är i senare skede eller hade befintlig dragkraft. Det finns inget koncept för "förfallna" lån i eget kapital, men minibondlån har haft betalningsinställelser - t.ex. River Cottages obligation 2014 som senare hade svårt att återbetalas.

Avkastning för investerare: Den genomsnittliga avkastningen är svår att kvantifiera eftersom de flesta investeringar är orealiserade och snedvridna av ett fåtal stora vinster. Crowdcube rapporterar att dess investerare har sett mer än 201 miljoner GBP i avkastning som betalats ut genom utträden, förvärv eller sekundär aktieförsäljning (kumulativt, från mitten av 2025). Detta indikerar att en del av affärerna gav vinst - till exempel gav Camden Town Brewerys försäljning 2015 Crowdcube-investerare ~70% vinst (1,7× deras pengar), och 2018 års försäljning av E-Car Club gav positiv avkastning (ej offentliggjord) som första exit. Vissa företag i senare skeden har möjliggjort sekundärförsäljning där investerare sålde aktier till högre värderingar.

Utmärkande resultat: Ett fåtal enhörningsresultat ökade portföljens avkastning dramatiskt: Crowdcube-deltagare i Revoluts runda 2016 har sett sina aktiers värde multipliceras över 350 gånger fram till 2021 (på papperet, baserat på Revoluts värdering på 33 miljarder dollar), och Monzos tidigaste finansiärer (2016) såg en ökning på ~25 gånger fram till 2019. Dessa extrema framgångar är sällsynta - cirka 5 % av de finansierade nystartade företagen har nått en värdering på över 1 miljard dollar - men de illustrerar den stora potentialen. Å andra sidan har många investerare också upplevt totalförluster på misslyckade företag.

Finansiella resultat: År 2023 redovisade Crowdcube Ltd intäkter på 7,5 miljoner GBP och en nettoförlust på 6,6 miljoner GBP, vilket återspeglar en avmattning i insamlingsaktiviteten jämfört med en 15-månadersperiod tidigare (intäkter på 14,4 miljoner GBP, förlust på 8,9 miljoner GBP). Nedgången på den brittiska marknaden ledde till kostnadsnedskärningar och företaget räknar med att nå lönsamhet 2024 när volymerna återhämtar sig. Det är viktigt att bolagets finansiella ställning inte direkt påverkar investerarnas befintliga aktier i de finansierade bolagen, men en stabil plattform är positivt för fortsatt stöd.

Crowdcube: Riskstrategi och riskhantering

Urval av projekt: Crowdcube accepterar inte alla - företag måste uppfylla behörighet och genomgå kontroller innan deras pitch går live. De kräver vanligtvis ett brittiskt eller EU-registrerat företag, en övertygande affärsplan och en målhöjning (£ 50k till ~ £ 6M är det vanliga intervallet under regleringsgränser). Plattformen rapporterar att endast en liten andel av ansökningarna klarar deras screening.

Process för due diligence: Varje godkänd pitch granskas enligt Crowdcubes Due Diligence Charter, som syftar till att säkerställa att informationen är "rättvis, tydlig och inte vilseledande". Detta innebär att man kontrollerar viktiga påståenden i pitchen: ekonomi (de kontrollerar räkenskaper och prognoser och kräver ofta bevis för alla siffror), affärsplan (företaget måste beskriva användningen av medel och tillväxtstrategi), grundarnas bakgrund (ID-kontroller och ibland referenskontroller) och juridisk due diligence (säkerställer att företaget har rätt företagsstruktur och rättigheter att erbjuda aktier). Crowdcube kan också kräva att en ledande investerare eller professionell har kontrollerat värderingen (många kampanjer har en ledande ängel/VC som fastställer villkoren).

Riskbedömning: Till skillnad från låneplattformar tilldelar Crowdcube inte en offentlig "riskgrad" till varje aktieerbjudande - istället tillhandahåller de en sammanfattning av nyckelinformation (SKI) för varje pitch som belyser risker och företagsdata. Internt fokuserar de dock på företag som uppvisar stark dragkraft eller uppbackning. De utesluter mycket spekulativa koncept eller förbjudna sektorer.

Sektor/Geo-filter: Plattformen har en förspänning mot högtillväxtsektorer som tech, fintech, konsumentvarumärken och hållbarhet - områden med stora grupper av supportrar. Man expanderade också till kontinentala Europa och utnyttjade sina spanska och franska team för att granska lokala affärer (alla enligt samma ECSP-standarder). Crowdcube har vissa landsspecifika krav (t.ex. i Spanien måste man följa CNMV:s regler om reklam).

Kvalificering av investerare: Enligt reglerna måste varje investerare klara ett lämplighetstest eller självcertifiera att de är medvetna om riskerna. Crowdcube genomför detta via ett frågeformulär och kräver att nya investerare läser riskvarningar (för att säkerställa att de förstår risken för förlust).

Riskvarningar och diversifiering: Plattformen varnar tydligt användarna för att inte investera mer än de har råd att förlora och föreslår diversifiering mellan många företag. Det ger portföljverktyg så att en investerare kan spåra hur mycket de har investerat och i hur många företag.

