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Investoren
Capitalia ist ein lettischer Kreditgeber für kleine und mittlere Unternehmen, bei dem private Anleger seine Kredite mitfinanzieren können. Das Unternehmen vergibt seit rund 15 Jahren Kredite an Firmen in Lettland, Litauen, Estland und Finnland und bietet seine Kredite seit 2017 Anlegern an. Die vergebenen Kredite belaufen sich auf 125,9 Millionen EUR, davon sind 18,1 Millionen EUR noch aktiv (Stand 5. Oktober 2026). Nach eigenen Angaben hat es mehr als 2.308 Anleger.
Capitalia prüft jedes Unternehmen, stuft den Kredit von A+ bis D ein und veröffentlicht ihn. Sie investieren ab 100 EUR pro Kredit, von Hand, mit einem Auto-Invest-Tool oder über einen verwalteten Portfolio-Service. Ein Kredit kommt nur zustande, wenn der volle Betrag zusammenkommt, in der Regel innerhalb von zwei Wochen; andernfalls geht das Geld innerhalb eines Geschäftstags an die Anleger zurück. Jeder Anleger besitzt einen Anteil am Kredit, und Capitalia unterzeichnet den Vertrag, trägt Pfandrechte ein und zieht die Zahlungen für die Anleger ein. Rückzahlungen kommen am 1. oder 15. eines jeden Monats. Die Kredite bieten 6 % bis 18 % pro Jahr und laufen von 3 Monaten bis 5 Jahren.
Alle finanzierten Kredite tragen einen gewichteten durchschnittlichen Zinssatz von 11,86 % pro Jahr (Stand 20. Februar 2026); dieselbe Seite nennt für dieses Datum auch 11,66 %. Nach Verlusten aus ausgefallenen Krediten und Rückstellungen für zweifelhafte Kredite weist die Plattform eine gewichtete Nettorendite von 10,52 % pro Jahr aus. Nach Vergabejahr sinkt die Nettorendite von 13,98 % für 2017 auf 9,85 % für 2025, mit einem Tiefstwert von 8,41 % für 2021. Die Renditen verstehen sich vor Steuern; bei Privatpersonen wird die lettische Einkommensteuer an der Quelle einbehalten.
Abgeschriebene Kredite machen 0,12 % aller vergebenen Kredite aus. Einschließlich Rückstellungen für zweifelhafte Kredite betragen die Verluste 1,74 % der vergebenen Kredite oder 1,14 % pro Jahr (Stand 20. Februar 2026). Ausfälle sind viel häufiger als endgültige Verluste: Im Durchschnitt fielen von 2021 bis 2025 8,09 % der zu Jahresbeginn ausstehenden Kredite innerhalb dieses Jahres aus (96 von 1.187 Krediten, berechnet aus den eigenen Zahlen der Plattform). 2025 lagen die Ausfälle in vier von fünf Risikoklassen über Capitalias eigener Erwartung. Am 5. Oktober 2026 waren 2,7 Millionen EUR des aktiven Bestands von 18,1 Millionen EUR, etwa 15 %, mehr als 90 Tage überfällig.
Capitalia-Kredite gehen an kleine und mittlere Unternehmen in Lettland, Litauen, Estland und Finnland. Die Plattform gibt an, dass Kredite durch Sicherheiten oder durch eine Garantie des Eigentümers besichert sein können; manche tragen zudem eine Garantie der lettischen staatlichen Förderbank Altum. Was den einzelnen Kredit absichert, ist unterschiedlich und steht in der jeweiligen Projektbeschreibung. Eine Garantie des Eigentümers oder von Altum ist ein Zahlungsversprechen, kein Anspruch auf Vermögenswerte. Es gibt keinen Rückkauf und keinen Reservefonds. Capitalia steckt mindestens 1 % eigenes Geld in jeden Kredit und übernimmt Inkasso, Umstrukturierung, Gerichtsverfahren und Insolvenzforderungen, wobei es die Inkassokosten trägt. Es veröffentlicht nicht, wie viel es aus ausgefallenen Krediten zurückgeholt hat, doch die bisherigen Abschreibungen betragen 0,12 % aller vergebenen Kredite und 1,74 %, wenn Rückstellungen für zweifelhafte Kredite eingerechnet werden (Stand 20. Februar 2026). Etwa 15 % des aktiven Bestands (2,7 Millionen EUR von 18,1 Millionen EUR) waren am 5. Oktober 2026 mehr als 90 Tage überfällig; das Endergebnis dieser Kredite ist daher noch offen.
Die Plattform wird von Capitalia, SE mit Sitz in Riga betrieben. Die Bank von Lettland beschloss im November 2023, ihr eine Zulassung als europäischer Schwarmfinanzierungsdienstleister zu erteilen, und beaufsichtigt sie. Das Bargeld der Anleger wird in einer Wallet auf ihren eigenen Namen bei Lemonway, einem in Frankreich zugelassenen Zahlungsinstitut, auf Kundengeldkonten bei Partnerbanken wie BNP Paribas gehalten, getrennt vom eigenen Geld von Capitalia. Capitalia veröffentlicht monatliche Berichte zur Geschäftstätigkeit und Zwischenabschlüsse.
