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investitori
LEND (lend.ch) è una piattaforma svizzera di crowdlending gestita da Switzerlend AG a Zurigo, attiva dal 2016. Gli investitori prestano franchi svizzeri a privati svizzeri, piccole imprese e mutuatari ipotecari. Dichiara 635 milioni di CHF erogati (al 1° ottobre 2026) e 9.131 progetti finanziati dal 2016. PostFinance, la banca postale svizzera, è azionista dal 2019.
Si presta da 500 CHF per prestito (1.000 CHF per i progetti più grandi) a mutuatari svizzeri indicati per nome, oppure si lascia fare a uno strumento di investimento automatico. I prestiti durano da 12 a 84 mesi. A seconda del prestito, il capitale viene rimborsato a rate (ammortamento francese o lineare) o in un'unica soluzione alla fine (bullet), e i mutuatari possono rimborsare in anticipo. LEND verifica i mutuatari presso agenzie di informazioni creditizie come ZEK e CRIF. Ogni prestito riceve un punteggio LEND da A+ a D1, che determina il tasso; i mutuatari pagano attualmente dal 4,30% al 9,96% annuo. LEND offre inoltre un prodotto ipotecario aggregato, LEND Hypovest, da 10.000 CHF, e un certificato per investitori qualificati da 50.000 CHF.
LEND dichiara un rendimento medio per l'investitore del 5,7% annuo al netto dei default, tratto dall'Exaloan Loan Book Review di settembre 2026; la cifra non specifica se la commissione di LEND sia stata detratta. La sua tabella annuale, tratta dalla stessa analisi, è indicata come rendimenti netti prima delle commissioni, default inclusi: 5,32% per il 2025, 5,05% per il 2024 e 4,27% per gennaio-settembre 2026. Dal 2016 al 2025 i dati annuali sono variati dal 3,63% al 5,32%, circa il 4,5% in media. Per i soli prestiti ipotecari, LEND pubblica una tabella annuale separata (rapporto Exaloan, luglio 2026): 5,05% per il 2024 e 5,70% per il 2025.
I dati annuali sono al lordo della commissione di LEND dell'1% annuo sull'importo investito. Dopo tale commissione, il 2025 risulta pari a circa il 4,3% (calcolato dai dati della stessa piattaforma).
LEND dichiara un tasso di default dello 0,3% annuo sull'intero portafoglio (Exaloan Loan Book Review, settembre 2026). Un prestito è considerato in default dopo circa 120 giorni senza pagamento e viene stornato quando il recupero non è più realistico.
La pagina delle statistiche mostra la perdita netta cumulata dei prestiti di ogni anno, separatamente per prestiti personali, aziendali e ipotecari, dopo perdite e recuperi, con dati di una società di analisi esterna; i grafici non riportano cifre stampate. Letti da questi grafici, i prestiti personali erogati dal 2020 al 2023 hanno perso in media circa lo 0,8% (calcolato dai grafici della piattaforma, ottobre 2026). Altre parti del portafoglio hanno perso di più: i prestiti personali del 2018 circa il 3,6%, i prestiti ipotecari del 2022 e 2023 circa il 4,3%-4,5%, e i prestiti aziendali del 2018 e 2019 circa il 5,7%-6,4%. I prestiti personali erogati nel 2025 hanno già perso l'1,5% dopo 20 mesi, più degli anni precedenti alla stessa età.
Dipende dal tipo di prestito. I prestiti personali, la parte maggiore, non sono garantiti; i mutuatari possono sottoscrivere un'assicurazione di protezione dei pagamenti contro perdita del lavoro, malattia o decesso. I mutuatari aziendali possono fornire garanzie, come una fideiussione solidale del titolare firmata davanti a un notaio, o una garanzia sui beni dell'azienda. I prestiti ipotecari sono garantiti da cartelle ipotecarie detenute a garanzia. Non abbiamo trovato alcun limite generale di rapporto prestito/valore pubblicato per i singoli prestiti ipotecari; il prodotto aggregato LEND Hypovest ha un massimo dell'80%. Non c'è riacquisto né fondo di riserva.
