30002
inwestorzy
Hive5 to platforma pożyczkowa prowadzona z Zagrzebia w Chorwacji od 2022 roku. Inwestor kupuje udziały w krótkich pożyczkach konsumenckich i małych pożyczkach dla firm udzielanych przez spółki pożyczkowe w Hiszpanii, Rumunii i Polsce. Hive5 i wszyscy ci pożyczkodawcy należą do tej samej grupy, której właścicielem jest litewska spółka holdingowa Hive finance UAB. Strona główna podaje 218 mln euro zainwestowane od startu (wrzesień 2026), a platforma poinformowała o 10.641 sfinansowanych pożyczkach do lutego 2026 roku.
Inwestor wpłaca euro i kupuje udziały w pożyczkach od 10 €, ręcznie lub za pomocą automatycznego inwestowania. Pożyczki są krótkie, zwykle kilkumiesięczne. W październiku 2026 roku wymieniono trzech pożyczkodawców: Finjet (pożyczki konsumenckie, Hiszpania), Credilink (Rumunia) i Firmeo (pożyczki dla firm, Polska). Finjet dostarczył około 94 % pożyczek. Jeśli płatność jest opóźniona o ponad 60 dni, pożyczkodawca musi odkupić pożyczkę wraz z należnymi odsetkami; Hive5 twierdzi, że opóźnione pożyczki są w praktyce odkupywane od pierwszego dnia.
Strona główna reklamuje średnią 14,4 % rocznie (wrzesień 2026), ze stawkami według pożyczkodawców od 13 % do 13,5 % w Finjet, od 13,5 % do 15 % w Credilink i od 13 % do 14,5 % w Firmeo (aktualizacja z 8 sierpnia 2026). Stawki spadają: statystyki platformy pokazywały 15,02 % w sierpniu 2025 roku, a nowe pożyczki miały w lutym 2026 roku średnio 13,0 %. Są to stopy oprocentowania pożyczek; Hive5 nie publikuje ani zmierzonej stopy zwrotu, ani metody wyliczenia 14,4 %. Niezależne śledzenie portfeli inwestorów wskazuje na około 14 % rocznie (sierpień 2026).
Hive5 podaje, że do tej pory nie ma przeterminowanych roszczeń inwestorów (wrzesień 2026). Nie mierzy to tego, jak płacą pożyczkobiorcy: pożyczkodawcy z grupy odkupują opóźnione pożyczki, więc złe pożyczki opuszczają platformę, zanim mogą się ujawnić. Na takiej platformie wskaźnik niewypłacalności 0 % jest normalny; informuje jedynie, że pożyczkodawcy nadal płacą. Straty pozostają wewnątrz grupy. Jej zbadane sprawozdanie za 2024 rok zawiera rezerwę 4,19 mln euro na oczekiwane straty kredytowe od pożyczek o wartości 14,39 mln euro (29 %), a pożyczki o wartości 523.000 € były opóźnione o ponad 90 dni. Szczegółowa strona ze statystykami Hive5 została usunięta; jej ostatnie dane pochodzą z 5 sierpnia 2025 roku. Nie publikuje się danych o odzyskach ani odkupach.
Pożyczki są niezabezpieczone. Ochroną jest obietnica każdego pożyczkodawcy, że odkupi opóźnione pożyczki, poparta gwarancją spółki matki. Ryzyko kredytowe, które inwestor faktycznie ponosi, to więc ryzyko grupy, a nie pożyczkobiorców. Grupa jest słaba na papierze: jej biegły rewident wskazał w sprawozdaniu za 2024 rok istotną niepewność co do zdolności do kontynuowania działalności, przy ujemnych kapitałach własnych wynoszących około 1,27 mln euro i zobowiązaniach krótkoterminowych o 1,61 mln euro wyższych niż aktywa krótkoterminowe. Spółka matka gwarantująca odkupy, Hive finance UAB, miała pod koniec 2025 roku ujemne kapitały własne wynoszące około 169.000 €, a hiszpański i polski pożyczkodawca mają kapitał zakładowy rzędu kilku tysięcy euro. Nie ma funduszu rezerwowego ani ubezpieczenia. Mówiąc wprost: jeśli grupa nie będzie mogła płacić, odkup, gwarancja i platforma mogą zawieść jednocześnie.
Hive5 marketplace d.o.o. (Zagrzeb, nr rejestrowy 081441259) jest w całości własnością Hive finance UAB (Litwa). Nie posiada licencji chorwackiego organu nadzoru finansowego (HANFA) ani licencji w ramach unijnych przepisów o finansowaniu społecznościowym i opiera się na opinii prawnej z 23 stycznia 2024 roku, że żadnej nie potrzebuje. Żaden nadzorca więc jej nie nadzoruje, a sama Hive5 oświadcza, że inwestycje nie są objęte żadną gwarancją depozytów ani systemem rekompensat dla inwestorów. Nie podaje, który bank lub instytucja płatnicza przechowuje pieniądze inwestorów.
Hive5 nie pobiera od inwestorów żadnych opłat za wpłatę, inwestowanie ani wypłatę. Podatek nie jest potrącany; odsetki inwestor deklaruje samodzielnie.
