Mintos AI Overview on 09/2025

Plataforma de inversión Mintos - Análisis exhaustivo 2025

Mintos es un mercado europeo líder en 🇪🇺 para invertir en préstamos y activos similares, que conecta a inversores minoristas con préstamos originados por decenas de empresas de crédito. Lanzada en 2015 y con sede en Letonia, la plataforma ha crecido hasta contar con más de 500.000 usuarios y más de 700 millones de euros en activos gestionados (a finales de 2024). Los inversores pueden obtener ingresos pasivos de los intereses de los prestatarios, y Mintos anuncia una rentabilidad media de entre el 10 % y el 12 % anual. Sus principales ventajas son la amplia diversificación (préstamos de unos 30 países), un sistema de autoinversión fácil de usar y la seguridad de una plataforma regulada (autorizada por la MiFID de la UE) 😀. Sin embargo, los inversores se enfrentan a riesgos notables: los impagos de préstamos y las quiebras de originadores de préstamos han dado lugar a importantes fondos en recuperación (⚠️ alrededor del 20% de la cartera de préstamos está actualmente retrasada o en recuperación). Además, las inversiones no están garantizadas, y las crisis económicas (como COVID-19 o la guerra) han reducido en el pasado los rendimientos reales a casi cero en los años malos. En resumen, Mintos ofrece oportunidades de alto rendimiento a cambio de un mayor riesgo, y una cuidadosa diversificación junto con la debida diligencia son esenciales para los inversores.

Mintos Investment Detalles del producto

Tipo de producto: Mintos ofrece inversiones principalmente en préstamos (al consumo, a corto plazo, para automóviles, etc.), estructurados como instrumentos financieros Note. Cada Nota agrupa un lote de 6-20 préstamos similares de una empresa prestamista y tiene un código ISIN. Los inversores compran estas Notas (mínimo 50 euros por Nota) y obtienen intereses pagados por los prestatarios subyacentes. Los préstamos típicos en Mintos son personales o micropréstamos sin garantía: aproximadamente dos tercios son préstamos a corto plazo del tipo de los que se conceden el día de pago (hasta unos 90 días), y otros incluyen préstamos a plazos, financiación de automóviles y algunos préstamos empresariales o inmobiliarios. Los plazos oscilan entre unas pocas semanas y un máximo de 5-6 años, y los tipos de interés varían mucho (desde aproximadamente el 5% hasta más del 20% para los préstamos más arriesgados). La rentabilidad se genera a partir del pago de intereses por parte del prestatario (menos los impagos o comisiones). Mintos transfiere los intereses a los inversores a medida que los prestatarios devuelven el préstamo. Muchos préstamos vienen con una "garantía de recompra": si un préstamo se retrasa más de 60 días, se supone que la empresa prestamista recomprará el pagaré (devolviendo el principal y los intereses devengados) 😊. Esta obligación de recompra puede mitigar los impagos individuales de los prestatarios, pero sólo es tan fiable como las finanzas de la empresa prestamista (es una promesa, no una garantía asegurada: varios originadores han incumplido las recompras en el pasado ⚠️).

Configuración legal y estructural: Desde mediados de 2022, Mintos opera bajo una estructura regulada. AS Mintos Marketplace está autorizada como empresa de inversión en Letonia y emite pagarés a través de sociedades instrumentales específicas (por ejemplo, "Mintos Finance No. 7") para cada empresa prestamista. Esto significa que, técnicamente, los inversores compran títulos de deuda regulados respaldados por derechos de crédito. Los activos de los clientes (efectivo y pagarés) se mantienen separados de los fondos propios de Mintos, de acuerdo con las normas de custodia, y Mintos forma parte de un sistema de indemnización de los inversores que puede cubrir hasta 20.000 euros si Mintos no devolviera el dinero a los inversores. Mintos también posee una licencia de institución de dinero electrónico ("Mintos Payments") para ofrecer cuentas IBAN y gestionar pagos. El enfoque de la plataforma ha sido global: alberga empresas de préstamo de toda Europa, Asia, África y América Latina (no hay préstamos de EE.UU./Reino Unido), aunque muchas se encuentran en mercados emergentes (por ejemplo, el Báltico, los Balcanes y Asia Central). Mintos ha ampliado gradualmente su oferta más allá de los préstamos: a finales de 2023 introdujo bonos corporativos y carteras de ETF, y en 2024 añadió un producto inmobiliario de alquiler y Smart Cash (una inversión en fondos del mercado monetario) como parte de su transformación en una plataforma multiactivo. Estos nuevos activos proporcionan una diversificación adicional, pero la inversión en préstamos sigue siendo el producto principal (los préstamos seguían constituyendo la mayoría de las inversiones en la plataforma en 2024).

Métricas de inversión: Los inversores pueden empezar con una cantidad baja: 50 euros como mínimo por pagaré de préstamo (antes 10 euros con el antiguo sistema). No hay límite máximo por inversor, aparte de la disponibilidad de préstamos; muchos usuarios experimentados invierten decenas de miles de euros. La duración de los préstamos varía: los préstamos de día de pago a corto plazo (1-3 meses) son habituales, mientras que los préstamos a plazos y para automóviles pueden ser de 6-36 meses, y unos pocos préstamos hipotecarios o empresariales de hasta 60-72 meses. La rentabilidad esperada de Mintos depende de la combinación de carteras: los tipos de interés medios de la plataforma se sitúan actualmente en torno al 11-12%, pero la rentabilidad real para el inversor puede ser inferior si se tienen en cuenta los impagos. Mintos informa de que la rentabilidad neta anual media histórica se sitúa en torno al 10%, pero con fluctuaciones; por ejemplo, tras una oleada de impagos en 2020, la rentabilidad neta media de ese año cayó a solo el 2,4%. En el extremo superior, los inversores que se centran en préstamos de mayor riesgo o compran préstamos con descuento en el mercado secundario han reportado rendimientos superiores al 15%, pero con mayor volatilidad.

Principales riesgos: Los inversores se enfrentan al riesgo de crédito (un prestatario puede incumplir, y si la empresa prestamista no puede cubrirlo mediante la recompra, el inversor soporta la pérdida). Existe riesgo de la empresa prestamista: si un originador quiebra o es suspendido, los fondos de los inversores pueden quedar atrapados en largos procesos de recuperación (esto ha ocurrido con varios prestamistas socios de Mintos, lo que ha provocado importantes retrasos y pérdidas parciales). El riesgo de liquidez también está presente: aunque Mintos ofrece un mercado secundario, la venta de las inversiones antes de su vencimiento no está garantizada: en una crisis o si un préstamo está en mora, es posible que no encuentre comprador o que tenga que vender con descuento y pagar una comisión. Además, invertir en préstamos no denominados en euros (algunos pagarés están en divisas como PLN, KZT, etc.) expone al inversor al riesgo cambiario - Mintos permite invertir en varias divisas, pero no cubre las fluctuaciones monetarias. En el peor de los casos, un inversor podría enfrentarse a la pérdida total de la inversión en un préstamo concreto si tanto el prestatario como el originador del préstamo fallan y las recuperaciones no producen nada. La propia Mintos no se asegura contra las pérdidas de inversión (el plan de protección letón de 20.000 euros sólo cubre la insolvencia de Mintos, no los impagos de los prestatarios). Los inversores deben comprender estos riesgos y diversificar ampliamente en la plataforma para mitigarlos.

Antecedentes y normativa de la empresa Mintos

Fundación y propiedad: Mintos fue fundada en 2014 por Martins Sulte (CEO) y Martins Valters (CFO/COO) en Riga, Letonia. Sulte, un exbanquero de inversión, y Valters, un experimentado profesional de las finanzas, lanzaron Mintos en 2015 como una startup fintech que conectaba a inversores con carteras de préstamos. Con los años, Mintos atrajo a una amplia base de accionistas. En particular, el mayor accionista es el inversor letón Aigars Kesenfelds (a través de su empresa AS ALPPES Capital), que posee ~30,5% de Mintos. Kesenfelds fue cofundador del grupo 4finance (una importante empresa europea de microcréditos) e invirtió en Mintos a través de su fondo de riesgo (anteriormente denominado Skillion Ventures). Aparte de los fundadores y Kesenfelds, Mintos cuenta con cientos de pequeños accionistas gracias a las rondas de crowdfunding. En 2020, la empresa recaudó 6,5 millones de euros de más de 6.000 inversores particulares (en aquel momento, el mayor crowdfunding de capital jamás realizado en Europa continental). En abril de 2024, Mintos recaudó otros 3,1 millones de euros a través de Crowdcube de 3.300 inversores, lo que demuestra el fuerte respaldo de la comunidad. También obtuvo 2 millones de euros en financiación de deuda en 2024 de FlyCap, un fondo letón de capital de crecimiento. Estos fondos han apoyado la expansión de Mintos y el desarrollo de sus productos.

Dirección y equipo: La empresa está dirigida por el consejero delegado Martins Sulte, que suele ser la cara pública de Mintos, y el director de operaciones Martins Valters. Están respaldados por un equipo que incluye al Director de Riesgos, Marcis Gogis, la Asesora Jurídica, Inese Lazdovska, y otros profesionales experimentados (el consejo de Mintos tiene cinco miembros, incluidos los dos fundadores). El equipo creció significativamente junto con la base de usuarios de la plataforma: de ~ 60 empleados en 2018 a más de 160 empleados para 2023, con oficinas en Riga (HQ) y oficinas previamente más pequeñas en Polonia y México para apoyar esos mercados. Mintos también se asocia con actores de la industria para ciertos servicios; por ejemplo, se asoció con el proveedor de API fintech Upvest para impulsar sus ofertas de inversión en ETF y acciones en 2023, y con BlackRock para administrar el efectivo ocioso a través de un fondo del mercado monetario (producto Smart Cash).

Estructura jurídica: La entidad operativa es AS Mintos Marketplace, una sociedad anónima de Letonia. Es una filial de AS Mintos Holdings, que consolida el grupo Mintos. Otra entidad clave es SIA Mintos Payments, una empresa propiedad de Mintos que posee una licencia de Institución de Dinero Electrónico (que permite a Mintos ofrecer cuentas personales IBAN y gestionar pagos). Estas entidades permiten a Mintos ofrecer una amplia gama de servicios financieros regulados.

