Er is geen projectselectie die je kunt zien, omdat er geen projecten zijn: je stort geld in een pool, en dat geld wordt vervolgens uitgeleend aan financiële tussenpersonen – leasing-, factoring- en zakelijke kredietverstrekkers – waarvan Quanloop de namen niet wil noemen („We maken de namen van onze partners niet openbaar”). De enige zichtbare criteria zijn de regels inzake onderpand van de drie plannen: „Low-Risk“ omvat leningen die gedekt zijn door onderpand met een waarde die hoger is dan de lening, „Medium“ accepteert een gematigde loan-to-value, en „High“ kan ongedekt zijn. Er worden geen acceptatiecriteria, goedkeuringspercentages, aantallen kredietnemers of concentratielimieten gepubliceerd. Een zusterleasingbedrijf dat eigendom is van de meerderheidsaandeelhouder van Quanloop maakt deel uit van hetzelfde opgegeven ecosysteem; uit registergegevens blijkt dat het momenteel zeer klein is, maar beleggers hebben geen mogelijkheid om na te gaan waaraan de fondsen daadwerkelijk leningen verstrekken.

Twee oprichters, in feite één bestuurslid. Valentin Ivanov – omschreven als fintech-expert en fondsbeheerder – bezit 75% van de holding en is het enige bestuurslid van de groepsholding, de algemeen vennoot en het zusterleasingbedrijf, en staat geregistreerd als de uiteindelijke begunstigde van het oorspronkelijke fonds. Rene Rattur, medeoprichter en softwarearchitect, bezit 25% en bekleedt voor zover wij konden nagaan geen bestuursfunctie. De groep beweert meer dan 23 professionals in dienst te hebben, ondergebracht in een dienstverlenende entiteit, maar de algemene partner zelf vermeldt slechts één werknemer. Er wordt geen compliance-, risico- of kredietfunctionaris genoemd, er worden geen cv’s gepubliceerd en er is nergens in de structuur sprake van een onafhankelijk bestuurslid.

Je kunt het, zoals het is bedoeld, niet waarnemen. Omdat je vordering op het fonds rust en niet op een specifieke lening, is er geen achterstalligheidsstatus om in de gaten te houden, geen invorderingsproces om te volgen en geen gebeurtenis die ooit als wanbetaling moet worden gemeld – als een kredietnemer in gebreke blijft, levert het fonds simpelweg minder op. De zichtbare mechanismen zijn de toewijzingslimieten van het plan, de regels inzake onderpand, een liquiditeitsreserve die wordt gerapporteerd op 10% van de pool (niet gekwantificeerd op de website), en de 24-uurscyclus zelf. Er is geen terugkoopgarantie, geen voorzieningsfonds, geen gepubliceerde regels voor achterstallige betalingen of afschrijvingen, en geen uitleg over welk risicoplan verliezen als eerste opvangt.

Er worden op geen enkel niveau kosten in rekening gebracht aan beleggers – geen kosten voor stortingen, opnames, beheer of prestaties. Quanloop wordt betaald via de spread: het verschil tussen wat de kredietnemers aan de fondsen betalen en het tarief dat u ontvangt, en noch het tarief voor de kredietnemer, noch de spread wordt bekendgemaakt. De rente wordt dagelijks opgebouwd, maar wordt op de 15e van de volgende maand uitbetaald; opnames kunnen alleen worden overgemaakt naar een bankrekening die op uw eigen naam staat. Nieuwe rekeningen zijn beperkt tot 15.000 euro totdat de uitgebreide identiteitscontroles zijn voltooid. Hoe de belastingregeling van toepassing is op rendementen uit een Ests commanditair fonds wordt niet uitgelegd; de app biedt afschriften die kunnen worden gedownload.

De kritiek is substantieel, consistent – en gaat bijna uitsluitend over wat niet zichtbaar is, niet over iets dat mis is gegaan. Traders Union plaatst Quanloop op zijn zwarte lijst, op basis van de juiste vaststelling dat het platform niet gereguleerd is. De Duitse blog concludeert: „Ik beschouw Quanloop niet als een serieuze investering“, daarbij verwijzend naar de totale ondoorzichtigheid over de activa, het ontbreken van een audit en het feit dat één oprichter alles in handen heeft. Een andere blogger schreef dat er „weinig tot niets bekend is over wat Quanloop daadwerkelijk met het geld doet“, en vergeleek het met platforms die hun kredietverstrekkers verborgen hielden; een artikel van Bond Review uit 2020 constateerde dat de geadverteerde gemiddelde winsten niet in overeenstemming waren met het aangeboden maximumrendement. De Trustpilot-score bedraagt 4,4/5 („Uitstekend“). Aan de andere kant: op forums over de periode 2020-2024 en bij 107 onafhankelijk gevolgde beleggers is nog nooit melding gemaakt van opnamebeperkingen, bevriezingen, wanbetalingen of kapitaalverlies.

Uw instrument vervalt elke 24 uur, dus in theorie kan het gehele beleggersbestand binnen een dag vertrekken – er is geen opzegtermijn of lock-up. Daartegenover staan een portefeuille met leningen met een langere looptijd, een reserve die op 10% wordt gerapporteerd, en binnenkomende stortingen. Het antwoord van Quanloop zelf is een prijs, geen belofte: als het niet op tijd kan uitbetalen, betaalt het 2% per jaar voor elke dag vertraging – ongeveer 0,17% per maand – zonder limiet op de duur van de vertraging en zonder gating-clausule in de risicowaarschuwing. Zes jaar aan netto-instroom betekent dat de belofte nog nooit op de proef is gesteld.