iüLabs

<p><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'><strong>iüLabs GmbH — Notatka dla inwestorów w ramach finansowania społecznościowego</strong></span></span></p>
<p><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'><em>Wysokiej jakości suplementy diety oparte na opatentowanej technologii wchłaniania SoluSmart®.</em></span></span></p>
<p><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'><strong>Sektor: </strong>Zdrowie<strong>konsumentów </strong>/ suplementy diety   · <strong>  Etap: Wczesna </strong>komercjalizacja (faza zalążkowa)   · <strong>  Siedziba: Berlin </strong>, Niemcy   · <strong>  Cel finansowania: </strong> próg <strong>150 tys. euro </strong>/ maksymalnie 1,0 mln euro</span></span></p>
<table cellspacing="0" class="Table" style="border-collapse:collapse; border:none; width:6.5in">
<tbody>
<tr>
<td style="background-color:#faece7; border-bottom:1px solid #cccccc; border-left:1px solid #cccccc; border-right:1px solid #cccccc; border-top:1px solid #cccccc; width:227px">
<p style="text-align:center"><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'><strong><span style="color:black">OCENA AI</span></strong></span></span></p>
</td>
<td style="border-bottom:1px solid #cccccc; border-left:none; border-right:1px solid #cccccc; border-top:1px solid #cccccc; vertical-align:top; width:397px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'><strong>Skąd ta ocena:</strong></span></span></p>
</td>
</tr>
<tr>
<td style="background-color:#faece7; border-bottom:1px solid #cccccc; border-left:1px solid #cccccc; border-right:1px solid #cccccc; border-top:none; width:227px">
<p style="text-align:center"> </p>
</td>
<td style="border-bottom:1px solid #cccccc; border-left:none; border-right:1px solid #cccccc; border-top:none; vertical-align:top; width:397px">
<ul>
<li><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'>Wiarygodny założyciel o profilu naukowym (dr Wolfgang Brysch, ~30 lat doświadczenia w branży farmaceutycznej/biotechnologicznej, współtwórca 26 patentów według źródeł publicznych), jednak zawarte w prezentacji stwierdzenie „cztery firmy, trzy sprzedane” nie mogło zostać niezależnie zweryfikowane.</span></span></li>
</ul>
</td>
</tr>
<tr>
<td style="background-color:#faece7; border-bottom:1px solid #cccccc; border-left:1px solid #cccccc; border-right:1px solid #cccccc; border-top:none; width:227px">
<p style="text-align:center"><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'><strong><span style="font-size:28.0pt"><span style="color:black">52 / 100</span></span></strong></span></span></p>
</td>
<td style="border-bottom:1px solid #cccccc; border-left:none; border-right:1px solid #cccccc; border-top:none; vertical-align:top; width:397px">
<ul>
<li><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'>Rzeczywiste sygnały z rynku – firma podaje, że od I kwartału 2025 r. sprzedano ponad 1 600 sztuk, wskaźnik ponownych zakupów wynosi ponad 40%, a wartość CLV to 384 euro – jednak wszystkie dane dotyczące wyników pochodzą od samej firmy i nie zostały poddane audytowi.</span></span></li>
</ul>
</td>
</tr>
<tr>
<td style="background-color:#faece7; border-bottom:1px solid #cccccc; border-left:1px solid #cccccc; border-right:1px solid #cccccc; border-top:none; width:227px">
<p style="text-align:center"><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'><strong><span style='font-family:"Segoe UI Emoji",sans-serif'><span style="color:black">⚠️</span></span><span style="color:black"> Uwaga</span></strong></span></span></p>
</td>
<td style="border-bottom:1px solid #cccccc; border-left:none; border-right:1px solid #cccccc; border-top:none; vertical-align:top; width:397px">
<ul>
<li><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'>Ustalona przez emitenta wartość przed finansowaniem (pre-money) w wysokości 12 mln euro stanowi około 100-krotność planowanych przychodów na 2025 r. wynoszących ≈116 tys. euro, przy czym nie ujawniono żadnej metodologii ani zewnętrznych punktów odniesienia.</span></span></li>
