Artykuł
12 sierpnia 2024
Rozważasz inwestycję w crowdfunding nieruchomości, ale nie jesteś pewien, czy teraz jest odpowiedni moment? Ten artykuł pomoże ci zrozumieć optymalny moment na inwestowanie w crowdfunding nieruchomości poprzez analizę warunków rynkowych, stóp procentowych i trendów na rynku nieruchomości. Podejmowanie świadomych decyzji inwestycyjnych wymaga dogłębnego zrozumienia tych czynników.
Określenie najlepszego czasu na inwestowanie w crowdfunding nieruchomości jest proste. Idealny czas to taki, w którym zyski są wysokie, a ryzyko niskie. Zasada ta dotyczy różnych narzędzi inwestycyjnych, w tym pożyczek zabezpieczonych nieruchomościami.
Obecnie crowdfunding nieruchomości oferuje jedne z najwyższych zwrotów w historii, przekraczające 10% w przypadku pożyczek zabezpieczonych nieruchomościami. Zwroty te przewyższają te obserwowane podczas kryzysu finansowego po 2008 r., kiedy crowdfunding zaczął nabierać rozpędu. Wysokie zwroty sprawiają, że jest to atrakcyjna opcja dla inwestorów na obecnym rynku. Kolejnym pytaniem jest to, czy stopy procentowe będą nadal rosły, czy też zaczną spadać, a aby to zrozumieć, musimy zrozumieć, dlaczego stopy procentowe wzrosły w pierwszej kolejności.
Jednym z głównych czynników tych wysokich zwrotów są podwyższone stopy EURIBOR. EURIBOR, czyli stopa, po której banki pożyczają sobie nawzajem pieniądze, znacząco wpływa na koszty finansowania zewnętrznego w całej Europie. Wraz z wyższymi stawkami EURIBOR, finansowanie stało się droższe dla wszystkich rodzajów pożyczek, w tym finansowania społecznościowego.
Przewidywanie przyszłych stóp procentowych wiąże się z pewną niepewnością. Jednak większość wskaźników sugeruje, że stopy procentowe spadną w ciągu najbliższych kilku lat. Przyjrzyjmy się czynnikom wpływającym na te oczekiwania.
Stawki EURIBOR mają kluczowe znaczenie dla europejskiego rynku finansowego. Europejski Bank Centralny (EBC) wpływa na te stopy poprzez swoją politykę pieniężną. Prognozy wskazują na tendencję spadkową dla EURIBOR, wspieraną przez potencjalne obniżki stóp procentowych EBC i malejącą inflację w strefie euro. Inwestorzy powinni monitorować komunikaty EBC, trendy inflacyjne i ogólne warunki gospodarcze, aby ocenić przyszłe ruchy EURIBOR.
Na stawki EURIBOR wpływa kilka czynników, w tym
Biorąc pod uwagę, że stopy crowdfundingu nieruchomości są generalnie stałe, a nie zmienne, teraz może być odpowiedni czas na inwestycje. Zablokowanie wysokich zysków w czasie, gdy oczekuje się spadku stóp procentowych, może przynieść znaczące korzyści finansowe, ale najpierw przyjrzyjmy się ryzyku.
Ocena ogólnego ryzyka na rynku nieruchomości jest niezbędna do podejmowania świadomych decyzji inwestycyjnych. Przeanalizujmy obecny stan europejskiego rynku nieruchomości, koncentrując się na nieruchomościach mieszkalnych.
Europejski rynek nieruchomości mieszkaniowych jest gotowy na zróżnicowane ożywienie w 2024 roku. Podczas gdy wyzwania, takie jak rosnące koszty zadłużenia i niska aktywność inwestycyjna, utrzymują się, możliwości pojawiają się w różnych regionach i typach nieruchomości.
