Europpa Erfahrungen

Was es ist

Europpa ist eine polnische Plattform, auf der Anleger kleinen und mittleren polnischen Unternehmen gegen eine Hypothek auf eine Immobilie Kredite geben. Sie wird von der Europpa sp. z o.o. in Gdynia betrieben, einem 2022 gegründeten Unternehmen, das im August 2024 seine Crowdfunding-Zulassung erhielt und am 16. Juli 2025 damit begann, Kredite zu vergeben. Ende 2024 übernahm es eine ältere Kreditplattform, die seit 2015 bestanden hatte; der größte Teil der Erfolgsbilanz auf der Website stammt aus diesem früheren Geschäft. Das zugelassene Portfolio ist noch klein: bisher fünf Kredite. Die Website ist auf Polnisch, und die Anlagen erfolgen in polnischen Złoty.

So funktioniert es

Sie registrieren sich, wählen einzelne Kredite aus und investieren ab 1.000 PLN. Jeder Kredit wird in monatlichen Raten aus Kapital und Zinsen zurückgezahlt, meist über 12 bis 48 Monate. Auf der Startseite werden 7 % bis 14 % pro Jahr plus Boni beworben, etwa 1 % extra für Beträge über 100.000 PLN. Jedes Angebot zeigt die Höhe des Kredits im Verhältnis zum Wert der Immobilie; ein aktueller Kredit für einen Hotelbau über 1.069.040 PLN lag bei 29,9 %. Es gibt einen Markt, auf dem Sie Ihre Kreditanteile an andere Anleger verkaufen können. Automatisches Investieren und eine Bewertung der Kredite gibt es nicht.

Erträge

Das ältere, inzwischen vollständig zurückgezahlte Portfolio brachte den Anlegern von September 2015 bis 25. März 2026 10,98 % pro Jahr, gemessen an den tatsächlichen Daten und Beträgen der ein- und ausgezahlten Gelder. Da dieses Portfolio abgeschlossen ist, enthält die Zahl bereits etwaige Verluste. Der größte Teil wurde jedoch vom früheren Betreiber vergeben, bevor Europpa übernahm. Die Kredite im aktuellen zugelassenen Portfolio tragen einen durchschnittlichen vereinbarten Zinssatz von 10,58 % pro Jahr, gewichtet nach Betrag (Oktober 2026); ein Ergebnis wurde noch nicht gemessen, da sie noch zurückgezahlt werden. Die Seitenbeschreibung der Website erwähnt Gewinne von bis zu 21 %, ohne dies zu erklären.

Verluste und Ausfälle

Die Plattform gibt an, dass in beiden Portfolios jede den Anlegern geschuldete Rate bezahlt wurde: 16.407 Raten im alten und 480 im aktuellen (Oktober 2026). Keine der 480 aktuellen Raten war mehr als 3 Tage verspätet. Die formale Ausfallquote nach EU-Regeln beträgt 0 %, doch sie umfasst nur den Zeitraum vom 16. Juli bis 31. Dezember 2025, in dem noch keine Kredite alt genug waren, um zu zählen, und sagt daher wenig aus. Im alten Portfolio hatten die meisten Kredite ab 2018–19 einen externen Garanten, der nach einer versäumten Rate einen Kredit zurückkaufte oder dessen Zahlungen übernahm; etwaige Ausfälle von Kreditnehmern wurden daher von diesem Garanten aufgefangen und sind nicht erkennbar. Zahlen zu Ausfällen von Kreditnehmern oder zu Rückflüssen werden nicht veröffentlicht.

Was Ihr Geld absichert

Jeder Kredit im aktuellen Portfolio ist durch eine erstrangige Hypothek auf eine Immobilie besichert, dazu durch eine notarielle Urkunde, in der der Kreditnehmer der Vollstreckung ohne vollständiges Gerichtsverfahren zustimmt. Der mittlere Kredit beträgt 34,8 % des Immobilienwerts, sodass die Immobilienpreise weit fallen könnten, bevor Anleger Geld verlieren. Die Immobilie ist versichert. Bei vielen Krediten verspricht außerdem ein externer Garant, den Kredit von den Anlegern zurückzukaufen oder die Zahlungen zu übernehmen, wenn der Kreditnehmer in Rückstand gerät; dieser Garant wird nicht genannt. Europpa selbst hält die Sicherheiten im Namen der Anleger; fiele Europpa aus, wäre also ein Ersatz nötig, um sie zu verwerten. Für Sie bedeutet das eine starke Immobiliensicherheit sowie eine Garantie, deren Geber Sie nicht prüfen können.

Wer dahintersteht und die Lizenz

Die Europpa sp. z o.o. (polnisches Register KRS 0001004188, Gdynia) wird von Polens Finanzaufsicht KNF seit dem 23. August 2024 als zugelassener europäischer Crowdfunding-Anbieter für Kredite geführt. Die KNF vergibt keine gesonderte Lizenznummer. Der Geschäftsführer wird auf der Website genannt. Eine Warnung oder Sanktion der Aufsichtsbehörde wurde nicht gefunden.

Gebühren

Das Investieren ist kostenlos. Für den Verkauf am Zweitmarkt und für Ausstiegsaufträge fällt eine Gebühr an, deren Höhe nicht veröffentlicht wird. Hypotheken- und Notarkosten trägt der Kreditnehmer.

Ihr Geld zurückbekommen

Das Geld kommt mit den monatlichen Raten zurück. Sie können Ihre Kreditanteile außerdem gegen eine Gebühr anderen Anlegern auf dem Markt der Plattform anbieten, und bei manchen Krediten gibt es einen festgelegten frühen Ausstiegstermin zu einem etwas niedrigeren Zinssatz. Wie leicht sich ein Käufer findet, wird nicht veröffentlicht.

Unsere Einschätzung

Rendite: hoch — das ältere Portfolio brachte nach etwaigen Verlusten 10,98 % pro Jahr, und aktuelle Kredite zahlen etwa 10,58 %. Risiko: niedrig (höher bedeutet mehr Risiko) — jede fällige Rate wurde bezahlt, und die Kredite sind durch erstrangige Hypotheken bei etwa einem Drittel des Immobilienwerts besichert. Für sich genommen würden 0 % Verlust die niedrigste Stufe ergeben, sehr niedrig; wir setzen es eine Stufe höher an, auf niedrig, weil die saubere Bilanz überwiegend von der älteren Plattform stammt, die Europpa übernommen hat, während das eigene zugelassene Portfolio nur fünf Kredite umfasst; zudem hat ein nicht genannter Garant verspätete Kredite gedeckt. Rendite-Risiko-Verhältnis: hoch — eine hohe Rendite bei niedrigem Risiko, auf Grundlage einer Bilanz, die noch überwiegend die des früheren Betreibers ist.