bettervest GmbH AI Overview on 09/2025

Przegląd Bettervest 🌍

Bettervest to niemiecka platforma crowdfundingowa (założona w 2012 r.), która finansuje zrównoważone projekty na całym świecie z funduszy inwestorów detalicznych. Ułatwia przede wszystkim udzielanie pożyczek na energię odnawialną, efektywność energetyczną i inne przedsięwzięcia, umożliwiając zwykłym inwestorom wspieranie zielonych projektów przy jednoczesnym zarabianiu odsetek. Model platformy łączy wiele małych inwestycji (minimum 50 euro) w pożyczki lub obligacje finansowane społecznościowo dla właścicieli projektów. Raportowane historyczne zwroty dla inwestorów wynoszą średnio około 6-7% rocznie (stan na wrzesień 2024 r.), co odzwierciedla koncentrację platformy na umiarkowanych, ale stabilnych zyskach. Kluczowe zalety obejmują niskie kwoty wejścia, wymierny wpływ na środowisko (ponad 1,6 miliona ton CO₂ zaoszczędzonych od momentu powstania, zgodnie z danymi z 2024 r.) oraz zgodność z celami zrównoważonego rozwoju ONZ. Inwestycje są jednak obarczone wysokim ryzykiem i niepłynne - fundusze są zazwyczaj zablokowane na kilka lat, a jeśli projekt się nie powiedzie, inwestorzy mogą stracić cały kapitał (⚠️ ryzyko całkowitej straty). Bettervest ogranicza ryzyko poprzez staranną weryfikację projektów i niedawno wprowadzone gwarancje ubezpieczeniowe, ale pozostaje alternatywną inwestycją bez ochrony bankowej lub gwarantowanych zysków.

Bettervest Investment Products 📈

Bettervest oferuje inwestycje oparte na długu w formie pożyczek podporządkowanych i obligacji korporacyjnych emitowanych przez firmy zajmujące się zrównoważonymi projektami. Inwestorzy uzyskują stałe oprocentowanie, zwykle w przedziale 5-8%, wypłacane corocznie wraz z płatnościami amortyzacyjnymi. Pożyczki są wykorzystywane do finansowania projektów, które generują oszczędności kosztów lub przychody (np. redukcja kosztów energii, sprzedaż czystej energii), które są następnie wykorzystywane do spłaty inwestorów wraz z odsetkami. Z prawnego punktu widzenia większość transakcji jest zorganizowana jako Nachrangdarlehen (podporządkowane pożyczki z udziałem w zyskach) lub małe obligacje; w przypadku większych finansowań Bettervest może emitować mini-obligacje (Anleihe), które inwestorzy nabywają za pośrednictwem swoich rachunków maklerskich. Platforma tworzy niemiecką spółkę celową dla wielu projektów, która pożycza od tłumu, a następnie pożycza deweloperowi projektu jako uprzywilejowaną, zabezpieczoną pożyczkę. Taka struktura pomaga zabezpieczyć zabezpieczenie i ułatwić częściowe gwarancje. Pod względem geograficznym Bettervest rozpoczął działalność od niemieckich projektów efektywności energetycznej, ale obecnie finansuje przedsięwzięcia w ponad 21 krajach, w tym w wielu krajach Afryki i na rynkach wschodzących. Typowy okres kredytowania wynosi od około 1 do 7 lat, a minimalna kwota inwestycji to 50 euro w przypadku pożyczek (lub 250 euro w przypadku ofert obligacji). Zgodnie z prawem inwestorzy detaliczni mogą zainwestować maksymalnie 25 000 EUR na projekt (w celu ochrony niewyrafinowanych inwestorów), a inwestycje powyżej 1000 EUR wymagają samodzielnego potwierdzenia wystarczających aktywów lub dochodów. Nie ma rynku wtórnego ani możliwości wcześniejszej wypłaty, więc inwestorzy powinni być przygotowani na utrzymanie inwestycji do terminu zapadalności. Główne czynniki ryzyka obejmują niewypłacalność pożyczkobiorcy (projekty mogą stać się niewypłacalne, zwłaszcza na rynkach rozwijających się), podporządkowanie (spłaty pożyczek plasują się za innymi długami w przypadku bankructwa) oraz brak płynności. Do każdej inwestycji dołączony jest dokument zawierający kluczowe informacje (VIB/WIB) szczegółowo opisujący te ryzyka i warunki, a Bettervest wyraźnie ostrzega, że w najgorszym przypadku możliwa jest utrata całej inwestycji.

