Las comisiones de la plataforma son prácticamente nulas: no hay cuota de inscripción, ni comisión por servicio, ni cargo por ingresos o retiradas, ni comisión de gestión, ni comisión de rendimiento, ni comisión por reventa, ya que no existe un mercado de reventa. Los conceptos que se cobran son evitables o de carácter sancionador: 20 EUR por un extracto elaborado especialmente, 2 EUR al mes por cuentas inactivas, el 2 % de la transferencia con un mínimo de 30 EUR en caso de depósitos fallidos y —novedad a partir del 1 de agosto de 2026— el 2 % de tu saldo disponible al mes si la documentación de diligencia debida está incompleta. Esta última condición es agresiva y conviene revisarla. El coste real es la retención fiscal en origen: un 5 % para los inversores particulares de la UE y del EEE, y un 25,5 % para la mayoría de los demás.

Sí, en cuatro frentes. En primer lugar, una sanción regulatoria que aún figura en el registro: el 11 de octubre de 2022, el banco central de Letonia emitió una advertencia y una multa de 21 277,58 euros por incumplimientos en materia de blanqueo de capitales, financiación del terrorismo y cumplimiento de sanciones, registrada como vigente hasta agosto de 2026 y de la que no se hace mención alguna en la publicidad de la plataforma. En segundo lugar, valoraciones negativas: una fuente que cita Trustpilot le otorga una puntuación de 2,6 sobre 5 a partir de 52 valoraciones, con más del 40 % de valoraciones de una estrella, y quejas sobre la atención al cliente, cargos poco claros y retrasos. En tercer lugar, y lo más grave, la conducta: analistas independientes señalan que las condiciones pueden modificarse sin notificarlo a los usuarios, que se eliminó el botón de recompra de las líneas de crédito y que la configuración de la inversión automática se modificó sin consentimiento durante la reestructuración de 2022. En cuarto lugar, la salida de fondos: un observatorio situó a la plataforma en el puesto 45 de 46 por flujos netos en el segundo trimestre de 2026. A pesar de todo ello, ningún inversor ha perdido capital en diez años y no se ha denunciado ningún caso de fraude ni de suspensión de pagos.

No existe un proceso de selección en el sentido habitual, y ese es el hecho determinante en este caso. VIAINVEST no realiza una selección entre prestamistas competidores porque solo hay una única fuente: las filiales de VIA SMS Group originan el 100 % de los préstamos, y la plataforma, el emisor de los pagarés y los prestamistas comparten todos el mismo propietario último. La selección se produce un nivel más abajo, dentro del propio proceso de evaluación de cada entidad crediticia, y nada de ello se hace público: ni criterios, ni tablas de puntuación, ni tasas de aceptación. El inversor elige entre carteras según el prestamista, el país, el tipo de interés y el plazo, y, con la estructura actual, no puede ver en absoluto el estado de los préstamos individuales, algo que los inversores sí podían hacer antes de 2022. La única protección firme proviene del folleto: el prestamista debe conservar al menos el 5 % de cada préstamo.

Es la única pregunta que importa aquí, y no se puede responder adecuadamente —lo cual es, en sí mismo, la respuesta—. Los propios folletos informativos del grupo, de mayo de 2026, no ofrecen ninguna cifra sobre la empresa garante más allá de los 813 000 euros de capital social: ni activos, ni patrimonio neto, ni beneficios. Las últimas cuentas completas a las que se puede acceder son de 2022, y muestran 6,7 millones de euros de fondos propios, mientras que el archivo al que remite la propia página web del grupo para 2024 no se abre. Lo que sí muestran los folletos son los préstamos. A finales de 2025, el grupo tenía 84,4 millones de euros en préstamos concedidos, de los cuales 14,0 millones de euros llevaban más de 90 días sin pagarse. Letonia, con un 60 % de la cartera, se encuentra en buena situación: solo el 1,3 % está impagado. Las otras tres filiales no lo están: un 22 % de impagos en Suecia, un 72 % en Chequia y un 94 % en Rumanía, y las filiales checa y rumana cuentan con menos reservas de las que requieren sus propios créditos morosos. Así pues, el grupo es un negocio crediticio sólido que soporta a otros tres en dificultades, y no se puede apreciar en el balance cuánto tiempo podrá seguir haciéndolo.

El consejo de administración de la plataforma está compuesto por Eduards Lapkovskis, como presidente, Tatjana Kulapina y Alina Gamidova, mientras que Aleksandrs Puzdrans dirige la plataforma e Irina Jakupova se encarga del servicio de atención al cliente. El dato relevante es el solapamiento en la cúpula: Lapkovskis es, al mismo tiempo, presidente de VIAINVEST y miembro del consejo de administración de VIA SMS Group, por lo que la persona que preside la entidad regulada, cuya función es velar por tus intereses, también forma parte del consejo de administración de la empresa de cuya promesa dependes. Por encima de ellos, el grupo está participada en un 80 % y un 20 % por dos sociedades de cartera, con un único particular letón registrado como propietario último desde agosto de 2018 —aunque el nombre de esa persona no figura en el registro público—.

Una vez que un préstamo acumula más de 60 días de mora, la entidad crediticia debe recomprarlo al emisor por el importe del principal más los intereses, y tú recuperas tu dinero. Además, existe una garantía real sobre los créditos por cobrar y el prestamista retiene al menos el 5 % de cada préstamo. Ha funcionado: los analistas con un historial de varios años informan de que todas las recompras se han pagado a tiempo y no se ha perdido capital en diez años. La salvedad, para ser sinceros, es quién está detrás de todo esto. Cada entidad crediticia es una filial del grupo y el emisor es una empresa del grupo, por lo que el grupo se compromete a pagarse a sí mismo en tu nombre, sin que figure en ningún documento una garantía de la sociedad matriz. Si una entidad crediticia no puede financiar una recompra, el emisor simplemente no tiene por qué pagarte.