209000
inwestorzy
Invesdor to europejska platforma inwestycyjna, która powstała z fińskiego Invesdor (założonego w 2012 r.), niemieckiego Kapilendo i holenderskiego Oneplanetcrowd, z serwisami po angielsku, niemiecku, holendersku i fińsku. Oferuje obligacje korporacyjne, pożyczki dla firm i akcje spółek nienotowanych na giełdzie, z wieloma ofertami w energii słonecznej, wiatrowej i innych projektach zrównoważonych.
Jej strona ze statystykami (26 października 2026 r.) pokazuje 647,5 mln € przekazanych od 2012 r. 1.096 sfinansowanym projektom, z czego 178,9 mln € trafiło do 402 transakcji na akcjach, a reszta do pożyczek i obligacji.
Oferty wybiera się pojedynczo. Pożyczki i akcje zaczynają się od 250 €, a obligacje zwykle od 1.000 €; niemieccy inwestorzy prywatni mogą zainwestować w jeden projekt najwyżej 25.000 €. Obligacje trwają od czterech do dziesięciu lat, a pożyczki zwykle od dwóch do pięciu; akcje nie mają daty końcowej. Oferty dłużne otrzymują wewnętrzną ocenę od AA do D. Jeśli oferta nie osiągnie celu finansowania, wszystkim zwracane są pieniądze.
Z którego serwisu krajowego inwestor by nie korzystał, umowę zawiera z Oneplanetcrowd International B.V. w Amsterdamie, licencjonowaną spółką grupy.
Strona ze statystykami pokazuje średnie oprocentowanie 8,37% rocznie w ofertach dłużnych oraz średni zwrot 5,19% rocznie (26 października 2026 r., dane bez daty). Strona nie wyjaśnia, jak obliczane jest 5,19%. Jest ono o około trzy punkty niższe od średniego oprocentowania, co sugeruje, że uwzględnia już niewypłacalności lub terminy, ale nie jest to podane. W ofertach dłużnych zwrócono inwestorom 228,9 mln €, w tym 60,6 mln € odsetek, a 566 projektów zostało w pełni spłaconych. Ostatni zwrot po niewypłacalnościach podany przez platformę, 5,04% rocznie dla niemieckiego portfela pożyczek, pochodzi z lipca 2021 r.
Dla akcji nie publikuje się zwrotu z portfela; pokazano jedno wyjście, sieć burgerowni sprzedaną w 2020 r. po cenie o 22,5% wyższej niż w 2016 r., czyli około 5% rocznie.
Invesdor publikuje roczny wskaźnik niewypłacalności 1,01% w ofertach dłużnych za 2025 r., czyli miarę wymaganą przez unijne przepisy o finansowaniu społecznościowym. Nie publikuje żadnej liczby dotyczącej pieniędzy faktycznie utraconych lub odzyskanych.
Niezależne zestawienie jego niemieckich i austriackich ofert wskazuje na znacznie wyższą liczbę upadłości w całym okresie działania platformy: do sierpnia 2026 r. 52 z 231 pożyczkobiorców (22,5%) było objętych postępowaniem upadłościowym, czyli około 2% do 3% rocznie, a 24 (10,4%) nie spłacało odsetek lub kapitału zgodnie z planem. Wskaźnik roczny i liczba z całego okresu to nie ta sama miara, dlatego pokazano obie. Straty na niewypłacalnych pożyczkach nie są jeszcze ostateczne.
Zależy to od oferty i często pieniądze zabezpiecza niewiele. Obligacje są niezabezpieczone i są na równi z innymi zwykłymi wierzycielami spółki. Niektóre nowsze pożyczki mają hipotekę, zastaw na maszynach, cesję wierzytelności lub osobiste poręczenie, opisane przy każdej ofercie, ale platforma twierdzi, że na ogół nie może sprawdzić wartości tego zabezpieczenia. Starsze niemieckie pożyczki były podporządkowane, czyli spłacane dopiero po innych wierzycielach, i zwykle nie miały zabezpieczeń. Akcje nie są zabezpieczone wcale. Nie ma odkupu, funduszu rezerwowego ani ubezpieczenia i nie publikuje się liczby dotyczącej tego, co odzyskano z upadłych pożyczek. Przed zamknięciem oferty pieniądze inwestora znajdują się na chronionym przed niewypłacalnością rachunku powierniczym w licencjonowanej instytucji płatniczej secupay i są zwracane, jeśli cel nie zostanie osiągnięty.
Oneplanetcrowd International B.V. (Amsterdam, numer izby handlowej 61093904) ma od 15 września 2022 r. zezwolenie holenderskiego organu nadzoru finansowego AFM jako dostawca usług finansowania społecznościowego według przepisów UE, a także jest agentem wyłącznym CL Venture Partners B.V. w zakresie papierów wartościowych. Niemiecka spółka grupy, Invesdor INV AG (dawniej Kapilendo), nie ma własnej licencji finansowej; spółka austriacka dobrowolnie zrezygnowała z licencji 29 marca 2024 r. Nie znaleziono działań organu nadzoru wobec grupy. Publiczna ocena w recenzjach 3,6 na 5 (219 recenzji, sierpień 2026 r.).