Niemcy: Niemiecki rynek mieszkaniowy pozostaje solidny, z oczekiwanym wzrostem cen w przedziale 1-3% napędzanym przez silny kapitał transgraniczny i stały popyt na wysokiej jakości nieruchomości na wynajem (BNP Paribas Real Estate) (CBRE).
Dania: Sektor mieszkaniowy w Danii, w szczególności mieszkania dla seniorów i domy studenckie, jest niedostatecznie zaopatrzony, oferując znaczny potencjał inwestycyjny. Niższe stopy procentowe banków centralnych również czynią ten rynek atrakcyjnym (BNP Paribas Real Estate) (CBRE).
Hiszpania: Hiszpański rynek mieszkaniowy korzysta z silnego sektora turystycznego, napędzającego popyt na nieruchomości związane z hotelarstwem. Oczekuje się, że popyt ten będzie wspierał stabilne stopy zwrotu z czynszów i potencjalny wzrost wartości kapitału (CBRE) (BNP Paribas Real Estate).
Francja: Pomimo ogólnie pozytywnych perspektyw, Francja stoi przed wyjątkowymi wyzwaniami związanymi z wysokim oprocentowaniem kredytów hipotecznych i ograniczeniami podaży, które mogą prowadzić do spadków cen. Inwestorzy powinni podchodzić do francuskiego rynku z ostrożnością (CBRE) (BNP Paribas Real Estate).
Włochy: Włoski rynek mieszkaniowy wykazuje oznaki stabilizacji, z rosnącym zainteresowaniem miejskimi przestrzeniami mieszkalnymi i ożywieniem w głównych miastach, takich jak Mediolan i Rzym. Oczekuje się, że reformy regulacyjne i trendy urbanizacyjne będą napędzać długoterminowy wzrost (CBRE).
Holandia: Holenderski rynek mieszkaniowy pozostaje odporny, z silnym popytem na nieruchomości na wynajem. Inwestorzy instytucjonalni coraz bardziej koncentrują się na zrównoważonych i energooszczędnych budynkach, aby spełnić kryteria ESG (BNP Paribas Real Estate).
WIELKA BRYTANIA: Rynek mieszkaniowy w Wielkiej Brytanii doświadcza zwiększonego popytu na wynajem ze względu na rosnące stopy procentowe, które sprawiają, że posiadanie domu staje się mniej przystępne. Trend ten prawdopodobnie utrzyma się, wspierając stabilne stopy zwrotu z czynszów i przyciągając inwestorów instytucjonalnych (CBRE).
Ogólne trendy: Przystępność cenowa ma się poprawić w całej Europie, wraz ze wzrostem płac przewyższającym inflację i potencjalnie niższym oprocentowaniem kredytów hipotecznych. Może to przyczynić się do wzrostu liczby właścicieli domów i ustabilizować rynek mieszkaniowy (CBRE) (BNP Paribas Real Estate).
Podsumowując, obecne wysokie zyski i korzystne prognozy stóp procentowych sprawiają, że jest to atrakcyjny czas na inwestowanie w crowdfunding nieruchomości. Inwestorzy powinni jednak uważnie monitorować ryzyko rynkowe i wskaźniki ekonomiczne, aby podejmować świadome decyzje. Europejski rynek nieruchomości oferuje liczne możliwości w różnych sektorach, w tym biurowym, logistycznym, handlowym i mieszkaniowym. Rozumiejąc dynamikę rynku i wykorzystując kluczowe spostrzeżenia z raportów branżowych, inwestorzy mogą podejmować strategiczne decyzje w celu maksymalizacji swoich zysków.
Czy teraz może być najlepszy czas na inwestowanie w crowdfunding nieruchomości w Europie?
