Mintos AI Overview on 09/2025

Mintos Beleggingsplatform - Uitgebreide analyse 2025

Mintos is een toonaangevende Europese 🇪🇺 marktplaats voor beleggen in leningen en soortgelijke activa, die particuliere beleggers in contact brengt met leningen van tientallen leenbedrijven. Het platform werd gelanceerd in 2015 en is gevestigd in Letland. Het is inmiddels uitgegroeid tot 500.000+ gebruikers met meer dan €700 miljoen aan beheerd vermogen (vanaf eind 2024). Investeerders kunnen passief inkomen verdienen uit de rente van leners, waarbij Mintos adverteert met gemiddelde rendementen rond de 10-12% per jaar. De belangrijkste voordelen zijn een brede diversificatie (leningen uit ~30 landen), een gebruiksvriendelijk auto-investeringssysteem en de veiligheid van een gereguleerd platform (met een EU MiFID-licentie) 😀. Beleggers worden echter geconfronteerd met aanzienlijke risico's: wanbetalingen op leningen en faillissementen van kredietverstrekkers hebben geleid tot aanzienlijke fondsen in herstel (⚠️ ongeveer 20% van de leningenportefeuille is momenteel vertraagd of in herstel). Daarnaast zijn investeringen niet gegarandeerd en hebben economische schokken (zoals COVID-19 of oorlog) in het verleden het daadwerkelijke rendement in slechte jaren tot bijna nul gereduceerd. Kortom, Mintos biedt mogelijkheden met een hoog rendement in ruil voor een hoger risico, en zorgvuldige diversificatie en due diligence zijn essentieel voor beleggers.

Mintos Investering Productgegevens

Type product: Mintos biedt beleggingen voornamelijk in leningen (consumentenleningen, kortlopende leningen, autoleningen, etc.), gestructureerd als Note financiële instrumenten. Elke Note bundelt een batch van 6-20 vergelijkbare leningen van een kredietverstrekker en heeft een ISIN-code. Investeerders kopen deze Notes (minimaal €50 per Note) en krijgen rente betaald door de onderliggende leners. De typische leningen op Mintos zijn ongedekte persoonlijke leningen of microleningen - ongeveer twee derde zijn kortetermijnleningen (tot ~90 dagen), en andere zijn leningen op afbetaling, autofinanciering en sommige zakelijke of vastgoedleningen. Leningtermijnen variëren van een paar weken tot maximaal 5-6 jaar en rentetarieven variëren sterk (ruwweg 5% tot 20%+ voor riskantere leningen). Rendementen worden gegenereerd uit rentebetalingen van leners (minus eventuele wanbetalingen of kosten) - Mintos geeft de rente door aan investeerders als leners terugbetalen. Veel leningen worden geleverd met een "terugkoopgarantie": als een lening 60+ dagen te laat is, wordt de kredietverstrekker verondersteld de Note terug te kopen (met teruggave van hoofdsom en opgebouwde rente) 😊. Deze terugkoopverplichting kan wanbetalingen van individuele leners beperken, maar is slechts zo betrouwbaar als de financiën van de kredietverstrekker (het is een belofte, geen gegarandeerde garantie - verschillende kredietverstrekkers zijn er in het verleden niet in geslaagd terugkoopverplichtingen na te komen ⚠️).

Juridische en structurele structuur: Sinds medio 2022 opereert Mintos onder een gereguleerde structuur. AS Mintos Marketplace heeft een vergunning als beleggingsonderneming in Letland en geeft Notes uit via speciale special purpose vehicles (bijv. "Mintos Finance No. 7") voor elke kredietverstrekker. Dit betekent dat investeerders technisch gezien gereguleerde schuldpapieren kopen die gedekt worden door leningen. De activa van klanten (contanten en obligaties) worden gescheiden gehouden van de eigen middelen van Mintos, onder bewaarregels, en Mintos maakt deel uit van een beleggerscompensatiestelsel dat tot €20.000 kan dekken als Mintos het geld van beleggers niet zou terugbetalen. Mintos heeft ook een licentie voor instellingen voor elektronisch geld ("Mintos Payments") om IBAN-rekeningen te verstrekken en betalingen af te handelen. De focus van het platform is wereldwijd: het biedt onderdak aan leenbedrijven uit heel Europa, Azië, Afrika en Latijns-Amerika (geen leningen uit de VS/het VK), hoewel veel van hen zich in opkomende markten bevinden (bijv. de Baltische staten, de Balkan, Centraal-Azië). Mintos heeft zijn aanbod geleidelijk uitgebreid tot meer dan alleen leningen - eind 2023 introduceerde het bedrijfsobligaties en ETF-portefeuilles, en in 2024 voegde het een huurvastgoedproduct en Smart Cash (een geldmarktfondsbelegging) toe als onderdeel van het worden van een multi-asset platform. Deze nieuwe activa zorgen voor extra diversificatie, maar beleggen in leningen blijft het kernproduct (leningen vormen nog steeds de meerderheid van de beleggingen op het platform in 2024).

Investeringskengetallen: Beleggers kunnen beginnen met een laag bedrag - minimaal €50 per lening Note (voorheen €10 onder het oude systeem). Er is geen bovengrens per investeerder, afgezien van de beschikbaarheid van leningen; veel ervaren gebruikers investeren tienduizenden euro's. Looptijden variëren: kortlopende betaaldagleningen (1-3 maanden) zijn gebruikelijk, terwijl leningen op afbetaling en autoleningen 6-36 maanden kunnen lopen, en een paar hypotheekleningen of bedrijfsleningen tot 60-72 maanden. Het verwachte rendement op Mintos hangt af van de portefeuillemix - de gemiddelde rentetarieven op het platform liggen momenteel rond de 11-12%, maar het werkelijke rendement voor investeerders kan lager uitvallen als rekening wordt gehouden met wanbetalingen. Mintos meldt dat het jaarlijkse nettorendement historisch gemiddeld ~10% bedraagt, maar met schommelingen; na een golf van wanbetalingen in 2020 daalde het gemiddelde nettorendement dat jaar bijvoorbeeld tot slechts ~2,4%. In het hogere segment hebben beleggers die zich richten op risicovollere leningen of leningen met korting kopen op de secundaire markt rendementen gerapporteerd van meer dan 15%, maar met een grotere volatiliteit.

Belangrijkste risico's: Investeerders lopen kredietrisico (een lener kan in gebreke blijven en als de kredietverstrekker dit niet kan dekken via terugkoop, draagt de investeerder het verlies). Er is een risico op de kredietverstrekker - als een kredietverstrekker failliet gaat of wordt opgeschort, kan het geld van de investeerder vast komen te zitten in lange herstelprocessen (dit is gebeurd bij verschillende partnerleners van Mintos, wat heeft geleid tot aanzienlijke vertragingen en gedeeltelijke verliezen). Liquiditeitsrisico is ook aanwezig: hoewel Mintos een secundaire markt biedt, is het verkopen van investeringen voor de vervaldatum niet gegarandeerd - in een crisis of als een lening een betalingsachterstand heeft, vind je misschien geen koper of moet je met korting verkopen en een vergoeding betalen. Daarnaast stelt investeren in niet-euro leningen (sommige Notes zijn in valuta zoals PLN, KZT, etc.) je bloot aan valutarisico's - Mintos staat investeren in meerdere valuta's toe, maar dekt valutaschommelingen niet af. In het ergste geval kan een belegger worden geconfronteerd met een totaal verlies van een bepaalde leningbelegging als zowel de lener als de verstrekker van de lening failliet gaan en terugvorderingen niets opleveren. Mintos zelf verzekert zich niet tegen beleggingsverliezen (het Letse beschermingsprogramma van €20k dekt alleen de insolventie van Mintos, niet het in gebreke blijven van leners). Beleggers moeten deze risico's begrijpen en breed spreiden op het platform om ze te beperken.

Mintos Achtergrond en regelgeving

Oprichting en eigendom: Mintos werd in 2014 opgericht door Martins Sulte (CEO) en Martins Valters (CFO/COO) in Riga, Letland. Sulte, een ex-investeringsbankier, en Valters, een ervaren financieel professional, lanceerden Mintos in 2015 als een fintech startup die investeerders verbindt met leningenportefeuilles. In de loop der jaren trok Mintos een breed aandeelhoudersbestand aan. De grootste aandeelhouder is de Letse investeerder Aigars Kesenfelds (via zijn bedrijf AS ALPPES Capital), die ~30,5% van Mintos bezit. Kesenfelds was medeoprichter van de 4finance groep (een groot Europees microkredietbedrijf) en investeerde al vroeg in Mintos via zijn durfkapitaalfonds (voorheen Skillion Ventures). Naast de oprichters en Kesenfelds heeft Mintos honderden kleinere aandeelhouders dankzij crowdfundingrondes. Het bedrijf haalde in 2020 €6,5 miljoen op bij meer dan 6.000 crowd-investeerders (op dat moment de grootste equity crowdfunding ooit in continentaal Europa). In april 2024 haalde Mintos nog eens €3,1 miljoen op via Crowdcube bij 3.300 investeerders, wat een sterke steun van de gemeenschap laat zien. Het bedrijf haalde in 2024 ook €2 miljoen aan schuldfinanciering op bij FlyCap, een Lets groeikapitaalfonds. Deze fondsen hebben de uitbreiding en productontwikkeling van Mintos ondersteund.

Management en team: Het bedrijf wordt geleid door CEO Martins Sulte, die vaak het publieke gezicht van Mintos is, en COO Martins Valters. Ze worden ondersteund door een team met Chief Risk Officer Marcis Gogis, General Counsel Inese Lazdovska en andere doorgewinterde professionals (het bestuur van Mintos bestaat uit vijf leden, inclusief de twee oprichters). Het team groeide aanzienlijk samen met het aantal gebruikers van het platform - van ~60 werknemers in 2018 tot meer dan 160 werknemers in 2023, met kantoren in Riga (hoofdkantoor) en eerder kleinere kantoren in Polen en Mexico om die markten te ondersteunen. Mintos werkt ook samen met spelers uit de sector voor bepaalde diensten; zo is het bijvoorbeeld een partnerschap aangegaan met fintech API-provider Upvest om zijn ETF- en aandelenbeleggingsaanbod in 2023 van energie te voorzien, en met BlackRock voor het beheer van inactief geld via een geldmarktfonds (Smart Cash product).

Juridische structuur: De operationele entiteit is AS Mintos Marketplace, een naamloze vennootschap in Letland. Het is een dochteronderneming van AS Mintos Holdings, die de Mintos-groep consolideert. Een andere belangrijke entiteit is SIA Mintos Payments, een bedrijf in eigendom van Mintos dat een vergunning heeft voor een instelling voor elektronisch geld (waardoor Mintos persoonlijke IBAN-rekeningen kan aanbieden en betalingen kan afhandelen). Deze entiteiten stellen Mintos in staat om een breed scala aan gereguleerde financiële diensten aan te bieden.

Regelgeving en licenties: Mintos is gereguleerd onder de financiële wetgeving van de EU. In augustus 2021 ontving Mintos haar vergunning voor beleggingsonderneming van de Letse Financiële en Kapitaalmarkt Commissie (FKTK). Deze vergunning (paspoort voor de hele EU) geeft Mintos het recht om orders van klanten uit te voeren, financiële instrumenten te verhandelen, beleggingsportefeuilles te beheren, beleggingsadvies te geven en financiële instrumenten te plaatsen zonder acceptatie. Het omvat ook aanvullende diensten zoals het bewaren van activa van cliënten en het wisselen van valuta in verband met beleggingen. Het verkrijgen van deze vergunning was een belangrijke mijlpaal; Mintos onderging in 2022 een overgangsperiode om haar ongereguleerde kredietopdrachten om te zetten in gereguleerde Notes met volledige naleving van MiFID II. Mintos staat onder toezicht van de Latvijas Banka (Bank van Letland, die de FKTK heeft overgenomen) en moet zich houden aan strenge EU-regels voor de bescherming van beleggers. Daarnaast is Mintos lid van Letlands nationale beleggerscompensatiestelsel, dat beleggers tot €20.000 kan compenseren als Mintos er niet in slaagt activa van klanten terug te geven als gevolg van insolventie. Het platform voldoet ook aan de PRIIPs-verordening van de EU (het verstrekken van essentiële informatiedocumenten voor haar Notes) en AML/KYC-wetten. Met name Britse beleggers worden niet geaccepteerd op Mintos post-Brexit, aangezien Mintos niet geregistreerd staat bij de Britse FCA. Over het algemeen zorgt de wettelijke status van Mintos voor een hoger niveau van transparantie en toezicht in vergelijking met peer-to-peer platforms zonder vergunning, maar het betekent ook een strengere onboarding (beleggers moeten een geschiktheidstest ondergaan om er zeker van te zijn dat ze de P2P-risico's begrijpen voordat ze bepaalde functies kunnen gebruiken).