</ul>
</td>
</tr>
<tr>
<td style="background-color:#faece7; border-bottom:1px solid #cccccc; border-left:1px solid #cccccc; border-right:1px solid #cccccc; border-top:none; width:227px">
<p style="text-align:center"> </p>
</td>
<td style="border-bottom:1px solid #cccccc; border-left:none; border-right:1px solid #cccccc; border-top:none; vertical-align:top; width:397px">
<ul>
<li><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'>Instrument ten jest głęboko podporządkowaną pożyczką z udziałem w zyskach (a nie kapitałem własnym): inwestorzy zajmują pozycję w kolejności spłat zasadniczo za wszystkimi wierzycielami, spłaty mogą zostać zablokowane przed ogłoszeniem niewypłacalności, a całkowita utrata zainwestowanych środków jest wyraźnie możliwa.</span></span></li>
</ul>
</td>
</tr>
<tr>
<td style="background-color:#faece7; border-bottom:1px solid #cccccc; border-left:1px solid #cccccc; border-right:1px solid #cccccc; border-top:none; width:227px">
<p style="text-align:center"> </p>
</td>
<td style="border-bottom:1px solid #cccccc; border-left:none; border-right:1px solid #cccccc; border-top:none; vertical-align:top; width:397px">
<ul>
<li><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'>Podane dane dotyczące rentowności w wysokości 48–58% rocznie / 6,83–9,42x są wartościami docelowymi uzależnionymi od realizacji przez spółkę jej własnego wieloletniego planu, a nie stałym zwrotem z inwestycji.</span></span></li>
</ul>
</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<p> </p>
<table cellspacing="0" class="Table" style="border-collapse:collapse; border:none; width:6.5in">
<tbody>
<tr>
<td style="background-color:#e6f1fb; border-bottom:1px solid #cccccc; border-left:1px solid #cccccc; border-right:1px solid #cccccc; border-top:1px solid #cccccc; vertical-align:top; width:624px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'><span style="color:black">ℹ️ <strong>Niniejszy tekst nie stanowi porady inwestycyjnej. </strong></span><span style="color:#000000">Celem niniejszego przeglądu jest pomoc potencjalnym inwestorom w szybkiej wstępnej selekcji projektów finansowanych społecznościowo bez podejmowania ostatecznej decyzji inwestycyjnej. Przed zainwestowaniem należy szczegółowo przeanalizować ostatecznie wybrany projekt w oparciu o informacje udostępnione przez spółkę na danej platformie finansowania społecznościowego. Sztuczna inteligencja może popełniać błędy, dlatego należy dokładnie zweryfikować dane.</span></span></span></p>
</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<p><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'>🏢 Opis firmy</span></span></p>
<p><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'>iüLabs GmbH to berlińska firma zajmująca się suplementami diety (HRB 235105 B), założona w 2020 roku, która opracowuje i sprzedaje suplementy klasy premium oparte na opatentowanej, wyłącznej technologii wchłaniania SoluSmart®, która – jak podaje firma – tworzy podczas przygotowania wielowarstwowe pęcherzyki w celu zwiększenia biodostępności bioaktywnych związków roślinnych. Obecnie firma sprzedaje trzy produkty bezpośrednio konsumentom za pośrednictwem własnych sklepów internetowych — iüVitalizer (energia komórkowa/zmęczenie), iüMove (stawy/ruchomość) oraz iüProtect (wsparcie odporności) — a jej deklarowane plany produktowe obejmują produkty związane z menopauzą, snem i długotrwałym COVID-19. Firma informuje o wejściu na rynek z produktem iüVitalizer w pierwszym kwartale 2025 r. oraz o sprzedaży ponad 1 600 sztuk od tego czasu, wskaźniku ponownych zakupów powyżej 40% i wartości klienta w całym okresie współpracy wynoszącej 384 euro, a wszystko to osiągnięto bez płatnych reklam (dane podane przez firmę, niepoddane audytowi). Zespołem kieruje większościowy właściciel, dr Wolfgang Brysch (dyrektor generalny i dyrektor naukowy, posiadający 61,86% udziałów), wraz z dyrektorem operacyjnym, głównym doradcą medycznym oraz kierownikiem ds. marketingu w Wielkiej Brytanii. Runda ta ma formę pożyczki podporządkowanej z udziałem w zyskach za pośrednictwem platformy FunderNation, z progiem 150 tys. euro i maksymalną kwotą 1,0 mln euro, a pozyskane środki zostaną przeznaczone na działania marketingowe, zwiększenie wielkości partii produkcyjnych, rozbudowę zespołu oraz rozwój nowych produktów. Emitent ustalił własną wycenę przed finansowaniem na poziomie 12 mln euro; jego najnowsze sprawozdania finansowe (z dnia 31.12.2024 r.) wykazują deficyt niepokryty kapitałem własnym.</span></span></p>
