Il n'y a pas de sélection de projets visible, car il n'y a pas de projets : vous financez un fonds commun, et les fonds sont ensuite prêtés à des intermédiaires financiers – sociétés de crédit-bail, d'affacturage et de crédit aux entreprises – que Quanloop refuse de nommer (« Nous ne divulguons pas publiquement les noms de nos partenaires »). Les seuls critères visibles sont les règles relatives aux garanties des trois formules : « Low-Risk » (faible risque) propose des prêts garantis par des sûretés d’une valeur supérieure à celle du prêt, « Medium » (moyen) accepte un ratio prêt/valeur modéré, tandis que « High » (élevé) peut concerner des prêts non garantis. Aucun critère de souscription, taux d’approbation, nombre d’emprunteurs ou limite de concentration n’est publié. Une société de crédit-bail sœur, détenue par l’actionnaire majoritaire de Quanloop, fait partie de ce même écosystème déclaré ; d’après les registres, elle est actuellement de très petite taille, mais les investisseurs n’ont aucun moyen de vérifier à quoi les fonds sont effectivement prêtés.

Deux fondateurs, mais en réalité un seul dirigeant. Valentin Ivanov – présenté comme un expert en fintech et gestionnaire de fonds – détient 75 % de la société holding et est l’unique membre du conseil d’administration de la holding du groupe, du commandité et de la société de crédit-bail apparentée ; il est également le bénéficiaire effectif enregistré du fonds d’origine. René Rattur, cofondateur et architecte logiciel, détient 25 % des parts et n’occupe, à notre connaissance, aucun siège au conseil d’administration. Le groupe revendique plus de 23 professionnels, regroupés au sein d’une entité de services, mais le commandité lui-même ne compte qu’un seul salarié. Aucun responsable de la conformité, des risques ou du crédit n’est désigné, aucun CV n’est publié et aucun administrateur indépendant n’est présent au sein de la structure.

Vous ne pouvez pas le constater, de par la nature même du système. Étant donné que votre créance porte sur le fonds plutôt que sur un prêt spécifique, il n’y a pas de statut de retard à surveiller, pas de procédure de recouvrement à suivre, ni d’événement devant être signalé comme un défaut de paiement : si un emprunteur fait défaut, le fonds génère simplement moins de revenus. Les mécanismes visibles sont les limites d’allocation du plan, les règles relatives aux garanties, une réserve de liquidité déclarée à hauteur de 10 % du pool (non quantifiée sur le site) et le cycle de 24 heures lui-même. Il n’y a pas de garantie de rachat, pas de fonds de provision, pas de règles publiées concernant les impayés ou les radiations, et aucune explication sur le plan de risque qui absorbe les pertes en premier.

Il n'y a aucun frais pour les investisseurs, à aucun niveau : ni frais de dépôt, ni de retrait, ni de gestion, ni de performance. Quanloop est rémunéré par le spread, c'est-à-dire la différence entre le taux que ses emprunteurs versent aux fonds et le taux que vous percevez ; ni le taux appliqué aux emprunteurs ni le spread ne sont communiqués. Les intérêts courent quotidiennement mais sont versés le 15 du mois suivant, et les retraits ne peuvent être effectués que vers un compte bancaire à votre nom. Les nouveaux comptes sont limités à 15 000 euros jusqu’à ce que les vérifications d’identité approfondies soient effectuées. Les modalités d’imposition des rendements provenant d’un fonds estonien de société en commandite ne sont pas expliquées ; l’application propose des relevés téléchargeables.

Les critiques sont fondées, cohérentes – et portent presque exclusivement sur ce qui n’est pas visible, et non sur des dysfonctionnements concrets. Traders Union inscrit Quanloop sur sa liste noire, en partant du constat exact que la plateforme n’est pas réglementée. Le blog allemand conclut : « Je ne considère pas Quanloop comme un investissement sérieux », invoquant une opacité totale concernant les actifs, l’absence d’audit et le fait qu’un seul fondateur contrôle tout. Un autre blogueur a écrit qu’il y avait « peu ou pas d’informations sur ce que Quanloop fait réellement de l’argent », comparant la plateforme à celles qui dissimulaient leurs partenaires de prêt ; un article de Bond Review datant de 2020 a relevé que les rendements moyens annoncés ne pouvaient pas être conciliés avec le taux maximal proposé. La note sur Trustpilot s’élève à 4,4/5 (« Excellent »). D’un autre côté : sur l’ensemble des forums couvrant la période 2020-2024 et auprès de 107 investisseurs suivis de manière indépendante, aucun blocage de retrait, gel de compte, défaut de paiement ou perte en capital n’a jamais été signalé.

Votre instrument arrive à échéance toutes les 24 heures ; ainsi, en théorie, l'ensemble des investisseurs pourrait se retirer en une seule journée – il n'y a ni délai de préavis ni période de blocage. À cela s'opposent un portefeuille de prêts à plus long terme, une réserve déclarée à 10 % et les dépôts entrants. La réponse apportée par Quanloop prend la forme d'un prix, et non d'une promesse : si la société ne peut pas rembourser à temps, elle verse 2 % par an pour chaque jour de retard – soit environ 0,17 % par mois –, sans limite quant à la durée du retard et sans clause restrictive dans sa notice d’information sur les risques. Six années d’entrées nettes signifient que cette promesse n’a jamais été mise à l’épreuve.