Mintos Bedrijfsvolumes en Resultaten

Financieringsvolumes: Mintos is qua volume de grootste marktplaats voor leninginvesteringen in Europa. Sinds de oprichting heeft het meer dan €11,8 miljard aan investeringen in leningen gefaciliteerd (cumulatief vanaf 2025). Dit enorme volume is afkomstig van miljoenen individuele leningen die via het platform zijn gefinancierd. Mijlpalen in de afgelopen jaren zijn onder andere de overschrijding van €5 miljard geïnvesteerd begin 2020 en €10 miljard rond 2023 (ondanks een vertraging in 2020-2021). Alleen al in 2024 zag Mintos ongeveer 0,7 miljard euro aan nieuwe investeringen, wat een gematigde groei weerspiegelt naarmate het platform uitbreidt naar nieuwe activaklassen. Het platform meldt dat beleggingen in leningen het grootste deel van hun activiteiten blijven uitmaken, hoewel obligaties en andere activa in 2024 aan populariteit wonnen.

Investeerders en projecten: Mintos heeft een brede investeerdersbasis van particuliere gebruikers uit heel Europa (en daarbuiten). Eind 2024 hadden meer dan 500.000 beleggers zich aangemeld bij Mintos. Actieve investeerders (degenen die momenteel investeren) lopen in de tienduizenden; Mintos voegde alleen al in 2024 ~43.000 nieuwe investeerders toe. De typische investeerdersportefeuille is een paar duizend euro gespreid over vele leningen. Omdat leningen relatief klein zijn (vaak €100-€500 per stuk aan de kant van de lener), is het aantal gefinancierde leningen op Mintos enorm - het platform heeft tot nu toe waarschijnlijk meer dan 20 miljoen leningen gefinancierd (niet officieel vermeld, maar geïmpliceerd door het volume). Medio 2018 had Mintos bijvoorbeeld al 1 miljoen leningen gefaciliteerd, en sindsdien is de groei versneld. Nu in 2025 bezitten investeerders gezamenlijk honderdduizenden actieve Notes op elk moment. De gemiddelde investering per Note van investeerders is ongeveer €50-100, wat betekent dat elke lening doorgaans wordt verdeeld over tientallen investeerders, waardoor het risico wordt gespreid.

Rendement voor investeerders: De hoofdrendementen op Mintos zijn hoog in vergelijking met traditioneel sparen - de gemiddelde rente die wordt aangeboden op leningen op de primaire markt is ongeveer 11-12% (momenteel ~11,5% in Q3 2025). Mintos beweert dat het gemiddelde jaarlijkse nettorendement voor investeerders (na wanbetalingen en kosten) rond de 10% ligt. Veel langetermijngebruikers melden rendementen van 8-12%. De gerealiseerde rendementen varieerden echter per jaar: in sterke jaren (2017-2019) waren de typische rendementen ~10%+, terwijl tijdens de COVID-19 crisis en de nasleep ervan, de rendementen aanzienlijk daalden als gevolg van betalingsvakantie voor leners en verschillende faillissementen van kredietverstrekkers (het netto platformbrede rendement was slechts ~2,4% in 2020). Tegen 2022-2023 herstelden de rendementen zich; Mintos geeft aan dat tegen 2022 de rendementen weer in de buurt van 8-10% kwamen toen de economische omstandigheden normaliseerden. Belangrijk is dat het rendement per investeerder verschilt, afhankelijk van de strategie - degenen die op zoek gingen naar leningen met een hoger rendement (15%+ rente) eindigden soms met meer wanbetalingen en een lagere nettowinst, terwijl een gebalanceerde aanpak rond de 10% opleverde. Mintos voert ook promotionele cashback-campagnes die het rendement op korte termijn kunnen verhogen. De best presterende beleggers op Mintos hebben ~15-18% behaald door te handelen op de secundaire markt en gebruik te maken van kortingen, maar dergelijke strategieën brengen extra risico met zich mee. Aan de andere kant hebben sommige beleggers negatieve resultaten geboekt als een groot deel van hun portefeuille vastzat in een failliete kredietverstrekker (beleggers met een grote blootstelling aan een originator die in gebreke is gebleven, kunnen bijvoorbeeld te maken krijgen met verliezen die het rendement in het ergste geval onder nul brengen).

Leningprestaties en wanbetalingen: De gezondheid van de portefeuille van Mintos hangt af van zowel de kredietnemers die terugbetalen als de kredietverstrekkers die solvabel blijven. Vanaf 2024 is ongeveer 75-80% van de leningen bij Mintos in goede conditie (lopende of normaal terugbetalende leningen), terwijl 20-25% ondermaats presteert (te laat, in herstel of in afwachting van betaling). Deze underperformance ratio is relatief hoog - het weerspiegelt verschillende faillissementen van kredietverstrekkers in de afgelopen jaren waardoor veel leningen onbetaald bleven. Mintos publiceert een "Funds in Recovery" cijfer, dat in de tientallen miljoenen euro's loopt. Tijdens de pandemie in 2020 bleef bijvoorbeeld ongeveer 25% van de waarde van de hele leningenportefeuille steken in de status 'in behandeling' of 'wanbetaling'. Sindsdien werkt Mintos aan het terugvorderen van geld: eind 2022 meldden ze vooruitgang bij het terugvorderen van leningen die door de oorlog waren getroffen (bijv. 10 miljoen euro terugbetaald van Russische kredietverstrekkers in maart 2023). Toch zijn sommige wanbetalingen blijvend. Het historische verliespercentage van het platform is moeilijk vast te stellen omdat terugvorderingen jaren kunnen duren; Mintos heeft een verwacht langetermijnverliespercentage van 0,5-1,5% per jaar aangegeven, maar dit werd in 2020-2021 overschreden. Een grote groep die in gebreke bleef (Finko/Varks in 2020) veroorzaakte bijvoorbeeld meerjarige verliezen die het rendement van beleggers aanzienlijk beïnvloedden. Vanaf 2025 gaat Mintos door met het terugvorderen van verschillende geschorste kredietverstrekkers - het waarschuwt dat het uiteindelijke verlies op sommige bedrijven 50-75% van de getroffen fondsen kan bedragen. Positief is dat leningen die niet getroffen zijn door dergelijke problemen over het algemeen naar verwachting hebben gepresteerd en dat rentebetalingen maandelijks zijn ontvangen op duizenden leningen zonder incidenten. Mintos publiceert ook gegevens over achterstallige leningen: meestal is een klein percentage (1-5%) van de leningen 1-60 dagen te laat op een bepaald moment (voordat de terugkoop begint). Zodra leningen meer dan 60 dagen te laat zijn, zou de terugkoop moeten plaatsvinden. Beleggers moeten zich ervan bewust zijn dat de prestaties van de portefeuille snel kunnen verslechteren als een originator in financiële problemen komt, zoals te zien is in een paar opvallende gevallen op het platform.

Financiële resultaten van het bedrijf: De eigen financiële prestaties van Mintos zijn wisselend geweest en weerspiegelen groei-investeringen en externe schokken. In 2022 boekte Mintos zijn eerste jaarwinst met een nettowinst van €188.000 (na een verlies van €2,5 miljoen in 2021). Dit werd bereikt ondanks een omzetdaling van 5,6% in 2022 (tot €9,19 miljoen) doordat de oorlog en de overgang naar een licentie de activiteiten tijdelijk vertraagden. Tegen 2023 begonnen de inkomsten van Mintos weer te groeien (Mintos rapporteerde ~€11,1 miljoen aan inkomsten in 2023) en het bedrijf bleef rond break-even. In 2024 stegen de inkomsten van Mintos met ~+9% tot €12,1 miljoen, dankzij meer gediversifieerde inkomstenstromen (waaronder nieuwe producten). Mintos leed echter een nettoverlies van €2,1 miljoen in 2024. Het verlies was voorzien, omdat Mintos veel heeft geïnvesteerd in het lanceren van nieuwe beleggingscategorieën, het uitbreiden van het technologieplatform en marketing. De operationele kosten (IT, compliance en een team dat uitgroeide tot 180+ mensen) groeiden op korte termijn sneller dan de inkomsten. Mintos genereerde in 2024 inkomsten uit acht verschillende bronnen (niet alleen leenprovisies). Het heeft nog steeds een solide eigen vermogen en kasreserves, versterkt door de financieringsronde van 2024 en de lening van FlyCap. De balans aan het einde van 2024 liet een eigen vermogen ratio zien van 54% (lage schuld) en een gezonde liquiditeit (current ratio ~2.16). Samengevat is Mintos financieel stabiel, maar investeert het momenteel opnieuw om te groeien. Beleggers kunnen zich troosten met het feit dat het platform grote uitdagingen heeft overleefd (neergang van de Covid, verlies van enkele markten door oorlog) en marktleider blijft in zijn segment. Het doel van het bedrijf is om weer winstgevend te worden naarmate het multi-asset model zich uitbreidt - Mintos' vooruitzichten voor 2025 omvatten de lancering van direct beleggen in aandelen en het versnellen van de groei van beleggers in de hele EU.

Risicobenadering en -beheer van Mintos

Mintos heeft een robuust (maar niet onfeilbaar) risicobeheerraamwerk ontwikkeld om het leenaanbod op haar platform te selecteren en te bewaken. Kredietverstrekker Selectie: Mintos financiert projecten niet direct; in plaats daarvan gaat Mintos in zee met derden die leningen verstrekken aan investeerders. Voordat Mintos een partnerschap aangaat, voert het due diligence uit op deze bedrijven - het evalueren van hun jaarrekeningen, kwaliteit van de leningenportefeuille, management en kredietbeleid. Alleen kredietverstrekkers die aan bepaalde standaarden voldoen worden toegelaten op het platform. In de loop der jaren heeft Mintos meer dan 60 kredietverstrekkingspartners toegevoegd, maar er ook veel afgewezen of verwijderd die niet presteerden. Als een kredietverstrekker bijvoorbeeld in financiële nood verkeert, kan Mintos nieuwe leningen van hen opschorten (om risico's te beperken) en zich richten op herstel. Dit gebeurde bijvoorbeeld bij Finko (waar Mintos alle groepsonderdelen opschortte nadat een dochteronderneming in gebreke bleef). Mintos eist ook dat elke kredietverstrekker een "Skin in the Game" houdt, meestal 5-10% van elke lening op de eigen balans, om prikkels op elkaar af te stemmen. Dit zorgt ervoor dat kredietverstrekkers risicokapitaal hebben en moedigt voorzichtige kredietverstrekking aan.