Övervakning och rapportering: När investeringen är finansierad fungerar Crowdcube (särskilt via sin Nominee-struktur) som en mellanhand för investerarkommunikation. Företagen förväntas ge uppdateringar till aktieägarna; Crowdcubes förvaltare hjälper till att genomdriva vissa rättigheter (som att få årsredovisningar eller rösta om större förändringar). Nivån på rapporteringen varierar dock från företag till företag - vissa skickar regelbundna nyhetsbrev, andra kommunicerar sparsamt. Crowdcubes förvaltarteam hanterar eventuella företagshändelser (som uppföljande finansieringsrundor, där de förhandlar om förköpsaktier för investerare). De underlättar också exit-händelser: om ett företag förvärvas eller börsnoteras samordnar Crowdcube försäljningen av de förvaltarägda aktierna och fördelningen av intäkterna till investerarna.

Likviditet på den sekundära marknaden: För att hantera likviditetsrisken har Crowdcube under de senaste åren lanserat en tjänst för andrahandserbjudanden som kallas Cubex. Detta gör det möjligt för företag i senare skeden att ordna sekundär aktieförsäljning så att tidiga investerare eller anställda kan sälja en del av aktierna till nya investerare. Under 2023-24 investerade Crowdcube i denna sekundära marknadskapacitet och levererade fler sekundära transaktioner (privata aktieförsäljningar) än under de föregående 10 åren tillsammans. Till exempel använde fintech-företaget Moneybox Crowdcube 2024 för att underlätta en sekundärförsäljning på över 3 miljoner pund för sina 35 000 crowd-aktieägare som en del av en större finansieringsrunda. Dessa händelser är kontrollerade och frivilliga (företaget måste välja att delta), men de ger en möjlighet till likviditet som tidigare var sällsynt.

Regulatorisk efterlevnad: Crowdcube övervakas av FCA/CNMV, som regelbundet uppdaterar sina regler. År 2023 ledde FCA:s nya regler om konsumentplikt och marknadsföring av högriskinvesteringar till att Crowdcube justerade vissa processer (t.ex. kan "begränsade" privatinvesterare inte längre ladda ner fullständiga pitchdecks; Crowdcube säkerställer nu att all kritisk information finns på huvudsidan för att förbättra transparensen). Företaget måste också separera investerarnas medel (under kampanjer hålls dina pengar på ett klientspärrkonto tills rundan stängs).

Standardhantering: Om ett finansierat företag kämpar eller går i konkurs är Crowdcubes roll begränsad - aktieinvesterare är sist i kön för eventuell återhämtning. Förvaltaren skulle lämna in anspråket för investerarnas räkning, men ofta återvinns lite eller ingenting vid startup-misslyckanden. Crowdcube är medvetna om detta och lägger tonvikten på noggrann due diligence i förväg och tydlig riskkommunikation till investerarna, snarare än aktiv förvaltning av investeringar efter finansiering.

Crowdcube: Plattformens funktionalitet

Användarupplevelse: Crowdcubes plattform är ett modernt webb- och mobilappsgränssnitt som gör det enkelt att bläddra och investera i erbjudanden. Investerare kan söka efter pitcher efter bransch, se trendiga kampanjer och se detaljer som pitchvideor, affärsplaner, teambakgrund och ekonomi (ofta via ett avsnitt "Nyckelinformation"). Webbplatsen är användarvänlig och granskare berömmer ofta tydligheten i informationen och den smidiga transaktionsprocessen. Varje pitch har ett diskussionsforum där investerare kan ställa frågor till grundarna och se andras frågor och svar, vilket främjar transparens.

Instrumentpanel för investerare: När du har investerat tillhandahåller plattformen en personlig portföljinstrumentpanel som visar alla dina investeringar, belopp och ägarandel. Du kan följa status (t.ex. i väntan på slutförande, slutfört) och uppdateringar från varje företag. Crowdcube skickar meddelanden om större händelser (t.ex. årsredovisningar som laddas upp eller nya finansieringsrundor som kan späda ut aktierna - ofta erbjuds förköpsrätt via plattformen).

Auto-Invest & Verktyg: Till skillnad från vissa P2P-utlåningsplattformar erbjuder Crowdcube inte en "auto-investeringsfunktion" - eftersom varje möjlighet är unikt eget kapital väljer investerare vanligtvis erbjudanden manuellt. Plattformen gör det dock möjligt att "följa" vissa kategorier eller välja e-postvarningar för nya erbjudanden inom intressanta områden (t.ex. fintech eller hållbara företag). Crowdcube genomför också ibland temakampanjer eller kohorter (t.ex. en "Next Unicorns"-samling av företag i senare skeden) för att hjälpa investerare att upptäcka möjligheter.