Pożyczki są krótkie, więc pieniądze wracają w ciągu tygodni lub miesięcy, w miarę spłaty lub odkupu pożyczek. Od jesieni 2026 roku strona główna pokazuje też rynek wtórny, na którym można sprzedawać udziały w pożyczkach innym inwestorom. Wypłaty były dotąd realizowane normalnie, ale bez nadzorcy i bez opublikowanych zasad ochrony środków klientów nic poza grupą ich nie gwarantuje.
Zwrot: bardzo wysoki — reklamowana średnia 14,4 % rocznie, choć stawki spadają i nie publikuje się zmierzonej stopy zwrotu. Ryzyko: niskie (wyższe oznacza większe ryzyko) — żadne roszczenie inwestora nie było przeterminowane, ale oceniamy je o jeden stopień gorzej, ponieważ Hive5 nie ma licencji, każdy pożyczkodawca należy do jej własnej grupy, biegły rewident grupy wydał ostrzeżenie o kontynuacji działalności, około 94 % pożyczek pochodziło od jednego pożyczkodawcy, a statystyki zostały wycofane. Stosunek zwrotu do ryzyka: średni — podobnie jak na innych platformach, na których pożyczkodawcy odkupują opóźnione pożyczki, wartość 0 % odzwierciedla odkupy, więc równowagę oceniamy według siły i zróżnicowania pożyczkodawców; wysokie oprocentowanie wynagradza słabą, skoncentrowaną grupę, a wszystkie powyższe zastrzeżenia nadal obowiązują.
Licencja / Regulacje: Brak licencji. Hive5 marketplace d.o.o. (Chorwacja, nr rejestrowy 081441259) nie ma zezwolenia chorwackiego nadzorcy HANFA ani zezwolenia jako dostawca usług finansowania społecznościowego na podstawie rozporządzenia (UE) 2020/1503; opiera się na opinii prawnej z 23 stycznia 2024 roku, że licencja nie jest wymagana. Żaden nadzorca nie nadzoruje platformy, a inwestycje nie są objęte żadną gwarancją depozytów ani systemem rekompensat dla inwestorów.
Nie. Hive5 nie ma licencji chorwackiego nadzorcy HANFA ani licencji w ramach unijnych przepisów o finansowaniu społecznościowym i opiera się na opinii prawnej z 2024 roku, że żadnej nie potrzebuje. Żaden nadzorca jej nie nadzoruje, a inwestorów nie obejmuje żaden system rekompensat.
Hive5 tego nie podaje. Nie wymienia żadnego banku ani instytucji płatniczej i nie publikuje zasad oddzielenia środków inwestorów od własnych. Po zainwestowaniu pieniądze inwestora są ulokowane w udziałach w pożyczkach, których dłużnikami są pożyczkodawcy z grupy.
10 € na pożyczkę.
Hive5 reklamuje średnią 14,4 % rocznie (wrzesień 2026); aktualne stawki pożyczkodawców wynoszą od 13 % do 15 %, a zmierzona stopa zwrotu nie jest publikowana. Platforma podaje, że żadne roszczenie inwestora nie było przeterminowane, ponieważ pożyczkodawcy z grupy odkupują opóźnione pożyczki. Wewnątrz grupy sprawozdanie za 2024 rok zawiera rezerwę na oczekiwane straty kredytowe od 29 % pożyczek.
Tylko obietnica pożyczkodawców, że odkupią pożyczki opóźnione o ponad 60 dni, poparta gwarancją spółki matki. Wszyscy pożyczkodawcy należą do tej samej grupy, której biegły rewident wydał w sprawozdaniu za 2024 rok ostrzeżenie o kontynuacji działalności, a spółka matka będąca gwarantem miała pod koniec 2025 roku ujemne kapitały własne. Same pożyczki są niezabezpieczone, bez funduszu rezerwowego i ubezpieczenia.
Pożyczki są krótkie, więc pieniądze zwykle wracają w ciągu tygodni lub miesięcy. Od jesieni 2026 roku strona główna pokazuje rynek wtórny do sprzedaży udziałów w pożyczkach. Wypłaty były dotąd realizowane normalnie, ale nie stoi za nimi żaden nadzorca.
Żadnych za wpłatę, inwestowanie ani wypłatę. Podatek nie jest potrącany; odsetki inwestor deklaruje samodzielnie.
Ponieważ Hive5, pożyczkodawcy i gwarant tworzą jedną grupę, upadek grupy mógłby dotknąć ich wszystkich jednocześnie. Inwestor zależałby od tego, co da się odzyskać z niezabezpieczonych pożyczek w kilku krajach, bez nadzorcy, systemu gwarancji ani opublikowanej ochrony środków klientów.
Około 94 % pożyczek pochodziło od Finjet, hiszpańskiego pożyczkodawcy konsumenckiego z własnej grupy Hive5, którego spółka ma kapitał zakładowy rzędu kilku tysięcy euro i nie publikuje własnych sprawozdań. Pieniądze inwestora zależą więc głównie od jednego powiązanego pożyczkodawcy, a nie od zróżnicowanej grupy niezależnych pożyczkodawców.