Mintos Risico Score: Een belangrijk instrument dat Mintos gebruikt is de eigen Mintos Risico Score, geïntroduceerd in 2020 en elk kwartaal bijgewerkt voor elke kredietverstrekker. Dit is een numerieke score (0 tot 10, waarbij 10 het laagste risico is) die vier subscores samenvoegt: Prestaties van de leningenportefeuille, Efficiëntie van de lener, Sterkte van de terugkoop en Samenwerkingsstructuur. De subscores onderzoeken factoren zoals wanbetalingspercentages van de kredietverstrekker, winstgevendheid, kapitalisatie, hoe betrouwbaar ze terugkoopverplichtingen nakomen en wettelijke regelingen (bijv. groepsgaranties of onderpand dat aan Mintos is verpand). Mintos houdt elk bedrijf continu in de gaten; de scores worden elk kwartaal herzien en kunnen onmiddellijk worden aangepast als zich een belangrijke gebeurtenis voordoet (zoals een plotselinge wanbetaling of een regelgevingskwestie bij de kredietverstrekker). Als bijvoorbeeld de financiële gezondheid van een kredietverstrekker verslechtert of betalingen worden uitgesteld, verlaagt Mintos zijn risicoscore en kan het nieuwe investeringen voor de Notes van die kredietverstrekker bevriezen. De Risicoscore wordt openlijk gepubliceerd voor investeerders en biedt een vergelijkend risiconiveau - vanaf 2024 varieerde de score ruwweg van 3 tot 9 voor actieve kredietverstrekkers, waarbij er maar heel weinig in de hoogste categorie scoorden (dit weerspiegelt het feit dat veel Mintos kredietverstrekkers zich in relatief risicovolle markten bevinden). Mintos benadrukt dat deze score geen garantie of kredietbeoordeling is, maar een nuttige maatstaf. Investeerders worden aangemoedigd om de score te gebruiken om hun investeringen te filteren (sommigen vermijden bijvoorbeeld kredietverstrekkers met een score < 5).

Due Diligence & Onboarding: Het risicoteam van Mintos voert een uitgebreid onderzoek uit wanneer een nieuwe kredietverstrekker zich aansluit. Dit omvat het analyseren van gecontroleerde financiën, prestatiegegevens van leningen, achtergrond van het management en vaak bezoeken ter plaatse. Mintos vereist soms extra waarborgen voordat leningen op de lijst worden geplaatst - bijvoorbeeld garanties van moedermaatschappijen of verpanding van bepaalde activa. In één geval onderhandelde Mintos over garanties op groepsniveau (cross-collateralization) voor kredietverstrekkers die deel uitmaken van een grotere holding (hoewel deze in de praktijk niet altijd verliezen voorkwamen, zoals bleek uit het faillissement van Finko ondanks een groepsgarantie). Mintos begint meestal met een lager volume voor nieuwe kredietverstrekkers en verhoogt de limieten naarmate er meer vertrouwen wordt opgebouwd. Als een kredietverstrekker niet aan de rapportage-eisen voldoet of convenanten schendt, kan Mintos deze schorsen. In de periode 2019-2022 moest Mintos ongeveer 9 kredietverstrekkers opschorten vanwege problemen die varieerden van het intrekken van licenties tot beschuldigingen van fraude. Elke schorsing leidt tot een gerichte herstelinspanning.

Voortdurende monitoring: Eenmaal op het platform, moeten uitleenbedrijven regelmatig rapporten aan Mintos verstrekken (vaak maandelijks) over hun uitleenportefeuille, incasso's en financiële status. Mintos houdt statistieken bij zoals de uitstaande betalingen van elke kredietverstrekker (vertragingen in de overdracht van terugbetalingen van kredietnemers naar Mintos) en toont deze gegevens publiekelijk aan investeerders. Als de uitstaande betalingen toenemen of als de cashflow van een kredietverstrekker onder druk komt te staan, zal Mintos vaak updates publiceren op haar blog en actie ondernemen. Mintos heeft bijvoorbeeld een speciale status voor kredietverstrekkers in de problemen - "opgeschort" of "in herstel" - en bevriest nieuwe investeringen en de secundaire handel in die Notes om verdere blootstelling te voorkomen. Het team van Mintos werkt dan samen met de kredietverstrekker (of zijn beheerders) om zoveel mogelijk terug te krijgen, mogelijk via juridische stappen. Het platform werkt ook de Mintos Risico Score bij buiten het normale schema indien nodig.

Risicobeperkende middelen: Mintos heeft verschillende beschermende maatregelen geïmplementeerd. De terugkoopverplichting (eerder genoemd) is een belangrijke risicobeperker - contractueel moeten kredietverstrekkers leningen terugkopen die meer dan 60 dagen achterstallig zijn, waardoor investeerders worden beschermd tegen wanbetalingen van individuele kredietnemers. Mintos erkent echter dat dit niet 100% betrouwbaar is, dus ze moedigen diversificatie aan en verstrekken gegevens over de staat van dienst van elke kredietverstrekker op het gebied van terugkoop. Mintos houdt soms ook een deel van de betalingen in om terugvorderingen te compenseren (bijv. een deel van de lopende terugbetalingen van een kredietverstrekker nemen om te verdelen onder beleggers in leningen met wanbetaling - dit werd gedaan in sommige terugvorderingszaken). Belangrijk is dat Mintos sinds de regulering nu een Prospectus uitgeeft voor het Note-programma van elk leenbedrijf, goedgekeurd door de toezichthouder. Deze prospectussen (beschikbaar op Mintos en de website van de toezichthouder) geven een gedetailleerd overzicht van de structuur, risicofactoren en financiële informatie van de kredietverstrekker, waardoor beleggers transparantie krijgen. Het Helpcentrum voor beleggers en de blog van Mintos bieden ook uitgebreide informatie over risico's en zelfs casestudy's van mislukkingen van kredietverstrekkers in het verleden. De voorwaarden van het platform bevatten bepalingen over samenwerkingsstructuren die gericht zijn op het veiligstellen van de rechten van investeerders - bijvoorbeeld dat kredietverstrekkers in sommige gevallen pandrechten moeten vestigen op vorderingen van kredietnemers, zodat als deze in gebreke blijven, investeerders wettelijk aanspraak kunnen maken op de onderliggende terugbetalingen van de leningen.

Portefeuille filters en limieten: Vanuit het oogpunt van beleggers biedt Mintos de mogelijkheid om filters in te stellen om de risicoblootstelling te beheren - je kunt een limiet stellen aan het bedrag dat naar een enkele lening of kredietverstrekker gaat, alleen bepaalde landen of kredietscorebereiken selecteren, etc. Mintos strategieën (auto-investeren) leggen ook diversificatieregels op. De conservatieve strategie kan bijvoorbeeld de blootstelling per kredietverstrekker beperken tot een klein percentage. Mintos zelf garandeert diversificatie niet automatisch (beleggers moeten dit zelf instellen), maar geeft wel richtlijnen (zoals de aanbeveling om in minstens 50-100 verschillende leningen te beleggen voor een stabiel resultaat). Door leningen aan te bieden in meer dan 30 landen en vele sectoren (consumenten, MKB, auto's, onroerend goed), maakt Mintos geografische risicospreiding mogelijk, hoewel het waarschuwt dat veel kredietverstrekkers actief zijn in vergelijkbare risicovolle segmenten (dus diversificatie kan soms een illusie zijn als meerdere kredietverstrekkers worden getroffen door dezelfde macro-event).

Kortom, Mintos benadert risico's proactief: grondige screening vooraf, voortdurende controle via het Risk Score systeem en interventie (schorsingen, juridisch verhaal) als het fout gaat. Ondanks deze inspanningen blijft investeren op Mintos risicovol - het platform merkt zelf op dat "de waarde van uw investering kan dalen of stijgen, en u kunt al uw geïnvesteerde kapitaal verliezen". Investeerders moeten gebruik maken van de informatie die Mintos biedt (risicoscores, financiële rapporten van kredietverstrekkers, inzichten in landenrisico's) en niet alleen vertrouwen op de doorlichting door Mintos. De meerdere mislukkingen van kredietverstrekkers in 2019-2022 dienden als een leerervaring, en Mintos heeft de normen sindsdien aangescherpt, door zich te richten op meer solide kredietverstrekkers en meer transparantie te eisen. De toekomstige stabiliteit van het platform zal afhangen van hoe goed Mintos kan anticiperen op problemen met kredietverstrekkers en een evenwichtige portefeuille van kredietverstrekkers kan behouden.

Mintos Platform Functionaliteit en Functies

Mintos staat bekend om zijn gebruiksvriendelijke platform met een verscheidenheid aan tools om beleggers te helpen bij het beheren van hun portefeuilles. De interface is beschikbaar via het web en ook via een mobiele app (iOS en Android), waardoor accounttoegang ook onderweg mogelijk is. De website ondersteunt 10 talen (waaronder Engels, Lets, Duits, Spaans en Frans) om tegemoet te komen aan het pan-Europese publiek. Hieronder staan de belangrijkste functionele kenmerken:

Automatisch beleggen & strategieën: Mintos biedt zowel aangepaste auto-investeringen als vooraf gedefinieerde Mintos strategieën 🤖. Met de auto-investeer functie kunnen investeerders hun eigen criteria instellen (rentetarief, looptijd, landen, specifieke kredietverstrekkers, etc.) en het systeem zal automatisch het beschikbare geld investeren in bijpassende leningen. Voor een meer hands-off benadering biedt Mintos strategie portefeuilles: Conservatief, Evenwichtig (Core) en Hoogrentend. Deze strategieën spreiden automatisch over veel leningen en kredietverstrekkers op basis van risiconiveau - bijvoorbeeld Conservatief houdt vast aan kredietverstrekkers met een hogere rating, High-Yield gaat voor leningen met een hogere rente (risico). Het gebruik van een Mintos Strategie vereenvoudigt het beleggen (in wezen diversificatie met één klik), hoewel er een kleine beheervergoeding aan verbonden is (0,39% per jaar). Veel nieuwe beleggers kiezen een strategie om mee te beginnen en kunnen deze later verfijnen met aangepaste instellingen. Auto-invest zorgt ervoor dat geld snel wordt geherinvesteerd zodra oude leningen worden afgelost, waardoor inactief geldverlies wordt geminimaliseerd.

Secundaire markt: Mintos heeft een zeer actieve Secundaire Markt waar investeerders investeringen in leningen (Notes) aan elkaar kunnen kopen of verkopen. Deze functie biedt liquiditeit en flexibiliteit - als een investeerder vroegtijdig uit een positie wil stappen, kunnen ze deze te koop aanbieden op de secundaire markt. Kopers kunnen soms leningen met korting kopen (of een premie betalen), afhankelijk van vraag en aanbod. Sinds 2025 is er voor meer dan €446 miljoen aan leningen verhandeld op de secundaire markt van Mintos. Ongeveer 85% van de investeerders heeft de secundaire markt minstens één keer gebruikt, wat het belang ervan voor liquiditeit onderstreept. Mintos rekent een vergoeding van 0,85% voor de verkoper wanneer je investeringen verkoopt op de secundaire markt. Er zijn filters om specifieke leningen te vinden die te koop staan (op rente, status, korting, etc.). De secundaire markt is vooral handig als je je balans moet herschikken of vroegtijdig moet uitkeren - een belegger kan bijvoorbeeld leningen met een langere looptijd verkopen om geld vrij te maken, zij het mogelijk met een kleine korting om kopers aan te trekken. In normale tijden is de liquiditeit behoorlijk, maar merk op dat in crisisperiodes (bijv. maart 2020) kopers verdampten, dus het is niet zo liquide als een bankrekening. Toch heeft de combinatie van maandelijkse rentebetalingen van leningen en de secundaire markt veel beleggers in staat gesteld om de cashflow te beheren en gedeeltelijke opnames te maken wanneer dat nodig is.

Portfolio dashboard en rapportage: Mintos biedt een uitgebreid beleggersdashboard met realtime gegevens over de portefeuille. Investeerders kunnen statistieken zien zoals gewogen gemiddelde rente, volgende betalingsdata, diversificatie uitgesplitst per land of kredietverstrekker, etc. Er zijn grafieken voor de groei van de portefeuille in de tijd en de ontvangen inkomsten. Een "Pending Payments" sectie laat zien of er fondsen wachten op overdracht van kredietverstrekkers. Mintos biedt ook rekeningoverzichten en belastingrapporten (een jaarlijkse inkomensverklaring voor belastingaangifte). Deze kunnen worden gedownload, wat handig is. De UX van het platform wordt vaak geprezen voor de duidelijkheid - het is gemakkelijk om te controleren welke leningen nog lopen, welke te laat zijn en welke op de secundaire markt zijn gekocht/verkocht. Meldingen waarschuwen gebruikers voor binnenkomende betalingen of belangrijk nieuws (zoals een geschorste kredietverstrekker). Voor vragen hebben investeerders toegang tot een gedetailleerd Helpcentrum en zelfs een Community forum gemodereerd door Mintos waar gebruikers problemen bespreken.