Bettervest Company and Management 🏢

Bettervest jest obsługiwany przez Bettervest GmbH z siedzibą we Frankfurcie nad Menem w Niemczech. Platforma została współzałożona przez Patricka Mijnalsa (futurologa) i Marilyn Heib (inżyniera energii odnawialnej) w 2012 roku, co czyni ją jednym z pionierów w europejskim crowdfundingu wpływu. Od 2025 r. dyrektorami generalnymi firmy są Benedikt Hoffmann (który dołączył w 2025 r. z doświadczeniem w inwestowaniu wpływowym) i Andy Goodwin. Współzałożycielka Marilyn Heib pełniła funkcję CEO przez większość historii platformy i pozostaje kluczową postacią kierującą jej misją. Baza akcjonariuszy Bettervest obejmuje partnerów strategicznych: w 2018 r. Triodos Bank - wiodący zrównoważony bank - nabył około 20% kapitału Bettervest, dostosowując się do współpracy w celu promowania zielonego finansowania. Firma otrzymała również wsparcie z programów UE (np. dotację z programu Horyzont 2020) oraz nagrody od niemieckich instytucji za zrównoważony model biznesowy.

Struktura prawna: Bettervest GmbH sama w sobie jest vertraglich gebundener Vermittler (agentem wiązanym) zgodnie z prawem niemieckim. Oznacza to, że działa w ramach licencji i odpowiedzialności regulowanej instytucji finansowej - konkretnie Effecta GmbH - zamiast posiadać własną pełną licencję. Effecta GmbH jest nadzorowana przez BaFin (niemiecki Federalny Urząd Nadzoru Finansowego), zapewniając, że działalność brokera inwestycyjnego Bettervest jest zgodna z krajowymi i unijnymi przepisami finansowymi. W praktyce taka konfiguracja wymaga od Bettervest przestrzegania rygorystycznych zasad "poznaj swojego klienta" i przeciwdziałania praniu pieniędzy, a także przedstawiania ofert inwestycyjnych zgodnie z niemiecką ustawą o inwestycjach w aktywa ( Vermögensanlagengesetz ) i nowymi przepisami UE dotyczącymi finansowania społecznościowego. Platforma i jej spółki zależne (w tym spółki celowe zajmujące się konkretnymi projektami) podlegają audytowi i muszą składać sprawozdania do BaFin za pośrednictwem Effecta, zapewniając inwestorom pewien nadzór regulacyjny.

Ogólnie rzecz biorąc, zespół Bettervest łączy wiedzę specjalistyczną w zakresie energii odnawialnej, finansów i IT, a firma współpracuje z organizacjami takimi jak Afrykański Fundusz Gwarancyjny i banki rozwoju, aby zwiększyć swój wpływ (na przykład poprzez uzyskiwanie gwarancji lub współfinansowanie projektów).

Bettervest Volumes i wyniki wydajności 💹

Od czasu uruchomienia pierwszego projektu w 2013 r., Bettervest stale rośnie zarówno pod względem wielkości finansowania, jak i bazy użytkowników. W połowie 2024 r. platforma odnotowała ponad 25 milionów euro całkowitego finansowania zebranego na projekty zrównoważonego rozwoju - w porównaniu z około 20 milionami euro na początku 2022 r. - co wskazuje na ciągły wzrost. Do sierpnia 2024 r. pomyślnie sfinansowano ponad 129 projektów, a pod koniec 2024 r. łączna liczba projektów przekroczyła 140. Obejmuje to różnorodne instalacje solarne, energooszczędną infrastrukturę, programy czystych kuchenek, mobilność elektryczną i wiele innych w Europie, Afryce, Azji i Ameryce Łacińskiej.

Społeczność inwestorów jest spora: Bettervest przekroczył 10 000 zarejestrowanych inwestorów w 2021 r., a liczba ta wzrosła jeszcze bardziej (w komunikatach prasowych platformy odnotowano zdrowy wzrost liczby aktywnych inwestorów i wskaźników reinwestycji). Jeśli chodzi o zwroty, Bettervest reklamuje średni zrealizowany zwrot w wysokości około 6,9% rocznie dla inwestorów (średnia historyczna na wrzesień 2024 r.), chociaż rzeczywiste zyski różnią się w zależności od projektu. Wiele projektów wypłaca odsetki rocznie i spłaca kapitał w ratach, więc inwestorzy często zaczynają widzieć przepływy pieniężne w ciągu roku od inwestycji.

Co ważne, wyniki projektów były zróżnicowane: większość projektów została spłacona zgodnie z planem, ale niektóre napotkały trudności. Według założyciela Bettervest, około 15% wszystkich dotychczas sfinansowanych projektów zakończyło się niewypłacalnością (stan na 2024 r.). Niepowodzenia te dotyczyły głównie starszych projektów (szczególnie w krajach rozwijających się przed 2018 r.), podczas gdy projekty uruchomione od 2018 r. jak dotąd uniknęły przypadków niewypłacalności. Niemniej jednak część inwestorów poniosła straty - co podkreśla potrzebę dywersyfikacji.

