2308
inwestorzy
Capitalia to łotewski pożyczkodawca dla małych i średnich firm, który pozwala inwestorom prywatnym współfinansować jego pożyczki. Udziela pożyczek firmom na Łotwie, w Litwie, Estonii i Finlandii od około 15 lat, a inwestorom oferuje swoje pożyczki od 2017 roku. Udzielone pożyczki wynoszą 125,9 mln EUR, z czego 18,1 mln EUR jest nadal aktywnych (stan na 5 października 2026 r.). Platforma podaje, że ma ponad 2.308 inwestorów.
Capitalia ocenia każdą firmę, nadaje pożyczce klasę od A+ do D i ją publikuje. Inwestuje się od 100 EUR na pożyczkę, ręcznie, za pomocą narzędzia do automatycznego inwestowania lub w ramach zarządzanego portfela. Pożyczka dochodzi do skutku tylko wtedy, gdy zostanie zebrana pełna kwota, zwykle w ciągu dwóch tygodni; w przeciwnym razie pieniądze wracają do inwestorów w ciągu jednego dnia roboczego. Każdy inwestor ma udział w pożyczce, a Capitalia podpisuje umowę, rejestruje zastawy i odbiera płatności w imieniu inwestorów. Spłaty wpływają 1. lub 15. dnia każdego miesiąca. Pożyczki oferują od 6 % do 18 % rocznie i trwają od 3 miesięcy do 5 lat.
Wszystkie sfinansowane pożyczki mają średnie ważone oprocentowanie 11,86 % rocznie (stan na 20 lutego 2026 r.); ta sama strona podaje dla tej daty także 11,66 %. Po uwzględnieniu strat na pożyczkach niespłacanych i rezerw na pożyczki wątpliwe platforma podaje ważoną stopę zwrotu netto 10,52 % rocznie. Według roku udzielenia stopa zwrotu netto spada z 13,98 % dla 2017 r. do 9,85 % dla 2025 r., z najniższą wartością 8,41 % dla 2021 r. Zwroty podano przed opodatkowaniem; w przypadku osób fizycznych łotewski podatek dochodowy jest pobierany u źródła.
Pożyczki spisane na straty stanowią 0,12 % wszystkich udzielonych pożyczek. Wraz z rezerwami na pożyczki wątpliwe straty wynoszą 1,74 % udzielonych pożyczek, czyli 1,14 % rocznie (stan na 20 lutego 2026 r.). Niespłacanie pożyczek zdarza się znacznie częściej niż ostateczne straty: średnio 8,09 % pożyczek pozostających na początku roku stawało się niespłacanych w tym samym roku w latach 2021-2025 (96 z 1.187 pożyczek, obliczone na podstawie własnych danych platformy). W 2025 r. niespłacanie przekroczyło własne oczekiwania Capitalia w czterech z pięciu klas ryzyka. Dnia 5 października 2026 r. 2,7 mln EUR z 18,1 mln EUR aktywnego portfela, czyli około 15 %, zalegało ponad 90 dni.
Pożyczki Capitalia trafiają do małych i średnich firm na Łotwie, w Litwie, Estonii i Finlandii. Platforma podaje, że pożyczki mogą być zabezpieczone zastawem lub gwarancją właściciela; niektóre mają też gwarancję łotewskiej państwowej instytucji rozwoju Altum. To, co zabezpiecza daną pożyczkę, jest różne i podane w opisie projektu. Gwarancja właściciela lub Altum jest obietnicą zapłaty, a nie roszczeniem do majątku. Nie ma wykupu ani funduszu rezerwowego. Capitalia wkłada co najmniej 1 % własnych środków w każdą pożyczkę i zajmuje się windykacją, restrukturyzacją, sprawami sądowymi i zgłaszaniem wierzytelności w upadłości, pokrywając koszty windykacji. Nie publikuje, ile odzyskała z pożyczek niespłacanych, ale dotychczasowe odpisy wynoszą 0,12 % wszystkich udzielonych pożyczek, a 1,74 % po uwzględnieniu rezerw na pożyczki wątpliwe (stan na 20 lutego 2026 r.). Około 15 % aktywnego portfela (2,7 mln EUR z 18,1 mln EUR) zalegało ponad 90 dni w dniu 5 października 2026 r., więc ostateczny wynik tych pożyczek jest jeszcze otwarty.
Platformą zarządza Capitalia, SE z siedzibą w Rydze. Bank Łotwy zdecydował w listopadzie 2023 r. o udzieleniu jej zezwolenia jako europejskiemu dostawcy usług finansowania społecznościowego i sprawuje nad nią nadzór. Środki inwestorów są przechowywane w portfelu na ich własne nazwisko w Lemonway, instytucji płatniczej z licencją we Francji, na rachunkach środków klientów w bankach partnerskich, takich jak BNP Paribas, oddzielonych od własnych pieniędzy Capitalia. Capitalia publikuje miesięczne informacje o działalności i śródroczne sprawozdania finansowe.