<p><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'>🎯 <span style="color:#000000">Potencjalne zyski</span></span></span></p>
<table cellspacing="0" class="Table" style="border-collapse:collapse; border:none; width:6.5in">
<tbody>
<tr>
<td style="background-color:#f4f2ec; border-bottom:1px solid #cccccc; border-left:1px solid #cccccc; border-right:1px solid #cccccc; border-top:1px solid #cccccc; vertical-align:top; width:127px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'><strong><span style="color:black">Docelowa stopa zwrotu</span></strong></span></span></p>
</td>
<td style="background-color:#f4f2ec; border-bottom:1px solid #cccccc; border-left:none; border-right:1px solid #cccccc; border-top:1px solid #cccccc; vertical-align:top; width:127px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'><strong><span style="color:black">Horyzont czasowy</span></strong></span></span></p>
</td>
<td style="background-color:#f4f2ec; border-bottom:1px solid #cccccc; border-left:none; border-right:1px solid #cccccc; border-top:1px solid #cccccc; vertical-align:top; width:204px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'><strong><span style="color:black">Podstawa docelowa</span></strong></span></span></p>
</td>
<td style="background-color:#f4f2ec; border-bottom:1px solid #cccccc; border-left:none; border-right:1px solid #cccccc; border-top:1px solid #cccccc; vertical-align:top; width:167px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'><strong><span style="color:black">Ocena AI dotycząca osiągnięcia tego celu</span></strong></span></span></p>
</td>
</tr>
<tr>
<td style="border-bottom:1px solid #cccccc; border-left:1px solid #cccccc; border-right:1px solid #cccccc; border-top:none; vertical-align:top; width:127px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'><strong>🎯 6,83–9,42x</strong></span></span></p>
</td>
<td style="border-bottom:1px solid #cccccc; border-left:none; border-right:1px solid #cccccc; border-top:none; vertical-align:top; width:127px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'><strong>⏱ ~5,4 lat</strong></span></span></p>
</td>
<td style="border-bottom:1px solid #cccccc; border-left:none; border-right:1px solid #cccccc; border-top:none; vertical-align:top; width:204px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'><strong>Dane dostarczone przez spółkę</strong> — platforma/spółka określa cel na poziomie 48–58% rocznie / 6,83–9,42x wraz z zdefiniowanym mechanizmem wynagrodzenia za sukces, premii i udziału w zyskach z wyjścia powiązanym z własnym planem emitenta.</span></span></p>
</td>
<td style="border-bottom:1px solid #cccccc; border-left:none; border-right:1px solid #cccccc; border-top:none; vertical-align:top; width:167px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'>Jest to realne tylko wtedy, gdy firma zrealizuje swój własny, ambitny wieloletni plan przychodów; w scenariuszach neutralnych lub negatywnych firma informuje, że odsetki za sukces nie zostaną wypłacone, a kapitał może zostać utracony.</span></span></p>
</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<p><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'>📈 Droga do docelowej stopy zwrotu</span></span></p>
<table cellspacing="0" class="Table" style="border-collapse:collapse; border:none; width:6.5in">
<tbody>
<tr>