Regulación y licencias: Mintos está regulada por la legislación financiera de la UE. En agosto de 2021, Mintos recibió su licencia de empresa de inversión de la Comisión del Mercado Financiero y de Capitales de Letonia (FKTK). Esta licencia (transportable a toda la UE) autoriza a Mintos a ejecutar órdenes de clientes, negociar instrumentos financieros, gestionar carteras de inversión, prestar asesoramiento en materia de inversión y colocar instrumentos financieros sin suscripción. También cubre servicios auxiliares como la custodia de los activos de los clientes y el cambio de divisas relacionado con las inversiones. La obtención de esta licencia fue un hito importante; Mintos se sometió a un período de transición en 2022 para convertir sus asignaciones de préstamos no regulados en Notas reguladas con pleno cumplimiento de MiFID II. Mintos está supervisada por el Latvijas Banka (Banco de Letonia, que absorbió a la FKTK) y debe cumplir las estrictas normas de protección de los inversores de la UE. Además, Mintos es miembro del sistema nacional de indemnización de inversores de Letonia, que puede compensar a los inversores con hasta 20.000 euros en caso de que Mintos no devuelva los activos de los clientes por insolvencia. La plataforma también cumple la normativa PRIIP de la UE (proporciona documentos de información clave para sus notas) y las leyes AML/KYC. En particular, los inversores del Reino Unido no son aceptados en Mintos post-Brexit, ya que Mintos no está registrada en la FCA del Reino Unido. En general, el estatus regulatorio de Mintos proporciona un mayor nivel de transparencia y supervisión en comparación con las plataformas peer-to-peer sin licencia, aunque también significa una incorporación más estricta (los inversores deben pasar una prueba de idoneidad para asegurarse de que entienden los riesgos P2P antes de usar ciertas características).

Volúmenes y resultados de la empresa Mintos

Volúmenes de financiación: Mintos es el mayor mercado de inversión en préstamos de Europa por volumen. Desde su creación, ha facilitado más de 11.800 millones de euros en inversiones en préstamos (acumulado hasta 2025). Este enorme volumen procede de millones de préstamos individuales financiados a través de la plataforma. Los hitos de los últimos años incluyen haber superado los 5.000 millones de euros invertidos a principios de 2020 y los 10.000 millones en torno a 2023 (a pesar de una ralentización durante 2020-2021). Solo en 2024, Mintos registró aproximadamente 700 millones de euros de nuevas inversiones, lo que refleja un crecimiento moderado a medida que se expandía a nuevas clases de activos. La plataforma informa de que las inversiones en préstamos siguen siendo la mayor parte de su negocio, aunque los bonos y otros activos ganaron tracción en 2024.

Inversores y proyectos: Mintos tiene una amplia base de inversores de usuarios minoristas de toda Europa (y más allá). A finales de 2024, más de 500.000 inversores se habían registrado en Mintos. Los inversores activos (los que invierten en la actualidad) se cuentan por decenas de miles; Mintos añadió ~43.000 nuevos inversores sólo en 2024. La cartera típica de un inversor es de unos pocos miles de euros diversificados en muchos préstamos. Dado que los préstamos son relativamente pequeños (a menudo entre 100 y 500 euros cada uno por parte del prestatario), el número de préstamos financiados en Mintos es enorme: la plataforma ha financiado probablemente más de 20 millones de préstamos hasta la fecha (no se ha declarado oficialmente, pero está implícito por volumen). Por ejemplo, a mediados de 2018 Mintos ya había facilitado 1 millón de préstamos, y el crecimiento se aceleró desde entonces. Ahora en 2025, los inversores poseen colectivamente cientos de miles de Notas activas en cualquier momento. La inversión media por Nota de los inversores es de unos 50-100 euros, lo que significa que cada préstamo suele repartirse entre docenas de inversores, repartiendo el riesgo.

Rentabilidad para los inversores: Los rendimientos principales de Mintos son altos en comparación con los ahorros tradicionales: el tipo de interés medio ofrecido en los préstamos del mercado primario es de alrededor del 11-12% (actualmente ~11,5% en el tercer trimestre de 2025). Mintos afirma que la rentabilidad anual neta media para los inversores (después de impagos y comisiones) suele rondar el 10%. Muchos usuarios a largo plazo informan de rendimientos en el rango del 8-12%. Sin embargo, los rendimientos realizados han variado según el año: en los años fuertes (2017-2019) los rendimientos típicos fueron ~10%+, mientras que durante la crisis COVID-19 y sus secuelas, los rendimientos cayeron significativamente debido a las vacaciones de pago de los prestatarios y varias quiebras de prestamistas (el rendimiento neto en toda la plataforma fue de solo ~2,4% en 2020). Para 2022-2023, el rendimiento se recuperó; Mintos indica que para 2022 los rendimientos repuntaron hasta cerca del 8-10% a medida que las condiciones económicas se normalizaban. Es importante destacar que los rendimientos difieren por inversor en función de la estrategia: aquellos que persiguieron préstamos de mayor rendimiento (15%+ de interés) a veces terminaron con más impagos y menores ganancias netas, mientras que un enfoque equilibrado produjo alrededor del 10%. Mintos también organiza campañas promocionales de devolución de dinero que pueden aumentar la rentabilidad a corto plazo. Los mejores resultados de Mintos han alcanzado entre el 15% y el 18% negociando en el mercado secundario y aprovechando los descuentos, pero estas estrategias conllevan un riesgo añadido. Por otra parte, algunos inversores han tenido resultados negativos si una gran parte de su cartera estaba vinculada a un prestamista en quiebra (por ejemplo, los inversores con una fuerte exposición a un originador moroso podrían enfrentarse a pérdidas que arrastren los rendimientos por debajo de cero en el peor de los casos).

Rendimiento de los préstamos e impagos: La salud de la cartera de Mintos depende tanto del reembolso de los prestatarios como de la solvencia de las empresas prestamistas. En 2024, alrededor del 75-80% de los préstamos de Mintos se encuentran en buen estado (al corriente o pagando normalmente), mientras que el 20-25% son de bajo rendimiento (en mora, en recuperación o pendientes de pago). Este ratio de morosidad es relativamente alto, ya que refleja la quiebra de varias empresas de crédito en los últimos años, que han dejado muchos préstamos impagados. Mintos publica una cifra de "Fondos en recuperación", que ha sido de decenas de millones de euros. Por ejemplo, durante la pandemia de 2020, aproximadamente el 25% del valor de toda la cartera de préstamos quedó atascado en estado pendiente o de impago. Desde entonces, Mintos ha trabajado para recuperar el dinero: a finales de 2022 informaron de avances en la recuperación de préstamos afectados por la guerra (por ejemplo, 10 millones de euros devueltos por prestamistas rusos en marzo de 2023). No obstante, algunos impagos son permanentes. La tasa histórica de pérdidas de la plataforma es difícil de precisar porque las recuperaciones pueden llevar años; Mintos ha indicado una tasa de pérdidas esperada a largo plazo del 0,5-1,5% anual, pero esta se superó en 2020-2021. Por ejemplo, el impago de un grupo importante (Finko/Varks en 2020) causó pérdidas plurianuales que afectaron significativamente a la rentabilidad de los inversores. A partir de 2025, Mintos sigue tratando de recuperar los fondos de varias empresas de préstamo suspendidas; advierte de que la pérdida final en algunas podría ser del 50-75% de los fondos afectados. Como nota positiva, los préstamos que no se han visto afectados por estos problemas han funcionado en general como se esperaba, y los pagos de intereses se han recibido mensualmente en miles de préstamos sin incidentes. Mintos también revela datos sobre préstamos vencidos: por lo general, un pequeño porcentaje (1-5%) de los préstamos se retrasan entre 1 y 60 días en un momento dado (antes de que se inicie la recompra). Una vez que los préstamos superan los 60 días de retraso, debería producirse la recompra; si no se produce, esos préstamos pasan al estado de recuperación. Los inversores deben ser conscientes de que el rendimiento de la cartera puede deteriorarse rápidamente si un originador tiene problemas financieros, como se ha visto en algunos casos de alto perfil en la plataforma.

Resultados financieros de la empresa: El propio rendimiento financiero de Mintos ha sido mixto, reflejando las inversiones de crecimiento y los choques externos. En 2022, Mintos obtuvo su primer beneficio anual, con 188.000 euros de beneficio neto (tras unas pérdidas de 2,5 millones de euros en 2021). Esto se logró a pesar de una caída del 5,6% en los ingresos en 2022 (hasta 9,19 millones de euros), ya que la guerra y la transición en la concesión de licencias ralentizaron temporalmente el negocio. En 2023, los ingresos de Mintos empezaron a crecer de nuevo (Mintos registró unos ingresos de ~11,1 millones de euros en 2023) y la empresa se mantuvo en torno al punto de equilibrio. En 2024, los ingresos de Mintos aumentaron un ~+9% hasta los 12,1 millones de euros, gracias a una mayor diversificación de las fuentes de ingresos (incluidos nuevos productos). Sin embargo, Mintos registró una pérdida neta de 2,1 millones de euros en 2024. La pérdida era previsible, ya que Mintos invirtió mucho en el lanzamiento de nuevas clases de activos, la ampliación de su plataforma tecnológica y la comercialización. Los costes operativos (TI, cumplimiento y un equipo que llegó a tener más de 180 personas) crecieron más rápido que los ingresos a corto plazo. En particular, Mintos generó ingresos de ocho fuentes diferentes en 2024 (no sólo comisiones de préstamos). Todavía cuenta con una sólida base de capital y reservas de efectivo, reforzadas por la ronda de financiación de 2024 y el préstamo de FlyCap. El balance a finales de 2024 mostraba un ratio de fondos propios del 54% (deuda baja) y una liquidez saludable (ratio corriente ~2,16). En resumen, Mintos es financieramente estable, pero actualmente está reinvirtiendo para crecer. Los inversores pueden consolarse con el hecho de que la plataforma ha sobrevivido a grandes retos (recesión de Covid, pérdida de algunos mercados debido a la guerra) y sigue siendo líder del mercado en su segmento. El objetivo de la empresa es volver a la rentabilidad a medida que se amplíe el modelo multiactivo: las perspectivas de Mintos para 2025 incluyen el lanzamiento de la inversión directa en acciones y la aceleración del crecimiento de los inversores en toda la UE.

Enfoque y gestión de riesgos de Mintos

Mintos ha desarrollado un sólido (aunque no infalible) marco de gestión de riesgos para seleccionar y supervisar las ofertas de préstamos en su plataforma. Selección de empresas prestamistas: Mintos no financia proyectos directamente, sino que contrata a terceros originadores de préstamos (empresas prestamistas), cuyos préstamos se ofrecen después a los inversores. Antes de asociarse, Mintos lleva a cabo un proceso de diligencia debida sobre estas empresas, evaluando sus estados financieros, la calidad de su cartera de préstamos, su gestión y sus políticas crediticias. Sólo los prestamistas que cumplen determinadas normas son admitidos en la plataforma. A lo largo de los años, Mintos ha incorporado a más de 60 socios prestamistas, pero también ha rechazado o eliminado a muchos que no cumplían los requisitos. Por ejemplo, si un prestamista se enfrenta a dificultades financieras, Mintos puede suspender nuevos préstamos suyos (para contener el riesgo) y centrarse en las recuperaciones. Esto ocurrió en casos como el de Finko (donde Mintos suspendió a todas las entidades del grupo tras el impago de una filial). Mintos también exige a cada empresa prestamista que mantenga un "Skin in the Game", manteniendo normalmente entre el 5% y el 10% de cada préstamo en su propio balance, para alinear los incentivos. Esto garantiza que los originadores tengan capital en riesgo y fomenta la concesión prudente de préstamos.