Bettervest śledzi również wskaźniki wpływu: do 2022 r. pomógł uniknąć szacunkowo ponad 860 000 ton emisji CO₂, a liczba ta wzrosła do ponad 1,6 miliona ton do 2024 r., odzwierciedlając znaczne korzyści dla środowiska wynikające z finansowanych projektów. Wskaźniki niewypłacalności i strat są krytycznym wskaźnikiem dla inwestorów: Opublikowany przez Bettervest wskaźnik niewypłacalności (15% projektów) jest wysoki w porównaniu z tradycyjnymi inwestycjami, ale platforma podkreśla, że nowe środki zarządzania ryzykiem poprawiły ostatnie wyniki. Wielu inwestorów ogranicza ryzyko, rozkładając niewielkie kwoty na wiele projektów; w rzeczywistości Bettervest cytuje, że inwestorzy ze zdywersyfikowanym portfelem często nadal uzyskiwali dodatnie zwroty pomimo kilku przypadków niewykonania zobowiązań.

Najwyższe zwroty inwestorów z pojedynczych projektów wyniosły około 8-9% rocznie, podczas gdy najgorszym wynikiem jest całkowita strata (co miało miejsce w niektórych wczesnych przypadkach). Liczby te podkreślają, że inwestycje Bettervest mogą być satysfakcjonujące, ale wymagają wysokiej tolerancji ryzyka i długoterminowego horyzontu.

Podejście Bettervest do zarządzania ryzykiem 🔒

Bettervest kładzie duży nacisk na selekcję projektów i ograniczanie ryzyka, biorąc pod uwagę z natury wysokie ryzyko przedsięwzięć crowdfundingowych. Platforma stosuje rygorystyczny proces due diligence: projekty muszą spełniać surowe kryteria społeczne i środowiskowe (np. brak paliw kopalnych, brak broni, pozytywny wkład w społeczności) i przechodzą dokładną ocenę wykonalności technicznej i opłacalności ekonomicznej. W przypadku projektów energetycznych Bettervest często angażuje zewnętrznego konsultanta ds. energii, aby zweryfikować przewidywane oszczędności energii lub dane dotyczące jej wytwarzania. Podobno tylko około 5-10% proponowanych projektów przechodzi weryfikację, aby znaleźć się na liście.

Poza wstępną weryfikacją, Bettervest wdrożył kilka innowacji w zakresie zarządzania ryzykiem od 2018 roku. Powszechnie wykorzystuje strukturę spółki celowej (SPV): w przypadku projektów międzynarodowych tworzona jest spółka celowa z siedzibą w Niemczech (często UG), która działa jako pożyczkobiorca funduszy tłumu, a następnie pożycza pieniądze spółce projektowej za granicą. Struktura ta pozwala na zabezpieczenie pożyczki za pomocą zabezpieczenia lub gwarancji na rzecz SPV (i ostatecznie inwestorów). Na przykład, aktywa takie jak sprzęt solarny mogą być zastawione, a SPV mogą posiadać prawa step-in w przypadku niepowodzenia projektu. Bettervest często wymaga również rezerwy na obsługę zadłużenia lub bufora płynności - część zgromadzonych środków (np. 25 000 euro) jest odkładana na pokrycie wszelkich krótkoterminowych opóźnień w spłacie lub kosztów w przypadku kłopotów.

Od 2020 r. platforma jest pionierem w korzystaniu z ubezpieczenia od niewypłacalności stron trzecich (zwanego w języku niemieckim Ausfallgarantie ) w niektórych projektach. We współpracy z organizacjami takimi jak Afrykański Fundusz Gwarancyjny (AGF) i banki rozwoju, Bettervest zabezpiecza gwarancje, które zazwyczaj pokrywają 25-70% wszelkich strat kredytowych. Na przykład duży projekt pieców kuchennych w 2023 r. był objęty częściową gwarancją AGF - co oznacza, że jeśli pożyczkobiorca nie wywiąże się ze zobowiązań po wszystkich wysiłkach windykacyjnych, gwarant zwróci inwestorom znaczną część niespłaconego kapitału. Te mechanizmy ubezpieczeniowe, choć nie eliminują ryzyka, znacznie poprawiają perspektywy odzyskania środków w scenariuszach niewypłacalności. Warto zauważyć, że takie gwarancje zazwyczaj wykluczają ryzyko polityczne (np. wojna, wywłaszczenie w kraju projektu), więc pozostają one czynnikiem dla projektów na rynkach rozwijających się.

Zespół Bettervest stale monitoruje aktywne projekty: kredytobiorcy są zobowiązani do dostarczania regularnych aktualizacji i raportów finansowych. Jeśli projekt wykazuje oznaki trudności (np. brak płatności odsetek), Bettervest będzie współpracować z pożyczkobiorcą w celu znalezienia rozwiązań, takich jak restrukturyzacja, jednocześnie informując inwestorów za pośrednictwem pulpitu nawigacyjnego platformy i wiadomości e-mail. Wewnętrznie Bettervest nie przypisuje publicznie ratingu kredytowego ani oceny punktowej do każdego projektu, ale strony projektu szczegółowo opisują czynniki ryzyka i środki łagodzące (takie jak gwarancje lub współfinansowanie), aby inwestorzy mogli ocenić poziom ryzyka.

