Entrepreteurs AI Overview on 09/2025

Overzicht van het crowdfundingplatform Les Entreprêteurs

Les Entreprêteurs is een Frans crowdfundingplatform (PSFP-gereguleerd door AMF) dat particuliere investeerders in contact brengt met MKB-bedrijven en projecten die op zoek zijn naar financiering. Het biedt een mix van schuld- en aandelenmogelijkheden (leningen, obligaties, participatieleningen en aandelen) om portefeuilles te diversifiëren. Het platform benadrukt voordelen zoals een ruime keuze aan projecten (bedrijfsleningen, onroerend goed, fiscaal stimulerende "Girardin"-regelingen) en een lage instap (vanaf €100). De belangrijkste risico's zijn wanbetaling van kredietnemers en illiquiditeit ⚠️; "participatief beleggen brengt een aanzienlijk risico van gedeeltelijk of volledig kapitaalverlies met zich mee". Les Entreprêteurs is goedgekeurd door de AMF (PSFP FP-2023-28) en heeft een paspoort voor de hele EU, wat zorgt voor geloofwaardigheid en toezicht, maar investeerders hebben nog steeds te maken met de standaard risico's van crowdfunding.

Aannemers Productaanbod

Les Entreprêteurs biedt vier belangrijke investeringstypes aan: i) bedrijfsfinanciering (crowdlending leningen, bedrijfsobligaties, participatieve obligaties); ii) financiering van vastgoedprojecten (ontwikkelingsleningen, obligaties); iii) aandeleninvesteringen via acties (voornamelijk voor landbouwbelastingregelingen van Girardin); en iv) schuldherfinanciering (leningen en obligaties). Rendementen komen uit door de lener betaalde rente op leningen/obligaties, dividend/kapitaalwinsten op aandelen of fiscale voordelen (Girardin projecten leveren netto ~21% op via belastingkredieten). Projecten hebben meestal een looptijd van 1-4 jaar: cashflowleningen vaak 12-36 maanden, overbruggingsleningen korter (3-12 maanden), en Girardin-structuren meestal 4+ jaar. Minimale inzet begint bij ~€100 (sommige projecten met belastingvoordeel vereisen €2.000). Investeerders ontvangen overeengekomen termijnen volgens schema; eventuele belasting op rente wordt ingehouden door het platform. Belangrijke risico's zijn wanbetaling door de lener (een paar procent van de leningen vertraagd of afgeschreven), totale illiquiditeit tot de vervaldatum en geen garantie van de hoofdsom. Sommige leningprojecten hebben een sponsordeposito (een termijn die wordt aangehouden als onderpand), maar de algemene "risico's: mogelijke vertraging of verlies van kapitaal, illiquide investering" blijven bestaan.

Les Entreprêteurs Bedrijfsprofiel

Les Entreprêteurs, opgericht in 2016, is een in Parijs gevestigde SAS (kapitaal €200k), opgericht door Jean-Philippe Gontier (Président) en Marc-Antoine Vanheems (CEO). Het team bestaat uit financiële, risico- en technische professionals (bijvoorbeeld financieel directeur Cindy Gelez). Het bedrijf heeft geen grote bedrijfseigenaar of VC bekendgemaakt. Technische partners zijn onder andere betalingsagent Lemonway (ACPR-gereguleerd) voor veilige escrow van geld van investeerders, Oodrive voor e-handtekeningen, Syspertec voor KYC-gegevens en ARC voor het innen van schulden. Institutionele allianties omvatten een notering op het TousNosProjets-platform van Bpifrance. Les Entreprêteurs heeft een AMF-vergunning als een PSFP (nr. FP-2023-28, sinds november 2023) en is geregistreerd bij ACPR (Lemonway-agent). De rekeningen en activiteiten zijn verzekerd (RC pro, MMA). Het bedrijf heeft een paspoort in de EU (vergunning in DE, BE, ES, PL, PT, LU).