Puntuación de riesgo de Mintos: Una herramienta clave que utiliza Mintos es su propio Mintos Risk Score, introducido en 2020 y actualizado trimestralmente para cada empresa de préstamos. Se trata de una puntuación numérica (de 0 a 10, siendo 10 el riesgo más bajo) que agrega cuatro subpuntuaciones: Rendimiento de la cartera de préstamos, Eficiencia del gestor de préstamos, Fortaleza de la recompra y Estructura de cooperación. Las subpuntuaciones examinan factores como las tasas de impago del prestamista, su rentabilidad, su capitalización, la fiabilidad con la que cumple sus obligaciones de recompra y sus acuerdos legales (por ejemplo, garantías de grupo o garantías pignoradas a Mintos). Mintos realiza un seguimiento continuo de cada empresa; las puntuaciones se revisan cada trimestre y pueden ajustarse inmediatamente si se produce un acontecimiento importante (como un impago repentino o un problema normativo en el prestamista). Por ejemplo, si la salud financiera de un prestamista empeora o se retrasa en los pagos, Mintos rebajará su puntuación de riesgo y podrá congelar las nuevas inversiones para los pagarés de ese prestamista. La puntuación de riesgo se publica abiertamente a los inversores y proporciona un nivel de riesgo comparativo - a partir de 2024, las puntuaciones oscilaron aproximadamente entre 3 y 9 para los prestamistas activos, con muy pocas puntuaciones en el nivel más alto (lo que refleja el hecho de que muchos prestamistas Mintos se encuentran en mercados de riesgo relativamente alto). Mintos subraya que esta puntuación no es una garantía ni una calificación crediticia, sino una métrica útil. Se anima a los inversores a utilizarla para filtrar sus inversiones (por ejemplo, algunos evitan los prestamistas con una puntuación < 5).

Diligencia debida e incorporación: El equipo de riesgos de Mintos realiza una revisión exhaustiva cuando se incorpora una nueva empresa prestamista. Esto incluye el análisis de las finanzas auditadas, los datos de rendimiento de los préstamos, los antecedentes de la dirección y, a menudo, visitas in situ. En ocasiones, Mintos exige garantías adicionales antes de incluir los préstamos en la lista, por ejemplo, garantías de la empresa matriz o pignoraciones de determinados activos. En un caso, Mintos negoció garantías a nivel de grupo (garantías cruzadas) para prestamistas que forman parte de un holding mayor (aunque en la práctica no siempre evitaron pérdidas, como se vio con la quiebra de Finko a pesar de la garantía del grupo). Mintos suele empezar con un volumen más bajo para los nuevos prestamistas y va aumentando los límites a medida que se genera confianza. Si un prestamista incumple los requisitos de información o incumple los pactos, Mintos puede suspenderlo. A lo largo de 2019-2022, Mintos tuvo que suspender alrededor de 9 empresas de préstamos debido a problemas que van desde la revocación de licencias hasta acusaciones de fraude. Cada suspensión desencadena un esfuerzo de recuperación centrado.

Supervisión continua: Una vez en la plataforma, las empresas de préstamos deben proporcionar informes regulares a Mintos (a menudo mensualmente) sobre su cartera de préstamos, cobros y estado financiero. Mintos realiza un seguimiento de métricas como los pagos pendientes de cada prestamista (cualquier retraso en la transferencia de los reembolsos de los prestatarios a Mintos) y muestra públicamente estos datos a los inversores. Si los pagos pendientes aumentan o el flujo de caja de un prestamista parece tenso, Mintos a menudo publica actualizaciones en su blog y toma medidas. Por ejemplo, Mintos tiene un estatus especial para los prestamistas con problemas - "suspendidos" o "en recuperación"- y congela las nuevas inversiones y la negociación secundaria de esos pagarés para evitar una mayor exposición. A continuación, el equipo de Mintos trabaja con el prestamista (o sus administradores) para recuperar todo lo posible, posiblemente a través de acciones legales. En caso necesario, la plataforma también actualiza la puntuación de riesgo de Mintos fuera del calendario habitual.

Herramientas de mitigación del riesgo: Mintos ha implementado varias medidas de protección. La obligación de recompra (mencionada anteriormente) es uno de los principales mitigadores del riesgo: por contrato, los prestamistas deben recomprar los préstamos con más de 60 días de retraso, protegiendo así a los inversores de los impagos individuales de los prestatarios. Sin embargo, Mintos reconoce que esto no es 100% fiable, por lo que fomenta la diversificación y proporciona datos sobre el historial de cumplimiento de recompra de cada prestamista. Mintos también retiene a veces una parte de los pagos para compensar las recuperaciones (por ejemplo, tomando una tajada de los reembolsos en curso de un prestamista para distribuirla entre los inversores de préstamos impagados - esto se hizo en algunos casos de recuperación). Es importante señalar que, desde que está regulado, Mintos emite ahora un folleto para cada programa de pagarés de las empresas de préstamo, aprobado por el regulador. Estos prospectos (disponibles en Mintos y en el sitio web del regulador) detallan la estructura, los factores de riesgo y la información financiera del prestamista, dando transparencia a los inversores. El Centro de ayuda al inversor y el blog de Mintos también ofrecen amplia información sobre riesgos e incluso estudios de casos de anteriores fracasos de prestamistas. Las condiciones de la plataforma incluyen disposiciones sobre la estructura de la cooperación destinadas a garantizar los derechos de los inversores, por ejemplo, exigiendo a los prestamistas que establezcan garantías sobre los derechos de cobro de los prestatarios en algunos casos, de modo que si éstos incumplen sus obligaciones, los inversores puedan reclamar legalmente los reembolsos de los préstamos subyacentes.

Filtros y límites de la cartera: Desde el punto de vista del inversor, Mintos permite establecer filtros para gestionar la exposición al riesgo: se puede limitar la cantidad destinada a un mismo préstamo o prestamista, seleccionar sólo determinados países o rangos de puntuación crediticia, etc. Las estrategias de Mintos (autoinversión) también aplican reglas de diversificación. Por ejemplo, la estrategia conservadora podría limitar la exposición por prestamista a un pequeño porcentaje. Mintos en sí no garantiza la diversificación automáticamente (los inversores deben configurarla), pero proporciona orientación (como la recomendación de invertir en al menos 50-100 préstamos diferentes para obtener un resultado estable). Al ofrecer préstamos en más de 30 países y muchos sectores (consumo, pymes, automóvil, inmobiliario), Mintos permite distribuir el riesgo geográfico, aunque advierte de que muchos prestamistas operan en segmentos similares de alto riesgo (por lo que la diversificación puede ser a veces una ilusión si varios prestamistas se ven afectados por el mismo macroevento).

En resumen, el enfoque de Mintos respecto al riesgo es proactivo: investigación exhaustiva por adelantado, supervisión continua a través del sistema Risk Score e intervención (suspensiones, recuperación legal) cuando las cosas van mal. A pesar de estos esfuerzos, la inversión en Mintos sigue siendo de alto riesgo: la propia plataforma señala que "el valor de su inversión puede bajar o subir, y puede perder todo el capital invertido". Los inversores deben utilizar la información que proporciona Mintos (puntuaciones de riesgo, informes financieros de los prestamistas, perspectivas de riesgo país) y no confiar únicamente en la investigación de Mintos. Los múltiples fracasos de prestamistas en 2019-2022 sirvieron como experiencia de aprendizaje, y Mintos ha endurecido los estándares desde entonces, centrándose en empresas de préstamos más sólidas y exigiendo una mayor transparencia. La estabilidad futura de la plataforma dependerá de lo bien que Mintos pueda anticiparse a los problemas de los prestamistas y mantener una cartera equilibrada de originadores de préstamos.

Funcionalidad y características de la plataforma Mintos

Mintos es conocida por su plataforma fácil de usar con una variedad de herramientas para ayudar a los inversores a gestionar sus carteras. La interfaz está disponible a través de la web y también de una aplicación móvil (iOS y Android), lo que permite un cómodo acceso a la cuenta sobre la marcha. El sitio web admite 10 idiomas (inglés, letón, alemán, español, francés, etc.) para atender a su público paneuropeo. A continuación se indican las principales características funcionales:

Autoinversión y estrategias: Mintos ofrece tanto auto-inversión personalizada como Estrategias Mintos predefinidas 🤖. La función de autoinversión permite a los inversores establecer sus propios criterios (tipo de interés, plazo del préstamo, países, prestamistas específicos, etc.) y el sistema invertirá automáticamente el efectivo disponible en los préstamos correspondientes. Para un enfoque más práctico, Mintos ofrece carteras estratégicas: Conservador, Equilibrado (Básico) y Alto Rendimiento. Estas estrategias diversifican automáticamente entre muchos préstamos y prestamistas de acuerdo con el nivel de riesgo - por ejemplo, Conservador se adhiere a los prestamistas de mayor calificación, High-Yield va para los préstamos de mayor interés (riesgo). Utilizar una estrategia Mintos simplifica la inversión (diversificación con un solo clic), aunque conlleva una pequeña comisión de gestión (0,39% anual). Muchos nuevos inversores eligen una estrategia para empezar, y más tarde la ajustan con parámetros personalizados. La autoinversión garantiza que el efectivo se reinvierta rápidamente en cuanto se amortizan los préstamos antiguos, minimizando el arrastre de efectivo ocioso.

Mercado secundario: Mintos tiene un mercado secundario muy activo donde los inversores pueden comprar o vender inversiones en préstamos (Notas) entre sí. Esta característica proporciona liquidez y flexibilidad - si un inversor quiere salir de una posición temprana, puede ponerla a la venta en el mercado secundario. En ocasiones, los compradores pueden conseguir préstamos con descuento (o pagar una prima) en función de la oferta y la demanda. Desde 2025, se han negociado préstamos por valor de más de 446 millones de euros en el mercado secundario de Mintos. Alrededor del 85% de los inversores han utilizado el mercado secundario al menos una vez, lo que subraya su importancia para la liquidez. Mintos cobra una comisión del 0,85% al vendedor cuando vende inversiones en el mercado secundario. Existen filtros para ayudar a encontrar préstamos específicos en venta (por interés, estado, descuento, etc.). Por ejemplo, un inversor puede vender préstamos a largo plazo para liberar efectivo, aunque posiblemente con una pequeña rebaja para atraer compradores. En tiempos normales, la liquidez es decente; pero tenga en cuenta que en periodos de crisis (por ejemplo, marzo de 2020), los compradores se evaporaron, por lo que no es tan líquido como una cuenta bancaria. Aún así, la combinación de los pagos mensuales de intereses de los préstamos y el mercado secundario ha permitido a muchos inversores gestionar el flujo de caja y realizar retiradas parciales cuando es necesario.

