Sages AI Overview on 09/2025

Wiseed : Vue d'ensemble

Wiseed est une plateforme de crowdfunding française (fondée en 2008) qui permet aux investisseurs particuliers de financer des startups (equity) et des projets immobiliers/debt. Elle propose des investissements alternatifs diversifiés (actions de startups ou obligations de projets) à partir de 100 euros. Wiseed met l'accent sur l'examen rigoureux des projets et sur les scores ESG (notations A-E et indicateurs de gouvernance environnementale et sociale) avant la cotation. La plateforme affiche des rendements historiquement attractifs (~8-10% sur les projets financés) mais comporte également des risques élevés : de nombreux projets sont retardés ou font défaut, et il n'y a pas de marché secondaire (illiquidité). Les principaux avantages sont le large éventail de produits et le faible coût d'entrée (à partir de 100 euros), tandis que les principaux dangers sont la perte de capital et le manque de liquidité.

Produits d'investissement Wiseed

Wiseed propose deux lignes de produits principales : le crowdequity et les crowd-bonds. Pour les start-ups et les PME, les investisseurs peuvent acheter des actions ou des titres participatifs (equity) afin d'obtenir une part des bénéfices. Pour les projets immobiliers et d'infrastructure, Wiseed émet des obligations à taux fixe (bonds) avec des échéances déterminées, versant des coupons périodiques. Elle donne également accès à des SCPI françaises et à des projets d'énergie verte. Les rendements proviennent des intérêts du prêt ou de la vente éventuelle des actifs, généralement autour de 8-12% par an. Les projets sont souvent à moyen terme : les émissions de dette s'étendent généralement sur 6 à 30 mois (moyenne ~22 mois). L'investissement minimum est de 100 € pour de nombreuses opérations (mais de 1 000 € pour certaines opérations immobilières). La structure juridique varie : les investissements sont structurés par l'intermédiaire de SPV (Special Purpose Vehicles), les fonds étant bloqués. Wiseed est entièrement réglementé par la législation européenne sur le crowdfunding et par la législation française (PSFP/PSI enregistré auprès de l'AMF), ce qui lui permet de placer des titres auprès des investisseurs. Les risques sont élevés : retards de remboursement, échec du projet (risque de défaillance), illiquidité (pas de marché secondaire officiel) et perte totale potentielle du capital. En effet, au début de l'année 2025, environ 19 % du volume financé était en défaut de paiement grave et plus de 65 % des projets étaient en retard.

Détails de l'entreprise Wiseed

Wiseed SAS est une société anonyme (SA) à conseil d'administration dont le siège est à Toulouse. Elle a été fondée par Nicolas Sérès et Thierry Merquiol en 2008. L'équipe dirigeante actuelle comprend le PDG Nicolas Sérès et la DG Mathilde Iclanzan. Les principaux actionnaires sont les fondateurs (~35,5 %), des business angels (27,1 %) et d'autres investisseurs privés (20,6 %). L'entité propriétaire est Wiseed Participations SAS. Les bailleurs de fonds de Wiseed comprennent le Crédit Coopératif (membre du conseil d'administration) et d'autres personnes dans son capital. La société a obtenu tous les agréments nécessaires : elle est enregistrée auprès de l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) en tant qu'intermédiaire en crowdfunding (AMF CIP/PSFP) et détient un agrément bancaire français (ACPR) en tant que Prestataire de Services d'Investissement (PSI). Aucune sanction réglementaire n'a été relevée.

Volumes et résultats de Wiseed

Wiseed a financé environ 900 à 1200 projets pour un montant total de 500 à 580 millions d'euros depuis sa création. À la fin de l'année 2023, elle a déclaré avoir levé 96 millions d'euros cette année-là (28 % de croissance par rapport à 2022), et a collecté en cumulé environ un demi-milliard d'euros pour ~1 000 entreprises. En 2023, il a remboursé 40 millions d'euros aux investisseurs (environ 300 millions d'euros au total). Environ 200 000 utilisateurs ont rejoint la communauté de Wiseed. Au moins 16 000 nouveaux investisseurs se sont inscrits en 2023. Défauts/retards : Les données de performance montrent que ~10,5% des fonds sont ≤6 mois de retard et ~26% >6 mois de retard. Les radiations effectives restent faibles (~0,9% du volume financé). Le classement Finance-Heros liste le taux de défaut de Wiseed (projets >6mo de retard) à ~19,3% du volume en janvier 2025. Rendements : Les rendements cibles publiés sont de ~9-10%. Le taux de rendement interne moyen des projets était de ~8-9% ces dernières années. Aucune donnée sur les rendements maximums ou le nombre d'investisseurs actifs n'est publique.

Gestion des risques Wiseed

Wiseed revendique un processus de sélection rigoureux. Chaque projet fait l'objet d'une vérification préalable par un comité de sélection qui analyse les plans d'affaires, les finances, les garanties, etc. Wiseed publie une notation interne des projets (A-E) et une note ESG pour résumer la qualité. Cependant, les critiques notent que ces notations sont exclusives et peuvent être optimistes. Les projets doivent généralement répondre à certains critères (par exemple, un sponsor solide, des actifs garantis). Wiseed se concentre sur les secteurs français de l'immobilier et de l'innovation et propose également des financements dans le domaine de l'énergie verte. Une fois financés, les projets sont suivis sur la plateforme : les investisseurs peuvent suivre les progrès grâce à des mises à jour régulières et à un forum de questions-réponses où ils peuvent poser des questions. Wiseed annonce également un travail sur l'immobilier tokenisé (pilote DLT) via son partenaire RealT, pour lequel elle construit de nouveaux outils de supervision. Aucune notation de crédit officielle par un tiers n'est disponible. Dans l'ensemble, les risques habituels du crowdfunding s'appliquent (défaillance du promoteur, risque de marché, etc.), et il est donc conseillé aux investisseurs de diversifier leurs activités.

