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Capitalia es un prestamista letón a pequeñas y medianas empresas que permite a inversores particulares cofinanciar sus préstamos. Presta a empresas de Letonia, Lituania, Estonia y Finlandia desde hace unos 15 años y ofrece sus préstamos a inversores desde 2017. Los préstamos concedidos suman 125,9 millones de EUR, de los cuales 18,1 millones de EUR siguen activos (a 5 de octubre de 2026). Afirma tener más de 2.308 inversores.
Capitalia evalúa cada empresa, califica el préstamo de A+ a D y lo publica. Usted invierte desde 100 EUR por préstamo, a mano, con una herramienta de inversión automática o mediante un servicio de cartera gestionada. Un préstamo sigue adelante solo si se reúne el importe completo, normalmente en dos semanas; en caso contrario, el dinero vuelve a los inversores en un día hábil. Cada inversor es dueño de una parte del préstamo, y Capitalia firma el contrato, registra las garantías prendarias y cobra los pagos por cuenta de los inversores. Los reembolsos llegan el 1 o el 15 de cada mes. Los préstamos ofrecen del 6 % al 18 % anual y duran de 3 meses a 5 años.
Todos los préstamos financiados tienen un tipo de interés medio ponderado del 11,86 % anual (a 20 de febrero de 2026); la misma página indica también el 11,66 % para esa fecha. Tras las pérdidas de los préstamos en impago y las provisiones para préstamos dudosos, la plataforma informa de una rentabilidad neta ponderada del 10,52 % anual. Por año de concesión, la rentabilidad neta baja del 13,98 % de 2017 al 9,85 % de 2025, con un mínimo del 8,41 % en 2021. Las rentabilidades son antes de impuestos; para los particulares, el impuesto letón sobre la renta se retiene en origen.
Los préstamos dados de baja suponen el 0,12 % de todos los préstamos concedidos. Incluidas las provisiones para préstamos dudosos, las pérdidas son el 1,74 % de los préstamos concedidos, o el 1,14 % anual (a 20 de febrero de 2026). Los impagos son mucho más frecuentes que las pérdidas definitivas: de media, el 8,09 % de los préstamos vivos al comienzo de un año cayó en impago dentro de ese año entre 2021 y 2025 (96 de 1.187 préstamos, calculado con las cifras de la propia plataforma). En 2025, los impagos superaron la expectativa propia de Capitalia en cuatro de cinco grados de riesgo. El 5 de octubre de 2026, 2,7 millones de EUR de los 18,1 millones de EUR de la cartera activa, cerca del 15 %, llevaban más de 90 días de retraso.
Los préstamos de Capitalia van a pequeñas y medianas empresas de Letonia, Lituania, Estonia y Finlandia. La plataforma indica que los préstamos pueden estar garantizados con una garantía real o con un aval del propietario; algunos cuentan además con una garantía de la institución estatal letona de desarrollo Altum. Lo que respalda cada préstamo varía y se muestra en la descripción del proyecto. Un aval del propietario o de Altum es una promesa de pago, no un derecho sobre activos. No hay recompra ni fondo de reserva. Capitalia aporta al menos el 1 % de su propio dinero en cada préstamo y se ocupa del cobro, la reestructuración, los procedimientos judiciales y las reclamaciones concursales, asumiendo los costes de cobro. No publica cuánto ha recuperado de los préstamos en impago, pero sus bajas hasta ahora son el 0,12 % de todos los préstamos concedidos, y el 1,74 % si se incluyen las provisiones para préstamos dudosos (a 20 de febrero de 2026). Cerca del 15 % de la cartera activa (2,7 millones de EUR de 18,1 millones de EUR) llevaba más de 90 días de retraso el 5 de octubre de 2026, por lo que el resultado final de esos préstamos sigue abierto.
La plataforma está gestionada por Capitalia, SE, con sede en Riga. El Banco de Letonia decidió en noviembre de 2023 concederle una autorización como proveedor europeo de servicios de financiación participativa, y la supervisa. El efectivo de los inversores se mantiene en un monedero a su propio nombre en Lemonway, una entidad de pago con licencia en Francia, en cuentas de dinero de clientes en bancos asociados como BNP Paribas, separadas del dinero propio de Capitalia. Capitalia publica informes operativos mensuales y estados financieros intermedios.
