48000
inwestorzy
LITA.co to francuska platforma crowdfundingu dla firm społecznych i ekologicznych, działająca od 2014 roku (najpierw jako 1001pact) i prowadzona przez 1001PACT SAS w Paryżu. Inwestorzy kupują udziały w firmach lub obligacje, które firmy spłacają z odsetkami. Platforma podaje 230 mln € zainwestowane w ponad 320 firm i 48.000 inwestorów (2019 do końca 2025). Obsługuje też Belgię, przez belgijską spółkę zależną, ze stroną po francusku i niderlandzku.
Firmy wybiera się jedna po drugiej, od 100 €. Obligacje trwają od 3 do 8 lat i są spłacane według stałego harmonogramu; aktualne oferty obligacji wypłacały w 2026 roku od 6 % do 11 % rocznie. Akcje nie mają daty końcowej: pieniądze wracają tylko wtedy, gdy firma zostanie sprzedana, wykupi inwestora lub zostanie notowana na giełdzie, co według LITA zajmuje zwykle od 5 do 7 lat, a w przypadku firm gospodarki społecznej od 7 do 10. W wielu transakcjach na akcjach inwestor posiada część spółki holdingowej, którą LITA tworzy dla danej transakcji, a nie bezpośrednio przedsiębiorstwo. LITA twierdzi, że finansuje 4,5 % firm, które się zgłaszają. Niektóre transakcje uprawniają do ulgi w podatku dochodowym francuskiej lub belgijskiej, jeśli trzyma się je co najmniej cztery lub pięć lat.
LITA publikuje dwie liczby zwrotu i żadna z nich nie jest tym, co inwestorzy jako całość zarobili. Dla obligacji pokazuje 7,84 % rocznie, co według jej własnej definicji jest średnią stopą zwrotu tylko wtedy, gdy każda pożyczka zostanie spłacona w całości i w terminie (liczby do końca 2025). Dla akcji pokazuje 17,4 % rocznie, ale to średnia z 8 inwestycji sprzedanych z zyskiem; 71 inwestycji sprzedanych ze stratą lub odpisanych oraz firmy nadal trzymane są pominięte. Zyskowne wyjścia stały się też rzadsze i mniejsze: ich średni zwrot spadł z 47 % w 2022 roku do 8 % w 2025 roku, a żadne z 13 wyjść w pierwszej połowie 2026 roku nie przyniosło zysku. LITA nie publikuje zwrotu po stratach dla żadnego z dwóch portfeli.
Straty w portfelu obligacji są duże. Z 102,2 mln € pożyczonych przez obligacje od 2017 roku do 30 września 2026 utracono 17,8 mln € w 19 projektach: 17,43 % wszystkich pożyczonych pieniędzy, obliczone z własnych liczb platformy. Kolejne 8,4 mln € (7 projektów) było w postępowaniach upadłościowych, a 10,6 mln € (8 projektów) miało zmieniony harmonogram spłat. Najmocniej ucierpiały obligacje z lat 2021, 2022 i 2024. Według własnego zliczenia LITA 24,9 % firm, którym pożyczyła (15 od 2015 roku), weszło w likwidację; liczone są tylko likwidacje, nie opóźnienia w płatnościach ani postępowania naprawcze.
W przypadku akcji do 30 czerwca 2026 roku 66 z 274 inwestycji zakończyło się całkowitą stratą, a 5 kolejnych stratą częściową, mniej więcej co czwarta, obliczone z własnych liczb platformy. Strona ze statystykami nadal pokazuje starszy wskaźnik niepowodzeń 19,06 % (57 firm). Analitycy LITA ocenili też pod koniec 2025 roku, że 23 % sfinansowanych przez nią firm miało trudności i musiałoby zmienić kurs lub zebrać środki w ciągu 12 miesięcy.