Sekundär marknad: Crowdcube har historiskt sett saknat en kontinuerlig andrahandsmarknad (till skillnad från konkurrenten Seedrs). Detta har varit ett vanligt kundklagomål - vissa Trustpilot-recensenter noterar "avsaknad av en sekundär marknad för att sälja aktier" som en nackdel. Som svar på detta möjliggör Crowdcubes Cubex-plattform nu periodisk sekundärförsäljning (se avsnittet Riskhantering): investerare kan uttrycka intresse för att sälja aktier i specifika företag när Crowdcube organiserar ett likviditetsevenemang. Men det finns ingen handel på begäran: du måste i allmänhet vänta på en arrangerad försäljning eller exit, som kan vara sällsynt.

Mångfald och autodiversifiering: Crowdcube uppmuntrar till diversifiering (att sprida mindre investeringar på många företag). Det görs inte automatiskt åt dig, men utbildningsinnehåll och statistik i din instrumentpanel (t.ex. hur många investeringar du har gjort) uppmuntrar investerare att diversifiera. Vissa tjänster eller fonder från tredje part (som riskkapitalfonder) investerar via Crowdcube för användarnas räkning, men på Crowdcubes egen webbplats gör varje användare individuella val.

Rapportering och skatt: Plattformen tillhandahåller digitala avräkningsnotor och aktiecertifikat för varje investering efter slutförandet. Den levererar också skatterelaterade dokument när det är tillämpligt - t.ex. EIS / SEIS-certifikat tillhandahålls på ditt konto för kvalificerade brittiska investeringar (du kan använda dessa för skattelättnad).

Språk och valutor: Crowdcubes huvudspråk är engelska (webbplatsen och supporten), men företaget har lokala team i Spanien, Frankrike och Nederländerna, så en del material och blogginlägg finns på spanska osv. Investeringsvalutan beror på kampanjen: Brittiska företag samlar vanligtvis in pengar i GBP £, europeiska företag i EUR €. Plattformen kommer att ange valuta och kan behandla betalningar via kort eller banköverföring i dessa valutor. Investerare utanför Storbritannien/Eurozonen kan investera men kan drabbas av valutaväxlingsavgifter (vissa användare nämnde valutaväxlingsavgifter som en smärtpunkt).

Stöd och gemenskap: Crowdcube erbjuder kundsupport via e-post och ett online-hjälpcenter med vanliga frågor. Vissa granskare har noterat förseningar i supportsvar under hektiska tider, men den övergripande känslan är att kommunikationen av investeringsframsteg (t.ex. om en kampanj är försenad med att stänga) är snabb och transparent. Plattformen har också sociala medier och är värd för evenemang / webbseminarier för att introducera vissa kampanjer.

Funktioner med mervärde: För entreprenörer tillhandahåller Crowdcube kampanjverktyg (som en instrumentpanel för att hantera sin insamling, marknadsföringstips etc.) För investerare har Crowdcube ibland "Expert Corner"-innehåll eller webbseminarier där grundare eller branschexperter diskuterar möjligheter och hjälper investerare att fatta välgrundade beslut. Även om de inte ger oberoende investeringsrådgivning försöker de utbilda (via bloggartiklar som Equity Crowdfunding 101 och påminnelser om risker).

Inga garantier / försäkringar: Det finns inga försäkrings- eller garantisystem som skyddar investeringar - Crowdcube anger tydligt att investeringar inte täcks av FSCS för företagsfel (endast om Crowdcube företaget misslyckades med att hantera dina pengar före investeringen kan FSCS gälla i begränsade fall). Detta är standard för branschen.

Övergripande: Plattformens funktionalitet fokuserar på att göra investeringsprocessen enkel - från surfning till betalning - och sedan underlätta den långsiktiga relationen mellan investerare och företag (genom förvaltaren och periodiska uppdateringar), om än med begränsade likviditetsfunktioner.

Crowdcube: Prissättning av plattform

Crowdcube använder en avgiftsmodell som debiterar både investerare och insamlare vid framgång, med transparens om alla avgifter.

Avgifter för investerare: När du investerar på Crowdcube betalar du en liten transaktionsavgift på ~ 2,5% av investeringsbeloppet (Crowdcube tar för närvarande ut 2,49% av beloppet, med en lägsta avgift på £ 2,49 och högst £ 250). Denna avgift läggs till när din investering samlas in (t.ex. att investera 1000 £ skulle medföra en avgift på ~ 24,90 £). Det är viktigt att om en kampanj inte når sitt mål (och därmed inte slutförs) betalar du ingenting - avgifter tas endast ut för framgångsrika insamlingar.

Dessutom, om din investering är lönsam vid exit, tar Crowdcube ut en framgångsavgift på 5% på vinsten (detta gäller när du säljer aktier genom en exit eller godkänd sekundärförsäljning). Till exempel, om du investerade 1 000 £ och fick tillbaka 3 000 £ efter några år, skulle vinsten på 2 000 £ medföra en avgift på 100 £ till Crowdcube. Denna avgift anpassar deras incitament till investerarnas resultat och hjälper till att täcka den pågående förvaltaradministrationen. Crowdcube införde denna "carry" -avgift de senaste åren för att säkerställa att den kan stödja investerare fram till utgångar.