Poszczególne sektory - energia odnawialna, efektywność energetyczna, czyste gotowanie itp. - same w sobie niosą ze sobą pewne ryzyko (np. zmiany regulacyjne w taryfach energetycznych, wyzwania operacyjne w odległych obszarach), ale także korzystają ze wsparcia dotacyjnego opartego na wpływie i wysokiego priorytetu społecznego, co może poprawić wyniki. Ogólnie rzecz biorąc, podejście Bettervest polega na minimalizowaniu prawdopodobieństwa niewykonania zobowiązania poprzez staranny dobór projektów i ich strukturyzację, ale otwarcie przyznaje, że ryzyko pozostaje (nawet dyrektor generalny zauważa, że ryzyko rezydualne "zawsze pozostaje - jak w przypadku każdej inwestycji"). Inwestorzy są zachęcani do dywersyfikacji i inwestowania tylko pieniędzy, na które mogą sobie pozwolić w perspektywie długoterminowej.

Cechy i funkcjonalność platformy Bettervest 🖥️

Platforma Bettervest to internetowy portal inwestycyjny z szeregiem funkcji, które pomagają inwestorom zarządzać ich inwestycjami. Platforma obsługuje dwa języki (niemiecki i angielski), obsługując użytkowników w Niemczech i całej UE. Wszystkie inwestycje są dokonywane w euro (€) - inwestorzy ze strefy euro mogą łatwo przesyłać środki za pośrednictwem banku (platforma korzysta z licencjonowanego dostawcy usług płatniczych i rachunków powierniczych do obsługi przepływów pieniężnych).

Interfejs użytkownika zapewnia pulpit nawigacyjny dla inwestorów, w którym można przeglądać dostępne projekty, wyświetlać szczegółowe profile projektów (w tym plany biznesowe, wskaźniki wpływu i ujawnienia ryzyka) oraz śledzić swoje portfolio. Inwestorzy widzą status każdej inwestycji (np. kwotę finansowania, stopę procentową, harmonogram spłat) i mogą pobierać dokumenty, takie jak VIB (Vermögensanlagen-Informationsblatt) lub arkusz warunków obligacji.

Automatyczne inwestowanie: Obecnie Bettervest nie oferuje funkcji auto-inwestycji lub robo-inwestycji - wszystkie inwestycje są dokonywane poprzez aktywny wybór konkretnych projektów. Jest to celowe, ponieważ wiele projektów jest wyjątkowych, a inwestorzy często lubią wybierać te, które są zgodne z ich osobistymi celami (np. energia słoneczna w Afryce vs. efektywność energetyczna w Niemczech).

Na Bettervest nie ma również rynku wtórnego, co oznacza, że inwestorzy nie mogą swobodnie handlować ani sprzedawać swoich roszczeń innym za pośrednictwem platformy. Jednak instrumenty obligacyjne zakupione za pośrednictwem Bettervest mogą teoretycznie zostać sprzedane za pośrednictwem własnego biura maklerskiego inwestora, jeśli znajdzie się nabywca, ale w praktyce te mini-obligacje nie są notowane na giełdzie, a zatem są dość niepłynne. Bettervest koncentruje się na modelu rynku pierwotnego: nowe oferty projektów są notowane, zwykle na okres zbierania funduszy trwający kilka tygodni, podczas którego inwestorzy mogą subskrybować do momentu osiągnięcia celu.

Platforma zapewnia narzędzia takie jak filtrowanie projektów (według sektora, kraju, statusu) i powiadomienia (inwestorzy mogą subskrybować biuletyn lub alerty o nowych projektach). Każda strona projektu często zawiera sekcję "Wpływ", a czasem krótkie komentarze ekspertów lub walidacje stron trzecich (na przykład, jeśli projekt otrzymał dotację lub wsparcie od agencji rozwoju lub badanie inżynieryjne potwierdzające jego prognozy).

Pomoc w dywersyfikacji: Chociaż nie ma zautomatyzowanego narzędzia do dywersyfikacji, komunikacja Bettervest zachęca do rozłożenia inwestycji na wiele projektów. FAQ i blog na stronie zawierają wskazówki dotyczące dywersyfikacji i zauważają, że inwestowanie niewielkich kwot (np. 50-200 EUR) w wiele projektów może zmniejszyć ekspozycję na ryzyko.

