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Capitalia est un prêteur letton aux petites et moyennes entreprises qui permet à des investisseurs particuliers de cofinancer ses prêts. Il prête à des entreprises en Lettonie, en Lituanie, en Estonie et en Finlande depuis environ 15 ans et propose ses prêts aux investisseurs depuis 2017. Les prêts accordés atteignent 125,9 millions EUR, dont 18,1 millions EUR sont encore actifs (au 5 octobre 2026). La plateforme affirme compter plus de 2 308 investisseurs.
Capitalia évalue chaque entreprise, note le prêt de A+ à D et le publie. Vous investissez à partir de 100 EUR par prêt, à la main, avec un outil d'investissement automatique ou via un service de portefeuille géré. Un prêt n'est réalisé que si la totalité du montant est réunie, en général sous deux semaines ; sinon l'argent est restitué aux investisseurs sous un jour ouvré. Chaque investisseur détient une part du prêt, et Capitalia signe le contrat, enregistre les sûretés et encaisse les paiements pour les investisseurs. Les remboursements arrivent le 1er ou le 15 de chaque mois. Les prêts offrent de 6 % à 18 % par an et durent de 3 mois à 5 ans.
Tous les prêts financés portent un taux d'intérêt moyen pondéré de 11,86 % par an (au 20 février 2026) ; la même page indique aussi 11,66 % pour cette date. Après les pertes sur les prêts en défaut et les provisions pour prêts douteux, la plateforme annonce un rendement net pondéré de 10,52 % par an. Par année d'octroi, le rendement net passe de 13,98 % pour 2017 à 9,85 % pour 2025, avec un creux de 8,41 % pour 2021. Les rendements s'entendent avant impôt ; pour les particuliers, l'impôt letton sur le revenu est retenu à la source.
Les prêts passés en pertes représentent 0,12 % de l'ensemble des prêts accordés. Provisions pour prêts douteux comprises, les pertes s'élèvent à 1,74 % des prêts accordés, soit 1,14 % par an (au 20 février 2026). Les défauts sont bien plus fréquents que les pertes définitives : en moyenne, 8,09 % des prêts en cours au début d'une année ont fait défaut au cours de cette année, de 2021 à 2025 (96 prêts sur 1 187, calcul d'après les chiffres de la plateforme). En 2025, les défauts ont dépassé les prévisions propres de Capitalia dans quatre des cinq catégories de risque. Le 5 octobre 2026, 2,7 millions EUR des 18,1 millions EUR du portefeuille actif, soit environ 15 %, avaient plus de 90 jours de retard.
Les prêts de Capitalia vont à de petites et moyennes entreprises en Lettonie, en Lituanie, en Estonie et en Finlande. La plateforme indique que les prêts peuvent être garantis par un bien en garantie ou par une garantie du propriétaire ; certains bénéficient aussi d'une garantie de l'institution publique lettone de développement Altum. Ce qui garantit chaque prêt diffère et figure dans la description du projet. Une garantie du propriétaire ou d'Altum est une promesse de payer, pas un droit sur des actifs. Il n'y a ni rachat ni fonds de réserve. Capitalia place au moins 1 % de son propre argent dans chaque prêt et se charge du recouvrement, de la restructuration, des procédures judiciaires et des réclamations en cas d'insolvabilité, en prenant à sa charge les frais de recouvrement. Elle ne publie pas combien elle a récupéré sur les prêts en défaut, mais ses pertes définitives sont à ce jour de 0,12 % de l'ensemble des prêts accordés, et de 1,74 % si l'on inclut les provisions pour prêts douteux (au 20 février 2026). Environ 15 % du portefeuille actif (2,7 millions EUR sur 18,1 millions EUR) avaient plus de 90 jours de retard le 5 octobre 2026 ; le résultat final de ces prêts reste donc incertain.
La plateforme est exploitée par Capitalia, SE, établie à Riga. La Banque de Lettonie a décidé en novembre 2023 de lui accorder un agrément de prestataire européen de services de financement participatif, et en assure la supervision. L'argent des investisseurs est détenu dans un portefeuille à leur propre nom chez Lemonway, un établissement de paiement agréé en France, sur des comptes de fonds de clients ouverts auprès de banques partenaires telles que BNP Paribas, séparés de l'argent de Capitalia. Capitalia publie chaque mois des informations sur son activité ainsi que des états financiers intermédiaires.
