2308
investeerders
Capitalia is een Letse kredietverstrekker aan kleine en middelgrote bedrijven waarmee particuliere beleggers zijn leningen kunnen medefinancieren. Het leent al ongeveer 15 jaar aan bedrijven in Letland, Litouwen, Estland en Finland en biedt zijn leningen sinds 2017 aan beleggers aan. De verstrekte leningen bedragen 125,9 miljoen EUR, waarvan 18,1 miljoen EUR nog actief is (per 5 oktober 2026). Het zegt meer dan 2.308 beleggers te hebben.
Capitalia beoordeelt elk bedrijf, geeft de lening een klasse van A+ tot D en publiceert haar. U belegt vanaf 100 EUR per lening, handmatig, met een automatische beleggingstool of via een beheerde portefeuilledienst. Een lening gaat alleen door als het volledige bedrag is opgehaald, meestal binnen twee weken; anders gaat het geld binnen één werkdag terug naar de beleggers. Elke belegger bezit een aandeel in de lening, en Capitalia ondertekent de overeenkomst, registreert pandrechten en int de betalingen voor de beleggers. Aflossingen komen op de 1e of de 15e van elke maand binnen. De leningen bieden 6 % tot 18 % per jaar en lopen van 3 maanden tot 5 jaar.
Alle gefinancierde leningen hebben een gewogen gemiddelde rente van 11,86 % per jaar (per 20 februari 2026); dezelfde pagina noemt voor die datum ook 11,66 %. Na verliezen op leningen in gebreke en voorzieningen voor dubieuze leningen meldt het platform een gewogen nettorendement van 10,52 % per jaar. Per jaar van verstrekking daalt het nettorendement van 13,98 % voor 2017 naar 9,85 % voor 2025, met een laagterecord van 8,41 % voor 2021. Rendementen zijn vóór belasting; voor particulieren wordt de Letse inkomstenbelasting aan de bron ingehouden.
Afgeschreven leningen zijn 0,12 % van alle verstrekte leningen. Inclusief voorzieningen voor dubieuze leningen bedragen de verliezen 1,74 % van de verstrekte leningen, oftewel 1,14 % per jaar (per 20 februari 2026). Wanbetaling komt veel vaker voor dan definitieve verliezen: gemiddeld ging van 2021 tot 2025 8,09 % van de leningen die aan het begin van een jaar uitstonden in dat jaar in gebreke (96 van 1.187 leningen, berekend uit de eigen cijfers van het platform). In 2025 lag de wanbetaling in vier van de vijf risicoklassen boven de eigen verwachting van Capitalia. Op 5 oktober 2026 liep 2,7 miljoen EUR van de 18,1 miljoen EUR actieve portefeuille, ongeveer 15 %, meer dan 90 dagen achter.
Capitalia-leningen gaan naar kleine en middelgrote bedrijven in Letland, Litouwen, Estland en Finland. Het platform zegt dat leningen kunnen worden gedekt door onderpand of door een garantie van de eigenaar; sommige hebben ook een garantie van de Letse staatsontwikkelingsinstelling Altum. Wat elke lening dekt, verschilt en staat in de projectbeschrijving. Een garantie van een eigenaar of van Altum is een belofte om te betalen, geen aanspraak op activa. Er is geen terugkoop en geen reservefonds. Capitalia steekt minstens 1 % eigen geld in elke lening en verzorgt de invordering, herstructurering, rechtszaken en insolventievorderingen, waarbij het de invorderingskosten draagt. Het publiceert niet hoeveel het van leningen in gebreke heeft teruggehaald, maar de afschrijvingen tot nu toe zijn 0,12 % van alle verstrekte leningen, en 1,74 % als voorzieningen voor dubieuze leningen worden meegerekend (per 20 februari 2026). Ongeveer 15 % van de actieve portefeuille (2,7 miljoen EUR van 18,1 miljoen EUR) liep op 5 oktober 2026 meer dan 90 dagen achter, dus het eindresultaat van die leningen staat nog open.
Het platform wordt beheerd door Capitalia, SE, gevestigd in Riga. De Bank van Letland besloot in november 2023 haar een vergunning als Europese crowdfundingdienstverlener te verlenen, en houdt toezicht op haar. Het geld van beleggers staat in een wallet op eigen naam bij Lemonway, een in Frankrijk vergunde betaalinstelling, op rekeningen voor klantengeld bij partnerbanken zoals BNP Paribas, gescheiden van het eigen geld van Capitalia. Capitalia publiceert maandelijkse bedrijfsinformatie en tussentijdse jaarcijfers.