Diversificatie- en allocatietools: Naast de auto-investeringsinstellingen heeft Mintos functies geïntroduceerd zoals de Diversificatiemodus (in oudere versies) die je investeringen automatisch gelijkmatig spreiden over alle beschikbare leningen die aan je criteria voldoen. Nu spreiden Mintos strategieën inherent door de blootstelling per lening en per kredietverstrekker te beperken. Je kunt ook een maximale exposure per kredietverstrekker instellen in auto-invest (bijv. niet meer dan 10% aan een enkele kredietverstrekker) om concentratierisico te vermijden. Met een "Mintos Risk Score" filter kun je indien gewenst kredietverstrekkers met een lagere score uitsluiten. Het platform maakt het gemakkelijk om kleine bedragen (stappen van €50) te investeren in honderden leningen, waardoor je een brede spreiding bereikt, zelfs met een bescheiden totale portefeuille.

Terugkoopgarantie & meldingen: Voor leningen met een terugkoopgarantie benadrukt Mintos dit in de details van de lening. Als een lening >60 dagen te laat is, wordt deze gemarkeerd voor terugkoop. Mintos zal de rekening van de investeerder crediteren zodra de leningverstrekker de terugkoop voldoet (hoofdsom + rente). Als een terugkoop wordt uitgesteld, krijgt de lening de status "in afwachting van betaling". Mintos houdt een lopend overzicht bij op de pagina van elke kredietverstrekker van hoeveel er in behandeling is of is teruggevorderd, wat een unieke transparantiefunctie is - investeerders kunnen zien of een bepaalde kredietverstrekker een groeiende achterstand heeft met terugbetalingen (een potentieel waarschuwingsteken). Mintos biedt soms ook "Recovery Updates" via e-mail/blog voor beleggers die te maken hebben met een geldschieter in moeilijkheden, met details over de stappen die zijn genomen.

Valuta opties: Mintos staat beleggen in meerdere valuta's toe. Je kunt je rekening financieren in 9 valuta's, waaronder EUR, GBP, USD (historisch), PLN, CZK, KZT, enz. Maar, zoals Mintos waarschuwt, als je investeert in leningen in iets anders dan euro, loop je een FX-risico. Ze bieden wel een in-platform valutawisselfunctie, zodat je bijvoorbeeld GBP naar EUR kunt converteren om in euro leningen te investeren. Het wisselen van valuta brengt kosten met zich mee (ongeveer 0,5% spread). Veel investeerders kiezen ervoor om zich te beperken tot EUR leningen (de meerderheid van de leningen van Mintos luiden in euro) om valutavolatiliteit te vermijden.

Aanvullende producten: Naast P2P-leningen is de functionaliteit van het platform van Mintos in 2023-2024 uitgebreid. Beleggers kunnen nu gediversifieerde obligatieportefeuilles en ETF-portefeuilles van Mintos kopen, vergelijkbaar met robo-advisors (Mintos werkt samen met een broker om fractioneel ETF-beleggen mogelijk te maken). De interface hiervoor is geïntegreerd - je kunt alle activa in één portefeuille zien. Mintos heeft ook Smart Cash gelanceerd, wat in wezen een geldmarktfonds is (BlackRock ICS Euro Liquidity Fund) dat toegankelijk is via Mintos. Met Smart Cash kun je inactief geld parkeren en ~3-4% rente verdienen met dagelijkse liquiditeit, rechtstreeks via het dashboard van Mintos. Dit is een opmerkelijke functie omdat het het veelvoorkomende probleem van cash drag bij P2P beleggen aanpakt door een optie met laag risico te bieden voor niet-geïnvesteerd geld. Mintos rekent een kleine vergoeding (0,19%) voor Smart Cash en handelt in ruil daarvoor de fonds transacties af.

Kenmerken voor de bescherming van investeerders: Omdat Mintos een gereguleerd platform is, biedt het een aantal beschermingen die je niet vindt op niet-gelicentieerde sites. Zo zorgen gescheiden rekeningen ervoor dat het geld van investeerders gescheiden is van de fondsen van Mintos. Als Mintos failliet zou gaan, zou een aangestelde custodian of beheerder het beheer van de Notes overnemen, en het Investor Compensation Scheme zou niet-geïnvesteerd geld of vermiste activa kunnen vergoeden tot €20k per belegger. Mintos biedt ook gedetailleerde informatiedocumenten (prospectussen en essentiële informatiedocumenten) voor elk Note-programma, wat een transparantieniveau is dat vergelijkbaar is met beleggen in obligaties of fondsen.

Community en ondersteuning: Mintos heeft een Trustpilot rating van ongeveer 4,0/5 sterren en reageert actief op feedback van gebruikers. Het platform heeft een grote gemeenschap van beleggers (forums, blogs en sociale media groepen) die strategieën delen en problemen bespreken. Op de eigen site van Mintos bieden de Mintos Community sectie en blog deskundige artikelen, maandelijkse updates over bedrijven die leningen verstrekken en nodigen zelfs gebruikers uit om vragen te stellen aan de CEO. Klantenservice is beschikbaar via e-mail en reageert over het algemeen goed, hoewel gebruikers tijdens crises (zoals in 2020) tragere reactietijden hebben ervaren vanwege de grote hoeveelheid vragen.

Over het algemeen wordt de functionaliteit van Mintos beschouwd als een van de meest geavanceerde in de P2P sector. Functies zoals automatische diversificatie, een drukke secundaire markt, ondersteuning van meerdere valuta's en integratie van verschillende activaklassen maken het een uitgebreid investeringsplatform. Het nadeel van deze complexiteit is dat nieuwe investeerders een beetje een leercurve hebben - maar Mintos richt zich op beginners met zijn strategieën en op experts met granulaire controles. De evolutie van het platform (het toevoegen van zaken als IBAN-rekeningen, kaartstortingen, etc.) laat een drive zien om een one-stop investeringsapp te worden voor particuliere beleggers op zoek naar passief inkomen.

Mintos Vergoedingen en Prijsstructuur

Een van de verkoopargumenten van Mintos is de investeerdersvriendelijke kostenstructuur - de meeste diensten voor investeerders zijn gratis of tegen lage kosten, zodat het grootste deel van het rendement naar de investeerder vloeit 😃. Het platform verdient voornamelijk geld door vergoedingen te vragen aan de kredietverstrekkers. Hier is een overzicht van de prijzen van Mintos:

Kosten voor investeerders:

• Investeringskosten: €0 kosten voor handmatig investeren in leningen, obligaties, ETF's of vastgoedaanbiedingen op Mintos. Er zijn geen inschrijfkosten en geen jaarlijkse rekeningkosten voor beleggers. Mintos brengt wel kleine beheerkosten in rekening als je gebruik maakt van hun geautomatiseerde producten: de Mintos Strategy portefeuilles (Core/Conservative/High-Yield) hebben 0,39% servicekosten per jaar, en op maat gemaakte auto-invest portefeuilles hebben 0,29% kosten per jaar. Deze kosten worden maandelijks in rekening gebracht op basis van je belegde saldo in deze strategieën. Opmerkelijk is dat als je handmatig belegt per lening, er helemaal geen kosten in rekening worden gebracht voor het uitlenen van beleggingen - Mintos introduceerde de strategiekosten als een manier om hun automatisering met toegevoegde waarde te gelde te maken, terwijl handmatig beleggen gratis blijft. Voor het Smart Cash geldmarktfonds brengt Mintos 0,19% per jaar in rekening over het bedrag in Smart Cash. Deze percentages zijn relatief laag (bijvoorbeeld, 0,39% op een portefeuille van €1000 is €3,90 per jaar) en worden afgetrokken van de verdiende rente, zodat beleggers nog steeds een netto geadverteerd rendement zien.

• Storting en opname: Mintos staat gratis stortingen en opnames toe via bankoverschrijving in euro's. Er zijn geen kosten verbonden aan het opnemen van geld naar je bank (de meeste Euro SEPA opnames komen binnen 1-2 dagen aan). Als je er echter voor kiest om te storten met een creditcard/debetkaart of Apple/Google Pay, dan brengt Mintos 2% kosten in rekening op het stortingsbedrag. Dit dekt in principe de verwerkingskosten van de kaart. De meeste gebruikers vermijden dit door gratis bankoverschrijvingen te gebruiken. Mintos brengt niet expliciet kosten in rekening voor het omrekenen van valuta, maar ze hebben een spread voor het wisselen van valuta vanaf 0,5% van het omgewisselde bedrag. Dus als je valuta omrekent binnen het platform, houd dan rekening met die kosten. Het bijhouden van je rekening is gratis; Mintos brengt alleen een inactiviteitstoeslag van €2,90 per maand in rekening als je rekening 6 opeenvolgende maanden geen investeringen of opnames heeft gehad en je een saldo hebt. Dit is om slapende rekeningen te ontmoedigen en eventueel onderhoud te dekken.

• Secundaire marktkosten: Als je leningen verkoopt op de secundaire markt, rekent Mintos 0,85% transactiekosten over het verkochte bedrag. Kopen op de secundaire markt is gratis (de koper betaalt geen kosten, alleen de verkoper). Er zijn geen kosten voor het aanbieden van leningen; de 0,85% is alleen wanneer er een succesvolle verkoop plaatsvindt. Er zijn natuurlijk geen kosten voor het aanhouden tot de vervaldatum.

• Andere mogelijke kosten: Mintos heeft een paar kleine kosten, zoals inactiviteit (hierboven vermeld) en opnamekosten als je geld opneemt in een niet-EUR-valuta (omdat die mogelijk via tussenpersonen gaan - maar opnemen in EUR is gratis). Belangrijk is dat Mintos een clausule heeft geïntroduceerd voor "Herstelkosten" - als Mintos kosten maakt om geld terug te krijgen van een wanbetaler (bijv. juridische kosten), behouden ze zich het recht voor om deze kosten af te trekken van de teruggevorderde bedragen, tot een bepaalde limiet (nooit meer dan wat is teruggevorderd). Ze hebben hier tot nu toe zelden gebruik van gemaakt, maar het is openbaar gemaakt voor de transparantie.

Mintos is heel transparant over de kosten voor beleggers. Het vergoedingenoverzicht staat duidelijk op hun website en eventuele wijzigingen worden van tevoren aangekondigd. De filosofie is, zoals ze zelf zeggen, dat beleggers "geen deel van hun verdiende rendement mogen verliezen aan commissies" - vandaar geen algemene beleggingskosten.

Vergoedingen voor kredietverstrekkers:
Mintos genereert voornamelijk inkomsten door de kredietverstrekkers te laten betalen voor toegang tot het kapitaal van investeerders. Deze vergoedingen zijn niet direct zichtbaar voor beleggers, maar de financiële verslagen van Mintos werpen enig licht op de zaak. In 2024 kwam ongeveer 73,6% van de €12,1 miljoen inkomsten van Mintos uit servicekosten die in rekening werden gebracht aan de kredietverstrekkers. Gewoonlijk neemt Mintos een percentage van de rente of hoofdsom van de leningverstrekker. Als een kredietverstrekker bijvoorbeeld 12% rente biedt aan investeerders, betaalt de lener misschien 15% en Mintos houdt het verschil, of Mintos brengt de kredietverstrekker een commissie in rekening (bijv. 4% van het leningvolume). In het verleden betekende dit model dat investeerders de rente kregen die ze zagen, en Mintos's deel kwam daar bovenop van de kant van de kredietverstrekker. Mintos brengt ook eenmalige installatie- of noteringskosten in rekening aan nieuwe uitleenpartners en andere kosten zoals verwerkingskosten voor betalingen aan de bedrijven. In 2024 breidde Mintos de inkomstenstromen uit met vergoedingen voor het regelen van obligatie-emissies voor sommige kredietverstrekkers, wisselkoerscommissies, etc., maar het grootste deel is nog steeds afkomstig van kredietverstrekkers die betalen voor het gebruik van het platform.