Cuadro de mandos e informes de la cartera: Mintos ofrece un completo panel de control para el inversor con datos en tiempo real sobre la cartera. Los inversores pueden ver estadísticas como el tipo de interés medio ponderado, las fechas de los próximos pagos, el desglose de la diversificación por país o prestamista, etc. Hay gráficos sobre el crecimiento de la cartera a lo largo del tiempo y los ingresos recibidos. Una sección de "Pagos pendientes" muestra si hay fondos pendientes de transferencia por parte de las empresas prestamistas. Mintos también ofrece extractos de cuenta e informes fiscales (una declaración anual de ingresos para la declaración de la renta). Se pueden descargar, lo que resulta muy cómodo. La interfaz de usuario de la plataforma suele recibir elogios por su claridad: es fácil comprobar qué préstamos están al día, cuáles se han retrasado y cuáles se han comprado o vendido en el mercado secundario. Las notificaciones avisan a los usuarios de los pagos entrantes o de cualquier noticia importante (como un prestamista suspendido). Para cualquier duda, los inversores pueden acceder a un detallado Centro de Ayuda e incluso a un foro de la Comunidad moderado por Mintos donde los usuarios discuten los problemas.

Herramientas de diversificación y asignación: Además de la configuración de autoinversión, Mintos introdujo funciones como el Modo de Diversificación (en versiones anteriores) que distribuye automáticamente sus inversiones de manera uniforme entre todos los préstamos disponibles que cumplan sus criterios. Ahora, las Estrategias Mintos diversifican inherentemente limitando la exposición por préstamo y por prestamista. También puede establecer la exposición máxima por empresa prestamista en la auto-inversión personalizada (por ejemplo, no más del 10% a un solo prestamista) para evitar el riesgo de concentración. Un filtro "Mintos Risk Score" le permite excluir a los prestamistas con puntuaciones más bajas si lo desea. La plataforma facilita la inversión de pequeñas cantidades (incrementos de 50 euros) en cientos de préstamos, logrando un amplio margen incluso con una cartera total modesta.

Garantía de recompra y notificaciones: Para los préstamos con garantía de recompra, Mintos lo destaca en los detalles del préstamo. Si un préstamo se retrasa más de 60 días, se marca para recompra. Mintos acreditará la cuenta del inversor una vez que la empresa prestamista cumpla con la recompra (cubriendo principal + intereses). Si la recompra se retrasa, el préstamo pasa al estado de "pendiente de pago". Mintos lleva un recuento en la página de cada prestamista de la cantidad pendiente o recuperada, lo cual es una característica de transparencia única: los inversores pueden ver si un prestamista en particular tiene una acumulación creciente de recompras (una señal de advertencia potencial). Mintos también proporciona a veces "Actualizaciones de recuperación" por correo electrónico/blog para los inversores afectados por un prestamista con problemas, detallando las medidas adoptadas.

Opciones de divisas: Mintos permite invertir en múltiples divisas. Puede depositar fondos en su cuenta en 9 divisas, incluyendo EUR, GBP, USD (históricamente), PLN, CZK, KZT, etc. Sin embargo, como advierte Mintos, invertir en préstamos denominados en cualquier otra divisa que no sea el euro le expone al riesgo de tipo de cambio. Ofrecen una función de cambio de divisas en la plataforma para que pueda convertir, por ejemplo, libras esterlinas a euros para invertir en préstamos en euros. El cambio de divisas tiene una comisión (alrededor del 0,5% de diferencial). Muchos inversores optan por limitarse a los préstamos en euros (la mayoría de los préstamos de Mintos están denominados en euros) para evitar la volatilidad de las divisas.

Productos adicionales: Más allá de los préstamos P2P, la funcionalidad de la plataforma de Mintos se amplió en 2023-2024. Los inversores pueden ahora comprar carteras de bonos diversificados de Mintos y carteras de ETF similares a los robo-advisors (Mintos se asoció con un broker para permitir la inversión fraccionada en ETF). La interfaz de estas carteras está integrada: se pueden ver todos los activos en una sola cartera. Mintos también ha lanzado Smart Cash, que es básicamente un fondo del mercado monetario (BlackRock ICS Euro Liquidity Fund) accesible a través de Mintos. Smart Cash permite aparcar el efectivo ocioso y ganar entre un 3% y un 4% de interés con liquidez diaria, directamente a través del panel de control de Mintos. Se trata de una característica notable, ya que aborda el problema común de arrastre de efectivo en la inversión P2P, dando una opción de bajo riesgo para los fondos no invertidos. Mintos cobra una pequeña comisión (0,19%) por Smart Cash y, a cambio, gestiona las transacciones del fondo.

Características de protección del inversor: Al ser una plataforma regulada, Mintos ofrece algunas protecciones que no se encuentran en sitios sin licencia. Por ejemplo, las cuentas segregadas garantizan que el dinero de los inversores está separado de los fondos de Mintos. Si Mintos quebrara, un custodio o administrador designado se haría cargo de la gestión de los Bonos, y el Sistema de Compensación de Inversores podría reembolsar el efectivo no invertido o los activos desaparecidos hasta 20.000 euros por inversor. Mintos también proporciona documentos informativos detallados (folletos y documentos de datos fundamentales) para cada programa de pagarés, lo que supone un nivel de transparencia similar al de la inversión en bonos o fondos.

Comunidad y apoyo: Mintos mantiene una valoración en Trustpilot en torno a 4,0/5 estrellas, y responde activamente a los comentarios de los usuarios. La plataforma cuenta con una gran comunidad de inversores (foros, blogs y grupos en redes sociales) que comparten estrategias y debaten temas. En el propio sitio web de Mintos, la sección Mintos Community y el blog ofrecen artículos de expertos, actualizaciones mensuales sobre empresas de préstamos e incluso invitan a los usuarios a plantear preguntas y respuestas al director general. El servicio de atención al cliente está disponible por correo electrónico y, en general, ha respondido con rapidez, aunque durante las crisis (como la de 2020) los usuarios experimentaron tiempos de respuesta más lentos debido al elevado volumen de consultas.

En general, la funcionalidad de Mintos se considera una de las más avanzadas del sector P2P. Características como la autodiversificación, un concurrido mercado secundario, soporte multidivisa e integración de varias clases de activos la convierten en una plataforma de inversión completa. La contrapartida de esta complejidad es que los nuevos inversores tienen un poco de curva de aprendizaje, pero Mintos atiende a los principiantes con sus estrategias y a los expertos con controles granulares. La evolución de la plataforma (añadiendo elementos como cuentas IBAN, depósitos con tarjeta, etc.) muestra su voluntad de convertirse en una aplicación de inversión integral para inversores minoristas que buscan ingresos pasivos.

Tarifas y estructura de precios de Mintos

Uno de los argumentos de venta de Mintos es su estructura de comisiones favorable al inversor: la mayoría de los servicios para inversores son gratuitos o de bajo coste, lo que garantiza que la mayor parte de los beneficios vayan a parar al inversor 😃. La plataforma gana dinero principalmente cobrando comisiones a las empresas prestamistas. He aquí un desglose de los precios de Mintos:

Comisiones para inversores:

• Comisionesde inversión: 0€ de comisión por invertir manualmente en préstamos, bonos, ETFs u ofertas inmobiliarias en Mintos. No hay cuotas de alta ni cuotas anuales de cuenta para los inversores. Mintos sí cobra pequeñas comisiones de gestión si se utilizan sus productos automatizados: las carteras Mintos Strategy (Core/Conservative/High-Yield) tienen una comisión de servicio del 0,39% anual, y las carteras personalizadas de inversión automática tienen una comisión del 0,29% anual. Estas comisiones se cobran mensualmente en función de su saldo invertido en esas estrategias. En particular, si invierte manualmente préstamo por préstamo, no se le cobrará comisión alguna por las inversiones en préstamos: Mintos introdujo las comisiones por estrategia como una forma de rentabilizar su valor añadido de automatización, manteniendo la inversión manual gratuita. En el caso del fondo del mercado monetario Smart Cash, Mintos cobra un 0,19% anual sobre el importe en Smart Cash. Estos porcentajes son relativamente bajos (por ejemplo, el 0,39% sobre una cartera de 1.000 euros supone 3,90 euros al año) y se deducen de los intereses devengados, por lo que los inversores siguen obteniendo una rentabilidad neta anunciada.

• Depósito y retirada: Mintos permite realizar depósitos y retiradas gratuitos mediante transferencia bancaria en euros. No hay comisión por retirar dinero a su banco (la mayoría de las retiradas SEPA en euros llegan en 1-2 días). Sin embargo, si eliges depositar con tarjeta de crédito/débito o Apple/Google Pay, Mintos aplica una comisión del 2% sobre el importe del depósito. Esto básicamente cubre los costes de procesamiento de la tarjeta. La mayoría de los usuarios lo evitan utilizando transferencias bancarias gratuitas. Mintos no cobra por la conversión de divisas explícitamente, pero tienen un diferencial de cambio de divisas a partir del 0,5% de la cantidad intercambiada. Así que si convierte divisas dentro de la plataforma, tenga en cuenta que existe ese coste. El mantenimiento de su cuenta es gratuito; Mintos sólo cobra una comisión por inactividad de 2,90 euros al mes si su cuenta no ha tenido inversiones ni retiradas durante 6 meses consecutivos y tiene saldo. Esto es para desalentar las cuentas inactivas y cubrir cualquier mantenimiento.

• Comisión del mercado secundario: Si vende préstamos en el mercado secundario, Mintos cobra una comisión de transacción del 0,85% sobre el importe vendido. Comprar en el mercado secundario es gratis (el comprador no paga comisión, sólo el vendedor). No hay comisiones por listar; el 0,85% es sólo cuando se produce una venta con éxito. Por supuesto, no hay comisiones por mantener la inversión hasta su vencimiento.

• Otras posibles comisiones: Mintos tiene algunas comisiones menores como la de inactividad (mencionada anteriormente), y comisiones por retirada de divisas si retiras en una divisa que no sea EUR (ya que éstas pueden pasar por intermediarios - pero retirar en EUR es gratis). Es importante destacar que Mintos introdujo una cláusula de "comisiones de recuperación": si Mintos incurre en gastos para recuperar fondos de un prestamista moroso (por ejemplo, gastos legales), se reserva el derecho a deducirlos de las cantidades recuperadas, hasta un límite (nunca más de lo recuperado). Hasta ahora rara vez lo han utilizado, pero se hace público en aras de la transparencia.

Mintos es bastante transparente en lo que respecta a las comisiones de los inversores. El calendario de comisiones se publica claramente en su página web y cualquier cambio se anuncia con antelación. La filosofía, tal y como afirman, es que los inversores "no deberían perder parte de sus rendimientos obtenidos en comisiones", de ahí que no se aplique ninguna comisión general de inversión.

Comisiones para empresas prestamistas (originadores):
Mintos genera ingresos principalmente cobrando a los originadores de préstamos por el acceso al capital de los inversores. Estas comisiones no son directamente visibles para los inversores, pero los informes financieros de Mintos arrojan algo de luz. En 2024, alrededor del 73,6% de los 12,1 millones de euros de ingresos de Mintos procedían de comisiones de servicio cobradas a los prestamistas. Normalmente, Mintos cobra a la empresa prestamista un porcentaje de los intereses o del principal del préstamo. Por ejemplo, si un prestamista ofrece un interés del 12% a los inversores, el prestatario puede estar pagando en realidad un 15% y Mintos se queda con la diferencia, o Mintos puede cobrar una comisión (por ejemplo, el 4% del volumen del préstamo) al prestamista. Históricamente, este modelo significaba que los inversores obtenían el tipo de interés que veían, y el recorte de Mintos venía por añadidura por parte de la empresa prestamista. Mintos también cobra una comisión única de apertura o inscripción a los nuevos socios prestamistas y otras comisiones, como las de procesamiento de pagos, a las empresas. En 2024, Mintos amplió sus fuentes de ingresos, incluyendo comisiones por organizar emisiones de bonos para algunas empresas de préstamos, comisiones de cambio de divisas, etc., pero la mayor parte sigue procediendo de los originadores de préstamos que pagan por utilizar la plataforma.

