¿Estás pensando en invertir en crowdfunding inmobiliario pero no estás seguro de si ahora es el momento adecuado? Este artículo le ayudará a comprender el momento óptimo para invertir en crowdfunding inmobiliario analizando las condiciones del mercado, los tipos de interés y las tendencias inmobiliarias. Tomar decisiones de inversión informadas requiere un conocimiento profundo de estos factores.

Comprender el momento óptimo para invertir

Determinar el mejor momento para invertir en crowdfunding inmobiliario es sencillo. El momento ideal es cuando la rentabilidad es alta y los riesgos bajos. Este principio se aplica a diversas herramientas de inversión, incluidos los préstamos con garantía inmobiliaria.

Niveles actuales de rentabilidad del crowdfunding inmobiliario

Actualmente, el crowdfunding inmobiliario ofrece algunas de las rentabilidades más altas de la historia, superando el 10% en el caso de los préstamos con garantía inmobiliaria. Estas rentabilidades superan las observadas durante la crisis financiera posterior a 2008, cuando el crowdfunding comenzó a cobrar impulso. Los elevados rendimientos hacen de esta una opción atractiva para los inversores en el mercado actual. La siguiente pregunta es si los tipos seguirán subiendo o empezarán a bajar, y para entender eso tenemos que entender por qué subieron los tipos en primer lugar.

¿Cuáles son las razones de los altos tipos en el crowdfunding inmobiliario?

Uno de los principales impulsores de estas elevadas rentabilidades son los elevados tipos EURIBOR. El EURIBOR, el tipo al que los bancos se prestan dinero entre sí, influye significativamente en los costes de los préstamos en toda Europa. Con tipos EURIBOR más altos, la financiación se ha encarecido para todos los tipos de préstamos, incluido el crowdfunding.

Expectativas futuras de los tipos de interés

Predecir los tipos de interés en el futuro implica cierta incertidumbre. Sin embargo, la mayoría de los indicadores sugieren que los tipos bajarán en los próximos años. Exploremos los factores que influyen en estas expectativas.

Entender el EURIBOR

Los tipos EURIBOR son cruciales para el mercado financiero europeo. El Banco Central Europeo (BCE) influye en estos tipos a través de su política monetaria. Las previsiones indican una tendencia a la baja del EURIBOR, respaldada por los posibles recortes de tipos del BCE y el descenso de la inflación en la Eurozona. Los inversores deberían seguir de cerca los anuncios del BCE, las tendencias de la inflación y las condiciones económicas generales para calibrar los futuros movimientos del EURIBOR.

Factores clave del EURIBOR y parámetros a seguir

Son varios los factores que influyen en los tipos EURIBOR:

• La política monetaria: Las decisiones del BCE sobre los tipos de interés y otras políticas monetarias afectan directamente al EURIBOR.
• Tasas de inflación: Una inflación más elevada suele traducirse en tipos de interés más altos, mientras que una inflación más baja puede dar lugar a recortes de los tipos.
• Condiciones económicas: La salud económica general, incluidos el crecimiento del PIB y las tasas de desempleo, afecta a los tipos de interés.

El caso del crowdfunding inmobiliario ahora

Dado que los tipos de interés del crowdfunding inmobiliario suelen ser fijos y no variables, ahora puede ser un buen momento para invertir. La obtención de altos rendimientos mientras se espera que los tipos de interés bajen puede proporcionar importantes beneficios financieros, pero primero echemos un vistazo al riesgo.

Riesgo general del mercado inmobiliario

Evaluar el riesgo global del mercado inmobiliario es esencial para tomar decisiones de inversión informadas. Examinemos el estado actual del mercado inmobiliario europeo, centrándonos en las propiedades residenciales.

Panorama del mercado inmobiliario europeo: Inmuebles residenciales

El mercado inmobiliario residencial europeo está preparado para una recuperación variada en 2024. Aunque persisten retos como el aumento de los costes de endeudamiento y la escasa actividad inversora, están surgiendo oportunidades en diferentes regiones y tipos de inmuebles.

Alemania: El mercado residencial alemán sigue siendo sólido, con subidas de precios previstas de entre el 1% y el 3% impulsadas por el fuerte capital transfronterizo y la continua demanda de inmuebles de calidad para alquiler (BNP Paribas Real Estate) (CBRE).

Dinamarca: El sector residencial de Dinamarca, en particular el de viviendas para mayores y para estudiantes, está infradotado, lo que ofrece un importante potencial de inversión. Los tipos de interés más bajos de los bancos centrales también hacen atractivo este mercado (BNP Paribas Real Estate) (CBRE).