Vanuit het perspectief van de kredietverstrekker is Mintos een financieringsbron. Veel kredietverstrekkers zijn bereid aanzienlijke vergoedingen te betalen om kapitaal aan te trekken op Mintos, omdat het vaak goedkoper of flexibeler is dan bankfinanciering. Als de vergoedingen van Mintos echter te hoog zijn, kan dat de marges van kredietverstrekkers onder druk zetten (en mogelijk hun stabiliteit). De exacte voorwaarden voor de vergoedingen per kredietverstrekker zijn vertrouwelijk, maar als investeerders weten we dat Mintos meer volume wil (meer gefinancierde leningen betekent meer vergoedingen voor hen). Er is een mogelijk belangenconflict: Mintos zou in de verleiding kunnen komen om kredietverstrekkers met een hoger risico aan te nemen om het volume te vergroten. Het platform gaat dit tegen door te zeggen dat duurzaamheid op lange termijn ook in het belang van het platform is, en door zelf te bepalen wie ze toelaten.

Transparante prijzen: Mintos scoort over het algemeen goed op transparantie. Alle kosten voor beleggers worden openlijk gepubliceerd en Mintos houdt zich aan de belofte dat er geen directe kosten voor beleggers in rekening worden gebracht voor basisbeleggingen. Veranderingen zoals de introductie van strategiekosten in 2022 zijn duidelijk gecommuniceerd en deze kosten zijn relatief laag. Het platform specificeert zelfs een aantal kleine dingen - als je bijvoorbeeld een inactieve rekening hebt en inactiviteitskosten moet betalen, zie je dat terug in je transacties. Aan de leenkant is het exacte vergoedingspercentage niet openbaar, maar Mintos maakt in haar jaarverslag wel de uitsplitsing van inkomsten bekend: in 2024 bedroegen de servicekosten van leningen bijvoorbeeld ~€8,9 miljoen, de nettorente van het beheren van klantenfondsen was €1,8 miljoen (ze verdienen rente door niet-geïnvesteerd geld vast te houden in een BlackRock-fonds), en de resterende ~€1,4 miljoen kwam van andere vergoedingen (vergoedingen voor de secundaire markt, valutakosten, etc.). Dit geeft een indruk dat het bedrijfsmodel van Mintos voornamelijk gebaseerd is op commissies van leningverstrekkers. Voor investeerders is dit goed omdat je deze kosten niet direct betaalt - maar je moet je ervan bewust zijn dat leners uiteindelijk een hoge rente betalen om ieders deel te dekken, wat het risico op wanbetaling kan beïnvloeden.

Mintos berekent geen prestatievergoedingen en draagt geen winsten van beleggers over - je verdiende rente is van jou (min eventuele bronbelasting, zie FAQ voor belastingen). Er zijn ook geen andere instap- of uitstapvergoedingen dan de genoemde (verkoop op de secundaire markt). Deze eenvoudige prijsstelling betekent dat als een belegger 10% rente verdient en misschien 0,3-0,4% aan strategiekosten betaalt, het nettobedrag ~9,6% is. Er zijn geen stiekeme maandelijkse rekeningkosten of stortingskosten (als je een bankoverschrijving gebruikt).

Samengevat biedt Mintos een goedkoop platform voor beleggers, voornamelijk gefinancierd door de leenkant. Houd eventuele nieuwe kosten altijd in de gaten (bijvoorbeeld als Mintos kosten zou introduceren voor bepaalde premium functies), maar vanaf 2025 blijft de kostenstructuur zeer concurrerend in de P2P sector. Het is raadzaam om inactiviteit te vermijden en gebruik te maken van bankoverschrijvingen om onnodige kosten te vermijden. Het kostenmodel is duidelijk gedocumenteerd en weerspiegelt de benadering van Mintos om transparant en eerlijk te zijn in haar prijzen ✅.

Negatieve publiciteit over Mintos

Net als veel P2P leenplatforms heeft Mintos te maken gehad met zijn deel van controverses en kritiek, vooral tijdens de turbulente periode van 2019-2022. We belichten de belangrijkste punten van negatieve publiciteit of rode vlaggen waar beleggers zich bewust van moeten zijn (⚠️ belangrijke overwegingen voor besluitvorming):

Falende kredietverstrekkers en vastzittende fondsen: De grootste problemen in de geschiedenis van Mintos komen voort uit het in gebreke blijven van bepaalde kredietverstrekkers of het niet terugbetalen van investeerders. In 2019-2020 gingen verschillende door Mintos geïnitieerde kredietverstrekkers failliet of werden licenties ingetrokken, wat leidde tot "opgeschorte" leningen op Mintos die investeerders niet konden uitbetalen. Een opmerkelijk geval was Varks (Armenië) - de licentie werd ingetrokken in 2020, wat leidde tot de ineenstorting van de moedergroep Finko, die meerdere kredietverstrekkers op Mintos beheerde. Investeerders hadden voor ongeveer €~50 miljoen aan leningen uitstaan bij bedrijven van de Finko-groep; die gingen een lang herstelproces in. Mintos had een groepsgarantie voor Finko gepromoot, maar in de praktijk verliep het herstel traag (tot op heden hebben veel getroffen beleggers hun geld niet volledig teruggekregen). Andere geldschieters die failliet zijn gegaan, zijn Aforti (Polen, in 2019 opgeschort wegens wanbetaling), GetBucks (verschillende Afrikaanse landen, verplichtingen niet nagekomen), Eurocent (Polen, eerder in gebreke gebleven), Rapido (Spanje), Capital Service (Polen), en meer. Van sommige beleggers is het geld in deze gevallen jarenlang "bevroren" geweest - zo klaagde een beoordelaar van Trustpilot in 2023 dat hun tegoeden bij Finko en GetBucks al meer dan vier jaar zijn bevroren met minimaal herstel ⚠️. Het voorkomen van deze problemen heeft kritiek uit de gemeenschap en van blogs opgeleverd. Het P2P Independent Forum heeft threads die nieuwe investeerders waarschuwen voor de wanbetalingen van Mintos in het verleden en de grote bedragen die nog teruggevorderd moeten worden. Hoewel Mintos updates publiceert over terugvorderingen, kan het tempo frustrerend traag zijn en in sommige gevallen worden uiteindelijk slechts kleine fracties teruggevorderd. Dit heeft ongetwijfeld de reputatie van Mintos onder vroege investeerders geschaad.

"Pending Payments" en "Cash Drag": Een ander punt van kritiek is de kwestie van "Pending Payments", waarbij kredietverstrekkers het versturen van geld dat leners hebben terugbetaald uitstellen. In 2020 zagen veel Mintos-investeerders de uitstaande bedragen toenemen - in feite verdiende je rente op een lening, maar kon je deze niet herinvesteren of opnemen omdat de verstrekker het geld nog niet had doorgestuurd. Op een gegeven moment, halverwege 2020, bedroegen de uitstaande betalingen bij Mintos meer dan €20 miljoen op het hele platform. Sommige kredietverstrekkers hadden regelmatig te maken met vertragingen, waardoor zorgen ontstonden over hun liquiditeit. Mintos introduceerde een dashboard voor uitstaande betalingen en begon uiteindelijk boeterente in rekening te brengen aan kredietverstrekkers voor buitensporige vertragingen, wat enigszins hielp. Desondanks was de ervaring dat fondsen in het ongewisse bleven een negatieve factor voor het vertrouwen van investeerders. Negatieve beoordelingen noemen vaak "Mintos houdt mijn geld al maanden vast" als klacht. Mintos legde uit dat uitstaande betalingen grotendeels te wijten zijn aan problemen aan de kant van de geldschieter (technisch of financieel), niet aan het opzettelijk vasthouden van geld door Mintos. Maar voor de investeerder is het geld onbereikbaar. Ze hebben dit verbeterd door strenger toezicht na de licentie, maar het blijft iets om in de gaten te houden.

Onbetrouwbare terugkoop en risico van wanbetaling door de Originator: De veelgeprezen terugkoopgarantie van Mintos is door veel ervaren beleggers in twijfel getrokken. De garantie is slechts zo goed als het vermogen van de kredietverstrekker om deze te honoreren. Helaas konden verschillende kredietverstrekkers hun terugkoopgarantie niet nakomen toen ze in financiële problemen kwamen. Leningverstrekkers als Alexcredit (Oekraïne) en Capital Service stopten bijvoorbeeld met het nakomen van buybacks lang voordat ze officieel werden opgeschort, waardoor investeerders met leningen bleven zitten die zowel niet werden nagekomen als geen buybackdekking hadden. P2P bloggers hebben Mintos bekritiseerd voor het geven van een vals gevoel van veiligheid met de term "garantie" - een meer accurate term zou terugkoopverplichting of belofte kunnen zijn. Mintos heeft sindsdien waarschuwingen toegevoegd dat terugkoop geen zekere garantie is. Critici zeggen dat Mintos sneller risicovolle kredietverstrekkers had moeten verwijderen en dat het soms leningen van een kredietverstrekker bleef toevoegen, zelfs als er rode vlaggen verschenen (misschien vanwege hun stimulans om vergoedingen te verdienen). Dit is een punt van verhitte discussie geweest op forums. Het siert Mintos dat ze de criteria hebben aangescherpt en in 2021 zelfs een speciaal herstelteam hebben ingehuurd om met dergelijke wanbetalers om te gaan.

Belangenverstrengeling: Een belangrijk en enigszins uniek punt van kritiek op Mintos is de overlap tussen de aandeelhouders van Mintos en sommige kredietverstrekkers op het platform. Onderzoek door onafhankelijke bloggers bracht aan het licht dat een paar grote kredietgroepen op Mintos (gedeeltelijk of volledig) in handen waren van investeerders die ook belangen hadden in Mintos zelf. De grootste aandeelhouder van Mintos, Aigars Kesenfelds, heeft bijvoorbeeld banden met meerdere kredietverstrekkers die actief zijn op Mintos (zoals Mogo/Eleving, en voorheen enkele Finko-bedrijven via Skillion/Grumpy Investments). De zorg is dat Mintos geneigd zou kunnen zijn om leningen van gelieerde kredietverstrekkers op de lijst te zetten of te blijven financieren, zelfs als hun kwaliteit twijfelachtig is, om die bedrijven te ondersteunen. In feite suggereren gegevens dat meer dan 50% van alle fondsen die momenteel in herstel zijn op Mintos, verbonden zijn aan kredietverstrekkers die aandeelhouders gemeen hadden met de eigen aandeelhouders van Mintos (d.w.z. de problematische kredietverstrekkers waren vaak kredietverstrekkers die "close" waren met insiders van Mintos) ⚠️. Dit is een opvallende statistiek die door P2P Empire en anderen wordt aangehaald. Het roept vragen op over of Mintos te toegeeflijk of te traag was om op te treden tegen bepaalde partners. Mintos heeft publiekelijk geantwoord dat alle leenbedrijven, gerelateerd of niet, dezelfde risicobeoordeling ondergaan en dat het hebben van investeerders uit de industrie aan hun cap tafel hen heeft geholpen te groeien - maar de perceptie van conflict blijft hangen. Voor potentiële investeerders is dit een rode vlag: doe je eigen onderzoek naar elke kredietverstrekker; ga er niet van uit dat de belangen van Mintos bij elke notering volledig overeenkomen met die van jou.