Desde la perspectiva del originador, Mintos es una fuente de financiación. Muchos prestamistas están dispuestos a pagar comisiones significativas para obtener capital en Mintos porque a menudo es más barato o más flexible que la financiación bancaria. Sin embargo, si las comisiones de Mintos son demasiado elevadas, esto podría presionar los márgenes de los prestamistas (y potencialmente su estabilidad). Las condiciones exactas de las comisiones por prestamista son confidenciales, pero como inversores sabemos que los incentivos de Mintos están alineados con la obtención de más volumen (más préstamos financiados significa más comisiones para ellos). Existe un posible conflicto de intereses: Mintos podría tener la tentación de incorporar a prestamistas de mayor riesgo para aumentar el volumen. La plataforma contrarresta esta tentación afirmando que la sostenibilidad a largo plazo también redunda en su interés y seleccionando a los prestamistas que admite.

Transparencia de precios: En general, Mintos obtiene una buena puntuación en transparencia. Todas las comisiones de los inversores se publican abiertamente y Mintos ha mantenido su promesa de no cobrar comisiones directas a los inversores por la inversión básica. Cambios como la introducción de comisiones por estrategia en 2022 se comunicaron claramente y estas comisiones son relativamente bajas. La plataforma incluso detalla algunas pequeñas cosas; por ejemplo, si tiene una cuenta inactiva e incurre en una comisión por inactividad, aparecerá en sus transacciones. En cuanto a los préstamos, aunque el porcentaje exacto de las comisiones no es público, Mintos revela en su informe anual el desglose de los ingresos: por ejemplo, en 2024, las comisiones por servicios de préstamos ascendieron a unos 8,9 millones de euros, los intereses netos por la gestión de los fondos de los clientes fueron de 1,8 millones de euros (obtienen intereses por mantener efectivo no invertido en un fondo de BlackRock), y los restantes 1,4 millones de euros procedieron de otras comisiones (comisiones del mercado secundario, comisiones de divisas, etc.). Esto da la sensación de que el modelo de negocio de Mintos se basa principalmente en las comisiones de los originadores de préstamos. Para los inversores, esto es bueno porque no están pagando esos costes directamente - pero uno debe ser consciente de que en última instancia los prestatarios están pagando altos intereses para cubrir la parte de todos, lo que podría influir en el riesgo de impago.

Mintos no cobra comisiones de rendimiento ni se queda con los beneficios de los inversores: los intereses que usted gana son suyos (menos las retenciones fiscales, véase la sección de preguntas frecuentes sobre impuestos). Tampoco se cobran comisiones de entrada o salida aparte de las mencionadas (venta en el mercado secundario). Este sencillo sistema de precios significa que si un inversor gana un 10% de interés y quizá paga entre un 0,3 y un 0,4% en concepto de comisión de estrategia, el neto es de ~9,6%. No hay comisiones mensuales ni de depósito (si se utiliza transferencia bancaria).

En resumen, Mintos ofrece una plataforma de bajo coste para los inversores, financiada principalmente por el lado de los préstamos. Siempre hay que estar atento a cualquier nueva comisión (por ejemplo, si Mintos introdujera comisiones por ciertas características premium), pero a partir de 2025 la estructura de costes sigue siendo muy competitiva en el sector P2P. Es aconsejable evitar la inactividad y utilizar las transferencias bancarias para no incurrir en gastos innecesarios. El modelo de comisiones está claramente documentado, lo que refleja el enfoque de Mintos de ser transparente y justo en sus precios ✅.

Publicidad negativa sobre Mintos

Al igual que muchas plataformas de préstamos P2P, Mintos se ha enfrentado a su cuota de controversias y críticas, especialmente durante el turbulento período 2019-2022. Destacamos los principales puntos de publicidad negativa o banderas rojas que los inversores deben tener en cuenta (⚠️ consideraciones importantes para la toma de decisiones):

Fracasos de Originadores de Préstamos y Fondos Atascados: Los mayores problemas en la historia de Mintos provienen de ciertas empresas de préstamos que incumplen o no reembolsan a los inversores. En 2019-2020, varios prestamistas originados por Mintos quebraron o se les retiraron las licencias, lo que dio lugar a préstamos "suspendidos" en Mintos que los inversores no pudieron cobrar. Un caso notable fue el de Varks (Armenia), cuya licencia fue revocada en 2020, lo que provocó el colapso de su grupo matriz, Finko, que operaba múltiples prestamistas en Mintos. Los inversores tenían alrededor de 50 millones de euros en préstamos pendientes con empresas del grupo Finko, que entraron en un largo proceso de recuperación. Mintos había promovido una garantía de grupo para Finko, pero en la práctica la recuperación ha sido lenta (hasta la fecha muchos inversores afectados no han recuperado totalmente los fondos). Otros prestamistas en quiebra son Aforti (Polonia, suspendido en 2019 por impago), GetBucks (varios países africanos, incumplió sus obligaciones), Eurocent (Polonia, incumplió antes), Rapido (España), Capital Service (Polonia), y más. Algunos inversores han tenido el dinero "congelado" durante años en estos casos - por ejemplo, un revisor de Trustpilot en 2023 se lamentó de que sus fondos vinculados a Finko y GetBucks han estado congelados durante más de cuatro años con una recuperación mínima ⚠️. La prevalencia de estos problemas ha suscitado las críticas de la comunidad y de los blogs. En el Foro Independiente P2P hay hilos en los que se advierte a los nuevos inversores de los impagos anteriores de Mintos y de las grandes sumas pendientes de recuperación. Aunque Mintos publica actualizaciones sobre las recuperaciones, el ritmo puede ser frustrantemente lento y, en algunos casos, sólo se recuperan pequeñas fracciones. Sin duda, esto ha dañado la reputación de Mintos entre los primeros inversores.

"Pag ospendientes" y arrastre de efectivo: Otra crítica ha sido la cuestión de los pagos pendientes, donde los originadores de préstamos retrasan el envío de dinero que los prestatarios han devuelto. En 2020, muchos inversores de Mintos vieron cómo aumentaban las cantidades pendientes: efectivamente, ganabas intereses por un préstamo pero no podías reinvertirlos o retirarlos porque el originador aún no había enviado los fondos. En un momento dado, a mediados de 2020, los pagos pendientes en Mintos alcanzaron más de 20 millones de euros en toda la plataforma. Algunos prestamistas sufrían retrasos de forma habitual, lo que suscitaba dudas sobre su liquidez. Mintos introdujo un panel de control para los pagos pendientes y, finalmente, comenzó a cobrar intereses de penalización a los prestamistas por retrasos excesivos, lo que ayudó en cierta medida. No obstante, la experiencia de ver fondos estancados en el limbo fue negativa para la confianza de los inversores. Las opiniones negativas suelen citar como queja "Mintos retiene mi dinero en espera durante meses". Mintos explicó que los pagos pendientes se deben en gran medida a problemas del prestamista (técnicos o financieros), no a que Mintos retenga el dinero deliberadamente. Pero para el inversor, se trata de dinero inaccesible. Han mejorado esta situación mediante una supervisión más estricta tras la concesión de la licencia, pero sigue siendo algo que hay que vigilar.

Recompra poco fiable y riesgo de impago del originador: La cacareada garantía de recompra de Mintos ha sido cuestionada por muchos inversores experimentados. La garantía es tan buena como la capacidad de la empresa prestamista para cumplirla. Lamentablemente, varias empresas de préstamo no pudieron cumplir con las recompras una vez que tuvieron problemas financieros. Por ejemplo, prestamistas como Alexcredit (Ucrania) y Capital Service dejaron de cumplir las recompras mucho antes de ser suspendidas oficialmente, dejando a los inversores con préstamos impagados y sin cobertura de recompra. Los blogueros de P2P han criticado a Mintos por dar una falsa sensación de seguridad con el término "garantía"; un término más preciso podría ser obligación o promesa de recompra. Desde entonces, Mintos ha añadido advertencias de que la recompra no es una garantía segura. Los críticos dicen que Mintos debería haber sido más rápida a la hora de eliminar a los prestamistas de riesgo y que a veces seguía añadiendo préstamos de un prestamista incluso cuando aparecían señales de alarma (quizá debido a su incentivo para ganar comisiones). Este ha sido un punto de acalorada discusión en los foros. En honor a Mintos, se han endurecido los criterios e incluso se ha contratado a un equipo de recuperación en 2021 para hacer frente a este tipo de impagos.

Conflicto de intereses: Una crítica significativa y algo única de Mintos es la superposición entre los accionistas de Mintos y algunos de los originadores de préstamos en la plataforma. Una investigación realizada por blogueros independientes descubrió que algunos grandes grupos de préstamos de Mintos eran propiedad (parcial o totalmente) de inversores que también tenían participaciones en la propia Mintos. Por ejemplo, el mayor accionista de Mintos, Aigars Kesenfelds, tiene vínculos con múltiples prestamistas que han operado en Mintos (como Mogo/Eleving, y anteriormente algunas empresas de Finko a través de Skillion/Grumpy Investments). La preocupación es que Mintos podría inclinarse a incluir o continuar financiando préstamos de prestamistas vinculados, incluso si su calidad es cuestionable, para apoyar a esas empresas. De hecho, los datos sugieren que más del 50% de todos los fondos actualmente en recuperación en Mintos están vinculados a prestamistas que tenían accionistas en común con los propios accionistas de Mintos (es decir, los prestamistas problemáticos eran a menudo los "cercanos" a las personas con información privilegiada de Mintos) ⚠️. Esta es una estadística flagrante citada por P2P Empire y otros. Plantea interrogantes sobre si Mintos fue demasiado indulgente o lento a la hora de actuar con determinados socios. Mintos ha respondido públicamente que todas las empresas de préstamos, relacionadas o no, se someten a la misma evaluación de riesgos y que contar con inversores del sector en su mesa de capitalización les ayudó a crecer, pero la percepción de conflicto persiste. Para los posibles inversores, esto es una señal de alarma: hagan su propia diligencia debida en cada prestamista; no asuman que los intereses de Mintos están totalmente alineados con los suyos en cada listado.

