Europpa Recensioni

Che cos'è

Europpa è una piattaforma polacca su cui gli investitori prestano a piccole e medie imprese polacche a fronte di un'ipoteca su un immobile. È gestita da Europpa sp. z o.o. a Gdynia, società fondata nel 2022, che ha ottenuto l'autorizzazione al crowdfunding nell'agosto 2024 e ha iniziato a erogare prestiti in base a essa il 16 luglio 2025. Alla fine del 2024 ha rilevato una precedente piattaforma di prestiti attiva dal 2015; la maggior parte dello storico presente sul sito proviene da quell'attività precedente. Il portafoglio autorizzato è ancora piccolo: finora cinque prestiti. Il sito è in polacco e gli investimenti sono in złoty polacchi.

Come funziona

Ci si registra, si scelgono singoli prestiti e si investe a partire da 1.000 PLN. Ogni prestito è rimborsato in rate mensili di capitale e interessi, di solito in 12-48 mesi. La home page pubblicizza dal 7 % al 14 % annuo più bonus, come un ulteriore 1 % per importi superiori a 100.000 PLN. Ogni annuncio mostra l'entità del prestito rispetto al valore dell'immobile; un recente prestito per la costruzione di un hotel di 1.069.040 PLN era al 29,9 %. Esiste un mercato in cui vendere le proprie quote di prestito ad altri investitori. Non esistono investimento automatico né rating dei prestiti.

Rendimenti

Il portafoglio precedente, ora interamente rimborsato, ha reso agli investitori il 10,98 % annuo da settembre 2015 al 25 marzo 2026, misurato sulle date e sugli importi effettivi del denaro versato e ricevuto. Poiché quel portafoglio è chiuso, la cifra include già eventuali perdite. La maggior parte, tuttavia, è stata prestata dal precedente gestore prima che Europpa subentrasse. I prestiti del portafoglio autorizzato attuale hanno un tasso concordato medio del 10,58 % annuo, ponderato per importo (ottobre 2026); non è ancora stato misurato alcun risultato perché sono ancora in fase di rimborso. La descrizione della pagina del sito menziona profitti fino al 21 % senza spiegarli.

Perdite e insolvenze

La piattaforma dichiara che ogni rata dovuta agli investitori è stata pagata in entrambi i portafogli: 16.407 rate in quello precedente e 480 in quello attuale (ottobre 2026). Nessuna delle 480 rate attuali ha avuto più di 3 giorni di ritardo. Il suo tasso di insolvenza formale secondo le norme UE è dello 0 %, ma riguarda solo il periodo dal 16 luglio al 31 dicembre 2025, quando nessun prestito era ancora abbastanza vecchio da contare, e quindi dice poco. Nel portafoglio precedente la maggior parte dei prestiti dal 2018–19 in poi aveva un garante esterno che rilevava un prestito o subentrava nei pagamenti dopo una rata saltata; eventuali insolvenze dei debitori sono state quindi assorbite da tale garante e non risultano. Non vengono pubblicati dati sulle insolvenze dei debitori né sui recuperi.

Che cosa garantisce il Suo denaro

Ogni prestito del portafoglio attuale è garantito da un'ipoteca di primo grado su un immobile, più un atto notarile in cui il debitore accetta l'esecuzione forzata senza un processo completo. Il prestito mediano è il 34,8 % del valore dell'immobile, quindi i prezzi degli immobili potrebbero scendere molto prima che gli investitori perdano denaro. L'immobile è assicurato. Su molti prestiti un garante esterno promette inoltre di rilevare il prestito dagli investitori o di subentrare nei pagamenti se il debitore va in ritardo; questo garante non è nominato. Europpa stessa detiene le garanzie per conto degli investitori, quindi se Europpa fallisse servirebbe un sostituto per escuterle. Ciò significa una solida garanzia immobiliare, più una garanzia il cui fornitore non è verificabile.

Chi la gestisce e la licenza

Europpa sp. z o.o. (registro polacco KRS 0001004188, Gdynia) è inserita dall'autorità finanziaria polacca, la KNF, come fornitore europeo di crowdfunding autorizzato per i prestiti dal 23 agosto 2024. La KNF non indica un numero di licenza distinto. L'amministratore delegato è indicato sul sito. Non è stato trovato alcun avvertimento né alcuna sanzione da parte dell'autorità di vigilanza.

Commissioni

Investire è gratuito. La vendita sul mercato secondario e gli ordini di uscita comportano una commissione il cui importo non è pubblicato. I costi di ipoteca e notaio sono a carico del debitore.

Riavere il proprio denaro

Il denaro torna con le rate mensili. È inoltre possibile offrire le proprie quote di prestito ad altri investitori sul mercato della piattaforma, a fronte di una commissione, e alcuni prestiti hanno una data di uscita anticipata fissa a un tasso leggermente inferiore. La facilità di trovare un acquirente non è pubblicata.

La nostra valutazione

Rendimento: alto — il portafoglio precedente ha reso il 10,98 % annuo al netto di eventuali perdite e i prestiti attuali pagano circa il 10,58 %. Rischio: basso (più alto significa più rischio) — ogni rata dovuta è stata pagata e i prestiti hanno ipoteche di primo grado a circa un terzo del valore dell'immobile. Da solo, lo 0 % di perdite darebbe il livello più basso, molto basso; lo collochiamo un gradino più in alto, su basso, perché lo storico pulito proviene soprattutto dalla piattaforma precedente rilevata da Europpa, mentre il suo portafoglio autorizzato conta solo cinque prestiti; inoltre un garante non nominato ha coperto prestiti in ritardo. Rapporto rendimento-rischio: alto — un rendimento elevato a fronte di un basso livello di rischio, su uno storico che resta in gran parte quello del precedente gestore.