Bortsett från dessa finns det inga löpande kontoavgifter för investerare - att hålla din portfölj kostar ingenting och att gå med i plattformen är gratis. (Betalningsbearbetning ingår; Crowdcube kommer att absorbera alla mindre kortavgifter utom möjligen vissa internationella banköverföringsavgifter.)

Avgifter för insamlingsföretag: Crowdcube arbetar med en framgångsbaserad provision. Det finns ingen förskottsavgift för att lägga en tonhöjd på plattformen. Om insamlingen är framgångsrik betalar företaget en framgångsavgift på 7% på det insamlade beloppet (exklusive moms). Detta är en provision som liknar en investmentbankavgift och den debiteras endast på de faktiska medel som företaget får.

Dessutom tar Crowdcube ut en avslutsavgift på i genomsnitt 0,75%-1,5% av de insamlade medlen för att täcka juridiska och administrativa kostnader för att avsluta rundan (till exempel behandling av aktieägaravtal, förvaltarinstallation och (om Storbritannien) EIS-ansökningar). Totalt kan ett företag förvänta sig ~7,75-8,5% av kapitalanskaffningen i avgifter till Crowdcube (plus moms i förekommande fall) - detta är konkurrenskraftigt med branschnormer. Crowdcube kan också erbjuda marknadsföringstjänstpaket (som videoproduktion eller marknadsföringshjälp) för en fast avgift mellan £ 2.5k- £ 7k, men det här är valfria tillägg.

Öppenhet: Crowdcubes avgiftsstruktur redovisas tydligt i dess villkor och hjälpcenter och uppdaterades senast 2023. Investerare ser den beräknade avgiften innan de bekräftar en investering. (När Crowdcube först införde en investeraravgift (1,5 % 2018) fick man mothugg på grund av kort varsel, men i dag är avgifterna väl kommunicerade och accepterade som standard).

Det finns inga dolda avgifter: inga årliga underhållsavgifter, inga avgifter för att ta emot exitintäkter och inga avgifter om en pitch inte lyckas finansiera.

Jämförelser: Crowdcubes investeraravgifter liknar andra plattformar (Seedrs/Republic tar ut ~2,5% + 5% carry också). För entreprenörer är avgiften på ~ 7% i nivå med eller något lägre än vissa konkurrenter (som kan vara ~ 8-10%).

Moms och skatter: Företag betalar moms på Crowdcubes avgifter (eftersom det är en tjänst i Storbritannien), men kan ofta behandla det som en kostnad. Investerarnas avgifter är inte momsbelagda.

Hantering av fonder: Under en live-kampanj är det gratis för investerare att göra utfästelser; först när rundan stängs framgångsrikt samlar Crowdcube in medel (via autogiro eller kort) inklusive avgiften. Om en investerares betalning misslyckas eller om de drar sig ur innan kampanjen har avslutats tas självklart ingen avgift ut.

Återbetalningar: Om ett företag som du investerat i ställer in pitchen eller inte når minimimålet, annulleras din investering och inga avgifter tas ut. I den sällsynta händelsen av en överfinansiering och återbetalning skulle Crowdcube minska avgiften proportionellt.

Övergripande: Crowdcubes prissättningsmodell är enkel och prestationsbaserad och anpassar sina intäkter till framgångsrika insamlingar och framgångsrika investerarresultat. Plattformen publicerar dessa avgifter öppet, och användarna anger ofta den rättvisa avgiftsstrukturen som en anledning till att de litar på plattformen (inträdeskostnaden för investerare är låg, t.ex. ~ £ 0,25 på en investering på £ 10).

Crowdcube: Negativ publicitet

Crowdcube har ett gott rykte, men har också mött en del kontroverser och kritik genom åren. Vi belyser viktiga frågor och röda flaggor:

Due Diligence-tvister (Zing Zing-fallet ) - Crowdcube undersöktes av Storbritanniens finansombudsman 2021 efter att investerare i Zing Zing (en takeaway-kedja) klagat på att pitchen var vilseledande. Zing Zing samlade in 0,65 miljoner pund på Crowdcube 2017 men gick i konkurs 2020. Investerarna hävdade att Crowdcube inte hade verifierat företagets expansionsplaner - i pitchen användes en föråldrad affärsplan och det framgick inte att planerna inte var underbyggda. Ombudsmannen biföll ett klagomål från en investerare (Mr S) och beordrade i ett avgörande Crowdcube att återbetala hans investering på 18 000 pund. I beslutet angavs att Crowdcube inte agerat i kundens bästa intresse genom att underlåta att belysa att Zing Zings plan för användning av medel var mycket osäker. Crowdcube svarade att de hade granskat pitchen i enlighet med sina stadgar och att de kontinuerligt förbättrar sina processer.