(Imię i nazwisko eksperta, stanowisko, firma, opinia)
Janis Ozols, Partner | Wycena i Doradztwo w Colliers International LAT
Ponieważ rynki spodziewają się spadku stóp EURIBOR, potencjalni nabywcy opóźniają swoje zakupy, co sprawia, że jest to odpowiedni czas dla inwestorów, aby zapewnić sobie wyższe zyski z crowdfundingu nieruchomości przed przewidywanymi obniżkami stóp. Dywersyfikacja w sektorach takich jak mieszkania studenckie, co-living i mieszkania dla seniorów okazała się ekonomicznie opłacalna i atrakcyjna ze względu na ograniczoną podaż.
Rynki te rzadko są nasycone, pozostawiając wiele miejsca na rozwój. Trendy urbanizacyjne odwróciły się po pandemii, zwiększając popyt na zrównoważone inwestycje - pozytywna zmiana dla inwestycji crowdfundingowych. W krajach bałtyckich, gdzie liczba nowych inwestycji mieszkaniowych spada, a niesprzedane zasoby są dość niskie, crowdfunding oferuje strategiczną przewagę dla deweloperów o wyższym apetycie na ryzyko, aby budować dziś na jutrzejszy popyt.
Co najważniejsze, zrównoważony rozwój pozostaje kluczowym aspektem. Podczas gdy tradycyjne banki faworyzują istniejące nieruchomości z certyfikatami zrównoważonego rozwoju, wahają się finansować nowe inwestycje lub konwersje. Luka ta stanowi doskonałą okazję dla crowdfundingu do finansowania projektów, które zwiększają zrównoważony rozwój, umożliwiając deweloperom przekształcanie nierentownych aktywów zakupionych po atrakcyjnych cenach i ostatecznie refinansowanie z tradycyjnymi bankami w celu uzyskania znacznych zysków.
Obecnie jest doskonały czas na inwestowanie w projekty nieruchomościowe za pośrednictwem platform crowdfundingowych z kilku powodów:
Po pierwsze, w najbliższej przyszłości możemy spodziewać się spadku stóp procentowych nie tylko dla depozytów ze względu na malejący EURIBOR, ale także na platformach crowdfundingowych. Stanowi to wyjątkową okazję do zainwestowania teraz i zablokowania wyższych stóp procentowych na dłuższy okres. Inwestorzy mogą oczekiwać rocznych zwrotów w wysokości do 15% za pośrednictwem tych platform, przy okresach kredytowania wynoszących zazwyczaj do 12 miesięcy.
Crowdfunding nie jest już nowością na rynku; zdobył już zaufanie wśród inwestorów i deweloperów. Coraz częściej widzimy na tych platformach projekty na dużą skalę, z kwotami finansowania przekraczającymi kilka milionów euro. Uczestniczą w nich nawet duzi inwestorzy, którzy inwestują od 500 000 do 1 000 000 euro na projekt. Daje to mniej doświadczonym inwestorom doskonałą okazję do inwestowania u boku profesjonalistów.
Ponadto wśród platform crowdfundingowych zauważalny jest trend rozszerzania portfela pożyczek o projekty z różnych krajów. Na przykład Profitus oferuje możliwości inwestycyjne w projekty zlokalizowane na Litwie, Łotwie, w Estonii i Hiszpanii. Inne platformy badają ekspansję na rynki takie jak Portugalia, Polska itp.
Biorąc pod uwagę obecne warunki geopolityczne i gospodarcze, ekspansja ta stanowi doskonałą okazję dla inwestorów do dywersyfikacji portfeli poprzez rozłożenie inwestycji na różne pożyczki i kraje. Taka dywersyfikacja platformy pozwala inwestorom ograniczyć ryzyko i wykorzystać szeroki wachlarz możliwości na różnych rynkach nieruchomości. Jest to szczególnie korzystne w dzisiejszym globalnym środowisku, w którym czynniki gospodarcze i polityczne mogą się znacznie różnić w zależności od regionu.