Inwestowanie jest obecnie bezpłatne. Dwie wypłaty miesięcznie są bezpłatne, a każda kolejna kosztuje 3 EUR. Od 1 stycznia 2027 r. wszystkie otwarte konta obejmie opłata za konto w wysokości 1,90 EUR miesięcznie dla osób fizycznych i 4,90 EUR dla firm, pobierana z niezainwestowanych środków; nowi inwestorzy mają pierwsze trzy miesiące za darmo. Pożyczkobiorcy płacą Capitalia opłatę od 1 % do 5 % każdej sfinansowanej pożyczki oraz miesięczną opłatę za zarządzanie, podaną w każdym projekcie.
Pieniądze wracają w miarę spłaty pożyczek, więc należy planować utrzymanie każdej pożyczki do końca. Rynek wtórny istnieje tylko w fazie testowej: inwestorzy zostaną poinformowani, gdy będą mogli z niego korzystać. Środki w portfelu można wypłacić na rachunek bankowy w dowolnym momencie.
Zwrot: wysoki. Wszystkie pożyczki przyniosły średnio 11,86 % rocznie. Ryzyko: średnie (wyższe oznacza większe ryzyko). Odpisy stanowią tylko 0,12 % udzielonych pożyczek, ale straty wraz z rezerwami to 1,74 %, około 8 % pożyczek jest co roku niespłacanych, a około 15 % aktywnego portfela zalega ponad 90 dni, więc straty mogą wzrosnąć. Stosunek zwrotu do ryzyka: bardzo wysoki. Po stratach i rezerwach platforma podaje 10,52 % rocznie (luty 2026 r.).
Licencja / Regulacje: Capitalia, SE (Ryga, Łotwa) posiada zezwolenie jako europejski dostawca usług finansowania społecznościowego na podstawie rozporządzenia (UE) 2020/1503, wydane przez Latvijas Banka (Bank Łotwy), zdecydowane w listopadzie 2023 r. Numer licencji nie jest podany na stronach platformy. Pożyczek nie obejmuje ani gwarancja depozytów, ani system rekompensat.
Tak. Bank Łotwy zdecydował w listopadzie 2023 r. o udzieleniu Capitalia, SE zezwolenia jako europejskiemu dostawcy usług finansowania społecznościowego i sprawuje nad nią nadzór.
Środki czekające na zainwestowanie znajdują się w Investment Wallet na Twoje nazwisko w Lemonway, instytucji płatniczej z licencją we Francji, na rachunkach środków klientów w bankach partnerskich, takich jak BNP Paribas, oddzielonych od pieniędzy Capitalia. Po zainwestowaniu pieniądze są pożyczane firmie.
100 EUR na pożyczkę. Capitalia obniżyła ją; wcześniej wynosiła 200 EUR.
Wszystkie pożyczki przynoszą średnio 11,86 % rocznie; po stratach i rezerwach platforma podaje 10,52 % rocznie (20 lutego 2026 r.). Odpisy stanowią 0,12 % udzielonych pożyczek, a straty wraz z rezerwami 1,74 %. Około 8 % pożyczek jest co roku niespłacanych, a około 15 % aktywnego portfela zalegało ponad 90 dni w dniu 5 października 2026 r.
To zależy od pożyczki: niektóre mają zabezpieczenie, takie jak zastaw, inne gwarancję właściciela, niektóre państwową gwarancję Altum. Nie ma wykupu ani funduszu rezerwowego. Capitalia sama inwestuje co najmniej 1 % każdej pożyczki i prowadzi windykację w imieniu inwestorów.
Jeszcze nie. Rynek wtórny jest w fazie testowej i nie jest otwarty dla inwestorów, więc należy planować utrzymanie każdej pożyczki do terminu zapadalności (od 3 miesięcy do 5 lat). Niezainwestowane środki można wypłacić w dowolnym momencie; dwie wypłaty miesięcznie są bezpłatne.
Brak opłaty za inwestowanie. Każda wypłata po drugiej w miesiącu kosztuje 3 EUR. Od 1 stycznia 2027 r. obowiązuje opłata za konto 1,90 EUR miesięcznie (4,90 EUR dla firm), z trzema darmowymi miesiącami dla nowych inwestorów. Pożyczkobiorcy płacą Capitalia od 1 % do 5 % każdej pożyczki oraz miesięczną opłatę za zarządzanie.
W przypadku inwestorów indywidualnych Capitalia pobiera podatek dochodowy zgodnie z prawem łotewskim; na podstawie umów o unikaniu podwójnego opodatkowania mogą obowiązywać obniżone stawki. Na kontach firmowych podatek nie jest pobierany. Należy sprawdzić przepisy podatkowe własnego kraju.
Udziały w pożyczkach są roszczeniami wobec firmy pożyczkobiorcy, a Twoje środki są przechowywane w Lemonway oddzielnie od Capitalia. Jeśli pożyczkobiorca upadnie, odzyskanie zależy od jego zabezpieczeń lub gwarancji i może trwać latami. Żaden system rekompensat nie pokrywa straty.