Les Entreprêteurs Financieringsvolumes & Performance

Met ingang van het laatste verslag (bijgewerkt op 09/09/2025), heeft Les Entreprêteurs voor ~€176,14 miljoen aan financiering tussen alle producten bemiddeld. Schuldfinancieringen (leningen, obligaties) bedragen in totaal ~€153,23 miljoen, verdeeld over 553 projecten, terwijl aandeleninvesteringen ~€2,85 miljoen (9 projecten) en Girardin Agricole-projecten met belastingvoordelen ~€20,07 miljoen (185 projecten) vertegenwoordigen. Meer dan 29.356 investeerders namen deel. Alleen al in 2024 financierde het platform €30,2 miljoen; tegen september 2025 nog eens ~€25,7 miljoen. De terugbetaalde hoofdsom aan investeerders bedraagt in totaal ~€54,8 miljoen (schuld) plus rente €13,94 miljoen. Interne statistieken tonen een gemiddeld gewogen rendement op leningen van ~8,9% per jaar. Wanbetalingen zijn bescheiden: slechts ~€660k aan hoofdsom is definitief verloren gegaan (≈0,44% van het leningvolume). Ongeveer €8,62 miljoen (>6 maanden achterstallig, 5,6%) is momenteel achterstallig. Girardin projecten laten 0 wanbetalingen zien en ~21% netto fiscaal rendement. De totale rendementen voor investeerders liggen gemiddeld rond de mid-single digits netto (IRR ≈5-7%) gezien de vertragingen en kosten, waarbij sommige projecten tot ~10-12% halen.

Les Entreprêteurs Risicobenadering & -beheer

Les Entreprêteurs past een strenge selectie toe: kredietnemers moeten doorgaans een omzet hebben van ≥€250K, een positieve EBITDA en 2-3 jaar financiële gegevens. Kandidaten worden gescreend (online en via gegevens van Banque de France) en geanalyseerd door het team. Analisten ontmoeten bedrijven, beoordelen boekhouding en kredietwaardigheid (met de FIBEN-database van Banque de France) en vervolgens verleent een intern kredietcomité goedkeuring. Elk project krijgt een gepubliceerde "note de risque" (risicoscore) en volledige documentatie (financiële gegevens, analyserapport). Veel leningen omvatten een waarborgsom (één termijn) die door het platform wordt vastgehouden tot de uiteindelijke terugbetaling. Het platform houdt toezicht op de terugbetalingen via het betalingssysteem van Lemonway en zorgt voor het inhouden van belasting op de rente. In geval van wanbetaling of vertraging start Les Entreprêteurs een incasso (minnelijk of gerechtelijk, via ARC) op kosten van de lener. Sector/geografie-filters richten zich op Franse MKB-bedrijven en specifieke niches (bijv. Girardin agricole in Frans Guyana). Regelmatige rapportage en dashboards voor investeerders (na investering) geven gedetailleerde betalingsschema's. Over het algemeen is er sprake van een strikte doorlichting en risicobewaking, maar er is geen kapitaalverzekering of aflossingsgarantie.

Les Entreprêteurs Platform Kenmerken

Het webplatform is voornamelijk in het Frans en werkt in EUR. Het ondersteunt beleggersdashboards met portefeuilleoverzichten en projectdetails. De functies omvatten het filteren van projecten op type, rentevoet en looptijd. Er is geen formele tool voor automatisch beleggen, maar beleggers kunnen handmatig diversifiëren tussen aanbiedingen. Les Entreprêteurs neemt met name deel aan een secundaire markt ("BP Flex") waar uitstaande delen van een project (gemeld door investeerders) kunnen worden doorverkocht. Voor alle transacties (stortingen/opnames) wordt Lemonway gebruikt. Het platform biedt risiconota's en analysedocumenten voor elk project. Investeerders zien duidelijke schema's en kunnen terugbetalingen volgen; klantenondersteuning omvat online chat/telefoon. De site heeft samenwerkingsverbanden (Tousnosprojets, CGP-ruimtes) maar geen escrowverzekering voor leningen buiten de wettelijke bescherming. Over het algemeen biedt de site standaard crowdfunding tools (diversificatie, online account) en snelle ondersteuning.