Icke desto mindre skapade detta fall ett prejudikat om att vilseledande kommunikation kan göra plattformen ansvarig, och det fick Crowdcube att öka sin due diligence. Efter Zing Zings kollaps sökte en grupp på 16 investerare ytterligare kompensation genom ombudsmannen. ⚠️ Denna kontrovers är en varningssignal om att inte alla pitchar är framgångsrika och att även kontrollerade pitchar kan utelämna kritiska fakta. Investerare bör alltid göra sin egen granskning; Crowdcube varnar nu tydligare för att prognoser inte kan garanteras och har skärpt vad företagen måste informera om.

Tidigare misslyckande (Rebus) - 2016 blev Rebus, ett företag för hantering av fordringar, ett av Crowdcubes mest ökända misslyckanden. Det samlade in över 800 000 pund från crowdinvesterare i början av 2015 (till en värdering på 12 miljoner pund) och gick i administration inom 11 månader. Undersökningar av The Times hävdade att Rebus Crowdcube-pitch utelämnade allvarliga ekonomiska problem - företaget hade varit i omstruktureringssamtal och hade en rådgivare som hade förbjudits av tillsynsmyndigheter, inget av detta nämndes för investerare. Även om Crowdcube inte blev rättsligt censurerat i det fallet anklagade pressen Rebus för att vilseleda investerare och ifrågasatte Crowdcubes granskning. Crowdcube uppdaterade därefter sina due diligence-rutiner (till exempel krävs nu mer information om eventuella negativa händelser). Rebus kollaps var en tidig lärdom om att höga värderingar och rosiga prognoser snabbt kan bli sura - det underströk den misslyckandefrekvens på 40%+ som är inneboende i startupinvesteringar.

Kampanjmisslyckanden och förseningar: Ett antal högprofilerade Crowdcube-finansierade företag har misslyckats eller stött på svårigheter, ibland med negativ publicitet som följd. Till exempel samlade Caterham F1, ett Formel 1-team, in 2,35 miljoner pund via Crowdcube i slutet av 2014 (för att finansiera ett lopp), för att sedan gå i konkurs 2015 - investerarna förlorade i princip sina pengar eftersom det mer handlade om sponsring. På liknande sätt försattes miniobligationer utgivna av företag som Chilango (en restaurangkedja) i konkurs 2020, vilket innebar att obligationsinnehavarna inte fick full återbetalning. Dessa incidenter är en påminnelse om riskerna: även välkända företag kan råka illa ut och illikvida värdepapper innebär att investerare har begränsade möjligheter att göra rätt för sig. Vissa kampanjer har också drabbats av förseningar vid stängning eller utfärdande av aktier, vilket frustrerar investerare. (Trustpilot-recensioner har noterat att efter att en kampanj stängs kan det ta ett par månader för det juridiska pappersarbetet och betalningsinsamlingen att slutföras, under vilken investerarnas medel är låsta. Även om detta är normalt kan brist på kommunikation orsaka oro - Crowdcube ger nu tidslinjevägledning i uppdateringar).

Kritik från investerare: På forum och sociala medier kritiserar vissa erfarna investerare värderingarna och resultaten av equity crowdfunding. En vanlig tråd på Reddits brittiska finansforum är att crowdfunding ofta övervärderar nystartade företag och att många företag aldrig ger avkastning, och i huvudsak kallar det "värre än VC, eftersom du inte har någon kontroll eller garantier". Crowdcube har anklagats för att ibland visa upp företag med mycket optimistiska prognoser.

Dessutom klagar en del av användarna på kontoproblem - t.ex. att konton stängs oväntat (ofta på grund av problem med ID-verifiering eller jurisdiktionsproblem). Crowdcubes kundtjänst har fått några negativa omdömen om långsamma svar eller avsaknad av telefonsupport när komplexa frågor uppstår. Plattformen har svarat på 96% av de negativa Trustpilot-recensionerna, vilket indikerar att de försöker lösa klagomål.

Regulatoriska varningar: Även om de inte riktas specifikt mot Crowdcube har tillsynsmyndigheter utfärdat varningar om sektorn. År 2021 uppmanade Frankrikes AMF crowdfundinginvesterare till extrem försiktighet och lyfte fram risker för fallissemang och till och med plattformsfel. Storbritanniens FCA skärpte på liknande sätt marknadsföringsreglerna och krävde framträdande riskvarningar ("Investera inte om du inte är beredd att förlora alla dina pengar"). Crowdcube följer dessa, men den övergripande tonen från myndigheterna är att investerare bör vara försiktiga med "högriskiga, illikvida" värdepapper. Att Crowdcube är en reglerad plattform innebär att den inte har förbjudits eller sanktionerats, men att den verkar under noggrann övervakning.

Trots dessa problem har Crowdcube behållit ett relativt positivt rykte. Man uppdaterar proaktivt sina processer efter incidenter (t.ex. genom att publicera en detaljerad Due Diligence Charter efter Rebus och förbättra transparensen efter Zing Zing). Det är värt att notera att startup-misslyckanden är förväntade i detta utrymme - förekomsten av misslyckanden är inte ett plattformsmisslyckande i sig, men hur de hanterar dem spelar roll.