Cuestiones reglamentarias y legales: En términos de sanciones oficiales, Mintos se ha mantenido en gran medida en el lado correcto de los reguladores mediante la obtención proactiva de licencias. Hasta ahora no hemos encontrado constancia de ninguna multa o sanción por parte de las autoridades letonas. Sin embargo, antes de obtener la licencia, algunos reguladores de la UE emitieron advertencias que afectaron a Mintos. Por ejemplo, la BaFin alemana ordenó en 2020 a Mintos que dejara de ofrecer inversiones a residentes alemanes durante un tiempo, porque según la legislación alemana los antiguos préstamos basados en cesiones se consideraban valores que se ofrecían sin folleto. Mintos cumplió la orden suspendiendo temporalmente las suscripciones en Alemania hasta que se estableciera la nueva configuración de Notes con folleto. Del mismo modo, en el Reino Unido, como ya se ha mencionado, Mintos no puede comercializar al público sin la autorización de la FCA, por lo que tuvo que excluir a los inversores británicos. No se han conocido fraudes ni escándalos a nivel de plataforma que impliquen a la propia Mintos; las noticias negativas giran sobre todo en torno a las empresas prestamistas que participan en ella. Un incidente cuasi legal: en 2019, un pequeño prestamista polaco (Aforti) que incumplió acusó a Mintos de manejo inadecuado de pagos (Mintos lo negó rotundamente y dijo que Aforti simplemente no pagó). Esto dio lugar a algunos intercambios legales, pero finalmente Mintos persiguió a Aforti en los tribunales por los fondos adeudados. Algunos inversores criticaron la forma en que Mintos se comunicó durante estas crisis: a veces la información era escasa, algo que Mintos reconoció y mejoró creando una página pública de Recuperación en la que se detallaba cada caso.

Impacto de la guerra y riesgo geopolítico: La guerra entre Rusia y Ucrania en 2022 fue un acontecimiento externo que afectó a Mintos. Mintos tenía múltiples prestamistas rusos y ucranianos; cuando estalló la guerra, Mintos suspendió rápidamente todos los préstamos rusos y bielorrusos y detuvo las nuevas inversiones en préstamos ucranianos. Fue una medida acertada, pero dejó a los inversores con importantes sumas congeladas en esas regiones. Debido a las sanciones y los controles de divisas, recuperar ese dinero ha sido muy difícil. Mintos informó de que la guerra provocó una caída del 18% en los ingresos mensuales a principios de 2022 y supuso un gran reto operativo. Consiguieron sacar algunos fondos de Rusia a lo largo de 2022-2023 (como se ha señalado, ~10 millones de euros para marzo de 2023), pero queda mucho pendiente, especialmente de un gran prestamista ruso (EcoFinance). Los medios de comunicación especializados en finanzas alternativas se hicieron eco de esta situación y pusieron de relieve el riesgo político que entraña una plataforma que opera a escala internacional. El rápido cumplimiento de las sanciones por parte de Mintos fue positivo, pero los inversores con préstamos en los países afectados sufrieron retrasos/pérdidas que no fueron culpa de Mintos ni de los prestatarios, sino de la geopolítica.

Atención al cliente y comunicación: Durante los periodos de problemas, algunos usuarios se quejaron de la escasa comunicación de Mintos. Por ejemplo, en los primeros tiempos de COVID y durante la suspensión de la guerra, Mintos tuvo que gestionar un enorme volumen de preguntas de los inversores. Los tiempos de respuesta se demoraban y las comunicaciones iniciales eran a veces vagas ("estamos supervisando la situación X"). Esto provocó frustración y comentarios negativos sobre la atención al cliente. Sin embargo, Mintos tomó medidas para mejorar la transparencia: comenzó a realizar sesiones AMA (Ask Mintos Anything) en directo, publicó entradas detalladas en su blog sobre la situación de cada prestamista suspendido y publicó actualizaciones trimestrales sobre las puntuaciones de riesgo. En 2023, la comunicación de Mintos era más proactiva, aunque todavía se pueden encontrar mensajes en los foros criticando los retrasos a la hora de obtener respuestas. Otro punto de menor importancia: a algunos de los primeros inversores no les gustó el cambio a Notes y se quejaron de que complicaba la plataforma o daba quebraderos de cabeza en cuanto a impuestos y declaraciones, pero este cambio fue impuesto por la regulación, no una elección de Mintos per se.

Enresumen, la publicidad negativa en torno a Mintos se centra en eventos de riesgo y problemas de confianza: los impagos de múltiples originadores de préstamos, que han provocado pérdidas a los inversores o largas esperas, han sido la principal fuente de mala prensa. Esto subraya que Mintos no es una plataforma de ahorro libre de riesgos (a pesar de su marketing anterior centrado en los "ingresos pasivos"). Los inversores potenciales deberían tener en cuenta estas lecciones: diversificar, utilizar las puntuaciones de riesgo y ser conscientes de que una parte de su cartera Mintos podría perder liquidez en el peor de los casos. En el lado positivo, Mintos ha tomado medidas para abordar las deficiencias del pasado: ha obtenido una licencia (por tanto, está bajo supervisión), ha eliminado a varios malos actores y ha mejorado la transparencia. Pero sigue entrañando riesgos para la plataforma, como reflejan las advertencias y experiencias compartidas en comentarios de usuarios y blogs. Hay que acercarse a Mintos con expectativas realistas: altos rendimientos, pero también mayor riesgo de retrasos e impagos en comparación con muchas inversiones tradicionales.

Éxitos e hitos de Mintos

A pesar de los retos, Mintos tiene en su haber una serie de éxitos y logros notables. Como pionera y mayor plataforma europea de préstamos P2P, Mintos ha liderado a menudo el sector. He aquí algunos éxitos e hitos clave:

Rápido crecimiento y liderazgo en el mercado: El crecimiento de Mintos desde una pequeña startup letona en 2015 hasta convertirse en la plataforma de inversión en préstamos número 1 de Europa es un éxito en sí mismo. En 2018, alcanzó los 1.000 millones de euros en préstamos financiados, y luego se cuadruplicó asombrosamente a 4.000 millones de euros a mediados de 2019. Esta rápida escalada era inaudita en el crowdfunding europeo en ese momento. A principios de 2020, Mintos alcanzó los 5.000 millones de euros invertidos, consolidando su liderazgo (según algunas estimaciones, representaba aproximadamente el 45% de todo el volumen europeo de préstamos P2P). Incluso durante la pandemia, Mintos siguió creciendo y, en 2023, cruzó la barrera de los 10.000 millones de euros en volumen acumulado, lo que da fe de su popularidad y resistencia. También amplió su comunidad de inversores a más de 500.000 usuarios de más de 100 países, un alcance que pocos competidores han igualado. En 2024, Mintos completó con éxito la expansión a toda la UE, localizando su plataforma en su décimo idioma (portugués) y activando sus servicios en todos los países de la UE/EEE. Esta amplia presencia geográfica es un hito que posiciona a Mintos como un servicio de inversión verdaderamente paneuropeo.

Premios y reconocimientos del sector: Mintos ha recibido numerosos premios, que reflejan tanto el reconocimiento del sector como el aprecio de los usuarios. En particular, Mintos ganó el premio AltFi "People's Choice Award" durante cinco años consecutivos (2016-2020). Este premio es votado por los inversores, lo que indica que Mintos tenía un respaldo muy fuerte de la comunidad y fue considerada la mejor plataforma por el voto popular de manera consistente. En 2019, Mintos también ganó el "Alternative Finance Platform of the Year" de AltFi, un premio más jurado que reconoce la excelencia general (superando a muchas plataformas del Reino Unido). Además, el cofundador de Mintos, Martins Sulte, fue invitado con frecuencia a hablar en conferencias fintech, y la compañía ha sido destacada en rankings fintech (por ejemplo, estar en la lista FinTech50 para Europa). En Letonia, Mintos es citada a menudo como caso de éxito de las fintech: ha aparecido en los medios de comunicación locales y ha sido incluida en publicaciones como "Tesoros de Letonia" por sus notables exportaciones. Estos reconocimientos han contribuido a aumentar la credibilidad de la marca Mintos.

Innovación y expansión de productos: Uno de los éxitos de Mintos es la evolución de su producto más allá de los préstamos P2P. Al ver la necesidad de diversificar, Mintos ejecutó un pivote estratégico a partir de finales de 2023, añadiendo bonos y ETF a su plataforma. A principios de 2024, estos nuevos activos ganaron tracción: los bonos se convirtieron en un éxito, y muchos inversores los adoptaron. El lanzamiento por Mintos de las operaciones inmobiliarias de alquiler en 2024 también se saldó con ventas rápidas (las primeras ofertas inmobiliarias en Mintos se financiaron en su totalidad en cuestión de horas, lo que demuestra la gran demanda). La introducción de Mintos Smart Cash a mediados de 2024 fue innovadora, ya que ofrecía a los inversores una herramienta para ganar intereses por el efectivo ocioso; rápidamente atrajo no sólo a particulares, sino también a inversores corporativos de mercados con bajos tipos de depósito bancario. A finales de 2024, Mintos se convirtió efectivamente en una plataforma de ingresos multiactivos, una visión que consideran clave para el éxito a largo plazo. El hecho de que Mintos pudiera llevar a cabo esta transformación sin dejar de aumentar su base de usuarios es un hito significativo. En enero de 2025, Mintos incluso lanzó inversiones directas en bonos (permitiendo el acceso a una amplia gama de bonos corporativos y gubernamentales europeos a través de su interfaz), y tiene acciones en cartera para finales de 2025. Este tipo de expansión es poco común entre los prestamistas P2P y muestra la ambición de Mintos de competir con los principales intermediarios y neobancos.

Recaudación de fondos de la comunidad y fidelidad de los inversores: Otro éxito es cómo Mintos aprovechó su propia comunidad de usuarios para la recaudación de fondos. El crowdfunding de 2020 marcó un hito: Mintos recaudó 6,5 millones de euros de sus usuarios en cuestión de días, lo que demuestra la fuerte confianza y fidelidad de los inversores. En aquel momento (cuarto trimestre de 2020), se trataba de la mayor recaudación de capital jamás realizada en Crowdcube en la UE, que obtuvo cobertura en la prensa. Más tarde, en 2022, muchos de esos inversores vieron que Mintos era rentable, lo que revalidó su apoyo (aunque en 2024 volvió a registrar pérdidas). En abril de 2024, Mintos volvió a recurrir a la multitud y volvió a registrar una enorme participación, recaudando 3,1 millones de euros e incluso superando el objetivo (originalmente ~1 millón de euros) en cuestión de horas. Esta entusiasta participación de más de 3.000 personas es una historia de éxito que pone de relieve hasta qué punto los inversores minoristas creen en Mintos. De hecho, convirtió a los clientes en accionistas, profundizando el compromiso. Mintos cuenta ahora con más de 9.000 accionistas-fans gracias a estas campañas, lo que constituye un punto fuerte único (pueden defender la plataforma, recomendar a amigos, etc.).

Logro normativo: La obtención de la doble licencia en 2021 (empresa de inversión y dinero electrónico) fue un hito importante que no muchas plataformas similares lograron en ese momento. Mintos fue una de las primeras en Europa continental en regular completamente su mercado de préstamos en virtud de la MiFID. Esto fue elogiado por algunos observadores del sector como una medida que "marcaría la pauta" para el P2P europeo, convirtiéndolo en un sector más maduro. La capacidad de sortear con éxito el complejo proceso normativo es un mérito del equipo de Mintos. También abrió nuevas puertas: con la licencia del IME, Mintos empezó a desarrollar cuentas IBAN personales y una tarjeta de débito (anunciada en 2018 con la inversión de 5 millones de euros "Grumpy"). Aunque la tarjeta aún no se ha lanzado en 2025 (probablemente a la espera de nuevos guiños regulatorios o despriorizada), están sentadas las bases para integrar más servicios fintech, lo que sería otro éxito una vez materializado.