Das Investieren ist heute kostenlos. Zwei Auszahlungen pro Monat sind kostenlos, jede weitere Auszahlung kostet 3 EUR. Ab dem 1. Januar 2027 gilt für alle offenen Konten eine Kontogebühr von 1,90 EUR pro Monat für Privatpersonen und 4,90 EUR für Unternehmen, die vom nicht investierten Guthaben abgebucht wird; neue Anleger erhalten die ersten drei Monate kostenlos. Kreditnehmer zahlen Capitalia eine Gebühr von 1 % bis 5 % jedes finanzierten Kredits sowie eine monatliche Verwaltungsgebühr, die in jedem Projekt angegeben ist.
Ihr Geld kommt zurück, sobald die Kredite zurückgezahlt werden; planen Sie daher, jeden Kredit bis zum Ende zu halten. Einen Zweitmarkt gibt es nur in einer Testphase: Anleger werden informiert, wenn sie ihn nutzen können. Guthaben in Ihrer Wallet kann jederzeit auf Ihr Bankkonto ausgezahlt werden.
Rendite: hoch. Alle Kredite zahlten im Durchschnitt 11,86 % pro Jahr. Risiko: mittel (höher bedeutet mehr Risiko). Abschreibungen machen nur 0,12 % der vergebenen Kredite aus, doch die Verluste einschließlich Rückstellungen betragen 1,74 %, etwa 8 % der Kredite fallen jedes Jahr aus und etwa 15 % des aktiven Bestands sind mehr als 90 Tage überfällig, sodass die Verluste steigen könnten. Rendite-Risiko-Verhältnis: sehr hoch. Nach Verlusten und Rückstellungen weist die Plattform 10,52 % pro Jahr aus (Februar 2026).
Lizenz / Regulierung: Capitalia, SE (Riga, Lettland) besitzt von Latvijas Banka (Bank von Lettland) eine Zulassung als europäischer Schwarmfinanzierungsdienstleister nach der Verordnung (EU) 2020/1503, beschlossen im November 2023. Die Lizenznummer wird auf den Seiten der Plattform nicht angegeben. Weder eine Einlagensicherung noch eine Entschädigungseinrichtung deckt die Kredite.
Ja. Die Bank von Lettland beschloss im November 2023, Capitalia, SE eine Zulassung als europäischer Schwarmfinanzierungsdienstleister zu erteilen, und beaufsichtigt sie.
Bargeld, das auf die Investition wartet, liegt in einer Investment-Wallet auf Ihren Namen bei Lemonway, einem in Frankreich zugelassenen Zahlungsinstitut, auf Kundengeldkonten bei Partnerbanken wie BNP Paribas, getrennt vom Geld von Capitalia. Sobald es investiert ist, wird Ihr Geld an das Unternehmen verliehen.
100 EUR pro Kredit. Capitalia hat sie gesenkt; zuvor lag sie bei 200 EUR.
Alle Kredite tragen im Durchschnitt 11,86 % pro Jahr; nach Verlusten und Rückstellungen weist die Plattform 10,52 % pro Jahr aus (20. Februar 2026). Abschreibungen machen 0,12 % der vergebenen Kredite aus, Verluste einschließlich Rückstellungen 1,74 %. Etwa 8 % der Kredite fallen jedes Jahr aus, und etwa 15 % des aktiven Bestands waren am 5. Oktober 2026 mehr als 90 Tage überfällig.
Das hängt vom Kredit ab: Manche haben Sicherheiten wie ein Pfandrecht, andere eine Garantie des Eigentümers, manche eine Staatsgarantie von Altum. Es gibt keinen Rückkauf und keinen Reservefonds. Capitalia investiert selbst mindestens 1 % jedes Kredits und betreibt das Inkasso im Namen der Anleger.
Noch nicht. Ein Zweitmarkt befindet sich in einer Testphase und steht Anlegern nicht offen; planen Sie daher, jeden Kredit bis zur Fälligkeit zu halten (3 Monate bis 5 Jahre). Nicht investiertes Guthaben kann jederzeit abgehoben werden; zwei Auszahlungen pro Monat sind kostenlos.
Keine Gebühr für das Investieren. Jede Auszahlung ab der dritten im Monat kostet 3 EUR. Ab dem 1. Januar 2027 gilt eine Kontogebühr von 1,90 EUR pro Monat (4,90 EUR für Unternehmen), mit drei kostenlosen Monaten für neue Anleger. Kreditnehmer zahlen Capitalia 1 % bis 5 % jedes Kredits plus eine monatliche Verwaltungsgebühr.
Bei privaten Anlegern behält Capitalia nach lettischem Recht Einkommensteuer ein; nach Doppelbesteuerungsabkommen können ermäßigte Sätze gelten. Bei Unternehmenskonten wird keine Steuer einbehalten. Prüfen Sie die Steuerregeln Ihres eigenen Landes.
Ihre Kreditanteile sind Forderungen gegen das kreditnehmende Unternehmen, und Ihr Bargeld wird bei Lemonway getrennt von Capitalia gehalten. Fällt ein Kreditnehmer aus, hängt die Rückholung von seinen Sicherheiten oder Garantien ab und kann Jahre dauern. Keine Entschädigungseinrichtung deckt den Verlust.
