Les prêts sont réservés aux promoteurs immobiliers professionnels qui empruntent en garantie d’un bien immobilier situé au Royaume-Uni, sous trois formes : prêts relais, prêts à terme et prêts de développement. Chaque prêt fait l’objet d’une expertise indépendante réalisée par la RICS, est soumis à des limites internes fixées à 75 % de la valeur du bien (70 % de la valeur finale prévue pour les projets de développement), et est assorti de frais juridiques ainsi que, pour les entreprises, d’obligations et souvent de garanties personnelles. Les prêts approuvés se voient attribuer une note A, B ou C, qui fait l'objet d’un rapport annuel. Ce qui n’est pas divulgué, c’est l’essentiel du processus : aucun règlement de prêt n’est publié, aucun taux d’acceptation n’est communiqué, il n’y a pas de comité, aucune explication n’est donnée sur ce qui distingue la note A de la note C, et aucune liste publique des prêts n’est disponible – les investisseurs particuliers ne voient jamais les prêts individuels avant leur attribution, ce que les investisseurs sur les forums qualifient de « boîte noire ».

Les propriétaires constituent l'équipe. E-Money Capital Ltd est contrôlée, par l'intermédiaire d'E-Money Global Ltd, par Mark De Candole — le promoteur immobilier qui a racheté l’entreprise (anciennement Tower Bridging) et l’a relancée sous la licence « easy » en 2018 — et par Jason Ferrando, qui a constitué le portefeuille de prêts et occupe le poste de PDG depuis août 2022. Sir Stelios n'apparaît sur la page « À propos » qu'en tant que propriétaire de la marque « easy » ; il n'est ni propriétaire ni dirigeant de la plateforme. Hormis ces deux dirigeants, aucune information n'est publiée concernant l'équipe de direction, le conseil d'administration, le responsable des crédits ou les effectifs — un expert indépendant décrit l'entreprise comme rentable et ne comptant qu'une poignée d'employés.

La plateforme dispose d’une grande marge de manœuvre pour gérer discrètement les difficultés des emprunteurs : elle peut autoriser des retards de remboursement et avancer les intérêts aux prêteurs sur ses propres fonds, le prêt n’étant officiellement considéré comme en défaut qu’après six mois dans ce cas ou 180 jours sans paiement. En cas de défaut de paiement, easyMoney fait valoir la sûreté légale en tant que mandataire — en négociant d’abord avec l’emprunteur, puis en procédant à la reprise de possession et à la vente en dernier recours — et les recouvrements sont affectés dans un ordre fixe : les frais des tiers, les frais de recouvrement d’easyMoney, puis vos intérêts, puis votre capital. Il n’y a ni fonds de provision ni prestataire de services de secours externe, seulement un coordinateur interne chargé de la liquidation en cas de défaillance de la plateforme elle-même. Ce mécanisme n’a jamais été mis à l’épreuve par une perte de capital réelle.

Les frais directs sont nuls sur toutes les opérations (ouverture de compte, investissement, gestion et retrait), à l'exception de frais de 15 livres sterling pour les retraits vers des comptes situés hors du Royaume-Uni. Le coût réel est invisible : easyMoney conserve l’écart entre ce que paient les emprunteurs et ce que vous recevez, et ni le taux appliqué aux emprunteurs ni la marge ne sont publiés (un investisseur sur un forum estime que la part de la plateforme est le double de celle du prêteur). Les liquidités ne rapportent rien non plus pendant la période d’attente avant leur placement — un délai cible de 30 jours, non garanti —, ce qui, en 2021, a fait baisser les rendements des nouveaux produits de 1,8 point par rapport à l’objectif. La vente sur le marché secondaire est gratuite, mais le prix peut être supérieur ou inférieur à la valeur nominale si les taux ont évolué.

Il n’y a pas de scandale : pas de pertes, pas de retraits bloqués, aucune mesure coercitive de la FCA, aucune décision du Médiateur financier, et Trustpilot affiche une note de 4,9 sur 5 sur la base d’environ 320 avis. Les critiques portent sur le manque de transparence, et elles sont formulées par des tiers identifiés plutôt que par des plaintes anonymes. 4thWay, l’agence britannique de recherche sur le P2P, tient à jour une FAQ en utilisant easyMoney comme exemple de plateforme qui ne fournit pas les plus de 100 points de données nécessaires à une notation – il n’existe donc pas de score de risque indépendant. Les investisseurs du forum P2P Independent Forum vont dans le même sens : des détails minimaux sur les prêts et aucune information sur les emprunteurs ; une marge de la plateforme non divulguée ; l’absence d’un fiduciaire de garantie distinct ; une diversification initiale lente, avec un investisseur ayant plus de 20 000 livres réparties sur seulement 11 prêts ; et des prêts de développement dépassant leur échéance sans jamais apparaître dans les statistiques publiées. Il faut peser le pour et le contre : huit ans de chiffres autodéclarés irréprochables, et huit ans de refus de les faire vérifier par un organisme indépendant.