<td style="background-color:#f4f2ec; border-bottom:1px solid #cccccc; border-left:1px solid #cccccc; border-right:1px solid #cccccc; border-top:1px solid #cccccc; vertical-align:top; width:180px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'><strong><span style="color:black">Metodologia firmy</span></strong></span></span></p>
</td>
<td style="border-bottom:1px solid #cccccc; border-left:none; border-right:1px solid #cccccc; border-top:1px solid #cccccc; vertical-align:top; width:444px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'>Zwroty nie są stałym kuponem. Udział inwestora (na każde pożyczone 100 euro) jest stosowany do: (a) rocznego zysku netto emitenta jako odsetek za osiągnięcie celu, (b) wartości firmy w momencie zapadalności jako podstawy do obliczenia odsetek premiowych oraz (c) wpływów netto ze sprzedaży &gt;50% udziałów/aktywów jako odsetek za wyjście. W momencie zapadalności wartość spółki ustala się na podstawie ostatniej rundy finansowania w ciągu 12 miesięcy lub, w przypadku jej braku, na podstawie 300% najnowszych rocznych przychodów emitenta (podanych przez spółkę).</span></span></p>
</td>
</tr>
<tr>
<td style="background-color:#f4f2ec; border-bottom:1px solid #cccccc; border-left:1px solid #cccccc; border-right:1px solid #cccccc; border-top:none; vertical-align:top; width:180px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'><strong><span style="color:black">Przytoczone porównywalne przypadki wyjścia z inwestycji</span></strong></span></span></p>
</td>
<td style="border-bottom:1px solid #cccccc; border-left:none; border-right:1px solid #cccccc; border-top:none; vertical-align:top; width:444px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'>Nie ujawniono w dostarczonych materiałach.</span></span></p>
</td>
</tr>
<tr>
<td style="background-color:#f4f2ec; border-bottom:1px solid #cccccc; border-left:1px solid #cccccc; border-right:1px solid #cccccc; border-top:none; vertical-align:top; width:180px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'><strong><span style="color:black">Przewidywane kamienie milowe</span></strong></span></span></p>
</td>
<td style="border-bottom:1px solid #cccccc; border-left:none; border-right:1px solid #cccccc; border-top:none; vertical-align:top; width:444px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'>Zgodnie z planem finansowym spółki: przychody ≈ 636 tys. euro (scenariusz bazowy na 2026 r.) wzrastające do ≈2,6 mln euro (2027 r.), pierwszy dodatni EBIT w 2027 r. oraz ≈31,7 mln euro przychodów / 8,7 mln euro zysku netto do 2031 r. (scenariusz bazowy). </span></span><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'>Wykorzystanie wpływów: ~35% na personel marketingowy i sprzedażowy, ~30% na zewnętrznych dostawców usług marketingowych, ~30% na materiały produkcyjne, ~5% na rezerwę płynnościową (według informacji podanych przez spółkę).</span></span></p>
</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<p><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'>💶 Wycena</span></span></p>
<table cellspacing="0" class="Table" style="border-collapse:collapse; border:none; width:6.5in">
<tbody>
<tr>
<td style="background-color:#f4f2ec; border-bottom:1px solid #cccccc; border-left:1px solid #cccccc; border-right:1px solid #cccccc; border-top:1px solid #cccccc; vertical-align:top; width:180px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'><strong><span style="color:black">Wycena przed finansowaniem</span></strong></span></span></p>
</td>
<td style="border-bottom:1px solid #cccccc; border-left:none; border-right:1px solid #cccccc; border-top:1px solid #cccccc; vertical-align:top; width:444px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'>12,0 mln euro (ustalona przez emitenta przed rozpoczęciem kampanii).</span></span></p>
</td>
</tr>
<tr>
<td style="background-color:#f4f2ec; border-bottom:1px solid #cccccc; border-left:1px solid #cccccc; border-right:1px solid #cccccc; border-top:none; vertical-align:top; width:180px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'><strong><span style="color:black">Wycena po finansowan…</span></strong></span></span></p></td></tr></tbody></table>