Chociaż prawdą jest, że nigdy nie ma złego czasu na inwestowanie, ci, którzy chcą zapewnić sobie solidne zyski i utrzymać zrównoważony portfel inwestycyjny, uznają ten okres za szczególnie korzystny. Jest to nie tylko świetny czas na rozpoczęcie inwestycji, ale także idealny moment na wzbogacenie portfela o prosty, przyjazny dla użytkownika i efektywny czasowo instrument inwestycyjny.
Igor Gorbatsevich, Head of Digital w Shojin
Chociaż crowdfunding nieruchomości nie stał się jeszcze klasą aktywów głównego nurtu, z pewnością robi duże postępy w kierunku tego statusu.
Wyrafinowane produkty inwestycyjne w różnych klasach aktywów nieruchomościowych, wcześniej zarezerwowane dla instytucji i osób o bardzo wysokiej wartości netto, stają się coraz bardziej dostępne dla zwykłych inwestorów. Dysponując mniejszym kapitałem, dzięki crowdfundingowi nieruchomości, inwestorzy są w stanie alokować środki na wiele projektów i obszarów geograficznych oraz rozłożyć swój kapitał poza konwencjonalne akcje i obligacje, aby zmniejszyć ryzyko poprzez dywersyfikację.
Technologia crowdfundingu umożliwiła inwestorom prosty sposób dostępu do szczegółowych informacji o projekcie i płynne doświadczenie użytkownika w celu dokonywania transakcji i uzyskiwania atrakcyjnych zwrotów, które wcześniej były dla nich niedostępne. Inwestorzy nie muszą już być obeznani z technologią, aby czuć się komfortowo z cyfrowymi narzędziami inwestycyjnymi. Przyszła integracja sztucznej inteligencji i uczenia maszynowego jeszcze bardziej zoptymalizuje podejmowanie decyzji przez inwestorów i wyniki portfela.
Zwiększone wymogi regulacyjne dla platform w całej Europie zwiększyły zaufanie i sprawiły, że udział inwestorów stał się bezpieczniejszy. Licencjonowanie platform określa jasne zasady w celu poprawy przejrzystości, zapewnienia lepszych standardów i wyeliminowania nieuczciwych graczy rynkowych.
Ostatecznie czynniki te sprawiają, że jest to świetny czas, aby zacząć wykorzystywać crowdfunding nieruchomości jako źródło pasywnego dochodu, jako część zdywersyfikowanego portfela.
Jednak crowdfunding nieruchomości jest wciąż w powijakach. Standaryzacja produktów nie została jeszcze osiągnięta, aby umożliwić inwestorom łatwe porównywanie projektów i ocenę ryzyka na różnych platformach i produktach globalnych. Płynność na poszczególnych platformach jest niska i nie ma centralnego rynku wtórnego, co oznacza, że inwestorzy nie są w stanie łatwo wyjść z projektów do czasu ich zapadalności. Wiele platform nadal boryka się z trudnościami i upada z powodu nieefektywności operacyjnej, zapewniając słabą obsługę klienta, a w najgorszym przypadku straty kapitałowe.
Jest to naturalna ewolucja rodzącego się rynku, którego kolejny etap będzie obejmował współpracę i konsolidację globalnych platform, aby crowdfunding nieruchomości stał się prawdziwie główną klasą aktywów. Na horyzoncie widać jeszcze lepsze czasy do inwestowania.
Niniejszy artykuł opiera się na aktualnych danych i wskaźnikach, które z czasem mogą ulec zmianie. Sytuacja może ewoluować, wpływając na ważność dostarczonych informacji. Nie należy go traktować jako porady inwestycyjnej.
Pamiętaj: Bezpośrednie i pośrednie inwestycje w crowdfunding wiążą się ze znacznym ryzykiem, ponieważ istnieje potencjalne ryzyko utraty części lub całości zainwestowanego kapitału. Jeśli chcesz dowiedzieć się więcej o crowdfundingu i oferowanych przez niego możliwościach inwestycyjnych, odwiedź stronę crowdinform.com. Na razie to wszystko! Życzę miłego dnia i udanych inwestycji.