Beleggen is nu gratis. Twee opnames per maand zijn gratis, en elke volgende opname kost 3 EUR. Vanaf 1 januari 2027 geldt voor alle open rekeningen een rekeningvergoeding van 1,90 EUR per maand voor particulieren en 4,90 EUR voor bedrijven, die van het niet-belegde geld wordt afgeschreven; nieuwe beleggers krijgen de eerste drie maanden gratis. Leners betalen Capitalia een vergoeding van 1 % tot 5 % van elke gefinancierde lening plus een maandelijkse beheervergoeding, vermeld bij elk project.
Uw geld komt terug naarmate de leningen worden afgelost, dus reken erop elke lening tot het einde aan te houden. Een secundaire markt bestaat alleen in een testfase: beleggers worden geïnformeerd wanneer zij die kunnen gebruiken. Geld in uw wallet kunt u op elk moment naar uw bankrekening opnemen.
Rendement: hoog. Alle leningen leverden gemiddeld 11,86 % per jaar op. Risico: gemiddeld (hoger betekent meer risico). Afschrijvingen zijn slechts 0,12 % van de verstrekte leningen, maar de verliezen inclusief voorzieningen zijn 1,74 %, ongeveer 8 % van de leningen gaat elk jaar in gebreke en ongeveer 15 % van de actieve portefeuille loopt meer dan 90 dagen achter, dus de verliezen kunnen oplopen. Rendement-risicoverhouding: zeer hoog. Na verliezen en voorzieningen meldt het platform 10,52 % per jaar (februari 2026).
Licentie / Regelgeving: Capitalia, SE (Riga, Letland) heeft van Latvijas Banka (Bank van Letland) een vergunning als Europese crowdfundingdienstverlener op grond van Verordening (EU) 2020/1503, besloten in november 2023. Het vergunningnummer staat niet op de pagina's van het platform. Geen depositogarantie- of compensatiestelsel dekt de leningen.
Ja. De Bank van Letland besloot in november 2023 Capitalia, SE een vergunning als Europese crowdfundingdienstverlener te verlenen, en houdt toezicht op haar.
Geld dat wacht om belegd te worden, staat in een beleggingswallet op uw eigen naam bij Lemonway, een in Frankrijk vergunde betaalinstelling, op rekeningen voor klantengeld bij partnerbanken zoals BNP Paribas, gescheiden van het geld van Capitalia. Zodra het is belegd, wordt uw geld aan het bedrijf uitgeleend.
100 EUR per lening. Capitalia heeft dit verlaagd; eerder was het 200 EUR.
Alle leningen leveren gemiddeld 11,86 % per jaar op; na verliezen en voorzieningen meldt het platform 10,52 % per jaar (20 februari 2026). Afschrijvingen zijn 0,12 % van de verstrekte leningen en verliezen inclusief voorzieningen 1,74 %. Ongeveer 8 % van de leningen gaat elk jaar in gebreke, en ongeveer 15 % van de actieve portefeuille liep op 5 oktober 2026 meer dan 90 dagen achter.
Dat hangt van de lening af: sommige hebben onderpand zoals een pandrecht, andere een garantie van de eigenaar, sommige een staatsgarantie van Altum. Er is geen terugkoop of reservefonds. Capitalia belegt zelf minstens 1 % van elke lening en verzorgt de invordering namens de beleggers.
Nog niet. Een secundaire markt bevindt zich in een testfase en staat niet open voor beleggers, dus reken erop elke lening tot de einddatum aan te houden (3 maanden tot 5 jaar). Niet-belegd geld kan op elk moment worden opgenomen; twee opnames per maand zijn gratis.
Geen kosten voor beleggen. Elke opname na de tweede in een maand kost 3 EUR. Vanaf 1 januari 2027 geldt een rekeningvergoeding van 1,90 EUR per maand (4,90 EUR voor bedrijven), met drie maanden gratis voor nieuwe beleggers. Leners betalen Capitalia 1 % tot 5 % van elke lening plus een maandelijkse beheervergoeding.
Voor particuliere beleggers houdt Capitalia inkomstenbelasting in volgens de Letse wet; op grond van belastingverdragen kunnen lagere tarieven gelden. Bij bedrijfsrekeningen wordt geen belasting ingehouden. Controleer de belastingregels van uw eigen land.
Uw leningaandelen zijn vorderingen op het lenende bedrijf, en uw geld staat bij Lemonway, gescheiden van Capitalia. Als een lener failliet gaat, hangt de terugvordering af van zijn onderpand of garanties en kan dat jaren duren. Geen compensatiestelsel dekt het verlies.