Invertir es gratis hoy. Dos retiradas al mes son gratuitas, y cada retirada adicional cuesta 3 EUR. A partir del 1 de enero de 2027, se aplica a todas las cuentas abiertas una comisión de cuenta de 1,90 EUR al mes para particulares y de 4,90 EUR para empresas, que se descuenta del efectivo no invertido; los nuevos inversores tienen los tres primeros meses gratis. Los prestatarios pagan a Capitalia una comisión del 1 % al 5 % de cada préstamo financiado más una comisión de gestión mensual, que se muestra en cada proyecto.
Su dinero vuelve a medida que se reembolsan los préstamos, así que prevea mantener cada préstamo hasta su final. Existe un mercado secundario solo en fase de pruebas: se avisará a los inversores cuando puedan usarlo. El efectivo de su monedero puede retirarse a su cuenta bancaria en cualquier momento.
Rentabilidad: alta. Todos los préstamos pagaron de media el 11,86 % anual. Riesgo: medio (más alto significa más riesgo). Las bajas son solo el 0,12 % de los préstamos concedidos, pero las pérdidas con provisiones son el 1,74 %, cerca del 8 % de los préstamos cae en impago cada año y cerca del 15 % de la cartera activa lleva más de 90 días de retraso, por lo que las pérdidas podrían aumentar. Rentabilidad-riesgo: muy alta. Tras pérdidas y provisiones, la plataforma informa del 10,52 % anual (febrero de 2026).
Licencia / Regulación: Capitalia, SE (Riga, Letonia) posee una autorización como proveedor europeo de servicios de financiación participativa conforme al Reglamento (UE) 2020/1503 de Latvijas Banka (Banco de Letonia), decidida en noviembre de 2023. El número de licencia no aparece en las páginas de la plataforma. Ningún fondo de garantía de depósitos ni sistema de compensación cubre los préstamos.
Sí. El Banco de Letonia decidió en noviembre de 2023 conceder a Capitalia, SE una autorización como proveedor europeo de servicios de financiación participativa, y la supervisa.
El efectivo pendiente de invertir está en un monedero de inversión a su nombre en Lemonway, una entidad de pago con licencia en Francia, en cuentas de dinero de clientes en bancos asociados como BNP Paribas, separadas del dinero de Capitalia. Una vez invertido, su dinero se presta a la empresa.
100 EUR por préstamo. Capitalia la rebajó; antes era de 200 EUR.
Todos los préstamos rinden de media el 11,86 % anual; tras pérdidas y provisiones, la plataforma informa del 10,52 % anual (20 de febrero de 2026). Las bajas son el 0,12 % de los préstamos concedidos y las pérdidas con provisiones el 1,74 %. Cerca del 8 % de los préstamos cae en impago cada año, y cerca del 15 % de la cartera activa llevaba más de 90 días de retraso el 5 de octubre de 2026.
Depende del préstamo: algunos tienen garantía real como una prenda, otros un aval del propietario, algunos una garantía estatal de Altum. No hay recompra ni fondo de reserva. Capitalia invierte por sí misma al menos el 1 % de cada préstamo y gestiona el cobro por cuenta de los inversores.
Todavía no. Un mercado secundario está en fase de pruebas y no está abierto a los inversores, así que prevea mantener cada préstamo hasta su vencimiento (de 3 meses a 5 años). El efectivo no invertido puede retirarse en cualquier momento; dos retiradas al mes son gratuitas.
Ninguna comisión por invertir. Cada retirada a partir de la tercera del mes cuesta 3 EUR. Desde el 1 de enero de 2027 se aplica una comisión de cuenta de 1,90 EUR al mes (4,90 EUR para empresas), con tres meses gratis para los nuevos inversores. Los prestatarios pagan a Capitalia del 1 % al 5 % de cada préstamo más una comisión de gestión mensual.
Para los inversores particulares, Capitalia retiene el impuesto sobre la renta según la ley letona; pueden aplicarse tipos reducidos en virtud de convenios fiscales. En las cuentas de empresa no se retiene impuesto. Consulte las normas fiscales de su propio país.
Sus participaciones en préstamos son créditos frente a la empresa prestataria, y su efectivo se mantiene en Lemonway, separado de Capitalia. Si un prestatario quiebra, la recuperación depende de sus garantías o avales y puede tardar años. Ningún sistema de compensación cubre la pérdida.
