Europpa Ervaringen

Wat het is

Europpa is een Pools platform waar beleggers lenen aan Poolse kleine en middelgrote bedrijven tegen een hypotheek op onroerend goed. Het wordt beheerd door Europpa sp. z o.o. in Gdynia, een bedrijf dat in 2022 is opgericht, in augustus 2024 zijn crowdfundingvergunning kreeg en op 16 juli 2025 onder die vergunning begon te lenen. Eind 2024 nam het een oudere leenplatform over dat sinds 2015 draaide; het grootste deel van de staat van dienst op de site komt van dat eerdere bedrijf. De vergunde portefeuille is nog klein: tot nu toe vijf leningen. De website is in het Pools en beleggingen zijn in Poolse zloty.

Hoe het werkt

U registreert zich, kiest afzonderlijke leningen en belegt vanaf PLN 1.000. Elke lening wordt terugbetaald in maandelijkse termijnen van kapitaal en rente, meestal over 12 tot 48 maanden. De homepage adverteert met 7 % tot 14 % per jaar plus bonussen, zoals 1 % extra voor bedragen boven PLN 100.000. Elke advertentie toont de omvang van de lening in verhouding tot de waarde van het onroerend goed; een recente lening voor de bouw van een hotel van PLN 1.069.040 stond op 29,9 %. Er is een markt om uw leningaandelen aan andere beleggers te verkopen. Er is geen automatisch beleggen en geen beoordeling van leningen.

Rendement

De oudere, inmiddels volledig terugbetaalde portefeuille leverde beleggers van september 2015 tot 25 maart 2026 10,98 % per jaar op, gemeten op de werkelijke data en bedragen van het geld dat is ingelegd en uitgekeerd. Omdat die portefeuille gesloten is, bevat het cijfer al eventuele verliezen. Het grootste deel werd echter uitgeleend door de vorige exploitant voordat Europpa het overnam. Leningen in de huidige vergunde portefeuille hebben een gemiddelde overeengekomen rente van 10,58 % per jaar, gewogen naar bedrag (oktober 2026); er is nog geen resultaat gemeten omdat ze nog worden terugbetaald. De paginabeschrijving van de site noemt winsten tot 21 % zonder dit uit te leggen.

Verliezen en wanbetaling

Het platform zegt dat elke aan beleggers verschuldigde termijn is betaald in beide portefeuilles: 16.407 termijnen in de oude en 480 in de huidige (oktober 2026). Geen van de 480 huidige termijnen was meer dan 3 dagen te laat. Het formele wanbetalingspercentage volgens EU-regels is 0 %, maar dat betreft alleen 16 juli tot 31 december 2025, toen nog geen leningen oud genoeg waren om mee te tellen, dus het zegt weinig. In de oude portefeuille hadden de meeste leningen vanaf 2018–19 een externe garantiegever die een lening opkocht of de betalingen overnam na een gemiste termijn; eventuele wanbetalingen van leners werden dus door die garantiegever opgevangen en zijn niet zichtbaar. Er worden geen cijfers over wanbetaling door leners of over terugvorderingen gepubliceerd.

Wat uw geld beveiligt

Elke lening in de huidige portefeuille is gedekt door een eerste hypotheek op onroerend goed, plus een notariële akte waarin de lener instemt met gedwongen tenuitvoerlegging zonder volledige rechtszaak. De mediane lening is 34,8 % van de waarde van het onroerend goed, dus de vastgoedprijzen zouden ver kunnen dalen voordat beleggers geld verliezen. Het onroerend goed is verzekerd. Bij veel leningen belooft ook een externe garantiegever de lening van beleggers over te nemen of de betalingen over te nemen als de lener achterloopt; deze garantiegever wordt niet genoemd. Europpa zelf houdt de zekerheden aan namens beleggers, dus als Europpa failliet zou gaan, zou een vervanger nodig zijn om ze uit te winnen. Voor u betekent dit sterke zekerheid in onroerend goed, plus een garantie waarvan u de verstrekker niet kunt controleren.

Wie erachter zit en de vergunning

Europpa sp. z o.o. (Pools register KRS 0001004188, Gdynia) staat sinds 23 augustus 2024 bij de Poolse financiële toezichthouder, de KNF, geregistreerd als erkende Europese crowdfundingaanbieder voor leningen. De KNF geeft geen apart vergunningnummer. De algemeen directeur wordt op de site genoemd. Er is geen waarschuwing of sanctie van de toezichthouder gevonden.

Kosten

Beleggen is gratis. Verkoop op de secundaire markt en uitstapopdrachten brengen een vergoeding met zich mee waarvan de hoogte niet wordt gepubliceerd. Hypotheek- en notariskosten worden door de lener betaald.

Uw geld terugkrijgen

Het geld komt terug met de maandelijkse termijnen. U kunt uw leningaandelen ook tegen een vergoeding aan andere beleggers aanbieden op de markt van het platform, en sommige leningen hebben een vaste vroege uitstapdatum tegen een iets lagere rente. Hoe gemakkelijk een koper te vinden is, wordt niet gepubliceerd.

Ons oordeel

Rendement: hoog — de oudere portefeuille leverde na eventuele verliezen 10,98 % per jaar op, en huidige leningen betalen ongeveer 10,58 %. Risico: laag (hoger betekent meer risico) — elke verschuldigde termijn is betaald en de leningen hebben eerste hypotheken tegen ongeveer een derde van de waarde van het onroerend goed. Op zichzelf zou 0 % verlies het laagste niveau geven, zeer laag; we zetten het één stap hoger, op laag, omdat de schone staat van dienst vooral afkomstig is van het oudere platform dat Europpa overnam, terwijl de eigen vergunde portefeuille slechts vijf leningen telt; een niet genoemde garantiegever heeft bovendien achterstallige leningen gedekt. Rendement-risico: hoog — een hoog rendement bij een laag risiconiveau, op een staat van dienst die nog grotendeels die van de vorige exploitant is.