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Capitalia è un finanziatore lettone di piccole e medie imprese che consente a investitori privati di cofinanziare i suoi prestiti. Presta a imprese in Lettonia, Lituania, Estonia e Finlandia da circa 15 anni e offre i suoi prestiti agli investitori dal 2017. I prestiti erogati ammontano a 125,9 milioni di EUR, di cui 18,1 milioni di EUR sono ancora attivi (al 5 ottobre 2026). Dichiara di avere più di 2.308 investitori.
Capitalia valuta ogni impresa, assegna al prestito un grado da A+ a D e lo pubblica. Si investe da 100 EUR per prestito, a mano, con uno strumento di investimento automatico o tramite un servizio di portafoglio gestito. Un prestito procede solo se viene raccolto l'intero importo, di solito entro due settimane; altrimenti il denaro torna agli investitori entro un giorno lavorativo. Ogni investitore possiede una quota del prestito, e Capitalia firma il contratto, registra i pegni e incassa i pagamenti per conto degli investitori. I rimborsi arrivano il 1° o il 15 di ogni mese. I prestiti offrono dal 6 % al 18 % l'anno e durano da 3 mesi a 5 anni.
Tutti i prestiti finanziati hanno un tasso d'interesse medio ponderato dell'11,86 % l'anno (al 20 febbraio 2026); la stessa pagina indica anche l'11,66 % per quella data. Dopo le perdite sui prestiti in default e gli accantonamenti per prestiti dubbi, la piattaforma riporta un rendimento netto ponderato del 10,52 % l'anno. Per anno di erogazione, il rendimento netto scende dal 13,98 % del 2017 al 9,85 % del 2025, con un minimo dell'8,41 % per il 2021. I rendimenti sono al lordo delle imposte; per i privati, l'imposta lettone sul reddito è trattenuta alla fonte.
I prestiti stralciati sono lo 0,12 % di tutti i prestiti erogati. Compresi gli accantonamenti per prestiti dubbi, le perdite sono l'1,74 % dei prestiti erogati, ovvero l'1,14 % l'anno (al 20 febbraio 2026). I default sono molto più frequenti delle perdite definitive: in media l'8,09 % dei prestiti in essere a inizio anno è andato in default entro l'anno stesso dal 2021 al 2025 (96 prestiti su 1.187, calcolato sui dati della piattaforma). Nel 2025 i default sono stati superiori alle attese di Capitalia in quattro classi di rischio su cinque. Il 5 ottobre 2026, 2,7 milioni di EUR dei 18,1 milioni di EUR del portafoglio attivo, circa il 15 %, avevano più di 90 giorni di ritardo.
I prestiti di Capitalia vanno a piccole e medie imprese in Lettonia, Lituania, Estonia e Finlandia. La piattaforma afferma che i prestiti possono essere assistiti da garanzie reali o da una garanzia del proprietario; alcuni hanno anche una garanzia dell'istituto statale lettone di sviluppo Altum. Ciò che garantisce ciascun prestito varia ed è indicato nella descrizione del progetto. Una garanzia del proprietario o di Altum è una promessa di pagamento, non un diritto su beni. Non c'è riacquisto né fondo di riserva. Capitalia investe almeno l'1 % di denaro proprio in ogni prestito e gestisce il recupero, la ristrutturazione, le cause e le insinuazioni al passivo, sostenendo i costi di recupero. Non pubblica quanto ha recuperato dai prestiti in default, ma i suoi stralci finora sono lo 0,12 % di tutti i prestiti erogati, e l'1,74 % includendo gli accantonamenti per prestiti dubbi (al 20 febbraio 2026). Circa il 15 % del portafoglio attivo (2,7 milioni di EUR su 18,1 milioni di EUR) aveva più di 90 giorni di ritardo il 5 ottobre 2026, quindi il risultato finale di questi prestiti è ancora aperto.
La piattaforma è gestita da Capitalia, SE, con sede a Riga. La Banca di Lettonia ha deciso nel novembre 2023 di concederle l'autorizzazione come fornitore europeo di servizi di crowdfunding, e la vigila. Il denaro degli investitori è detenuto in un wallet intestato a ciascuno presso Lemonway, un istituto di pagamento autorizzato in Francia, in conti di denaro dei clienti presso banche partner come BNP Paribas, separati dal denaro di Capitalia. Capitalia pubblica informative operative mensili e bilanci intermedi.