Quando un mutuatario smette di pagare, LEND si occupa del recupero crediti e dell'esecuzione forzata svizzera per gli investitori, in fasi che vanno da un periodo di tolleranza di 15 giorni al default a circa 120 giorni e allo storno. Non viene pubblicato alcun tasso di recupero per l'intero portafoglio. Per i mutui, LEND riferisce che su 761 prestiti garantiti da immobili erogati dal 2018, 38 hanno avuto più di 90 giorni di ritardo; 28 di questi sono stati rimborsati per intero con gli interessi, 9 sono ancora in fase di recupero e 1 è stato stornato (marzo 2026). Per l'investitore ciò significa: sui prestiti personali si sopporta la perdita, al netto di quanto recupera la riscossione, quindi conviene distribuire il denaro su molti prestiti.
Switzerlend AG, Mühlebachstrasse 38, Zurigo (iscritta il 30 luglio 2015), dichiara di essere titolare di un'autorizzazione al credito al consumo del Cantone di Zurigo e di essere membro dell'organismo di autoregolamentazione PolyReg per la vigilanza antiriciclaggio. Il Cantone non pubblica alcun registro pubblico di queste autorizzazioni, quindi non abbiamo potuto verificarla in modo indipendente. LEND non ha una licenza bancaria e non è soggetta alla vigilanza prudenziale della FINMA. La Svizzera è fuori dall'UE, perciò le norme UE sul crowdfunding e le relative tutele per gli investitori non si applicano. Non abbiamo trovato alcun provvedimento di un'autorità di vigilanza nei suoi confronti.
Sui prestiti, gli investitori pagano l'1% annuo dell'importo investito originariamente, prelevato dai rimborsi dei mutuatari (10 CHF all'anno su 1.000 CHF). Il glossario di LEND spiega che la commissione resta uguale per tutta la durata del prestito e viene addebitata solo quando arriva un rimborso (0,83 CHF al mese su 1.000 CHF). Sui prestiti rimborsati a rate assorbe quindi una quota crescente del denaro ancora in essere e, sui prestiti a basso tasso, può assorbire la maggior parte del rendimento. La vendita di un credito derivante da un prestito costa l'1,5% del capitale negoziato, almeno 500 CHF. Non ci sono commissioni di deposito o prelievo. LEND Hypovest ha commissioni proprie: 0,95% annuo, una commissione di sottoscrizione fino all'1,25% e una commissione di rimborso dello 0,25% (scheda informativa del 31 ottobre 2026).
Il denaro torna man mano che i mutuatari rimborsano, nell'arco di un massimo di 84 mesi, o prima se un mutuatario rimborsa in anticipo; sui prestiti bullet il capitale torna alla fine. Non esiste un mercato aperto per i prestiti. Secondo le condizioni per gli investitori (clausola 4.4, giugno 2026), un credito derivante da un prestito può essere trasferito solo con il previo consenso di LEND e solo se si trova un acquirente, con una commissione dell'1,5% del capitale, almeno 500 CHF. I dati di negoziazione mostrati nella pagina delle statistiche riguardano azioni tokenizzate della società stessa, non prestiti.
Rendimento: molto basso — la tabella annuale di LEND, dopo i default e prima della commissione dell'1%, indica dal 4,5% al 5,3% dal 2022 al 2025 (5,32% per il 2025); il 5,7% dichiarato non specifica se la commissione sia detratta. Rischio: basso (più alto significa più rischio) — le annate recenti di prestiti personali hanno perso circa lo 0,8% dopo i recuperi e il tasso di default dichiarato è dello 0,3% annuo, ma i prestiti più vecchi, ipotecari e aziendali hanno perso di più. Rapporto rendimento-rischio: basso — dopo i default i prestiti hanno reso il 5,32% nel 2025 prima delle commissioni, un rendimento modesto per prestiti svizzeri per lo più non garantiti e difficili da vendere.