Zarządzanie kontem: Inwestorzy muszą dokonać jednorazowej weryfikacji KYC/ID (za pośrednictwem internetowego PostIdent lub identyfikacji wideo) przy dokonywaniu pierwszej inwestycji. Po weryfikacji mogą inwestować w dowolny otwarty projekt za pomocą kilku kliknięć. Platforma zapewnia raporty portfelowe do celów podatkowych: dochody z odsetek i spłaty są podsumowywane, a niemieccy inwestorzy otrzymują roczne zeznanie podatkowe (uwaga: Bettervest nie pobiera automatycznie podatków u źródła, więc inwestorzy są odpowiedzialni za deklarowanie dochodów z odsetek).

Waluty i metody płatności: Inwestycje są zazwyczaj dokonywane za pomocą przelewu bankowego SEPA; niektóre projekty lub platforma mogą również zezwalać na polecenie zapłaty. Obecnie wszystko jest denominowane w euro, aby uniknąć ryzyka walutowego dla inwestorów - pożyczkobiorcy ponoszą ryzyko walutowe, jeśli działają w lokalnej walucie, lub Bettervest i partnerzy zabezpieczają je w strukturze pożyczki.

Dostęp mobilny: Strona internetowa Bettervest jest przyjazna dla urządzeń mobilnych, choć nie ma dedykowanej aplikacji mobilnej. Inne godne uwagi funkcje obejmują program poleceń ("Klienci rekrutują klientów"), w ramach którego obecni użytkownicy mogą polecać znajomych w celu uzyskania premii, a także okresowe raporty / wiadomości dotyczące wpływu, aby utrzymać zaangażowanie społeczności.

Platforma domyślnie nie zapewnia inwestorom gwarancji ubezpieczenia lub wykupu (w przeciwieństwie do niektórych witryn pożyczkowych P2P); wszelkie gwarancje są specyficzne dla projektu, jak opisano wcześniej. Ogólnie rzecz biorąc, funkcjonalność Bettervest jest prosta i ukierunkowana na przejrzystość - każda inwestycja jest bezpośrednim zaangażowaniem w projekt, wspieranym przez dokumentację i aktualizacje, a inwestorzy mają narzędzia do monitorowania swoich zwrotów i wpływu w czasie.

Opłaty i ceny Bettervest 💰

Jedną z zalet Bettervest jest przejrzysta struktura opłat - inwestorzy nie ponoszą żadnych opłat za korzystanie z platformy lub inwestowanie. Utworzenie konta, przeglądanie projektów i dokonywanie inwestycji jest bezpłatne dla inwestorów detalicznych; 100% kapitału inwestora trafia do projektu (oprócz wszelkich opłat za przelew płatności, które może naliczyć bank).

Model przychodów: Bettervest uzyskuje przychody z opłat pobieranych od właścicieli projektów (fundraiserów). Zgodnie z informacjami ujawnionymi przez firmę, Bettervest pobiera prowizję opartą na sukcesie w wysokości około 10% sfinansowanej kwoty od strony projektu. Na przykład, jeśli projekt zbierze 200 000 EUR, właściciel projektu może zapłacić Bettervest około 20 000 EUR jako opłatę za platformę (jest to często uwzględniane w celu finansowania projektu lub kosztach).

Bieżące opłaty za usługi: Ponadto Bettervest pobiera od projektu roczną opłatę za usługę w wysokości ~ 1% od niespłaconego kapitału pożyczki. Ta roczna opłata obejmuje bieżące administrowanie pożyczką - takie jak przetwarzanie spłat (które Bettervest obsługuje za pośrednictwem banku płatnika), raportowanie inwestorom oraz wszelkie działania następcze lub monitorowanie. Warto zauważyć, że opłaty te są zgodne z normami branżowymi dla finansowania społecznościowego (wiele platform pobiera z góry od pożyczkobiorców 5-12%).

Koszty dla inwestorów: Nie ma żadnych ukrytych opłat dla inwestorów:

• Stopy procentowe wymienione w projektach są netto dla inwestora, a Bettervest nie pobiera żadnego procentu odsetek.

• Inwestorzy nie ponoszą żadnych opłat za wypłatę - gdy dokonywane są płatności odsetek i kapitału (zwykle corocznie), środki są przekazywane do portfela inwestora lub na jego konto bankowe bez żadnych opłat.

• Reinwestowanie zysków w nowe projekty jest również wolne od opłat.

• Opłaty za wyjście z inwestycji nie istnieją, ponieważ nie istnieje formalny rynek wtórny. Jedynym "wyjściem" jest oczekiwanie na zapadalność pożyczki.

Wcześniejsza spłata: W przypadku wcześniejszej spłaty pożyczki przez pożyczkobiorcę, Bettervest nie nalicza inwestorom żadnych kar, choć od tego momentu inwestorzy przestają zarabiać na odsetkach. Niektóre projekty mogą obejmować opłaty za wcześniejszą spłatę, które są korzystne dla inwestorów (np. gwarancja minimalnego oprocentowania), ale zależy to od przypadku.

