Zodra uw geld is geïnvesteerd, regelt Elfin alles. Uw kapitaal wordt verdeeld over vele kredietnemers en voortdurend herschikt, zodat geen enkele kredietverstrekker zijn vermogen op één plek concentreert. Wanneer kredietnemers stoppen met betalen, worden verliezen direct bij het ontstaan in mindering gebracht op uw rente – het percentage op het dashboard is al inclusief afschrijvingen – en worden terugvorderingen later weer bijgeschreven, wat de afgelopen jaren neerkwam op ongeveer 2,4% tot 2,5% van de rente. Er is geen onderpand dat verkocht kan worden en er is geen voorzieningsfonds. Halverwege 2026 veranderde Elfin de manier waarop het wanbetalingen verwerkt in de maandelijkse rente, zonder dit aan te kondigen; kredietverstrekkers merkten dit op omdat hun verwachte uitbetalingen in de loop van de maand begonnen af te nemen.

In de afgelopen zeven jaar zijn er geen regelgevende maatregelen genomen, is er geen betalingsstop geweest en is er geen negatieve berichtgeving in de media verschenen. Klachten van kredietverstrekkers komen weliswaar regelmatig voor, maar zijn van minder ernstige aard. Trustpilot gaf in augustus 2026 een score van 3,4 op 5 op basis van 462 beoordelingen, die sterk gepolariseerd waren (77% vijf sterren, 19% één ster) en vooral afkomstig waren van kredietnemers in plaats van kredietverstrekkers. Op het P2P Independent Forum zijn de terugkerende thema's ondoorzichtigheid – 'let niet op die man achter het gordijn', zoals een kredietverstrekker het in juni 2026 verwoordde –, trage en gebrekkige klantenservice, en softwarefouten na een website-update in april 2026. Het ergste incident ooit: in december 2022 wijzigde Elfin zijn bankgegevens zonder iemand hiervan op de hoogte te stellen, waardoor de stortingen van verschillende kredietverstrekkers zoekraakten; het duurde weken voordat dit was opgelost. In juli en augustus 2026 ontdekten kredietverstrekkers dat Elfin stilletjes had gewijzigd hoe wanbetalingen in de maandelijkse rente worden verwerkt, waardoor het jaarlijkse rentepercentage daalde van ongeveer 10,7% naar 10,2%. Er is nooit beweerd dat er kapitaal verloren is gegaan door het faillissement van het platform.

Elfin Market werd in 2016 opgericht door Mansour Bouaziz en dr. Lakshithe Wagalath, die tien jaar later nog steeds de enige twee bestuurders zijn – wat voor een fintech-bedrijf ongewoon stabiel is. Bouaziz is het publieke gezicht en beantwoordt vragen van kredietverstrekkers op het P2P Independent Forum; Wagalath heeft de leiding genomen over de groei. Het bedrijf is klein: zes medewerkers eind 2025, een daling ten opzichte van acht het jaar daarvoor. Er is geen openbare teampagina, geen met naam genoemde risico- of compliance-functionaris en geen adviesraad, dus afgezien van de twee oprichters weet je vrijwel niets over wie er met je geld omgaat.

Elfin brengt geen kosten in rekening voor aanmelding, stortingen of opnames. De inkomsten bestaan uit een servicekostenvergoeding die wordt ingehouden op de rente van de kredietnemer voordat deze bij u terechtkomt – 2,5%, zoals voor het laatst bekendgemaakt in 2023, een stijging ten opzichte van 1,5% in 2020 – dus het tarief dat u ziet, is al na aftrek hiervan. De werkelijke kosten zijn het ‘cash drag’-effect: geld dat wacht om opnieuw te worden belegd, levert niets op, en in maart 2026 liep de wachtrij voor herbelegging van rente ongeveer 18 tot 30 maanden achter. Elfin stopt ook met het beleggen van uw geld in de laatste maand van elke looptijd. Geen van beide kosten wordt als vergoeding vermeld, maar beide verminderen wat u daadwerkelijk verdient.

Er zijn geen projecten waaruit je kunt kiezen – Elfin doet de hele selectie. Kredietnemers vragen via de Elfin-app een doorlopende kredietlijn aan, ondergaan identiteitscontroles door Onfido en worden ingedeeld in interne risicocategorieën die Elfin niet openbaar maakt. De rentetarieven voor kredietnemers variëren van ongeveer 6,5% tot 20%, afhankelijk van het risico. Als kredietverstrekker kies je simpelweg een bedrag en een looptijd van zes maanden tot drie jaar; Elfin verdeelt je geld over een grote groep anonieme kredietnemers en herverdeelt het regelmatig. U krijgt nooit individuele leningen, kredietscores of acceptatiepercentages te zien, en er is geen mogelijkheid om bepaalde kredietnemers te kiezen of te vermijden.