VR Crowd - Analisi dei rischi e dei rendimenti
VR Crowd - Resi e tassi di perdita
Scadenza dell'investimento
VR Crowd – Statistiche della piattaforma 2026
VR Crowd – Pro e contro
Informazioni su VR Crowd
Che cos'è
VR-Crowd è una piattaforma tedesca di crowdinvesting creata nel 2018 e di proprietà di una banca cooperativa regionale, la Volksbank Raiffeisenbank Würzburg eG. I progetti provengono dalle Volksbanken e Raiffeisenbanken partner: la banca concede il prestito principale e la folla aggiunge sopra un prestito più piccolo e subordinato. A ottobre 2026 la piattaforma aveva collocato 141,3 milioni di euro in 123 progetti, per lo più interventi residenziali in Germania, oltre a espansioni di imprese e parchi solari. Il sito è solo in tedesco.
Come funziona
Si sceglie un progetto e si presta da 250 €, a multipli di 50 €, fino al limite di legge di 25.000 € per debitore per gli investitori privati. Non c'è l'investimento automatico. Ogni prestito ha un tasso fisso e una data di scadenza fissa, di norma da uno a cinque anni; gli interessi sono normalmente pagati una volta all'anno e il prestito è per lo più rimborsato in un'unica soluzione alla fine. Alcuni progetti riservati ai soci sono aperti solo ai clienti di una determinata banca cooperativa. Il 27 ottobre 2026 i progetti che abbiamo potuto vedere erano tutti interamente finanziati, mentre i nuovi erano indicati come in arrivo.
Rendimenti
VR-Crowd non pubblica alcun dato su quanto gli investitori abbiano effettivamente guadagnato. Mostra solo il tasso di ciascun progetto: dal 5 % sui progetti solari e per i soci fino all'8,25 % per l'espansione di una palestra, il tasso più alto in catalogo (agosto 2026); un progetto residenziale a Würzburg aperto nell'estate 2026 era al 7,75 %. Il simulatore della home page mostra dall'8 % al 10 %, più di qualsiasi tasso effettivamente offerto. Sugli interessi è trattenuta un'imposta tedesca di almeno il 25 %.
Perdite e insolvenze
La piattaforma non pubblica alcun dato su ritardi di pagamento, insolvenze, perdite o recuperi, e non ha una pagina di statistiche. L'unica dichiarazione è un titolo di stampa del 2023 sulla sua pagina stampa, secondo cui finora nessun progetto aveva avuto difficoltà di pagamento; non è stato aggiornato. Risulta un rimborso anticipato: il primo progetto, FIT/ONE, ha raccolto 1,1 milioni di euro al 6,75 % nel 2018 ed è stato rimborsato. Senza dati pubblicati, gli investitori non possono vedere quanto spesso si perde denaro.
Che cosa garantisce il Suo denaro
Nulla garantisce il prestito. Si presta senza garanzie e in via subordinata: il prestito proprio della banca partner viene prima, e in caso di insolvenza si viene pagati solo dopo gli altri creditori. In base alla subordinazione qualificata prevista dalle condizioni del prestito non si può nemmeno chiedere il pagamento se questo spingesse il debitore all'insolvenza. Non esistono riacquisto, fondo di riserva né garanzia. Il conforto è che una banca autorizzata ha esaminato il progetto e vi ha investito denaro proprio, ma il denaro della banca ha priorità sul Suo. In parole semplici: se uno sviluppatore fallisce, la banca viene pagata per prima e si può non recuperare nulla.
Chi gestisce la piattaforma e la sua licenza
VR-Crowd GmbH (Würzburg, registro delle imprese HRB 16190, capitale sociale 25.000 €) è registrata come intermediario di investimenti finanziari ai sensi del diritto commerciale tedesco (§ 34f GewO, n. di registro D-F-125-Z1ML-94), sotto la vigilanza della Camera di commercio e dell'industria di Monaco e dell'Alta Baviera. Non è una banca e non possiede alcuna licenza europea di crowdfunding. Per ogni offerta è depositata presso l'autorità di vigilanza tedesca BaFin una breve scheda informativa, di cui la BaFin non verifica il contenuto. L'amministratrice delegata è Kerstin Amend-Maar.
Costi
Investire è gratuito per gli investitori, dalla registrazione al rimborso; sono i debitori a pagare la piattaforma. L'unica trattenuta è l'imposta applicata sugli interessi.