Koszty po stronie pożyczkobiorcy: Bettervest może przenosić koszty stron trzecich na właścicieli projektów - na przykład, jeśli emisja obligacji wymaga uiszczenia opłat bankowych lub opłat za notowanie, emitent (projekt) ponosi te koszty. Warunki platformy (AGB) określają takie opłaty.

Podatki: Z perspektywy inwestora podatki są istotne. Sam Bettervest nie odlicza niemieckiego podatku u źródła, więc niemieccy inwestorzy muszą zgłaszać dochód z odsetek w swoich zeznaniach podatkowych (z zastrzeżeniem 25% podatku od zysków kapitałowych po zwolnieniu z 801 euro). Inwestorzy spoza niemieckiej UE również muszą zgłaszać dochody zgodnie z lokalnymi przepisami podatkowymi. Od inwestycji nie jest naliczany podatek VAT.

Podsumowanie: Model przychodów Bettervest opiera się na sukcesie kampanii finansowania - zachęca to platformę do starannego wyboru wysokiej jakości projektów, które mogą przyciągnąć inwestorów. Wyraźne oddzielenie opłat (projekty płacą, inwestorzy nie) i komunikacja z góry przyczyniają się do reputacji Bettervest w zakresie przejrzystości cen. Potencjalni inwestorzy mogą mieć pewność, że nie spotkają się z niespodziewanymi opłatami wpływającymi na ich zyski; reklamowana stopa procentowa jest tym, co otrzymują, a część Bettervest pochodzi od pożyczkobiorców, którzy korzystają z kapitału.

Negatywna reklama Bettervest ⚠️

Chociaż Bettervest ma pozytywną misję, przez lata napotykał pewne wyzwania i krytykę, głównie związane z wynikami projektów i stratami inwestorów.

Niewypłacalność projektów na wczesnym etapie (2014-2017): Kilka afrykańskich i rozwijających się projektów nie zostało zrealizowanych we wczesnych latach, co doprowadziło do rzeczywistych strat inwestorów. Jedna z godnych uwagi recenzji Trustpilot w 2023 r. twierdziła, że inwestor wsparł 13 projektów w latach 2016/17, z których 11 stało się niewypłacalnych, a 2 wstrzymały płatności - co spowodowało ~90% utratę kapitału. Użytkownicy forum Finanztip zwrócili również uwagę, że lista ukończonych projektów platformy pokazywała kiedyś prawie tyle samo "Ausfall" (niewypłacalności), co "getilgt" (w pełni spłaconych) w starszych kohortach. Niewykonanie zobowiązań było często związane z ryzykiem zewnętrznym, takim jak dewaluacja waluty, niestabilność polityczna lub bankructwa niemieckich startupów zajmujących się efektywnością energetyczną.

Potwierdzenie kierownictwa: Prezes Bettervest, Marilyn Heib, przyznała pod koniec 2022 r., że "na początku około 10% finansowanych przez nas projektów było niewypłacalnych", a inwestorzy tracili w takich przypadkach pieniądze. Spowodowało to znaczne zaostrzenie należytej staranności, wykorzystanie spółek celowych, a później wprowadzenie częściowych gwarancji ubezpieczeniowych. Według Bettervest, żaden projekt finansowany od 2018 r. nie stał się niewypłacalny - twierdzenie to jest zgodne z ostatnimi osiągnięciami, choć wymaga potwierdzenia w dłuższej perspektywie.

Regulacje i zgodność z przepisami: Nie było żadnych sankcji regulacyjnych ani ostrzeżeń wobec Bettervest. Platforma działa pod nadzorem BaFin za pośrednictwem Effecta GmbH, a nawet została pochwalona za zgodność z przepisami podczas dostosowywania się do unijnych przepisów dotyczących finansowania społecznościowego w latach 2019-2021. Bardziej rygorystyczne KYC i ustandaryzowane dokumenty informacyjne zostały wprowadzone bez incydentów.

Komunikacja i przejrzystość: Podczas gdy Bettervest jest postrzegany jako przejrzysty, niektórzy inwestorzy krytykowali obsługę niewypłacalności. Skargi na forach obejmują brak terminowych aktualizacji i bardzo długi czas oczekiwania na odzyskanie niewypłacalności w niektórych krajach. W odpowiedzi Bettervest wysyła teraz okresowe aktualizacje e-mail dotyczące postępów w odzyskiwaniu należności. Mimo to długi i niepewny proces odzyskiwania środków w jurysdykcjach takich jak Nigeria czy Kenia frustruje niektórych inwestorów.