Licenza / Regolamentazione: Switzerlend AG (CHE-456.445.646, Zurigo) dichiara di essere titolare di un'autorizzazione al credito al consumo del Cantone di Zurigo ai sensi della legge federale sul credito al consumo e di essere un intermediario finanziario ai sensi della legge sul riciclaggio di denaro, vigilato tramite l'organismo di autoregolamentazione PolyReg. Nessun registro cantonale pubblico conferma l'autorizzazione. Non ha una licenza bancaria e non è soggetta alla vigilanza prudenziale della FINMA. Le norme UE sul crowdfunding non si applicano, e nessun sistema di garanzia dei depositi o di indennizzo copre i prestiti.
In parte. Switzerlend AG dichiara di essere titolare di un'autorizzazione al credito al consumo del Cantone di Zurigo e di essere vigilata in materia antiriciclaggio tramite PolyReg. Non ha una licenza bancaria né la vigilanza della FINMA e, in quanto piattaforma svizzera, non rientra nelle norme UE sul crowdfunding.
Il denaro in attesa di essere prestato si trova nel conto di regolamento di LEND presso PostFinance, separato dai conti propri della società; come verrebbe trattato in caso di insolvenza di LEND non è indicato. I crediti derivanti dai prestiti sono ceduti a voi e detenuti da LEND in qualità di rappresentante o fiduciario.
500 CHF per prestito, o 1.000 CHF per i progetti più grandi. Il prodotto ipotecario aggregato parte da 10.000 CHF e il certificato, riservato agli investitori qualificati, da 50.000 CHF.
LEND dichiara il 5,7% annuo dopo i default e un tasso di default dello 0,3% annuo (Exaloan Loan Book Review, settembre 2026). La sua tabella annuale indica il 5,32% dopo i default per il 2025, prima della commissione dell'1%. I prestiti personali erogati dal 2020 al 2023 hanno perso circa lo 0,8% dopo i recuperi; alcune annate di prestiti ipotecari e aziendali hanno perso dal 4% al 6%.
I prestiti personali non sono garantiti, con un'assicurazione di protezione dei pagamenti facoltativa per il mutuatario. I mutuatari aziendali possono fornire garanzie, come la fideiussione notarile del titolare o una garanzia sui beni dell'azienda, e i mutui sono garantiti da cartelle ipotecarie. Non c'è riacquisto né fondo di riserva. Per i mutui, su 38 prestiti con più di 90 giorni di ritardo dal 2018, 28 sono stati rimborsati per intero, 9 sono in fase di recupero e 1 è stato stornato (marzo 2026).
Solo in modo limitato. Non esiste un mercato aperto, ma è possibile trasferire un credito derivante da un prestito con il previo consenso di LEND, se si trova un acquirente, con una commissione dell'1,5% del capitale (almeno 500 CHF). Altrimenti il denaro torna man mano che il mutuatario rimborsa nell'arco di 12-84 mesi, o prima se rimborsa in anticipo.
L'1% annuo dell'importo investito originariamente, prelevato dai rimborsi; resta uguale per tutta la durata e viene addebitato solo quando arriva un rimborso, perciò sui prestiti rimborsati a rate pesa di più man mano che il capitale viene ammortizzato. La vendita di un credito derivante da un prestito costa l'1,5% (almeno 500 CHF). Nessuna commissione di deposito o prelievo.
Se un mutuatario fallisce, LEND conduce l'esecuzione forzata per tutti gli investitori; ciò che non viene recuperato è una vostra perdita. Se fallisse LEND, i crediti derivanti dai prestiti sono legalmente vostri, ma la riscossione dei rimborsi potrebbe essere interrotta, e la tutela del denaro nel conto di regolamento non è precisata. Non si applica alcun sistema di indennizzo.
Il 5,7% dichiarato proviene dall'analisi del portafoglio di settembre 2026 e non specifica se la commissione dell'1% di LEND sia detratta. La tabella annuale della stessa analisi è indicata come prima delle commissioni e mostra il 5,32% per il 2025. Usiamo la tabella per valutare il rendimento dopo le perdite.