Röda flaggor för investerare har främst att göra med individuella pitcher (överdrivna påståenden) snarare än Crowdcubes integritet. Det har inte framkommit några bevis för bedrägeri från Crowdcube i sig. Kontroverserna handlade om otillräcklig information från insamlingsföretag. Crowdcube betonar nu att det är en plattform för "execution-only" och uppmuntrar investerare att göra sin egen research utöver den information som tillhandahålls.

Crowdcube: Framgångshistorier

Crowdcubes modell har möjliggjort några anmärkningsvärda framgångshistorier 🎉, både för företag som samlar in pengar och för de investerare som backade upp dem. Här är några av höjdpunkterna:

Monzo - en enhörning som drivs av gemenskapen: Mobilbanken Monzo är en av Crowdcubes flaggskeppsframgångar. Monzo genomförde flera crowdfunding-rundor på Crowdcube (2016-2018) och samlade in totalt 24 miljoner pund från över 36 000 investerare. Detta hjälpte företaget att skala snabbt. År 2018 uppnådde Monzo en värdering på 2 miljarder pund i en VC-runda, vilket gjorde det till en enhörning. Tidiga Crowdcube-investerare som köpte in sig till en värdering på ~ £ 50M såg sina aktiers värde stiga cirka 25 × på tre år. Monzos meteoriska uppgång (och den stora skaran av användare som blivit investerare) exemplifierar hur Crowdcube kan driva ett företags tillväxt samtidigt som det ger enorma pappersvinster till detaljhandelsinvesterare. Monzo har sedan dess vuxit till 7+ miljoner kunder och är ett av Europas mest värdefulla fintech-företag (fortfarande privat 2025).

Revolut - Rekordstor avkastning: Fintech-superappen Revolut använde Crowdcube 2016 för att samla in drygt 1 miljon pund (till en värdering på 42 miljoner pund) från ~ 433 investerare. Snabbspolning till 2021, Revoluts värdering nådde 33 miljarder dollar i en finansieringsrunda. Detta innebär att tidiga Crowdcube-investerare har sett en aktiekurstillväxt på över 350 ×. Faktum är att en investering på 100 £ i Revolut på Crowdcube teoretiskt var värd ~ 244 000 £ vid 2021-värderingen (en avkastning på 2440 ×)! Revoluts framgång är en av de mest spektakulära inom equity crowdfunding globalt. Crowdcube-investerare kunde delvis realisera detta värde: Revolut erbjöd sekundära försäljningsmöjligheter till sina publikaktieägare i senare omgångar, vilket enligt uppgift gav vissa en ~ 19 × realiserad avkastning fram till 2017 när Revolut först blev en enhörning. Revolut gav således både en fantastisk exit på papper och några faktiska kontantavkastningar till tidiga troende.

BrewDog - brygger en enhörning: Det skotska hantverksölföretaget BrewDog är känt för att ha varit pionjärer inom crowdfunding med "Equity for Punks" på egen hand, men tog också in pengar via Crowdcube. BrewDog använde Crowdcube 2016-2017 för att samla in ~ £ 13.9M som en del av sina större community-rundor. År 2017 översteg BrewDogs värdering 1 miljard pund, vilket gjorde det till Crowdcubes första crowdfundade enhörning. BrewDogs armé av 120 000+ "punk"-investerare har stöttat dess tillväxt till ett globalt varumärke. Även om BrewDog har haft sin beskärda del av kontroverser senare, genererade det pappersvinster: tidiga aktier (från 2010-2013 rundor) steg i värde flera gånger (exakt avkastning beror på senare finansieringsrundor). Crowdcubes medverkan gav företaget trovärdighet som en plattform som kunde locka till sig och hjälpa till att skala upp ett redan ikoniskt varumärke. (Från och med 2020 övervägde BrewDog en börsintroduktion - om det händer skulle många investerare kunna gå ut med vinst, även om de senaste värderingskorrigeringarna kan dämpa avkastningen).

E-Car Club - Första Crowdfunding Exit: E-Car Club, en startup för delning av elbilar, blev historisk som den första Crowdcube-exiten. Det samlade in 100 000 pund på Crowdcube 2013 och i mitten av 2015 förvärvades det av Europcar, ett stort uthyrningsföretag. Detta beskrevs som "världens första framgångsrika exit från equity crowdfunding". Även om de finansiella detaljerna inte var helt offentliga, rapporterades investerarna ha gjort en god vinst (uppskattningsvis flera gånger pengarna). Denna tidiga vinst visade att equity crowdfunding verkligen kunde leda till likviditetshändelser.

Camden Town Brewery - 70% avkastning: Camden Town Brewery, ett hantverksbryggeri i London, samlade in pengar på Crowdcube 2014. Bara ett år senare förvärvade AB InBev (den globala öljätten) Camden Town Brewery i december 2015. Crowdcube-investerarna fick ett erbjudande på cirka 1,15 GBP per aktie, vilket motsvarar en nominell avkastning på 69 % av investeringen på ett år. Denna ~1,7× avkastning på kort tid var ett starkt resultat. Camden Town-exiten skapade förtroende för att även måttliga framgångar (inte bara enhörningar) kan leverera påtaglig avkastning till crowdfunders.