Asociaciones notables: Mintos ha establecido alianzas que mejoran su oferta. Por ejemplo, la asociación con BlackRock para ofrecer Smart Cash en 2024 fue todo un espaldarazo: que el mayor gestor de activos del mundo ofrezca indirectamente un producto en Mintos indica el alcance de la plataforma. Además, la inversión de Capitec Bank en un originador (AvaFin) en 2024 fue digna de mención: un importante banco sudafricano que adquiere una empresa de préstamos de Mintos sugiere que Mintos forma parte de un ecosistema financiero más amplio en el que incluso los bancos intervienen. Para Mintos, contar con originadores de mayor calidad respaldados por inversores fuertes mejora la plataforma. Mintos también ha trabajado con bancos como Rietumu Bank (un banco letón) para asegurar las cuentas de fondos de clientes y con fintechs para pagos de banca abierta, etc. Cada asociación amplió las capacidades y la credibilidad de Mintos.

Salidas y éxitos de inversores: Aunque en Mintos no se trata de que las startups de capital "salgan", el éxito para los inversores se mide en retornos. Muchos inversores a largo plazo en Mintos han compartido públicamente resultados positivos: por ejemplo, algunos usuarios después de más de 5 años informaron de rendimientos totales superiores al 50% de su capital original a través del interés compuesto. Varios blogueros que invirtieron en Mintos a principios (2015-2016) consiguieron retirar beneficios o han obtenido continuamente rendimientos de dos dígitos. Estas historias de éxito personal (a menudo publicadas en blogs o YouTube) han servido como testimonios que alimentan el crecimiento de Mintos. Además, Mintos tuvo algunos éxitos notables de recuperación: un ejemplo, lograron recuperarse por completo del primer impago de Mintos (Eurocent) en 2018, lo que demuestra que a veces las cosas pueden acabar bien. Otro ejemplo: DelfinGroup, un prestamista letón en Mintos, lo hizo tan bien que salió a bolsa, lo que validó la diligencia debida de Mintos al elegir un socio fuerte (los inversores en préstamos de DelfinGroup vieron pagos puntuales consistentes y la compañía está prosperando).

En conclusión, el éxito de Mintos se refleja en su dominio del mercado, su innovación y la confianza de la comunidad. Se transformó de una startup a una plataforma de inversión polifacética, ganando premios y la lealtad de los usuarios en el camino. Por cada acontecimiento negativo, ha habido muchos resultados positivos: miles de millones financiados, altos rendimientos pagados y mejora continua de los servicios. El viaje de Mintos aún está en curso, pero su primera década ha estado marcada por movimientos pioneros en el espacio de inversión alternativa y una capacidad de adaptación y escala. 🎉

Visión general de los originadores de préstamos Mintos

Mintos opera con un modelo único de asociación con originadores de préstamos (también denominados empresas prestamistas o socios originadores de préstamos). Estos son los prestamistas no bancarios terceros que realmente emiten préstamos a los prestatarios en varios países, y luego Mintos facilita las inversiones en esos préstamos. Esencialmente, cuando usted invierte en Mintos, está comprando préstamos de estos originadores. A partir de 2025, Mintos tiene una lista diversa de alrededor de 50 originadores de préstamos activos en más de 30 países. La lista evoluciona a medida que se incorporan nuevas empresas y algunas abandonan o son suspendidas. A continuación describimos el panorama de los originadores de Mintos, incluidos algunos de los principales actores y sus perfiles:

Eleving Group (antes Mogo Finance): País: Letonia (operaciones mundiales). Eleving es uno de los mayores originadores en Mintos, especializado en préstamos garantizados para automóviles y leasing. Fundada en 2012, opera en el Báltico, Europa del Este y África (más de 14 países). Eleving Group ha emitido más de 2.000 millones de euros en préstamos desde su creación y ha sido rentable en los últimos años. Es notable porque Eleving era en parte propiedad de los primeros inversores de Mintos y fue un socio ancla en Mintos desde el principio. Eleving ofrece préstamos con garantía de recompra en Mintos y, en general, ha tenido un buen historial de reembolso (aunque reestructuró algunas de sus filiales durante Covid). Eleving incluso recurrió a los mercados de capitales de forma independiente: emitió bonos que cotizan en el Nasdaq Riga, lo que indica una posición financiera relativamente sólida. En cuanto al riesgo, la puntuación de riesgo de Eleving en Mintos ha sido de media a alta (por ejemplo, 7 u 8 sobre 10 después de algunas mejoras) y sigue siendo una opción popular para los inversores de Mintos debido a su tamaño y a la garantía de sus préstamos.

Creditstar: País: Estonia (también opera en Finlandia, España, etc.). Creditstar es un gran prestamista de consumo que ofrece préstamos personales sin garantía. Lleva muchos años en Mintos y suele conceder préstamos a corto plazo con intereses elevados (a menudo entre el 14% y el 18% de interés para los inversores). Creditstar ha recaudado decenas de millones a través de Mintos. Sufrió turbulencias en 2023 cuando retrasó los pagos de sus propios bonos corporativos (fuera de Mintos), lo que suscitó cierta preocupación. Sin embargo, Creditstar siguió pagando a los inversores en Mintos, aunque a veces con transferencias tardías. A partir del primer trimestre de 2025, las actualizaciones de la puntuación de riesgo de Mintos muestran una ligera mejora de la situación de Creditstar (por ejemplo, su unidad de Estonia obtuvo un aumento de la puntuación tras conseguir ciertos compromisos). Creditstar es vigilada de cerca por Mintos debido a su tamaño en la cartera. Opera en varios países de la UE, lo que diversifica sus ingresos. A los inversores les gusta la rentabilidad, pero deben tener en cuenta que Creditstar es un originador de mayor riesgo/remuneración.

IuteCredit: País: Moldavia (además de los Balcanes, como Albania, Macedonia del Norte y Bulgaria). IuteCredit es un proveedor de préstamos personales y para automóviles, conocido por sus préstamos a plazos a largo plazo y algunos préstamos garantizados. Se trata de una fintech más consolidada: IuteCredit Europe cotiza en la Bolsa de Fráncfort (y también tenía bonos cotizados). Esta transparencia la convierte en uno de los originadores más fiables. Las finanzas de IuteCredit han sido sólidas, pero se enfrentaron a un reto en 2022 cuando un mercado (Kosovo) canceló su licencia; abandonaron ese mercado. En Mintos, IuteCredit ha ofrecido entre un 10% y un 12% de rentabilidad con recompra. En general, han cumplido sus obligaciones; a finales de 2021 incluso pagaron por adelantado algunas cantidades pendientes. Recientes actualizaciones de riesgo de Mintos indicaron ligeras preocupaciones con los ratios de capitalización de algunas entidades de Iute (ajustes de puntuación realizados). En general, IuteCredit se considera un prestamista relativamente sólido en Mintos, con un largo historial y fuentes de financiación externas.

DelfinGroup: País: Letonia. DelfinGroup es una empresa que cotiza en el mercado Nasdaq Baltic. Opera bajo marcas como Banknote y VIZIA, ofreciendo préstamos al consumo y préstamos prendarios. La presencia de DelfinGroup en Mintos dio a los inversores la oportunidad de invertir en préstamos de una empresa rentable y auditada. Normalmente tenían puntuaciones de riesgo en el rango alto (8+). DelfinGroup ha pagado sistemáticamente a los inversores e incluso ha reducido su financiación en Mintos a medida que accedía a financiación más barata a través de bonos y de su OPV. Esta es una señal positiva: no dependía únicamente de Mintos. Los inversores de Mintos que financiaron préstamos de DelfinGroup experimentaron un buen rendimiento y tasas de impago relativamente más bajas. La historia de éxito de DelfinGroup (salida a bolsa, captación de capital a una valoración de ~60 millones de euros) es una validación de que algunos originadores de Mintos son negocios sólidos.

Sun Finance: País: Letonia (mercados globales en Asia, Latinoamérica y Europa). Sun Finance es un prestamista en línea de rápido crecimiento (principalmente préstamos de día de pago) que una vez fue uno de los mayores grupos de Mintos por volumen. Opera con múltiples marcas (por ejemplo, en Vietnam, Dinamarca, México, etc.). Sun Finance era conocido por sus préstamos de alto rendimiento (hasta el 15-20%). Dejaron Mintos temporalmente alrededor de 2020 para probar su propia plataforma de financiación, pero más tarde algunas empresas de Sun Finance volvieron a Mintos. En general, respetaron las recompras, pero tuvieron algunos contratiempos en un par de mercados. Los cambios en la puntuación de riesgo de Mintos han reflejado el rendimiento: algunas filiales de Sun mejoraron el rendimiento de sus carteras (la puntuación subió ligeramente en 2024), mientras que otras en nuevos mercados podrían ser más arriesgadas. Sun Finance como grupo afirmó haber obtenido una rentabilidad muy alta en los últimos años e incluso estaba considerando una OPV. Para los inversores, los préstamos de Sun son lucrativos, pero hay que calibrar la solidez de cada unidad nacional.

Otros originadores notables: Hay muchos otros: ID Finance (España y México) - un prestamista fintech que crowdfunded su propio capital y en general es confiable en Mintos excepto su unidad de Kazajstán incumplió debido a la agitación política; Capitalia (Bálticos) - proporciona préstamos a las PYME y factoring, volúmenes más pequeños pero estables; GoCredit (México) - uno más nuevo con préstamos de interés medio; Eleving (Mogo) filiales del grupo a través de países (Eleving tiene listados Mintos separados para cada país, como Eleving Georgia, Eleving Kenia, etc., todas bajo el paraguas del grupo); Placet Group (Estonia, Lituania) - un prestamista rentable de tamaño medio conocido por sus préstamos prudentes, muy apreciado (a menudo citado por los inversores como un originador de alta calidad); ESTO (Estonia) - ofrece financiación en el punto de venta, más pequeño pero con un enfoque tecnológico; Lendermarket/Credistar: aunque Credistar tiene su propia plataforma Lendermarket, algunos de sus préstamos han acabado en Mintos; KFZ Finanz / Eleving (Polonia): segmento de préstamos para automóviles; préstamos de socios de PeerBerry: no aplicable, ya que PeerBerry es un competidor, pero algunos grupos como Aventus han utilizado ambas plataformas históricamente. También microfinanzas como Jet Credit (Kazajstán), etc. La lista es larga y cada una tiene sus matices.