Tarieven en prijsstructuur van Les Entreprêteurs

Investeerders betalen geen abonnements- of platformkosten bij inschrijving. Voor schuldprojecten ontvangen investeerders 100% van de geplande aflossingen (bruto rente, minus ingehouden belasting). Bij aandelenaanbiedingen (met uitzondering van Girardin) brengt Les Entreprêteurs 10% van de gerealiseerde meerwaarden (dividenden + verkoopwinst) in rekening bij exit. Alle andere kosten (verwerking, service, enz.) worden gedragen door de emittenten van het project. De emittenten betalen een plaatsingscommissie van ~9% (8,5% voor Girardin projecten) van de opgehaalde fondsen en een jaarlijkse beheervergoeding van 0,5% op de uitstaande schuld. De vergoedingsschema's zijn transparant en worden gepubliceerd in de documentatie van elk project. Dit model betekent dat investeerders geen verborgen kosten hebben (afgezien van de succesvergoedingen voor aandelen), waardoor de kosten in lijn worden gebracht met de fondsenwerving van het project.

Negatieve publiciteit over Les Entreprêteurs

We hebben geen grote controverses of regelgevende sancties gevonden die van invloed zijn op Les Entreprêteurs. De AMF-registratie en het FCA-achtige toezicht van het platform geven vertrouwen. Kleine punten van kritiek uit blogs en gebruikersbeoordelingen wijzen op vertragingen bij projecten en administratieve vertragingen (bijv. langzamere ondertekening van contracten en incidentele vertragingen bij terugbetalingen). Enkele commentaren vermelden een beperkte projectselectie in bepaalde niches. Een investeerdersblog vermeldt "enigszins hoge wanbetalingspercentages" op risicovollere MKB-leningen, hoewel de officiële statistieken slechts ~0,4% kapitaalverlies laten zien. Trustpilot geeft een gemiddelde beoordeling van 4/5 (vanaf 2025) met klachten die typisch zijn voor elke crowdfunding site. Samengevat, afgezien van de normale crowdfunding risico's en vertragingen, zagen we geen rode vlaggen; het platform wordt beschouwd als gerenommeerd en compliant vanaf 2025.

Succesverhalen

Les Entreprêteurs heeft gestage groeimijlpalen bereikt. Eind 2025 had het in totaal ~€176 miljoen aan financiering gefaciliteerd en meer dan 29.000 investeerders aangesloten. In november 2023 kreeg het een AMF-goedkeuring (PSFP), een opmerkelijke mijlpaal op het gebied van regelgeving. Het Girardin Agricole programma springt eruit: €20,07M gefinancierd voor 185 projecten (2016-2025) met een belastingvoordeel van 25%. De partnerschappen van het platform (Lemonway, Bpifrance's TousNosProjets) en deelname aan grote fintech evenementen (Patrimonia, Crowdfunding beurzen) weerspiegelen de erkenning van de sector. Mediaprofielen van oprichters en hoge Trustpilot-scores onderstrepen de geloofwaardigheid. Hoewel het geen "startup-succes" is met exit-evenementen, zijn de belangrijkste successen de goedkeuring door de regelgevende instanties en robuuste financieringsvolumes, wat getuigt van betrouwbaarheid.

Is Les Entreprêteurs veilig en gereguleerd?

Ja. Het is AMF-geregistreerd (PSFP FP-2023-28) en staat onder toezicht van de Franse financiële autoriteiten. Fondsen worden beheerd door de gereguleerde trustee Lemonway. Geen enkele investering is echter gegarandeerd en de algemene risico's van crowdfunding zijn van toepassing.

Welk rendement kan ik verwachten?

Typische leningprojecten bieden een jaarlijkse rente van ~6-10%. De gewogen gemiddelde rente is ~8,9%. Hoogrentende vastgoedleningen kunnen oplopen tot ~10-12%, terwijl aandelenprojecten van Girardin netto ~21% opleveren (via belastingkrediet). Rendementen zijn bruto; belasting wordt ingehouden aan de bron (platform rapporteert inkomsten).

Wat zijn de belangrijkste risico's?

De belangrijkste risico's zijn wanbetaling door de lener (gedeeltelijk of volledig verlies van kapitaal) en illiquiditeit van de investering. Er kunnen vertragingen optreden in de terugbetalingen door leners (sommige projecten lopen vertraging op). Wijzigingen in het platform of de regelgeving zijn onwaarschijnlijke risico's gezien de AMF-status. In het algemeen zijn verliezen mogelijk, dus beleggers moeten diversifiëren en alleen beleggen wat ze zich kunnen veroorloven om te verliezen.