Freetrade - pågående tillväxt: Freetrade, en kommissionsfri aktiehandelsapp, samlade in pengar flera gånger på Crowdcube (inklusive en runda på 1 miljon pund 2017 och en rekordstor runda på 8,9 miljoner pund 2021). Den samlade tusentals crowdinvesterare och växte till över 1 miljon användare. År 2021 hade Freetrades värdering ökat betydligt, och vissa tidiga investerare sålde aktier i sekundärer för betydande vinster (exakta multiplar avslöjas inte, men ett av Crowdcubes anmärkningsvärda "unicorn pipeline" -företag). Freetrades kampanj var också en prisvinnare för Crowdcube - den vann Crowdfunded Investment of the Year 2019 i några startup-utmärkelser.

Plattformens prestationer och utmärkelser: Crowdcube själv har nått milstolpar som är värda att fira. Den nådde 1 miljon medlemmar 2020, och 2022 blev den den första plattformen som licensierats enligt nya EU-regler (vilket möjliggör sömlösa gränsöverskridande investeringar) - ett tecken på branschledarskap. Crowdcube har uppmärksammats i UK Startups Awards och Fintech 50-listorna som ett av de främsta startup-företagen inom fintech.

När det gäller partnerskap kan Crowdcube genom sin strategiska allians med SeedInvest (USA) 2022 och den efterföljande integrationen med Republic (efter att Republic förvärvade Seedrs) erbjuda global kapitalanskaffning, vilket är ett banbrytande tillvägagångssätt. Crowdcube lanserade också innovativa program som "Next Unicorn" 2023, där de samarbetade med BrewDogs VD (James Watt) för att investera i lovande startups tillsammans med publiken. Detta tillförde ytterligare kapital och mentorskap till crowdfundade företag - en utveckling av modellen som blandar crowd- och expertinvesteringar.

Påverkan på samhället: Det finns många mindre framgångshistorier - från lokala företag som öppnar nya butiker tack vare crowd funds till nystartade teknikföretag som senare tog in riskkapital till högre värderingar. Alla framgångar innebär inte en exit, utan vissa är "levande framgångar" där företag fortsätter att växa med crowd investors ombord.

Till exempel Perkbox, Mindful Chef, Habito - dessa företag tog in pengar på Crowdcube och fortsatte sedan att växa eller göra förvärv. Crowdcubes "Funded Club" omfattar nu hundratals företag som tillsammans har skapat tusentals jobb och nya produkter. Cirka 5% av de Crowdcube-finansierade företagen har hittills uppnått positiva resultat för investerarna, en siffra som sannolikt kommer att växa i takt med att fler mogna företag ansluter sig till plattformen.

Sammanfattningsvis har Crowdcube visat att man kan identifiera och stödja snabbväxande företag. Baksidan är att för varje Monzo eller Revolut finns det många satsningar som stagnerar - men plattformens framgångshistorier visar att privatinvesterare har delat några stora entreprenörsvinster 🎊. Dessa exempel lyfts ofta fram av Crowdcube i deras marknadsföring, med berättigad stolthet, eftersom de understryker plattformens uppdrag: att göra det möjligt för vanliga människor att stödja "nästa stora sak" och potentiellt skörda betydande belöningar (tillsammans med riskerna).

Är Crowdcube säkert och reglerat?

✅ Crowdcube är en legitim, reglerad plattform. I Storbritannien är det auktoriserat av FCA sedan 2013, och i Europa är det licensierat av Spaniens CNMV enligt EU-regler.

Denna reglering innebär att Crowdcube måste följa strikta regler för hantering av kundpengar, godkännande av finansiella kampanjer och rättvis behandling av kunder. Det är lika "säkert" som alla reglerade investeringsplattformar när det gäller drift - dina medel i transit hålls säkert etc.

Själva investeringarna är dock högrisk. Säkerhet här betyder inte att ditt kapital är garanterat - du kan förlora alla dina investerade pengar om verksamheten misslyckas, och dessa investeringar täcks inte av FSCS-försäkring för investeringsförluster.

Crowdcube ger rikliga riskvarningar och du bör bara investera om du accepterar möjligheten till total förlust. Att plattformen är reglerad ökar förtroendet: det är osannolikt att det är en bluff, och det finns tillsyn för att skydda mot bedrägerier (till exempel måste Crowdcube verifiera företag och ha kompensationsprocesser för eventuella plattformsfel).

Sammantaget anses Crowdcube vara en av de mest etablerade och säkra plattformarna för crowdfunding av aktier, men risken ligger i de satsningar du investerar i, inte i plattformens integritet.

Vilken avkastning kan jag förvänta mig på Crowdcube?

✅ Avkastningen är mycket varierande och inte garanterad. Det finns ingen fast eller genomsnittlig "räntesats" i crowdfunding av aktier. Faktum är att det mest sannolika resultatet för en enskild startinvestering är att du inte får någon avkastning (om företaget misslyckas är dina aktier värda 0 £).