Postrzeganie przez opinię publiczną: Trustpilot pokazuje średnią ocenę około 3/5. Negatywne recenzje - szczególnie od tych, którzy ponieśli duże straty we wczesnych projektach - mają duże znaczenie, podczas gdy wielu zadowolonych użytkowników nie pozostawia recenzji. Blogerzy zajmujący się zrównoważonym rozwojem i dziennikarze finansowi opisują Bettervest jako platformę "o dużym wpływie i wysokim ryzyku". Publikacje takie jak Finanztip ostrzegają czytelników, aby nie mylili tych inwestycji z bezpiecznymi produktami oszczędnościowymi: inwestorzy powinni przyjąć postawę kapitału podwyższonego ryzyka i zaakceptować możliwość całkowitej straty. Niektórzy krytycy twierdzą, że ci, którzy kierują się wyłącznie wpływem na klimat, mogą lepiej przekazać darowizny, podczas gdy ci, którzy szukają zysków, powinni dokonać szerokiej dywersyfikacji i ostrożnie dobierać wielkość inwestycji.

Podsumowanie sygnałów ostrzegawczych:

• Historycznie wysoki wskaźnik niewypłacalności (~15% projektów ogółem, skoncentrowany przed 2018 r.).

• Ryzyko całkowitej straty pozostaje pomimo ulepszonych zabezpieczeń.

• Brak płynności: inwestycje są zablokowane na lata bez niezawodnego rynku wtórnego.

• Frustracja inwestorów z powodu powolnej komunikacji w przypadku niewypłacalności.

Pomimo tych problemów, Bettervest wzmocnił swoją wiarygodność dzięki strategicznemu wsparciu (Triodos Bank jako udziałowiec), nowym gwarancjom i bardziej rygorystycznemu procesowi selekcji. Platforma równoważy teraz silne referencje wpływu z wyraźniejszym uznaniem ryzyka. Przypomina się inwestorom: nie kieruj się wyłącznie zieloną misją - dywersyfikuj projekty, inwestuj tylko tyle, ile możesz stracić, i traktuj Bettervest jako okazję inwestycyjną o wysokim ryzyku i dużym wpływie.

Czy chciałbyś, abym stworzył również zrównoważoną tabelę podsumowującą "mocne i słabe strony" dla Bettervest (jako szybki punkt odniesienia dla inwestorów)?

Historie sukcesu i kamienie milowe Bettervest 🎉

Pomimo ryzyka, Bettervest ma na swoim koncie wiele sukcesów i znaczących kamieni milowych, które podkreślają jego pionierską rolę w zrównoważonym finansowaniu.

Wzrost i zasięg: Platforma sfinansowała projekty, które przyniosły energię słoneczną społecznościom poza siecią, oszczędności energii w szkołach i firmach, a nawet innowacyjne startupy zajmujące się czystymi technologiami, które później się rozwinęły. Do połowy 2021 r. Bettervest przekroczył 10 000 inwestorów, odzwierciedlając duże zainteresowanie opinii publicznej inwestycjami typu impact. Do końca 2024 r. sfinansował około 140 projektów na całym świecie, przekazując ponad 25 milionów euro na przedsięwzięcia pozytywne dla klimatu.

Wielokrotnie nagradzany wpływ: W grudniu 2023 r. Bettervest zdobył prestiżową Niemiecką Nagrodę Zrównoważonego Rozwoju (Deutscher Nachhaltigkeitspreis) w kategorii finansów. Ta krajowa nagroda doceniła jej rolę w finansowaniu rozwiązań klimatycznych i społecznie odpowiedzialnego modelu biznesowego - to znaczący kamień milowy, ponieważ Bettervest wyprzedził większe banki i instytucje finansowe, aby zdobyć to wyróżnienie.

Partnerstwa instytucjonalne: Dużym sukcesem było zbudowanie silnych więzi instytucjonalnych. W 2018 r. Triodos Bank, jeden z wiodących banków etycznych w Europie, nabył około 20% kapitału własnego Bettervest - potwierdzając jego model biznesowy i zapewniając kapitał na rozwój. W 2023 r. Bettervest nawiązał współpracę z Afrykańskim Funduszem Gwarancyjnym, stając się pierwszą platformą finansowania społecznościowego współpracującą z tym gwarantem rozwoju w celu ubezpieczania pożyczek. Był to przełom w zmniejszaniu ryzyka afrykańskich projektów i umożliwianiu finansowania na większą skalę.

Finansowanie własnego rozwoju: Bettervest kreatywnie wykorzystał również finansowanie społecznościowe do własnego finansowania. W 2020 r. firma zaciągnęła pożyczkę "Eigencrowd" od swojej społeczności użytkowników, która została spłacona w całości wraz z odsetkami do 2022 r. - nawet w obliczu wyzwań związanych z COVID-19. W sierpniu 2024 r. Bettervest przeprowadził kampanię crowdfundingu udziałowego na Crowdcube, z powodzeniem pozyskując 210 tys. euro przy wycenie 6 mln euro. Firma ujawniła, że jest już rentowna, co czyni ją kamieniem milowym, który odróżnia ją od wielu firm z branży fintech, które nadal działają ze stratą.

