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Hive5 es una plataforma de préstamos entre particulares registrada en Zagreb, Croacia, que se puso en marcha en julio de 2022 y ofrece algunos de los tipos de interés anunciados más altos de Europa —entre el 13 % y el 16 % anual, con una media del 14,4 %— en préstamos a corto plazo para consumidores y pequeñas empresas, con plazos de entre uno y veinticuatro meses, a partir de 10 euros por préstamo.
Es fundamental entender en qué consiste: no es un mercado independiente, sino un canal de financiación para su propio grupo. Hive5 pertenece al holding lituano Hive Finance UAB, y todas las entidades de crédito cuyos préstamos comercializa pertenecen al mismo grupo: una entidad española de crédito al consumo (FinJet), una entidad polaca de crédito a empresas (Firmeo) y una empresa rumana de crédito renovable (Credilink).
Cada préstamo conlleva la promesa de que el prestamista lo recomprará si los pagos se retrasan 60 días, respaldada por una garantía del grupo; sin embargo, el holding garante ha registrado un patrimonio neto negativo todos los años desde 2022, y las entidades de crédito cuentan con un capital de unos pocos miles de euros cada una.
Hive5 no cuenta con ninguna licencia de ningún regulador financiero, por lo que no existe ningún organismo supervisor, ningún sistema de indemnización ni la obligación de proteger el efectivo de los clientes, cuyos acuerdos de custodia no se han revelado.
La plataforma afirma que unos 30 000 inversores han invertido 218 millones de euros, de los cuales aproximadamente 15 millones de euros están prestados en cualquier momento, dados los plazos tan cortos; sus estadísticas detalladas no se han actualizado desde agosto de 2025. Invertir es gratuito, con inversión automática, reembolsos para nuevos inversores y bonificaciones por fidelidad de hasta el 1 %. Hasta ahora, las retiradas se han tramitado en uno o dos días, y ningún inversor ha perdido dinero todavía.
El cofundador y propietario mayoritario del grupo es Andrius Rupsys, un empresario lituano que fundó la empresa de telemática para vehículos Ruptela; según se informa, Ricardas Vandzinskas posee el 35 % restante. El director ejecutivo del grupo desde mayo de 2026 es Krisjanis Znotins, y cuenta con responsables designados de operaciones, marketing, finanzas y riesgos, así como con una plantilla de unos 45 empleados, según se afirma. Curiosamente, el director que figura en el registro oficial de la sociedad operativa croata —Aurimas Kacinskas— no aparece por ninguna parte en la página del equipo. Los analistas también señalan que el software en el que se ejecuta Hive5 fue desarrollado por el padrino del propietario mayoritario, quien era dueño de Credon, una plataforma croata que congeló las retiradas de fondos de los inversores en 2023.
La cobertura negativa es la más severa de todas las plataformas de esta categoría que no hayan quebrado realmente. Jean Galea, que en su día situó a Hive5 entre sus tres primeras opciones, retiró su propio dinero, la eliminó de su lista y borró sus enlaces de afiliado, describiendo un círculo vicioso en el que el capital de los inversores puede desviarse hacia donde los iniciados lo necesiten y estableciendo comparaciones con los colapsos de Envestio y Kuetzal. El analista alemán re:think P2P titula su análisis «Demasiadas señales de alarma» y desaconseja invertir; P2P Empire puntúa el riesgo de la plataforma con un 0,0 sobre 10. Entre los detalles documentados figuran reseñas pagadas en Trustpilot a 25 euros cada una, un bufete de abogados de Düsseldorf que recibió instrucciones contra un crítico alemán en julio de 2023, vídeos críticos de YouTube eliminados tras recibir quejas, y vínculos familiares y de software con Credon, que congeló los retiros en 2023. A pesar de todo ello: nunca se han notificado problemas con los retiros, impagos ni advertencias de los organismos reguladores. Las quejas se refieren a lo que podría pasar, no a lo que ha pasado.
La protección posterior a la financiación es uno de los mecanismos: si un pago se retrasa 60 días, el prestamista del grupo debe recomprar el préstamo con intereses, y eso está respaldado por una garantía del grupo. Su valor equivale al balance del grupo, y las cuentas presentadas muestran que la sociedad matriz garante ha tenido un patrimonio neto negativo todos los años desde 2022, que el capital de los deudores obligados a la recompra asciende a unos 3.000 euros, y que el único prestamista bien capitalizado abandonó la plataforma en marzo de 2025. Lo que ocurre si falla una recompra —recursos legales, cobro, si los inversores tienen algún derecho sobre el prestatario subyacente— no está documentado en ninguna parte, y no se ha publicado ningún plan sobre qué ocurre con los préstamos si la propia plataforma deja de operar.
No existe una selección significativa, ya que no hay un tercero que realice dicha selección. Hive5 muestra préstamos de entidades crediticias propiedad de su propia empresa matriz, por lo que elegir a los prestamistas y mostrar las filiales de los propios accionistas es lo mismo. Toda la evaluación crediticia de los prestatarios se lleva a cabo dentro de esas entidades crediticias, y nada de ello se hace público: ni los criterios de crédito, ni las puntuaciones, ni las tasas de aceptación, ni los datos detallados de los prestatarios a nivel de préstamo, ni las calificaciones de riesgo. Existe un director de riesgos del grupo, pero trabaja para el mismo grupo propietario tanto de las entidades crediticias como de la plataforma. No hay ninguna entidad independiente que evalúe el crédito que están comprando los inversores.
En su mayor parte, no es posible evaluarlas, y esa es precisamente la conclusión. FinJet representa el 94,3 % de la cartera, unos 16,6 millones de euros en la plataforma, y concede créditos a corto plazo, tanto personales como empresariales, en España a través de Nectar Capital SL, una empresa de Málaga con tres empleados que anteriormente se denominaba Mana Concept SL. No presenta cuentas independientes que los inversores puedan consultar. Credilink, una entidad rumana de crédito al consumo que opera bajo el nombre de We Finance IFN SA, y Firmeo, una entidad polaca dedicada a la financiación de pymes, tampoco publican nada, y Credilink actualmente no tiene ningún crédito pendiente en la plataforma. Ekspres Pozyczka, la entidad de crédito polaca que en su día reveló una tasa de impago del 5,6 %, se retiró en marzo de 2025. Lo que sí se publica es la información de la sociedad matriz. Hive Finance Group, auditada por UAB Veritas Auditas, obtuvo sus primeros beneficios en 2024, 55 000 euros sobre unos ingresos de 11,5 millones de euros y unos activos totales de 11,98 millones de euros, tras registrar pérdidas de 755 000 euros en 2022 y de 410 000 euros en 2023. El garante que respalda la recompra a 60 días, Hive Finance UAB, registró un patrimonio neto negativo de -169 226 euros a finales de 2025. La dirección también ha calificado el negocio de rentable en años en los que las cuentas presentadas mostraban pérdidas.
No hay comisiones directas: ni por ingresar, invertir o retirar fondos, ni costes de cambio, ya que todo se realiza en euros. Los costes reales son indirectos. El efectivo inactivo a la espera de préstamos tiene un coste medio calculado del 1,7 % anual. Los impuestos son responsabilidad exclusiva del usuario: existe un informe descargable, pero no se retiene nada y el tratamiento fiscal no está documentado. Y el coste estructural es invisible: los prestatarios pagan a las entidades crediticias del grupo mucho más que el 13-16 % que se transfiere a los inversores, y todo el margen se queda en manos de los mismos propietarios que fijan tu tipo de interés; ningún prestamista competidor lo hace subir mediante pujas.