Crowdcubes egna data visar att kanske ~ 5% av företagen hittills har gett investerare en lönsam exit. Å andra sidan kan den potentiella uppsidan vara enorm - några få genombrottssuccéer har levererat 10 ×, 20 ×, till och med 50 × + avkastning på investeringen (till exempel Revolut och Monzo uppnådde värderingar på flera miljarder, vilket massivt ökade pappersvärdet för tidiga aktier).

Om ett företag som du har stött blir uppköpt eller börsnoterat kan du i allmänhet se en multipel på dina pengar (vanliga exits, när de sker, kan ge 2×-5× efter flera år, även om högre multiplar förekommer med "enhörningsresultat"). Om företaget bara växer måttligt utan exit kanske du inte ser någon avkastning förrän någon likviditetshändelse.

Ingen utdelning: De flesta startups återinvesterar vinster, så förvänta dig inte årliga utdelningar. I grund och botten bör du förvänta dig nollavkastning och bli positivt överraskad av eventuella uppgångar - detta är det försiktiga tänkesättet.

I hela branschen visade en analys att 50 % av alla nystartade företag misslyckas inom tre år och att endast 10 % lyckas på lång sikt, så i en väldiversifierad portfölj kan några vinster kompensera för många förluster. Crowdcube själva framhöll att ~ 74% av deras finansierade företag fortfarande handlade enligt de senaste uppgifterna (så de har inte dött, men har inte heller lämnat ännu).

Slutsats: Du kan tjäna pengar - till och med livsförändrande avkastning - på Crowdcube, men du kan också göra ingenting. Det är klokt att investera på lång sikt (5+ år) och se eventuell avkastning som osäker och beroende av startup-framgång.

Vilka är de största riskerna?

(1) Förlora alla dina pengar - detta är högriskinvesteringar i nystartade företag och många företag kommer att misslyckas, vilket leder till total förlust för investerarna. Du bör vara känslomässigt och ekonomiskt förberedd på detta.

(2) Illikviditet - du kan inte enkelt sälja eller ta ut pengar (ingen sekundärmarknad finns lätt tillgänglig), så dina pengar sitter fast i flera år och även då är exit inte garanterad.

(3) Utspädning - om företaget tar in mer pengar senare kan de emittera nya aktier; även om Crowdcubes förvaltare försöker se till att du kan behålla din andel (förköpsrätt), blir ofta tidiga investerare utspädda vilket kan minska din potentiella uppsida eller rösträtt.

(4) Ingen kontroll / Minoritetsposition - som liten aktieägare kommer du inte att ha kontroll över företagets beslut. Crowdcube Nominee sammanställer röster, men i praktiken är det grundarna och huvudinvesterarna som bestämmer. Om saker går fel har du mycket begränsat att säga.

(5) Värderingsrisk - startups på Crowdcube kan prissättas till mycket optimistiska värderingar. Om ett företag tog in pengar till en värdering på 10 miljoner pund men senare bara kan ta ut 5 miljoner pund, kan investerare förlora pengar även om företaget överlever.

(6) Brist på information - privata företag är inte skyldiga att publicera detaljerade finansiella uppgifter för allmänheten. Du förlitar dig på uppdateringar som företaget tillhandahåller. Vissa är mycket kommunikativa, andra ger sparsam information, så du kan vara i mörkret om prestanda mellan uppdateringar. Crowdcube kräver en grundläggande nivå av rapportering, men det är inte som att äga en börsnoterad aktie med kvartalsrapporter.

(7) Ekonomisk risk och marknadsrisk - om den bredare ekonomin vänder kan finansieringen av nystartade företag ta slut, vilket kan leda till att företag som du investerat i står utan kapital. Även regleringsförändringar (som gränser för crowdfunding etc.) kan påverka plattformen eller din förmåga att delta.

(8) Plattformsrisk - Crowdcube är stabilt, men om det skulle gå i konkurs som företag skulle förvaltararrangemangen överföras till en annan leverantör, men det kan bli administrativt krångel. Detta är dock en mindre risk med tanke på Crowdcubes finansiella ställning och reglering.

I grund och botten är den största risken att du inte får tillbaka de pengar du lagt in, så behandla det därefter. Crowdcube själva visar en tumregel: "Investera inte mer än 10% av dina investerbara medel i högriskinvesteringar."

Diversifiering är nyckeln - sprid dina investeringar över många företag för att förbättra chanserna att en stor framgång kan kompensera resten. Och investera bara ett belopp som, om det gick till noll, inte skulle äventyra ditt ekonomiska välbefinnande.

Crowdcube tillhandahåller omfattande riskinformation - läs dem noggrant. Att investera via Crowdcube kan vara givande och roligt (stödja företag som du tror på 🎯), men det är inte ett säkert sätt att tjäna pengar - det är närmare ängelinvestering / riskkapital, vilket är hög risk / hög belöning av naturen.