España: El mercado residencial español se beneficia de un fuerte sector turístico, que impulsa la demanda de inmuebles relacionados con la hostelería. Se espera que esta demanda favorezca unos rendimientos estables de los alquileres y una posible revalorización del capital (CBRE) (BNP Paribas Real Estate).

Francia: A pesar de las perspectivas positivas generales, Francia se enfrenta a retos únicos con tipos hipotecarios elevados y limitaciones de la oferta, que podrían provocar caídas de precios. Los inversores deberían abordar el mercado francés con cautela (CBRE) (BNP Paribas Real Estate).

Italia: El mercado residencial italiano muestra signos de estabilización, con un creciente interés por los espacios urbanos y la recuperación de grandes ciudades como Milán y Roma. Se espera que las reformas normativas y las tendencias de urbanización impulsen el crecimiento a largo plazo (CBRE).

Países Bajos: El mercado residencial holandés sigue resistiendo, con una fuerte demanda de propiedades en alquiler. Los inversores institucionales se centran cada vez más en edificios sostenibles y energéticamente eficientes para cumplir los criterios ESG (BNP Paribas Real Estate).

REINO UNIDO: El mercado residencial del Reino Unido está experimentando un aumento de la demanda de alquiler debido a la subida de los tipos de interés que hace que la propiedad de la vivienda sea menos asequible. Es probable que esta tendencia continúe, favoreciendo la estabilidad de los rendimientos de los alquileres y atrayendo a los inversores institucionales (CBRE).

Tendencias generales: La asequibilidad mejorará en toda Europa, con un crecimiento salarial superior a la inflación y unos tipos hipotecarios potencialmente más bajos. Esto podría aumentar las tasas de propiedad de viviendas y estabilizar el mercado residencial (CBRE) (BNP Paribas Real Estate).

Conclusión

En conclusión, los elevados rendimientos actuales y las previsiones favorables de los tipos de interés hacen que sea un momento atractivo para invertir en crowdfunding inmobiliario. Sin embargo, los inversores deben vigilar atentamente los riesgos del mercado y los indicadores económicos para tomar decisiones con conocimiento de causa. El mercado inmobiliario europeo presenta numerosas oportunidades en diversos sectores, como el de oficinas, el logístico, el minorista y el residencial. Comprendiendo la dinámica del mercado y aprovechando los conocimientos clave de los informes del sector, los inversores pueden tomar decisiones estratégicas para maximizar sus beneficios.

Opiniones de expertos del sector

¿Podría ser ahora el mejor momento para invertir en crowdfunding inmobiliario en Europa?

(Nombre del experto, cargo, empresa, opinión)

Janis Ozols, Socio | Valuation & Advisory en Colliers International LAT

A medida que los mercados anticipan una bajada de los tipos EURIBOR, los compradores potenciales están retrasando sus compras, por lo que ahora es un momento oportuno para que los inversores se aseguren una mayor rentabilidad en el crowdfunding inmobiliario antes de las reducciones de tipos previstas. La diversificación en sectores como la vivienda para estudiantes, la vivienda compartida y la vivienda para personas mayores ha demostrado ser económicamente viable y atractiva debido a la limitada oferta.

Estos mercados rara vez están saturados, lo que deja un amplio margen de crecimiento. Las tendencias de urbanización se han invertido tras la pandemia, aumentando la demanda de desarrollos sostenibles, un cambio positivo para las inversiones de crowdfunding. En los países bálticos, donde la construcción de nuevas viviendas ha disminuido y el stock sin vender es bastante bajo, el crowdfunding ofrece una ventaja estratégica a los promotores con mayor apetito por el riesgo para construir hoy para la demanda de mañana.

Y lo que es más importante, la sostenibilidad sigue siendo un aspecto crucial. Mientras que los bancos tradicionales favorecen las propiedades existentes con credenciales de sostenibilidad, dudan a la hora de financiar nuevos desarrollos o reconversiones. Esta laguna representa una gran oportunidad para que el crowdfunding financie proyectos que mejoren la sostenibilidad, permitiendo a los promotores transformar activos de bajo rendimiento adquiridos a precios atractivos y, en última instancia, refinanciarlos con los bancos tradicionales para obtener beneficios sustanciales.

Monika Lencickaitė,Jefa de Operaciones de PROFITUS

Actualmente, es un momento excelente para invertir en proyectos inmobiliarios a través de plataformas de crowdfunding por varias razones:

En primer lugar, en un futuro próximo, podemos anticipar una disminución de los tipos de interés no sólo para los depósitos debido a la disminución del EURIBOR, sino también en las plataformas de crowdfunding. Esto supone una oportunidad única para invertir ahora y asegurarse tipos de interés más altos durante más tiempo. Los inversores pueden esperar rendimientos anuales de hasta el 15% a través de estas plataformas, con plazos de préstamo que suelen ser de hasta 12 meses.