Investir est gratuit aujourd'hui. Deux retraits par mois sont gratuits, et chaque retrait supplémentaire coûte 3 EUR. À partir du 1er janvier 2027, des frais de compte de 1,90 EUR par mois pour les particuliers et de 4,90 EUR pour les entreprises s'appliquent à tous les comptes ouverts, prélevés sur les liquidités non investies ; les nouveaux investisseurs bénéficient des trois premiers mois gratuits. Les emprunteurs versent à Capitalia des frais de 1 % à 5 % de chaque prêt financé, plus des frais de gestion mensuels, indiqués dans chaque projet.
Votre argent revient au fur et à mesure du remboursement des prêts ; prévoyez donc de conserver chaque prêt jusqu'à son terme. Un marché secondaire n'existe qu'à l'état de test : les investisseurs seront informés du moment où ils pourront l'utiliser. Les liquidités de votre portefeuille peuvent être retirées vers votre compte bancaire à tout moment.
Rendement : élevé. Tous les prêts ont rapporté en moyenne 11,86 % par an. Risque : moyen (plus le niveau est élevé, plus le risque est grand). Les pertes définitives ne représentent que 0,12 % des prêts accordés, mais les pertes provisions comprises atteignent 1,74 %, environ 8 % des prêts font défaut chaque année et environ 15 % du portefeuille actif a plus de 90 jours de retard, de sorte que les pertes pourraient augmenter. Rapport rendement-risque : très élevé. Après pertes et provisions, la plateforme annonce 10,52 % par an (février 2026).
Licence / Réglementation: Capitalia, SE (Riga, Lettonie) détient un agrément de prestataire européen de services de financement participatif au titre du règlement (UE) 2020/1503, délivré par Latvijas Banka (Banque de Lettonie), décidé en novembre 2023. Le numéro d'agrément ne figure pas sur les pages de la plateforme. Aucun système de garantie des dépôts ni d'indemnisation ne couvre les prêts.
Oui. La Banque de Lettonie a décidé en novembre 2023 d'accorder à Capitalia, SE un agrément de prestataire européen de services de financement participatif, et en assure la supervision.
Les liquidités en attente d'investissement se trouvent dans un portefeuille d'investissement à votre nom chez Lemonway, un établissement de paiement agréé en France, sur des comptes de fonds de clients ouverts auprès de banques partenaires telles que BNP Paribas, séparés de l'argent de Capitalia. Une fois investi, votre argent est prêté à l'entreprise.
100 EUR par prêt. Capitalia l'a abaissé, il était de 200 EUR.
Tous les prêts portent en moyenne 11,86 % par an ; après pertes et provisions, la plateforme annonce 10,52 % par an (20 février 2026). Les pertes définitives représentent 0,12 % des prêts accordés et les pertes provisions comprises 1,74 %. Environ 8 % des prêts font défaut chaque année, et environ 15 % du portefeuille actif avait plus de 90 jours de retard le 5 octobre 2026.
Cela dépend du prêt : certains ont un bien en garantie tel qu'un nantissement, d'autres une garantie du propriétaire, certains une garantie d'État d'Altum. Il n'y a ni rachat ni fonds de réserve. Capitalia investit elle-même au moins 1 % de chaque prêt et assure le recouvrement pour le compte des investisseurs.
Pas encore. Un marché secondaire est en phase de test et n'est pas ouvert aux investisseurs ; prévoyez donc de conserver chaque prêt jusqu'à l'échéance (de 3 mois à 5 ans). Les liquidités non investies peuvent être retirées à tout moment ; deux retraits par mois sont gratuits.
Aucun frais pour investir. Chaque retrait après le deuxième du mois coûte 3 EUR. À partir du 1er janvier 2027, des frais de compte de 1,90 EUR par mois (4,90 EUR pour les entreprises) s'appliquent, avec trois mois gratuits pour les nouveaux investisseurs. Les emprunteurs versent à Capitalia 1 % à 5 % de chaque prêt plus des frais de gestion mensuels.
Pour les investisseurs particuliers, Capitalia retient l'impôt sur le revenu selon le droit letton ; des taux réduits peuvent s'appliquer en vertu de conventions fiscales. Aucun impôt n'est retenu sur les comptes d'entreprise. Vérifiez les règles fiscales de votre propre pays.
Vos parts de prêt sont des créances sur l'entreprise emprunteuse, et vos liquidités sont détenues chez Lemonway, séparément de Capitalia. Si un emprunteur fait défaut, le recouvrement dépend de ses garanties ou sûretés et peut prendre des années. Aucun système d'indemnisation ne couvre la perte.