Inwestowanie w obligacje i pożyczki jest dla inwestorów bezpłatne; firmy pozyskujące pieniądze płacą Invesdor według stawek, których nie publikuje. W transakcjach na akcjach pobierano opłatę transakcyjną 1,5% (sierpień 2026 r.). W przypadku niemieckich inwestorów podatek od zysków kapitałowych jest potrącany automatycznie.
Rynku wtórnego nie ma. Obligacje i pożyczki trwają do terminu zapadalności, często cztery lata lub dłużej; mniejszość obligacji jest notowana na giełdzie i można ją sprzedać przez brokera. Akcje można sprzedać tylko wtedy, gdy inwestor sam znajdzie kupca, albo gdy spółka zostanie sprzedana lub wejdzie na giełdę.
Zwrot: bardzo niski — średni zwrot 5,19% rocznie, niezdefiniowany przez platformę. Ryzyko: średni (wyższy oznacza większe ryzyko) — własny wskaźnik niewypłacalności platformy za 2025 r. jest niski, 1,01%, ale niezależne zestawienie wskazuje 22,5% jej niemieckich i austriackich pożyczkobiorców jako niewypłacalnych w całym okresie działania platformy, a liczby dotyczące strat lub odzysków nie są publikowane. Zwrot do ryzyka: bardzo niski — niski zwrot przy średnim poziomie ryzyka, z pieniędzmi zamrożonymi na lata.
Licencja / Regulacje: Oneplanetcrowd International B.V. (Amsterdam, KVK 61093904), spółka, z którą inwestorzy zawierają umowy, ma od 15 września 2022 r. zezwolenie holenderskiego Urzędu Rynków Finansowych (AFM) jako dostawca usług finansowania społecznościowego na podstawie rozporządzenia (UE) 2020/1503 i jest agentem wyłącznym CL Venture Partners B.V. w zakresie usług dotyczących papierów wartościowych. Invesdor INV AG (Berlin) nie ma licencji finansowej; Invesdor GmbH (Wiedeń) zrezygnowała z austriackiej licencji 29 marca 2024 r. Straty inwestycyjne nie są objęte żadną gwarancją depozytów ani systemem rekompensat dla inwestorów.
Tak. Spółka, z którą inwestor zawiera umowę, Oneplanetcrowd International B.V., ma od 15 września 2022 r. zezwolenie holenderskiego organu nadzoru AFM jako europejski dostawca usług finansowania społecznościowego. Regulacja nie chroni przed utratą pieniędzy, jeśli pożyczkobiorca upadnie.
secupay AG, licencjonowana niemiecka instytucja płatnicza, przechowuje pieniądze inwestorów na chronionym przed niewypłacalnością rachunku powierniczym do czasu osiągnięcia celu finansowania i zwraca je, jeśli cel nie zostanie osiągnięty.
250 € w przypadku pożyczek i akcji, zwykle 1.000 € w przypadku obligacji. Niemieccy inwestorzy prywatni mogą zainwestować najwyżej 25.000 € na projekt.
Platforma pokazuje średni zwrot 5,19% rocznie i średnie oprocentowanie 8,37% w ofertach dłużnych (październik 2026 r.). Jej roczny wskaźnik niewypłacalności za 2025 r. wynosi 1,01%. Niezależne zestawienie wskazuje 22,5% niemieckich i austriackich pożyczkobiorców w postępowaniu upadłościowym w całym okresie działania platformy. Nie publikuje się liczby dotyczącej pieniędzy utraconych lub odzyskanych.
Zależy to od oferty. Obligacje są niezabezpieczone; niektóre nowsze pożyczki mają hipotekę, zastaw lub poręczenie, ale platforma twierdzi, że na ogół nie może sprawdzić ich wartości; starsze niemieckie pożyczki były podporządkowane i zwykle nie miały zabezpieczeń. Nie ma odkupu, funduszu rezerwowego ani ubezpieczenia.
Rynek wtórny nie istnieje. Należy planować utrzymanie do terminu zapadalności, zwykle od dwóch do dziesięciu lat. Mniejszość obligacji jest notowana na giełdzie i można ją sprzedać przez brokera; w przypadku akcji inwestor musiałby sam znaleźć kupca.
Obligacje i pożyczki są dla inwestorów bezpłatne. W transakcjach na akcjach pobierano opłatę transakcyjną 1,5% (sierpień 2026 r.). Firmy pozyskujące pieniądze płacą Invesdor opłaty, których nie publikuje.
Jeśli pożyczkobiorca upadnie, inwestor zdany jest na ewentualne zabezpieczenia i na postępowanie w sprawie zgłoszenia wierzytelności; pożyczkodawcy podporządkowani i udziałowcy są zaspokajani na końcu i mogą nie dostać nic. Pożyczki i akcje inwestora znajdują się w spółkach, a nie w księgach Invesdor, ale żaden system rekompensat nie pokrywa strat.
Z Oneplanetcrowd International B.V. w Amsterdamie, z którego serwisu krajowego Invesdor by się nie korzystało. Podlega nadzorowi holenderskiego organu AFM, a nie niemieckiego BaFin ani austriackiego FMA.