Regelgevende en juridische kwesties: In termen van officiële sancties is Mintos grotendeels aan de goede kant van de regelgevers gebleven door proactief een vergunning aan te vragen. We hebben tot nu toe geen gegevens gevonden over boetes of sancties van de Letse autoriteiten. Voorafgaand aan het verkrijgen van een vergunning hebben sommige regelgevende instanties in de EU echter waarschuwingen gegeven die van invloed waren op Mintos. Zo beval de Duitse BaFin in 2020 Mintos om een periode te stoppen met het aanbieden van beleggingen aan Duitse ingezetenen, omdat volgens de Duitse wet de oude op toewijzingen gebaseerde leningen werden gezien als effecten die zonder prospectus werden aangeboden. Mintos voldeed hieraan door Duitse inschrijvingen tijdelijk op te schorten totdat de nieuwe Notes-opzet met prospectus was ingevoerd. Ook in het Verenigd Koninkrijk kan Mintos, zoals gezegd, niet aan het publiek verkopen zonder toestemming van de FCA, dus moest het Britse beleggers uitsluiten. Er zijn geen fraudes of schandalen op platformniveau bekend waarbij Mintos zelf betrokken is - het negatieve nieuws gaat meestal over de bedrijven die leningen verstrekken. Eén quasi-juridisch incident: in 2019 beschuldigde een kleine Poolse kredietverstrekker (Aforti) die in gebreke bleef Mintos van onjuiste afhandeling van betalingen (Mintos ontkende dit ten stelligste en zei dat Aforti gewoon niet betaalde). Dit leidde tot enkele juridische uitwisselingen, maar uiteindelijk vervolgde Mintos Aforti voor de rechter voor de verschuldigde bedragen. Sommige beleggers waren kritisch over de manier waarop Mintos communiceerde tijdens deze crises - soms was de informatie karig, wat Mintos erkende en verbeterde door een openbare herstelpagina te maken met details over elke zaak.

Oorlogsimpact en geopolitiek risico: De oorlog tussen Rusland en Oekraïne in 2022 was een externe gebeurtenis die Mintos trof. Mintos had meerdere Russische en Oekraïense kredietverstrekkers; toen de oorlog uitbrak, schortte Mintos snel alle Russische en Wit-Russische leningen op en stopte nieuwe investeringen in Oekraïense leningen. Dit was de juiste zet, maar investeerders bleven achter met aanzienlijke bedragen die in die regio's waren bevroren. Door sancties en valutacontroles is het erg moeilijk om dat geld terug te krijgen. Mintos meldde dat de oorlog begin 2022 een daling van 18% in de maandelijkse inkomsten veroorzaakte en een grote operationele uitdaging was. Ze zijn erin geslaagd om in 2022-2023 wat geld uit Rusland te halen (zoals opgemerkt, ~€10 miljoen tegen maart 2023), maar er moet nog veel gebeuren, vooral door een grote Russische kredietverstrekker (EcoFinance). Deze situatie kwam aan bod in alternatieve financiële media en benadrukte het politieke risico van een internationaal opererend platform. De snelle naleving van sancties door Mintos was positief, maar beleggers met leningen in getroffen landen leden vertragingen/verliezen buiten de schuld van Mintos of de leners om, maar als gevolg van geopolitiek.

Klantenservice en communicatie: Tijdens perioden van problemen klaagden sommige gebruikers over slechte communicatie van Mintos. Bijvoorbeeld, in de beginperiode van COVID en tijdens de opschorting van de oorlog, moest Mintos een enorme hoeveelheid vragen van beleggers behandelen. De responstijden liepen achter en de eerste communicatie was soms vaag ("we houden situatie X in de gaten"). Dit leidde tot frustratie en negatieve beoordelingen over de klantenservice. Mintos nam echter stappen om de transparantie te verbeteren: ze begonnen met live AMA-sessies (Ask Mintos Anything), publiceerden gedetailleerde blogposts over de status van elke opgeschorte kredietverstrekker en publiceerden elk kwartaal updates over risicoscores. Tegen 2023 was de communicatie van Mintos meer proactief, hoewel er nog steeds forumberichten te vinden zijn met kritiek op de vertragingen bij het krijgen van antwoorden. Nog een klein puntje: sommige vroege investeerders hadden een hekel aan de overstap naar Notes en klaagden dat het het platform ingewikkelder maakte of leidde tot belasting/rapportage hoofdpijn - maar deze verandering was verplicht gesteld door de regelgeving, niet een Mintos keuze op zich.

Kortom, de negatieve publiciteit rond Mintos concentreert zich op risico's en vertrouwenskwesties: meerdere wanbetalingen bij kredietverstrekkers, resulterend in verliezen voor investeerders of lange wachttijden, zijn de voornaamste bron van slechte pers geweest. Dit onderstreept dat Mintos geen risicovrij, spaarplatform is (ondanks eerdere marketing gericht op "passief inkomen"). Potentiële beleggers moeten deze lessen ter harte nemen: diversifieer, gebruik de risicoscores en wees je ervan bewust dat een deel van je Mintos-portefeuille in het ergste geval illiquide kan worden. Positief is dat Mintos stappen heeft ondernomen om de tekortkomingen uit het verleden aan te pakken - het heeft een licentie gekregen (en staat dus onder toezicht), verschillende slechte actoren zijn verwijderd en de transparantie is verbeterd. Maar er is nog steeds een platformrisico, zoals blijkt uit de waarschuwingen en ervaringen die worden gedeeld in gebruikersrecensies en blogs. Je moet Mintos benaderen met realistische verwachtingen: hoge rendementen maar ook een hoger risico op vertragingen en wanbetalingen in vergelijking met veel traditionele beleggingen.

Mintos succesverhalen en mijlpalen

Ondanks de uitdagingen heeft Mintos een aantal opmerkelijke succesverhalen en prestaties op haar naam staan. Als pionier en grootste platform in de Europese P2P kredietverlening, heeft Mintos vaak de industrie geleid. Hier zijn enkele belangrijke successen en mijlpalen:

Snelle groei en marktleiderschap: De groei van Mintos van een kleine Letse startup in 2015 tot het #1 platform voor het investeren in leningen in Europa is een succes op zich. In 2018 bereikte het €1 miljard aan gefinancierde leningen, en vervolgens een verbazingwekkende verviervoudiging tot €4 miljard medio 2019. Deze snelle schaal was op dat moment ongekend in Europese crowdfunding. Begin 2020 bereikte Mintos €5 miljard aan investeringen, waarmee het zijn voorsprong verstevigde (volgens sommige schattingen was Mintos goed voor ongeveer 45% van alle Europese P2P leningen). Zelfs tijdens de pandemie bleef Mintos groeien; en vanaf 2023 is het overschrijden van de grens van €10 miljard in cumulatief volume een bewijs van haar populariteit en veerkracht. Het breidde ook zijn beleggersgemeenschap uit tot meer dan 500.000 gebruikers uit 100+ landen, een bereik dat weinig concurrenten hebben geëvenaard. In 2024 voltooide Mintos met succes de uitbreiding naar de hele EU, waarbij het platform in de 10e taal (Portugees) werd gelokaliseerd en de diensten in alle EU/EER-landen werden geactiveerd. Deze brede geografische aanwezigheid is een mijlpaal die Mintos positioneert als een echte pan-Europese beleggingsdienst.

Onderscheidingen en erkenning: Mintos heeft meerdere prijzen gewonnen, die zowel de waardering van de industrie als van de gebruikers weerspiegelen. Mintos heeft met name vijf jaar op rij de AltFi "People's Choice Award" gewonnen (2016-2020). Deze prijs wordt toegekend door investeerders, wat aangeeft dat Mintos een zeer sterke steun van de gemeenschap had en consistent door het publiek als het beste platform werd beschouwd. In 2019 won Mintos ook AltFi's "Alternative Finance Platform of the Year", een meer jurydische prijs die algemene uitmuntendheid erkent (en veel Britse platforms versloeg). Bovendien werd Mintos' medeoprichter Martins Sulte vaak uitgenodigd om te spreken op fintech-conferenties en werd het bedrijf in de schijnwerpers gezet in fintech-ranglijsten (bijvoorbeeld in de FinTech50-lijst voor Europa). In Letland wordt Mintos vaak genoemd als een fintech-succesverhaal - het bedrijf is onder de aandacht gebracht in lokale media en opgenomen in publicaties zoals "Schatten van Letland" voor opmerkelijke export. Deze erkenningen hebben bijgedragen aan de geloofwaardigheid van Mintos' merk.

Innovatie en productuitbreiding: Een succesverhaal voor Mintos is hoe het zijn product verder heeft ontwikkeld dan alleen P2P-leningen. Mintos zag de noodzaak om te diversifiëren en voerde vanaf eind 2023 een strategiewisseling uit door obligaties en ETF's aan het platform toe te voegen. Begin 2024 begonnen deze nieuwe activa aan te slaan: obligaties werden een succes en veel beleggers namen er gebruik van. Mintos lanceerde in 2024 huuraanbiedingen voor vastgoed, maar deze werden ook snel uitverkocht (de eerste vastgoedaanbiedingen op Mintos waren binnen enkele uren volledig gefinancierd, wat wijst op een grote vraag). De introductie van Mintos Smart Cash medio 2024 was innovatief en gaf beleggers een middel om rente te verdienen op ongebruikt geld; het trok al snel niet alleen particulieren aan, maar ook zakelijke beleggers uit markten met lage bankdepositorentes. Tegen het einde van 2024 werd Mintos in feite een multi-asset inkomstenplatform, een visie die zij beschouwen als de sleutel tot succes op de lange termijn. Het feit dat Mintos deze transformatie kon doorvoeren en tegelijkertijd haar gebruikersbestand kon laten groeien, is een belangrijke mijlpaal. In januari 2025 lanceerde Mintos zelfs directe obligatiebeleggingen (die via de interface toegang bieden tot een breed scala aan Europese bedrijfs- en staatsobligaties), en het heeft aandelen in de pijplijn voor eind 2025. Dit soort uitbreiding is ongebruikelijk onder P2P kredietverstrekkers en toont Mintos' ambitie om te concurreren met mainstream makelaars en neo-banken.

Fondsenwerving door de gemeenschap en loyaliteit van investeerders: Een ander succes is hoe Mintos haar eigen gebruikersgemeenschap inzet voor fondsenwerving. De crowdfunding van 2020 was een mijlpaal - Mintos haalde binnen enkele dagen €6,5M op bij haar gebruikers, wat een sterk investeerdersvertrouwen en loyaliteit aantoonde. Op dat moment (Q4 2020) was dit de grootste aandeleninzameling ooit op Crowdcube in de EU, wat de pers haalde. In 2022 zagen veel van deze crowd-investeerders Mintos winstgevend worden, wat hun steun bevestigde (hoewel er in 2024 weer verlies werd geleden). In april 2024 ging Mintos terug naar de crowd en zag opnieuw een enorme opkomst, waarbij binnen enkele uren €3,1M werd opgehaald en zelfs het doel (oorspronkelijk ~€1M doel) werd overschreden. Deze enthousiaste deelname van meer dan 3.000 individuen is een succesverhaal dat benadrukt hoezeer retailbeleggers in Mintos geloven. Het veranderde klanten in aandeelhouders, waardoor de betrokkenheid verdiept werd. Mintos heeft nu meer dan 9.000 aandeelhouders-fans door deze campagnes, wat een unieke kracht is (zij kunnen het platform promoten, vrienden doorverwijzen, enz.)

Prestatie op het gebied van regelgeving: Het verkrijgen van de dubbele licentie in 2021 (beleggingsonderneming en e-geld) was een belangrijke mijlpaal die niet veel vergelijkbare platforms op dat moment bereikten. Mintos was een van de eersten op het Europese vasteland die zijn marktplaats voor leningen volledig reguleerde onder MiFID. Dit werd door sommige waarnemers in de sector geprezen als een stap die "de standaard zou zetten" voor Europese P2P, waardoor het een meer volwassen sector zou worden. Het vermogen om met succes door het complexe regelgevingsproces te navigeren is een verdienste van het team van Mintos. Het opende ook nieuwe deuren: met de EMI-licentie begon Mintos met de ontwikkeling van persoonlijke IBAN-rekeningen en een debetkaart (aangekondigd in 2018 met de €5M "Grumpy" investering). Hoewel de kaart vanaf 2025 nog niet is gelanceerd (waarschijnlijk in afwachting van verdere knikken van de regelgevende instanties of deprioritering), is de basis gelegd voor de integratie van meer fintech-diensten, wat nog een succes zou zijn als het eenmaal is gerealiseerd.