Caractéristiques de la plateforme Wiseed

Le site web de Wiseed est convivial et en français (avec un peu d'anglais). Les principales caractéristiques comprennent des questions-réponses sur les projets, des dossiers financiers transparents et des tableaux de bord de base pour les portefeuilles. Il n'y a pas d'auto-investissement ou de marché secondaire : les investissements restent bloqués jusqu'à l'échéance. Il n'existe pas de garantie de rachat des prêts. Wiseed propose un niveau de service "premium" pour les utilisateurs intensifs (≥20 investissements ou 20k€ investis) afin d'obtenir un accès anticipé. Devises : EUR uniquement. Il soutient fortement les investisseurs français ; les investisseurs internationaux peuvent s'inscrire, mais les obligations fiscales diffèrent. Les applications mobiles ou les interfaces multilingues semblent limitées. Assurances/garanties : aucune ; les investisseurs s'appuient sur les garanties du projet et les recours juridiques. La plateforme publie des statistiques de performance (par exemple, les volumes financés).

Prix Wiseed

Les investisseurs paient un droit d'entrée de 0,9 % pour les souscriptions inférieures à 1 000 euros ; aucun droit au-delà. Tous les autres frais (gestion, conservation) sont supportés par Wiseed et les porteurs de projets. Wiseed perçoit une commission sur succès facturée aux collecteurs de fonds. Les intérêts perçus sont ensuite imposés à la source au taux de 30 % pour les résidents français. Les informations relatives aux frais sont publiées sur la page de chaque projet. La tarification est généralement transparente, bien que certains se plaignent des frais de 0,9 % (pour les petits tickets) et de la politique des frais de recouvrement légaux. Aucune commission de performance ou de sortie ne s'applique aux investisseurs, mais une sortie anticipée est effectivement impossible (illiquidité).

Publicité négative sur Wiseed

🚩 Wiseed a fait l'objet de vives critiques sur les forums et les sites d'évaluation. De nombreux investisseurs font état de retards dans les projets et d'une mauvaise communication. Par exemple, un post de forum (Jun 2025) détaille plusieurs projets bloqués (par exemple " Les Ornes du Lac " en redressement judiciaire) et des remboursements non effectués. Des plaintes ont été déposées depuis 2024 concernant un pic de défauts/projets en retard (une analyse cite ~65% de projets en retard). Le changement de politique de Wiseed en 2025 - exigeant des investisseurs qu'ils financent les frais de recouvrement légaux - a suscité l'ire (noté en avril 2025). Les évaluations reflètent ces problèmes : Les évaluations Google sont en moyenne de ~3,1/5 et Trustpilot de ~2,7/5, avec des commentaires négatifs sur le traitement "laxiste" des prêts à problèmes et la complexité de l'interface. Les évaluations indépendantes soulignent également des défauts de sélection et "trop de retards". Aucune sanction réglementaire n'a été signalée, mais le modèle d'entreprise met l'accent sur la patience des investisseurs et leur tolérance à un risque élevé.

Histoires de réussite pour Wiseed

🎉 Wiseed a franchi des étapes notables. Il est devenu le premier site de crowdfunding français à dépasser les 100 millions d'euros collectés (atteint en 2017) et a dépassé ~500 millions d'euros au total d'ici 2023. Rien qu'en 2023, il a augmenté ses revenus de 28 % et remboursé 300 millions d'euros aux investisseurs. Une réussite clé de l'entreprise : en 2023, Wiseed a obtenu la licence PSFP (passeport de crowdfunding de l'UE), ce qui en fait l'une des entreprises les plus réglementées d'Europe. Wiseed a également levé 4 millions d'euros pour elle-même sur sa propre plateforme (plus des fonds de partenaires) pour alimenter son expansion. En juin-sept 2023, elle s'est associée à RealT et Twenty First Capital pour lancer des investissements immobiliers tokenisés, dans le but de devenir un pilote DLT. Jalons de gestion : le fondateur Nicolas Sérès dirige toujours, avec Mathilde Iclanzan en tant que DG, ce qui reflète la continuité. Récompenses : le fait d'être "pionnier" en France et d'obtenir les agréments de l'ACPR (PSI) sont souvent notés comme des réalisations.

Wiseed est-il sûr et réglementé ?

✅ Oui. Wiseed est enregistré auprès de l'AMF (CIP/PSFP FP-2023-33) et agréé par l'ACPR en tant qu'IAE. Il est conforme aux règles européennes en matière de crowdfunding.

Quels sont les retours que je peux attendre ?

Historiquement ~8-10% net. Wiseed cite des rendements cibles moyens de l'ordre de 9-10%, mais les performances réelles varient selon les projets. L'intérêt moyen passé a été de ~9,5 %.

Quels sont les principaux risques ?

⚠️ Les principaux risques sont la défaillance du projet et l'illiquidité. De nombreux projets immobiliers sont confrontés à des retards de construction ou de commercialisation, de sorte que les remboursements peuvent être tardifs ou incertains. Les fonds propres de démarrage peuvent également échouer. Il existe également un risque de recouvrement : des actions en justice peuvent être nécessaires (et maintenant financées par les investisseurs) pour récupérer les pertes. Les investisseurs peuvent perdre tout leur capital si les projets échouent. Les défaillances antérieures ont été relativement faibles (<1% du volume), mais de nombreux projets sont retardés, de sorte que la vigilance est essentielle.