Historie sukcesu projektów: Liczne finansowane projekty pokazują podwójną obietnicę Bettervest dotyczącą zwrotów i wpływu. Biogazownia z 2017 r. w Kenii nadal płaci 7% rocznie, zapewniając jednocześnie społecznościom wiejskim przystępną cenowo energię. Instalacja solarna w Nigerii z 2019 r. odnotowała wysoką wydajność i terminowe spłaty pomimo zmienności kursów walut. W Niemczech Bettervest sfinansował modernizację kina za pomocą nowoczesnych systemów grzewczych - znacznie zmniejszając emisję CO₂, jednocześnie zwracając inwestorom 5,5% rocznie. Przykłady te podkreślają model "win-win" platformy: stabilne zwroty oraz wymierne korzyści społeczne i klimatyczne.

Uznanie i innowacyjność: Bettervest był jednym z pierwszych, który umożliwił inwestorom detalicznym wspieranie projektów efektywności energetycznej (2013 r.) i otrzymał nagrodę Ort im Land der Ideen w 2015 r. za innowacyjność. Otrzymała również wsparcie w ramach unijnego programu Horyzont 2020 SME Instrument na rozwój technologii i rozszerzenie finansowania transgranicznego. Na przestrzeni lat platforma była prezentowana w najważniejszych mediach, takich jak ZDF, ARTE, Handelsblatt i Die Zeit. Dodatkowe wyróżnienia obejmują etykietę Werkstatt N od Niemieckiej Rady ds. Zrównoważonego Rozwoju.

Podsumowanie: Te kamienie milowe pokazują podróż Bettervest od niszowego startupu do uznanej, wielokrotnie nagradzanej platformy. Połączenie rozwoju społeczności, rentownych operacji, udanych wyjść z projektów i szanowanych partnerstw z bankami i gwarantami daje inwestorom detalicznym pewność, że oprócz ryzyka osiąga się wiele pozytywnych wyników finansowych, społecznych i środowiskowych.

Czy Bettervest jest bezpieczny i regulowany?

Bettervest jest platformą regulowaną w Niemczech - działa pod nadzorem BaFin za pośrednictwem licencjonowanego partnera (Effecta GmbH). Zapewnia to zgodność z przepisami finansowymi, ale inwestycje nie są objęte ubezpieczeniem depozytów. Bezpieczeństwo zależy od powodzenia projektu; chociaż Bettervest dokładnie sprawdza projekty i wprowadził gwarancje, nadal możesz stracić pieniądze, jeśli pożyczkobiorca nie wywiąże się ze zobowiązań.

Jakich zwrotów mogę się spodziewać w Bettervest?

Zwroty różnią się w zależności od projektu. W przeszłości inwestorzy zarabiali około 5-8% rocznych odsetek na udanych projektach. Średni reklamowany zwrot z platformy wynosi ~ 7%. Każdy projekt podaje swoją stopę procentową (zazwyczaj stałą) - np. jeden projekt może płacić 6% rocznie przez 5 lat. Należy pamiętać, że zwroty te nie są gwarantowane, a wyniki osiągnięte w przeszłości nie zapewniają przyszłych wyników.

Jakie są główne zagrożenia związane z inwestowaniem za pośrednictwem Bettervest?

Główne rodzaje ryzyka to Ryzyko niewypłacalności pożyczkobiorcy - jeśli projekt nie powiedzie się lub firma zbankrutuje, możesz stracić część lub całość swoich pieniędzy (historycznie zdarzyło się to w około 15% projektów). Brak płynności - nie można łatwo sprzedać lub wyjść z inwestycji, więc pieniądze są zablokowane na lata. Podporządkowanie - wiele pożyczek jest podporządkowanych, co oznacza, że w przypadku niewypłacalności jesteś jednym z ostatnich, którzy otrzymają zapłatę, co zwiększa prawdopodobieństwo strat. Ryzyko walutowe i ryzyko kraju - niektóre projekty są realizowane w krajach rozwijających się; wahania kursów walut lub niestabilność polityczna mogą wpływać na ich zdolność do spłaty (Bettervest czasami łagodzi to za pomocą gwarancji, ale nie zawsze w pełni). Brak gwarancji lub ubezpieczenia - o ile nie zostało to wyraźnie określone, nie ma funduszu gwarancyjnego chroniącego inwestycję (to nie jest jak depozyt bankowy). Każdy projekt wiąże się z ryzykiem całkowitej straty, więc dywersyfikacja ma kluczowe znaczenie. Ponadto, zwroty nie są składane - jeśli nie reinwestujesz wypłat, Twoje pieniądze mogą pozostać bezczynne. Podsumowując, Bettervest oferuje inwestycje o wysokim ryzyku i dużym wpływie - nigdy nie inwestuj więcej, niż chcesz potencjalnie stracić, i rozłóż swoje inwestycje na wiele projektów, aby zarządzać ryzykiem.