Opmerkelijke partnerschappen: Mintos heeft partnerschappen gesloten die het aanbod verbeteren. De samenwerking met BlackRock om Smart Cash aan te bieden in 2024 was bijvoorbeeld een hele bevestiging - het feit dat 's werelds grootste vermogensbeheerder indirect een product aanbiedt op Mintos geeft het bereik van het platform aan. Daarnaast was de investering van Capitec Bank in een originator (AvaFin) in 2024 opmerkelijk: een grote Zuid-Afrikaanse bank die een kredietverstrekker van Mintos overneemt, suggereert dat Mintos deel uitmaakt van een breder financieel ecosysteem waarin zelfs banken stappen zetten. Voor Mintos betekent het hebben van originators van hogere kwaliteit, gesteund door sterke investeerders, een verbetering van het platform. Mintos heeft ook samengewerkt met banken zoals Rietumu Bank (een Letse bank) om rekeningen van klanten veilig te stellen en met fintechs voor open banking betalingen, etc. Elk partnerschap heeft de capaciteiten en geloofwaardigheid van Mintos vergroot.

Exits en successen van investeerders: Hoewel Mintos niet gaat over "exits" van startups, wordt succes voor investeerders gemeten in rendement. Veel langetermijninvesteerders op Mintos hebben positieve resultaten publiekelijk gedeeld: sommige gebruikers meldden bijvoorbeeld na meer dan 5 jaar een totaal rendement van meer dan 50% op hun oorspronkelijke kapitaal door samengestelde rente. Verschillende bloggers die vroeg in Mintos investeerden (2015-2016) zijn erin geslaagd om winsten op te nemen of hebben continu dubbelcijferige rendementen behaald. Deze persoonlijke succesverhalen (vaak gepost op blogs of YouTube) hebben gediend als getuigenissen die de groei van Mintos hebben aangewakkerd. Daarnaast had Mintos enkele opmerkelijke herstelsuccessen: zo slaagden ze er bijvoorbeeld in om in 2018 volledig te herstellen van de allereerste wanbetaling van Mintos (Eurocent), wat laat zien dat het soms goed kan aflopen. Een ander voorbeeld: DelfinGroup, een Letse kredietverstrekker op Mintos, deed het zo goed dat het een beursgang maakte, wat de due diligence van Mintos bij het kiezen van een sterke partner bevestigde (investeerders in DelfinGroup-leningen zagen consistente on-time betalingen en het bedrijf bloeit).

Concluderend kan worden gesteld dat het succes van Mintos wordt weerspiegeld in haar marktdominantie, innovatie en vertrouwen in de gemeenschap. Het transformeerde van een startup naar een veelzijdig investeringsplatform en won onderweg prijzen en gebruikersloyaliteit. Voor elke negatieve gebeurtenis waren er veel positieve resultaten: miljarden gefinancierd, hoge rendementen uitbetaald en voortdurende verbetering van de diensten. De reis van Mintos is nog steeds aan de gang, maar het eerste decennium is gekenmerkt door baanbrekende stappen in de alternatieve investeringsruimte en het vermogen om zich aan te passen en op te schalen. 🎉

Overzicht Mintos Kredietverstrekkers

Mintos werkt volgens een uniek model van samenwerking met Loan Originators (ook wel kredietverstrekkers of Loan Originating partners genoemd). Dit zijn de niet-bancaire kredietverstrekkers die leningen uitgeven aan leners in verschillende landen, en Mintos faciliteert investeringen in deze leningen. Als je investeert op Mintos, koop je leningen van deze originators. Vanaf 2025 heeft Mintos een gevarieerde lijst van ongeveer 50 actieve kredietverstrekkers in meer dan 30 landen. De lijst evolueert naarmate er nieuwe bedrijven bijkomen en sommige bedrijven zich terugtrekken of geschorst worden. Hieronder schetsen we het landschap van de kredietverstrekkers van Mintos, inclusief enkele belangrijke spelers en hun profielen:

Eleving Group (voorheen Mogo Finance): Land: Letland (wereldwijde activiteiten). Eleving is een van de grootste originators op Mintos, gespecialiseerd in gedekte autoleningen en leasing. Het bedrijf is opgericht in 2012 en is actief in de Baltische staten, Oost-Europa en Afrika (meer dan 14 landen). Eleving Group heeft sinds de oprichting meer dan €2 miljard aan leningen uitgegeven en is de afgelopen jaren winstgevend geweest. Het is opmerkelijk omdat Eleving deels eigendom was van de vroege investeerders van Mintos en het was vanaf het begin een ankerpartner van Mintos. Eleving biedt leningen aan met terugkoopgarantie op Mintos en heeft over het algemeen een goede staat van dienst als het gaat om terugbetalingen (hoewel het tijdens Covid enkele van zijn dochterondernemingen heeft geherstructureerd). Eleving heeft zelfs zelfstandig de kapitaalmarkten aangeboord - het heeft obligaties uitgegeven die genoteerd staan op Nasdaq Riga, wat duidt op een relatief sterke financiële positie. Risicotechnisch ligt de risicoscore van Eleving op Mintos rond het midden tot hoog (bijv. 7 of 8 van de 10 na enkele upgrades) en het blijft een populaire keuze voor Mintos-beleggers vanwege de omvang en de leningen met onderpand.

Creditstar: Land: Estland (is ook actief in Finland, Spanje, etc). Creditstar is een grote consumentenkredietverstrekker die persoonlijke ongedekte leningen aanbiedt. Het staat al jaren op Mintos en verstrekt meestal leningen met een hoge rente op korte termijn (vaak 14-18% rente voor investeerders). Creditstar heeft tientallen miljoenen opgehaald via Mintos. Het kwam in 2023 in beroering toen het de betalingen op zijn eigen bedrijfsobligaties (buiten Mintos) uitstelde, wat tot enige bezorgdheid leidde. Creditstar bleef echter beleggers op Mintos betalen, zij het soms met late overboekingen. Vanaf het eerste kwartaal van 2025 laten updates van de Mintos-risicoscore zien dat de situatie van Creditstar licht verbetert (de eenheid in Estland kreeg bijvoorbeeld een betere score nadat ze bepaalde toezeggingen had gekregen). Creditstar wordt door Mintos nauwlettend in de gaten gehouden vanwege haar omvang in de portefeuille. Ze zijn actief in meerdere EU-landen, wat hun inkomsten diversifieert. Beleggers houden van het rendement, maar Creditstar is een originator met een hoger risico/rendement.

IuteCredit: Land: Moldavië (plus Balkan zoals Albanië, Noord-Macedonië, Bulgarije). IuteCredit is een aanbieder van persoonlijke en autoleningen, bekend van leningen op afbetaling op langere termijn en sommige leningen op onderpand. Het is een meer gevestigde fintech - IuteCredit Europe is genoteerd aan de beurs van Frankfurt (en had ook obligaties genoteerd). Deze transparantie maakt het een van de meer betrouwbare kredietverstrekkers. De financiële resultaten van IuteCredit zijn sterk, maar ze werden in 2022 geconfronteerd met een uitdaging toen een markt (Kosovo) hun licentie introk. Op Mintos heeft IuteCredit ~10-12% rendement geboden met terugkoop. Over het algemeen zijn ze hun verplichtingen nagekomen; eind 2021 hebben ze zelfs enkele uitstaande bedragen vooruitbetaald. Recente risico-updates van Mintos wezen op lichte problemen met kapitalisatieratio's voor sommige Iute-entiteiten (scoreaanpassingen doorgevoerd). Over het algemeen wordt IuteCredit gezien als een relatief solide kredietverstrekker op Mintos met een lange staat van dienst en externe financieringsbronnen.

DelfinGroup: Land: Letland. DelfinGroup is opmerkelijk omdat het een beursgenoteerd bedrijf is op de Nasdaq Baltic-beurs. Het is actief onder merken als Banknote en VIZIA en biedt consumentenkredieten en pandleningen aan. DelfinGroups aanwezigheid op Mintos gaf beleggers de kans om te investeren in leningen van een winstgevend, gecontroleerd bedrijf. Ze hadden doorgaans Risk Scores in het hoge bereik (8+). DelfinGroup heeft consequent investeerders betaald en zelfs zijn financiering op Mintos verlaagd toen het toegang kreeg tot goedkopere financiering via obligaties en zijn beursgang. Dit is een positief teken - DelfinGroup was niet alleen afhankelijk van Mintos. Mintos-investeerders die leningen van DelfinGroup financierden, ervoeren goede prestaties en relatief lagere wanbetalingspercentages. Het succesverhaal van DelfinGroup (naar de beurs gaan, kapitaal ophalen tegen een waardering van ~€60 miljoen) is een bevestiging dat sommige kredietverstrekkers van Mintos robuuste bedrijven zijn.

Sun Finance: Land: Letland (wereldwijde markten in Azië, Latijns-Amerika, Europa). Sun Finance is een snelgroeiende online kredietverstrekker (voornamelijk betaalleningen) die ooit qua volume een van de grootste groepen op Mintos was. Het heeft meerdere merken (bijv. in Vietnam, Denemarken, Mexico, enz.). Sun Finance stond bekend om leningen met een hoog rendement (tot 15-20%). Rond 2020 verlieten ze Mintos tijdelijk om hun eigen financieringsplatform uit te proberen, maar later keerden sommige Sun Finance-bedrijven terug naar Mintos. Ze hielden zich over het algemeen aan buybacks, maar hadden wat haperingen in een paar markten. De wijzigingen in de Mintos Risicoscore weerspiegelden de prestaties: sommige Sun-dochters hadden verbeterde portefeuilleprestaties (de scores gingen licht omhoog in 2024), terwijl andere in nieuwe markten mogelijk risicovoller waren. Sun Finance claimde als groep een zeer hoge winstgevendheid in de afgelopen jaren en overwoog zelfs een beursgang. Voor beleggers zijn Sun-leningen lucratief, maar men moet de kracht van elke landunit inschatten.

Andere opmerkelijke originators: Er zijn vele anderen: ID Finance (Spanje en Mexico) - een fintech-kredietverstrekker die zijn eigen vermogen crowdfundde en over het algemeen betrouwbaar is op Mintos, behalve dat zijn Kazachstaanse eenheid in gebreke bleef vanwege politieke onrust; Capitalia (Baltische staten) - biedt MKB-leningen en factoring, kleinere volumes maar stabiel; GoCredit (Mexico) - een nieuwere met leningen met een gemiddelde rente; Eleving (Mogo) groepsdochterondernemingen in verschillende landen (Eleving heeft aparte Mintos-noteringen voor elk land, zoals Eleving Georgia, Eleving Kenya, enz, allemaal onder de paraplu van de groep); Placet Group (Estland, Litouwen) - een winstgevende middelgrote kredietverstrekker die bekend staat om zijn voorzichtige kredietverstrekking, hoog aangeschreven (vaak genoemd door investeerders als een originator van topkwaliteit); ESTO (Estland) - verstrekt point-of-sale-financiering, kleiner maar met een technische aanpak; Lendermarket/Credistar - hoewel Credistar zijn eigen platform Lendermarket heeft, belandden sommige van zijn leningen in het verleden op Mintos; KFZ Finanz / Eleving (Polen) - autoleningen; PeerBerry's partnerleningen - niet van toepassing aangezien PeerBerry een concurrent is, maar sommige groepen zoals Aventus maakten in het verleden gebruik van beide platforms. Ook microfinanciering zoals Jet Credit (Kazachstan) enz. De lijst is lang en elk platform heeft zijn eigen nuances.

Elke kredietverstrekker op Mintos heeft een profielpagina met kerncijfers: totaal aantal verstrekte leningen, gemiddelde rente, etc., plus financiële rapporten. Mintos werkt deze pagina's bij als er nieuwe informatie beschikbaar komt. De pagina van een kredietverstrekker kan bijvoorbeeld vermelden dat hij een nieuwe strategische investeerder heeft gekregen (zoals in het geval van AvaFin (Mexico) - Mintos vermeldt dat Capitec Bank (Zuid-Afrika) in april 2024 een meerderheidsbelang in AvaFin heeft verworven, wat positief nieuws is voor de stabiliteit van die kredietverstrekker). Dergelijke ontwikkelingen zijn vaak een goed voorteken voor beleggers, omdat ze aangeven dat de kredietverstrekker extra steun heeft.