El crowdfunding ya no es una novedad en el mercado; ya se ha ganado la confianza de inversores y promotores inmobiliarios. Cada vez vemos más proyectos a gran escala en estas plataformas, con importes de financiación que superan varios millones de euros. Incluso participan grandes inversores, que invierten entre 500.000 y 1.000.000 de euros por proyecto. Esto ofrece a los inversores menos experimentados una gran oportunidad de invertir junto a profesionales.

Además, hay una tendencia notable entre las plataformas de crowdfunding a ampliar sus carteras de préstamos incluyendo proyectos de varios países. Profitus, por ejemplo, ofrece oportunidades de inversión en proyectos ubicados en Lituania, Letonia, Estonia y España. Otras plataformas están explorando la expansión a mercados como Portugal, Polonia, etc.

Dadas las actuales condiciones geopolíticas y económicas, esta expansión ofrece una excelente oportunidad para que los inversores diversifiquen sus carteras repartiendo sus inversiones entre distintos préstamos y países. Esta diversificación de la plataforma permite a los inversores mitigar los riesgos y aprovechar una amplia gama de oportunidades en diferentes mercados inmobiliarios. Esto resulta especialmente ventajoso en el entorno global actual, en el que los factores económicos y políticos pueden variar significativamente de una región a otra.

Si bien es cierto que nunca es un mal momento para invertir, aquellos que busquen asegurarse una rentabilidad sólida y mantener una cartera de inversión equilibrada encontrarán este periodo especialmente oportuno. No sólo es un buen momento para empezar a invertir, sino también para mejorar la cartera con un instrumento de inversión sencillo, fácil de usar y que ahorra tiempo.

Igor Gorbatsevich, Director de Digital en Shojin

Si bien el crowdfunding inmobiliario aún no se ha convertido en una clase de activos generalizada, está avanzando a pasos agigantados hacia ese estatus.

Los sofisticados productos de inversión en diferentes tipos de activos inmobiliarios, antes reservados a instituciones y grandes patrimonios, son cada vez más accesibles para los inversores de a pie. Con pequeñas cantidades de capital, a través del crowdfunding inmobiliario, los inversores pueden asignar fondos a múltiples proyectos y zonas geográficas y distribuir su capital más allá de las acciones y bonos convencionales para reducir el riesgo a través de la diversificación.

La tecnología del crowdfunding ha proporcionado a los inversores una forma sencilla de acceder a información detallada sobre los proyectos y una experiencia de usuario fluida para realizar transacciones y obtener rendimientos atractivos que antes no estaban a su alcance. Los inversores ya no necesitan ser expertos en tecnología para sentirse cómodos con las herramientas de inversión digital. La futura integración de la IA y el aprendizaje automático optimizará aún más la toma de decisiones de los inversores y el rendimiento de sus carteras.

El aumento de los requisitos reglamentarios para las plataformas en toda Europa ha mejorado la confianza y ha hecho más segura la participación de los inversores. La concesión de licencias a las plataformas establece normas claras para mejorar la transparencia, impulsar mejores estándares y expulsar a los agentes deshonestos del mercado.

En definitiva, estos factores hacen que sea un buen momento para empezar a aprovechar el crowdfunding inmobiliario como fuente de ingresos pasivos, como parte de una cartera diversificada.

Sin embargo, el crowdfunding inmobiliario aún está en pañales. Aún no se ha logrado una normalización de los productos que permita a los inversores comparar fácilmente los proyectos y evaluar los riesgos entre las distintas plataformas y productos globales. La liquidez en las plataformas individuales es baja y no existe un mercado secundario central, lo que significa que los inversores no pueden salir fácilmente de los proyectos hasta su vencimiento. Muchas plataformas siguen luchando y fracasando debido a ineficiencias operativas, ofreciendo un mal servicio al cliente y, en el peor de los casos, pérdidas de capital.

Se trata de la evolución natural de un mercado incipiente, cuya próxima etapa implicará la colaboración y consolidación de plataformas globales para convertir el crowdfunding inmobiliario en una clase de activos verdaderamente generalizada. Se avecinan tiempos aún mejores para invertir.

Descargo de responsabilidad

Este artículo se basa en datos e indicadores actuales que pueden cambiar con el tiempo. La situación podría evolucionar, afectando a la validez de la información facilitada. No debe considerarse asesoramiento de inversión.

Observación final

Recuerde: La inversión directa e indirecta en crowdfunding implica riesgos significativos, ya que existe un riesgo potencial de pérdida de parte o la totalidad del capital invertido. Si quieres saber más sobre el crowdfunding y las oportunidades de inversión que ofrece, visita crowdinform.com. Esto es todo por ahora. Que tenga un buen día y le deseo éxito en sus inversiones.