Investire oggi è gratuito. Due prelievi al mese sono gratuiti, e ogni prelievo successivo costa 3 EUR. Dal 1° gennaio 2027 si applica a tutti i conti aperti una commissione di conto di 1,90 EUR al mese per i privati e di 4,90 EUR per le imprese, prelevata dalla liquidità non investita; i nuovi investitori hanno i primi tre mesi gratuiti. I mutuatari pagano a Capitalia una commissione dall'1 % al 5 % di ogni prestito finanziato più una commissione di gestione mensile, indicata in ogni progetto.
Il denaro torna man mano che i prestiti vengono rimborsati, quindi conviene prevedere di tenere ogni prestito fino alla scadenza. Un mercato secondario esiste solo in fase di test: gli investitori saranno informati quando potranno utilizzarlo. La liquidità nel wallet può essere prelevata sul conto bancario in qualsiasi momento.
Rendimento: alto. Tutti i prestiti hanno reso in media l'11,86 % l'anno. Rischio: medio (più alto significa più rischio). Gli stralci sono solo lo 0,12 % dei prestiti erogati, ma le perdite compresi gli accantonamenti sono l'1,74 %, circa l'8 % dei prestiti va in default ogni anno e circa il 15 % del portafoglio attivo ha più di 90 giorni di ritardo, quindi le perdite potrebbero aumentare. Rapporto rischio-rendimento: molto alto. Dopo perdite e accantonamenti la piattaforma riporta il 10,52 % l'anno (febbraio 2026).
Licenza / Regolamentazione: Capitalia, SE (Riga, Lettonia) detiene un'autorizzazione come fornitore europeo di servizi di crowdfunding ai sensi del Regolamento (UE) 2020/1503 rilasciata da Latvijas Banka (Banca di Lettonia), deliberata nel novembre 2023. Il numero di licenza non è indicato nelle pagine della piattaforma. Nessun fondo di garanzia dei depositi né sistema di indennizzo copre i prestiti.
Sì. La Banca di Lettonia ha deciso nel novembre 2023 di concedere a Capitalia, SE l'autorizzazione come fornitore europeo di servizi di crowdfunding, e la vigila.
La liquidità in attesa di essere investita si trova in un Investment Wallet intestato a Lei presso Lemonway, un istituto di pagamento autorizzato in Francia, in conti di denaro dei clienti presso banche partner come BNP Paribas, separati dal denaro di Capitalia. Una volta investito, il denaro viene prestato all'impresa.
100 EUR per prestito. Capitalia lo ha abbassato; prima era di 200 EUR.
Tutti i prestiti rendono in media l'11,86 % l'anno; dopo perdite e accantonamenti la piattaforma riporta il 10,52 % l'anno (20 febbraio 2026). Gli stralci sono lo 0,12 % dei prestiti erogati e le perdite compresi gli accantonamenti l'1,74 %. Circa l'8 % dei prestiti va in default ogni anno, e circa il 15 % del portafoglio attivo aveva più di 90 giorni di ritardo il 5 ottobre 2026.
Dipende dal prestito: alcuni hanno garanzie reali come un pegno, altri una garanzia del proprietario, alcuni una garanzia statale di Altum. Non c'è riacquisto né fondo di riserva. Capitalia investe di persona almeno l'1 % di ogni prestito e gestisce il recupero per conto degli investitori.
Non ancora. Un mercato secondario è in fase di test e non è aperto agli investitori, quindi conviene prevedere di tenere ogni prestito fino alla scadenza (da 3 mesi a 5 anni). La liquidità non investita può essere prelevata in qualsiasi momento; due prelievi al mese sono gratuiti.
Nessuna commissione per investire. Ogni prelievo dopo il secondo del mese costa 3 EUR. Dal 1° gennaio 2027 si applica una commissione di conto di 1,90 EUR al mese (4,90 EUR per le imprese), con tre mesi gratuiti per i nuovi investitori. I mutuatari pagano a Capitalia dall'1 % al 5 % di ogni prestito più una commissione di gestione mensile.
Per gli investitori privati Capitalia trattiene l'imposta sul reddito secondo la legge lettone; possono applicarsi aliquote ridotte in base alle convenzioni fiscali. Sui conti aziendali non viene trattenuta alcuna imposta. Verifichi le norme fiscali del proprio paese.
Le quote dei Suoi prestiti sono crediti verso l'impresa mutuataria, e la Sua liquidità è detenuta presso Lemonway separatamente da Capitalia. Se un mutuatario fallisce, il recupero dipende dalle sue garanzie e può richiedere anni. Nessun sistema di indennizzo copre la perdita.