Come recuperare il denaro
Non esiste un mercato secondario, quindi il denaro resta vincolato fino al termine del prestito. In linea di principio un prestito può essere ceduto a un'altra persona con comunicazione scritta al debitore, ma non esiste alcuna sede di scambio e una vendita privata può avvenire sotto il valore nominale. È possibile recedere entro 14 giorni dalla sottoscrizione. Il denaro transita su un conto di garanzia (escrow) presso secupay AG, un istituto di pagamento autorizzato, e i rimborsi tornano direttamente sul proprio conto bancario.
La nostra valutazione
Rendimento: medio — sono pubblicati solo i tassi offerti, fino all'8,25 % annuo; non è mostrato nulla di effettivamente guadagnato. Rischio: alto (più alto significa più rischio) — la piattaforma non pubblica alcun dato su insolvenze o perdite, quindi partiamo dal livello medio e lo spostiamo di un gradino in peggio, perché le piattaforme con buoni risultati di solito li pubblicano e questi prestiti sono non garantiti e vengono dopo la banca. Rapporto rendimento-rischio: basso — i tassi sono simili a quelli delle piattaforme garantite da ipoteca, ma qui il denaro è non garantito, subordinato a una banca, vincolato fino alla scadenza e privo di qualsiasi dato sulle prestazioni.
Regolamento
Licenza / Regolamentazione: Nessuna licenza BaFin né licenza europea di crowdfunding. VR-Crowd GmbH (Würzburg, HRB 16190) è registrata come intermediario di investimenti finanziari ai sensi del § 34f (1) della legge tedesca sul commercio e l'industria (GewO), n. di registro D-F-125-Z1ML-94, con la Camera di commercio e dell'industria di Monaco e dell'Alta Baviera come autorità competente. I prestiti sono offerti come prodotti di investimento tedeschi (Vermögensanlagen) in base all'esenzione per il crowdfunding; la scheda informativa è depositata presso la BaFin, che non ne verifica il contenuto. Non si applica alcuna garanzia dei depositi né alcun sistema di indennizzo degli investitori.
Funzionalità
Per gli investitori
Informazioni utili
In parte. VR-Crowd GmbH è un intermediario di investimenti finanziari registrato ai sensi del diritto commerciale tedesco (§ 34f GewO), sotto la vigilanza della camera di commercio di Monaco. Non possiede alcuna licenza BaFin né licenza europea di crowdfunding, e la BaFin non verifica il contenuto dei documenti dell'offerta.
Non VR-Crowd. Il denaro va su un conto di garanzia (escrow) presso secupay AG, un istituto di pagamento autorizzato, e viene trasferito al debitore una volta raggiunto l'obiettivo di finanziamento. Interessi e rimborsi tornano direttamente sul proprio conto bancario.
250 € per progetto, poi a multipli di 50 €, fino a 25.000 € per debitore per gli investitori privati.
I progetti pagano tassi fissi dal 5 % all'8,25 % annuo, al lordo di un'imposta tedesca di almeno il 25 %. VR-Crowd non pubblica alcun dato su quanto gli investitori abbiano effettivamente guadagnato, né su ritardi di pagamento, insolvenze o perdite; l'unica dichiarazione è un titolo di stampa del 2023 secondo cui nessun progetto aveva avuto difficoltà di pagamento.
Nulla. I prestiti sono non garantiti e subordinati: il prestito della banca partner viene rimborsato per primo, e non si può chiedere il pagamento se questo spingesse il debitore all'insolvenza. Non esistono riacquisto, fondo di riserva né garanzia.
No. Non esiste un mercato secondario, quindi il denaro resta vincolato fino al termine del prestito, di norma dopo uno-cinque anni. È possibile recedere solo entro 14 giorni dalla sottoscrizione.
Nessuno. Investire è gratuito dalla registrazione al rimborso; sono i debitori a pagare la piattaforma. L'imposta tedesca è trattenuta sugli interessi.
Se un debitore fallisce, la banca partner e gli altri creditori vengono pagati prima di Lei, e si può perdere tutto ciò che si è prestato. Il contratto di prestito è con il debitore, non con VR-Crowd, quindi se la piattaforma fallisse i prestiti continuerebbero a esistere, ma nessun sistema di indennizzo copre le perdite.
Solo indirettamente. Una banca cooperativa autorizzata esamina ogni progetto e presta denaro proprio al fianco degli investitori, il che è un reale segno di fiducia. Ma il prestito della banca ha priorità su quello degli investitori, quindi in caso di insolvenza la banca viene rimborsata per prima.