Cada originador en Mintos tiene una página de perfil que muestra cifras clave: préstamos totales emitidos, interés medio, etc., además de informes financieros. Mintos actualiza estas páginas cuando recibe nueva información. Por ejemplo, la página de un originador puede indicar si ha conseguido un nuevo inversor estratégico (como en el caso de AvaFin (México) - Mintos señala que en abril de 2024 Capitec Bank (Sudáfrica) adquirió una participación mayoritaria en AvaFin, lo que es una noticia positiva para la estabilidad de ese prestamista). Este tipo de acontecimientos suelen ser un buen augurio para los inversores, ya que indican que el prestamista cuenta con respaldo adicional.

Volúmenes y perfiles de riesgo: Los originadores de préstamos en Mintos van de muy grandes a bastante pequeños. Unos pocos grandes grupos (Eleving, Sun Finance, Creditstar, Iute) representan colectivamente una parte significativa del volumen de Mintos. Estos grandes tienen operaciones en varios países y a menudo calificaciones o bonos externos, lo que proporciona más información para evaluarlos. Su perfil de riesgo tiende a ser moderado: pueden tener apalancamiento y operar en mercados de riesgo, pero tienen escala y experiencia. En el otro extremo, algunos originadores son pequeños prestamistas de nueva creación en un solo país, lo que puede suponer un mayor riesgo (cartera de crédito menos diversificada, más vulnerable a las oscilaciones económicas locales). La puntuación de riesgo de Mintos ayuda a indicar esto: los prestamistas más pequeños o nuevos suelen tener puntuaciones entre 4 y 6, lo que indica precaución.

Vínculos de propiedad: Ya hemos hablado de los conflictos de intereses; en concreto, algunos originadores, como Eleving Group, fueron cofundados por accionistas de Mintos, y el fundador de Sun Finance también fue uno de los primeros inversores de Mintos. Mintos insiste en que trata a todos por igual, pero los inversores vigilan esas relaciones. Curiosamente, esos originadores afiliados a menudo crecieron mucho (porque obtuvieron más financiación a través de Mintos), pero cuando tropezaron (como Finko), perjudicaron significativamente a los inversores.

Recaudación de fondos reciente: Al margen de Mintos, muchas originadoras han recurrido a los mercados de capitales:

Eleving Group emitió un bono de 150 millones de euros en 2021 y otro en 2023, lo que indica que ahora dependen menos de Mintos.

Creditstar ha emitido bonos y, al parecer, estaba planeando cotizar en bolsa.

ID Finance captó capital a través de Crowdcube en 2022 y emitió un bono de 30 millones de euros en 2021.

IuteCredit emitió bonos en Frankfurt (y sigue haciéndolo).

DelfinGroup emite regularmente bonos corporativos al público en Letonia.
Estos movimientos son un arma de doble filo: indican que esas empresas son lo suficientemente fuertes como para obtener financiación en otros lugares (bueno), pero también si consiguen financiación más barata, pueden reducir los volúmenes de Mintos o irse (menos oferta para los inversores de Mintos). Hemos visto cómo algunos originadores abandonaban Mintos por ese motivo (por ejemplo, los préstamos de la plataforma Viventor se marcharon, y algunos prestamistas polacos que consiguieron financiación bancaria).

En la actualidad, Mintos sigue contando con una amplia selección (más de 50 empresas de préstamo listadas), pero no todas emiten activamente nuevos préstamos en todo momento (algunas están inactivas o temporalmente en pausa). Para los inversores, es crucial revisar las estadísticas y noticias de cada originador. Mintos proporciona actualizaciones trimestrales sobre cada uno de ellos, y sitios externos como ExploreP2P o P2P Empire mantienen calificaciones independientes de los prestamistas. Por ejemplo, ExploreP2P puntúa a cada prestamista de Mintos sobre 100 basándose en factores como la situación financiera, un recurso que algunos utilizan para complementar la propia puntuación de riesgo de Mintos.

En resumen, los originadores de préstamos de Mintos abarcan varias regiones y niveles de riesgo. Esto da a los inversores la oportunidad de diversificar a través de muchos préstamos y países, que es un punto fuerte de Mintos (usted no está atado a un originador o la economía de un país). Los principales originadores han cosechado éxitos (algunos se han hecho grandes y estables) y fracasos (algunos se han hundido). En cierto modo, la plataforma Mintos es tan buena como sus originadores, por lo que es vital conocer quiénes son estas empresas. Compruebe siempre la puntuación de riesgo de Mintos y lea los últimos informes financieros de cualquier prestamista en el que invierta. La propia Mintos le anima a hacerlo, proporcionando enlaces a los estados financieros de cada prestamista. A partir de 2025, Mintos sigue incorporando nuevos originadores (por ejemplo, en 2024 añadió algunos de América Latina y Asia), al tiempo que elimina gradualmente a los más débiles. Los inversores deben esperar que esta lista dinámica evolucione y estar atentos a los anuncios de Mintos por si se producen suspensiones o nuevas incorporaciones entre los originadores de préstamos.

¿Es Mintos seguro y está debidamente regulado?

Mintos está regulada como empresa de inversión en la UE (con licencia en Letonia y pasaporte europeo). Esto significa que está bajo la supervisión del Banco Central de Letonia, debe cumplir requisitos de capital, segregar los fondos de los clientes, etc. Los inversores están cubiertos por un sistema de indemnización de hasta 20.000 euros en caso de quiebra de Mintos. Estos factores hacen que la infraestructura de la plataforma sea más segura que los sitios P2P no regulados. Sin embargo, invertir en Mintos sigue conllevando un riesgo significativo: su dinero está expuesto a impagos de préstamos y a la solvencia del originador del préstamo. Aunque Mintos es estable y está auditada, no garantiza su inversión. Así pues, Mintos es una plataforma legal y regulada, pero la seguridad de su inversión depende en gran medida del rendimiento de los préstamos subyacentes. Invierta siempre una cantidad que pueda permitirse arriesgar, incluso en una plataforma "segura".

¿Qué rentabilidad puedo esperar de Mintos?

La rentabilidad varía en función de las condiciones del mercado y de la estrategia elegida. Mintos anuncia una rentabilidad neta media en torno al 10-12% anual para inversores diversificados. En la práctica, muchos inversores obtienen rendimientos de entre un dígito alto y dos dígitos bajos (por ejemplo, entre el 8 y el 11% anual). Si se seleccionan únicamente préstamos de alto interés, es posible que se obtengan rendimientos superiores al 15%, pero tras los impagos la rentabilidad real podría ser inferior. Históricamente, la rentabilidad global para el inversor de Mintos fue superior al 10% en los años buenos, pero cayó a ~2% en 2020 debido a los impagos. A partir de 2025, con condiciones más normales, una cartera de Mintos bien diversificada podría ganar en torno al 9-10% neto. Tenga en cuenta que los rendimientos no están garantizados; pueden fluctuar. Algunos usuarios experimentados que emplean tácticas del mercado secundario afirman obtener rendimientos aún mayores (~13%+), mientras que los usuarios más conservadores podrían ganar ~7%. Es prudente asumir un rango y aspirar a una media estable a largo plazo (~10%).

: ¿Cuáles son los principales riesgos de invertir en Mintos?

Los principales riesgos son: Riesgo de impago del prestatario - los prestatarios pueden no devolver sus préstamos, especialmente porque muchos préstamos Mintos son préstamos subprime de alto interés. Riesgo del originador del préstamo: la empresa prestamista puede quebrar o tener problemas financieros, en cuyo caso incluso las garantías de recompra pueden fallar y usted podría perder dinero. Riesgo de la plataforma: la propia Mintos podría quebrar (mitigado por la regulación y el sistema de compensación, pero causaría retrasos y requeriría otra entidad para atender los préstamos). Riesgo de liquidez: es posible que no pueda salir rápidamente; la venta de préstamos depende de la demanda del mercado. Riesgo de tipo de cambio - si invierte en préstamos denominados en divisas como RUB, KZT, etc., las fluctuaciones de los tipos de cambio pueden afectar significativamente a su rentabilidad. Riesgo normativo: los cambios en la legislación pueden afectar a las operaciones (por ejemplo, los límites a los tipos de interés en algunos países pueden afectar a los prestamistas). Riesgo macroeconómico: durante una recesión o acontecimientos como el COVID, más prestatarios dejan de pagar y más originadores pasan apuros, lo que se traduce en mayores pérdidas. En el peor de los casos, podría perder una gran parte de su capital invertido si varias cosas salen mal (por ejemplo, un gran impago de un originador más una crisis del país). La diversificación es clave para gestionar el riesgo en Mintos: distribuya sus inversiones entre muchos préstamos y diferentes prestamistas, y manténgase al día de las puntuaciones de riesgo de Mintos. Aunque el tamaño de Mintos y sus salvaguardias (por ejemplo, recompras, garantías de grupo, etc.) proporcionan algunos amortiguadores, los inversores deben abordarla como una inversión de alto riesgo y alto rendimiento. La propia plataforma advierte de que "puede perder parte o la totalidad del dinero invertido", por lo que nunca invierta dinero que no pueda permitirse perder. La ventaja es la atractiva rentabilidad y la posibilidad de obtener ingresos pasivos mensuales; la desventaja es la posibilidad de retrasos o pérdidas, así que sopéselo con cuidado.

¿Qué ocurre si Mintos fracasa como empresa?

Si Mintos se declarara insolvente o cerrara, existen procedimientos para proteger a los inversores. Dado que Mintos está regulada, debe tener planes para una liquidación ordenada. Todas sus inversiones (los pagarés y los créditos subyacentes) son legalmente suyas y se mantienen separadas de los activos de Mintos. En caso de insolvencia, un administrador o depositario se encargaría del servicio de los préstamos restantes, lo que significa que los prestatarios seguirían pagando en una cuenta segregada y usted seguiría recibiendo su parte, sólo que a través de un canal diferente. El sistema de indemnización de inversores de Letonia podría compensarle con hasta 20.000 euros por cualquier efectivo o instrumento financiero que Mintos no devolviera. Por ejemplo, si en el momento de la quiebra de Mintos tenía 5.000 euros en efectivo en su cuenta de Mintos que no pudieron pagarle, el sistema se los reembolsaría (pero si tenía 50.000 euros, sólo obtendría 20.000 euros como máximo). Sin embargo, el plan no cubre las pérdidas derivadas de los préstamos: si un préstamo no se paga, ese es tu riesgo. El régimen se refiere a la incapacidad de Mintos para salvaguardar tus activos. En la práctica, el servicio de préstamos de Mintos podría continuar durante algún tiempo durante la liquidación para cobrar todos los préstamos hasta su vencimiento. Podría ser menos conveniente (sin mercado secundario activo, etc.), pero usted no perdería su derecho legal sobre los préstamos. Así que, aunque la quiebra de Mintos sería perturbadora, probablemente no significaría la pérdida automática de todas sus inversiones. Es diferente de algo como la quiebra de un banco (Mintos no está aceptando depósitos, está facilitando inversiones). En resumen, si Mintos quiebra, debería producirse una liquidación ordenada y una gestión por parte de terceros de los reembolsos de los préstamos, y los inversores cuentan con algunas medidas de protección. Este escenario es poco probable dada la situación financiera de Mintos, pero es bueno que existan salvaguardas. Guarde siempre registros de sus inversiones por si acaso.