Volumes en risicoprofielen: De kredietverstrekkers op Mintos variëren van zeer groot tot vrij klein. Een paar grote groepen (Eleving, Sun Finance, Creditstar, Iute) nemen samen een aanzienlijk deel van het volume van Mintos voor hun rekening. Deze grote groepen hebben activiteiten in meerdere landen en vaak externe ratings of obligaties, wat meer informatie geeft om ze te beoordelen. Hun risicoprofiel is over het algemeen gematigd - ze hebben misschien een hefboomeffect en opereren in risicovolle markten, maar ze hebben schaalgrootte en ervaring. Aan de andere kant zijn sommige originators kleine startende kredietverstrekkers in één land, die een hoger risico kunnen vormen (minder gediversifieerde kredietportefeuille, kwetsbaarder voor lokale economische schommelingen). De risicoscore van Mintos helpt om dit aan te geven: kleinere of nieuwere kredietverstrekkers hebben vaak een score tussen de 4 en 6, wat wijst op voorzichtigheid.

Banden met eigendom: We hebben het gehad over belangenverstrengeling; om het verder uit te werken, sommige originators zoals Eleving Group zijn mede opgericht door aandeelhouders van Mintos, en de oprichter van Sun Finance was ook een vroege investeerder in Mintos. Mintos houdt vol dat het iedereen gelijk behandelt, maar investeerders houden deze relaties in de gaten. Interessant is dat die gelieerde originators vaak groot werden (omdat ze meer financiering kregen via Mintos), maar als ze struikelden (zoals Finko), deden ze investeerders veel pijn.

Recente fondsenwerving: Buiten Mintos hebben veel originators de kapitaalmarkten aangeboord:

Eleving Group heeft een obligatie van €150M uitgegeven in 2021 en nog een in 2023, wat aangeeft dat ze nu minder afhankelijk zijn van Mintos.

Creditstar heeft obligaties uitgegeven en was naar verluidt van plan naar de beurs te gaan.

ID Finance haalde in 2022 eigen vermogen op via Crowdcube en gaf in 2021 een obligatielening uit van €30M.

IuteCredit heeft obligaties uitgegeven op Frankfurt (en blijft dat doen).

DelfinGroup geeft regelmatig bedrijfsobligaties uit aan het publiek in Letland.
Deze stappen zijn een tweesnijdend zwaard: ze geven aan dat deze bedrijven sterk genoeg zijn om elders financiering te krijgen (goed), maar als ze goedkopere financiering krijgen, kunnen ze hun Mintos-volumes terugschroeven of vertrekken (minder aanbod voor Mintos-investeerders). We hebben gezien dat sommige kredietverstrekkers Mintos om die reden verlieten (bijv. de leningen van het Viventor-platform en enkele Poolse kredietverstrekkers die financiering van de bank kregen).

Op dit moment heeft Mintos nog steeds een brede selectie (meer dan 50 kredietverstrekkers in de lijst), maar ze geven niet allemaal altijd actief nieuwe leningen uit (sommige zijn slapend of tijdelijk gepauzeerd). Voor investeerders is het cruciaal om de statistieken en het nieuws van elke kredietverstrekker te bekijken. Mintos geeft kwartaalupdates over elke kredietverstrekker en externe sites zoals ExploreP2P of P2P Empire houden onafhankelijke ratings bij van kredietverstrekkers. ExploreP2P geeft elke geldschieter van Mintos bijvoorbeeld een score van 100 op basis van factoren zoals financiën - een bron die sommigen gebruiken als aanvulling op de risicoscore van Mintos zelf.

Kortom, de kredietverstrekkers van Mintos zijn verspreid over verschillende regio's en risiconiveaus. Dit geeft beleggers de mogelijkheid om te diversifiëren over veel leningen en landen, wat een sterk punt is van Mintos (je bent niet gebonden aan één originator of de economie van één land). Grote originators hebben zowel successen (sommige groeien groot en stabiel) als mislukkingen (sommige storten in) laten zien. Het Mintos platform is enigszins slechts zo goed als zijn originators - dus begrijpen wie deze bedrijven zijn is van vitaal belang. Controleer altijd de Mintos Risico Score en lees de laatste financiële rapporten van elke geldverstrekker waarin je zwaar investeert. Mintos moedigt dit zelf aan door links te geven naar de financiële verslagen van elke kredietverstrekker. Vanaf 2025 gaat Mintos door met het aannemen van nieuwe kredietverstrekkers (in 2024 voegde het er bijvoorbeeld een paar toe uit Latijns-Amerika en Azië) terwijl het zwakkere kredietverstrekkers uitfaseert. Beleggers moeten verwachten dat dit dynamische rooster zal evolueren en de aankondigingen van Mintos in de gaten houden voor eventuele schorsingen of nieuwkomers onder de kredietverstrekkers.

Is Mintos veilig en goed gereguleerd?

Mintos is gereguleerd als beleggingsonderneming in de EU (met een vergunning in Letland en een Europees paspoort). Dit betekent dat het onder toezicht staat van de Letse centrale bank, moet voldoen aan kapitaalvereisten, geld van klanten moet scheiden, etc. Beleggers worden gedekt door een compensatieregeling tot €20.000 als Mintos failliet gaat. Deze factoren maken de infrastructuur van het platform veiliger dan die van ongereguleerde P2P-sites. Beleggen op Mintos brengt echter nog steeds een aanzienlijk risico met zich mee - je geld staat bloot aan wanbetalingen op leningen en solvabiliteit van kredietverstrekkers. Hoewel Mintos zelf stabiel is en gecontroleerd wordt, biedt het geen garantie voor je investering. Mintos is dus een legitiem en gereguleerd platform, maar de veiligheid van je investering hangt grotendeels af van de prestaties van de onderliggende leningen. Investeer altijd een bedrag dat je je kunt veroorloven te riskeren, zelfs op een "veilig" platform.

Welk rendement kan ik verwachten van Mintos?

Rendementen variëren afhankelijk van de marktomstandigheden en de gekozen strategie. Mintos adverteert met een gemiddeld nettorendement van ongeveer 10-12% per jaar voor gediversifieerde beleggers. In de praktijk zien veel beleggers rendementen in de hoge single-digits tot lage double-digits (bijv. 8-11% per jaar). Als je alleen hoogrentende leningen selecteert, zie je misschien beloofde rendementen van 15%+, maar na wanbetalingen kan je werkelijke rendement lager uitvallen. Historisch gezien was het totale rendement voor investeerders van Mintos >10% in goede jaren, maar daalde naar ~2% in 2020 door wanbetalingen. Vanaf 2025, met normalere omstandigheden, zou een goed gespreide portefeuille van Mintos netto ongeveer 9-10% kunnen verdienen. Houd er rekening mee dat rendementen niet gegarandeerd zijn; ze kunnen fluctueren. Sommige ervaren gebruikers die gebruik maken van tactieken op de secundaire markt claimen zelfs hogere rendementen (~13%+), terwijl meer conservatieve gebruikers misschien ~7% verdienen. Het is verstandig om uit te gaan van een bereik en te streven naar een stabiel langetermijngemiddelde (~10%).

: Wat zijn de belangrijkste risico's van beleggen op Mintos?

De belangrijkste risico's zijn: Risico op wanbetaling van de lener - leners kunnen hun leningen niet terugbetalen, vooral omdat veel Mintos leningen subprime leningen zijn met een hoge rente. Risico van de kredietverstrekker - het bedrijf dat de leningen verstrekt kan failliet gaan of in financiële problemen komen, in welk geval zelfs terugkoopgaranties kunnen falen en jij geld kunt verliezen. Platformrisico - Mintos zelf kan failliet gaan (gemitigeerd door regelgeving en compensatieregeling, maar het zou vertragingen veroorzaken en een andere entiteit nodig hebben om leningen te beheren). Liquiditeitsrisico - je kunt misschien niet snel uitstappen; het verkopen van leningen hangt af van de marktvraag. Valutarisico - als je investeert in leningen die luiden in valuta zoals RUB, KZT, etc., kunnen wisselkoersschommelingen je rendement aanzienlijk beïnvloeden. Regelgevingsrisico - veranderingen in de wetgeving kunnen van invloed zijn op de activiteiten (bijvoorbeeld renteplafonds in sommige landen kunnen van invloed zijn op kredietverstrekkers). Macro-economisch risico - tijdens een recessie of gebeurtenissen zoals COVID gaan meer kredietnemers failliet en krijgen meer kredietverstrekkers het moeilijk, wat hogere verliezen betekent. In het ergste geval kun je een groot deel van je geïnvesteerde kapitaal verliezen als er meerdere dingen misgaan (bijvoorbeeld een groot aantal wanbetalers plus een landencrisis). Diversificatie is de sleutel tot het beheren van risico's op Mintos: spreid je investeringen over veel leningen en verschillende kredietverstrekkers en blijf op de hoogte van de risicoscores van Mintos. Hoewel de omvang en beschermingsmaatregelen van Mintos (bijv. buybacks, groepsgaranties, etc.) enige buffers bieden, moeten investeerders het benaderen als een investering met een hoog risico en hoog rendement. Het platform zelf waarschuwt dat je "een deel van of al het geïnvesteerde geld kunt verliezen" - dus investeer nooit geld dat je je niet kunt veroorloven te verliezen. Het voordeel is een aantrekkelijk rendement en de kans om maandelijks passief inkomen te verdienen; het nadeel is de mogelijkheid van vertragingen of verliezen, dus weeg dat zorgvuldig af.

Wat gebeurt er als Mintos als bedrijf failliet gaat?

Als Mintos insolvent zou worden of zou sluiten, zijn er procedures om beleggers te beschermen. Omdat Mintos gereguleerd is, moet het plannen hebben voor een ordelijke liquidatie. Al uw beleggingen (de Notes en onderliggende kredietvorderingen) zijn juridisch van u en worden gescheiden gehouden van de activa van Mintos. In geval van insolventie zou een bewindvoerder of custodian instaan voor de aflossing van de resterende leningen - wat betekent dat leners blijven terugbetalen op een aparte rekening en dat jij nog steeds je deel krijgt, alleen via een ander kanaal. Het beleggerscompensatiestelsel in Letland zou je tot €20.000 kunnen compenseren voor contant geld of financiële instrumenten die Mintos niet teruggeeft. Als je bijvoorbeeld op het moment van het faillissement van Mintos €5.000 aan contanten op je Mintos-rekening had staan die ze niet konden uitbetalen, zou het stelsel dat vergoeden (maar als je €50.000 had, zou je maar maximaal €20.000 krijgen). De regeling dekt echter geen verliezen op leningen - als een lening niet wordt uitbetaald, is dat jouw risico. De regeling gaat over het falen van Mintos om je activa te beschermen. In de praktijk kan het zijn dat Mintos nog enige tijd doorgaat met het beheren van leningen tijdens de afbouw om alle leningen te innen tot de vervaldatum. Het zou minder handig kunnen zijn (geen actieve secundaire markt, etc.), maar u zou uw wettelijke aanspraak op de leningen niet verliezen. Dus hoewel het faillissement van Mintos verstorend zou zijn, zou het waarschijnlijk niet betekenen dat je automatisch al je investeringen verliest. Het is anders dan een bank die in gebreke blijft (Mintos neemt geen deposito's aan, maar faciliteert investeringen). Samengevat: als Mintos failliet gaat, zou er een ordelijke afbouw en beheer door derden van de terugbetalingen van leningen moeten plaatsvinden, en beleggers zouden over een aantal beschermende maatregelen moeten beschikken. Dit scenario is onwaarschijnlijk gezien de financiële positie van Mintos, maar het is goed dat er waarborgen bestaan. Houd altijd een administratie bij van je beleggingen, voor het geval dat.