Nic nie zabezpiecza tych inwestycji. Warunki LITA mówią, że obligacje nie mają gwarancji ani ubezpieczenia, a wykupu i funduszu rezerwowego nie ma. Akcje z natury nie są zabezpieczone: jeśli firma upadnie, akcjonariusze są spłacani na końcu i zwykle tracą wszystko. W 19 projektach obligacji ze stratami wróciło tylko 0,35 mln € kapitału (około 2 %). LITA zwykle działa jako przedstawiciel prawny obligatariuszy, ale nie publikuje danych o odzyskach. Prostymi słowami: jeśli firma, w którą zainwestowano, upadnie, należy się spodziewać utraty większości lub całości tych pieniędzy.
1001PACT SAS (Paryż, RCS 805 139 383) ma zezwolenie AMF, francuskiego regulatora rynków finansowych, jako unijny dostawca usług finansowania społecznościowego (FP-2023-27, od 9 listopada 2023) dla akcji i obligacji, z prawem oferowania ich w Belgii i we Włoszech. Jej belgijska spółka zależna, 1001PACT Impact Investments SA, została zarejestrowana w belgijskim regulatorze, FSMA, w 2017 roku na mocy prawa belgijskiego. LITA ma umowę z Capsens na zarządzanie istniejącymi inwestycjami, jeśli zaprzestanie działalności. Nie obowiązuje żadna gwarancja depozytów ani system rekompensat dla inwestorów.
Płaci się jednorazową opłatę ponad każdą inwestycję: 3,5 % poniżej 15.000 €, 2,5 % od 15.000 € do 29.999 € i 1,5 % od 30.000 €. Nie ma opłaty za zarządzanie, opłaty za wyjście ani udziału w zyskach. Rejestracja jest bezpłatna. Gdyby Capsens musiało wygaszać inwestycje, pobrałoby 1 % wciąż należnego kapitału.
W praktyce nie można sprzedać wcześniej. Nie ma rynku wtórnego dla akcji ani obligacji; aby sprzedać, trzeba by samodzielnie znaleźć kupca i pokryć koszty prawne, co LITA nazywa rzadkim i niepewnym. Obligacje są spłacane przez 3 do 8 lat; akcje dopiero wtedy, gdy firma zostanie sprzedana, wykupi inwestora lub zostanie notowana na giełdzie.
Zysk: niski — liczba dla obligacji 7,84 % rocznie zakłada brak niewypłacalności, a liczba dla akcji liczy tylko zyskowne wyjścia. Ryzyko: bardzo wysokie (wyższe oznacza większe ryzyko) — 17,43 % wszystkich pieniędzy pożyczonych przez obligacje zostało już utraconych, a około jedna na cztery inwestycje w akcje zakończyła się niepowodzeniem, więc sam wskaźnik strat daje najwyższy poziom, bardzo wysoki; reklamowane zwroty pomijają niepowodzenia, a dane o odzyskach nie są publikowane. Stosunek zysku do ryzyka: bardzo niski — skromne obiecywane zwroty wobec tak dużych strat.
Licencja / Regulacje: 1001PACT SAS (RCS Paryż 805 139 383) ma od 9 listopada 2023 roku zezwolenie Autorité des marchés financiers (AMF) jako dostawca usług finansowania społecznościowego na mocy rozporządzenia (UE) 2020/1503, numer FP-2023-27, dla akcji i obligacji, z paszportem do Belgii i Włoch. Jej belgijska spółka zależna 1001PACT Impact Investments SA jest zarejestrowana w FSMA od 28 lutego 2017 roku na mocy prawa belgijskiego. Nie obowiązuje żadna gwarancja depozytów ani system rekompensat dla inwestorów.
Tak. 1001PACT SAS ma zezwolenie AMF, francuskiego regulatora rynków finansowych, jako unijny dostawca usług finansowania społecznościowego (FP-2023-27, od listopada 2023) dla akcji i obligacji. Żaden system rekompensat nie obejmuje inwestycji.
Gotówka czekająca na zainwestowanie znajduje się w portfelu pieniądza elektronicznego w MangoPay, licencjonowanej instytucji płatniczej. Po zainwestowaniu posiada się obligacje lub akcje firmy albo udziały w spółce holdingowej, którą LITA utworzyła dla transakcji.
100 € na firmę, plus opłata za subskrypcję.
LITA pokazuje 7,84 % rocznie dla obligacji, zakładając, że każda pożyczka zostanie spłacona w terminie, i 17,4 % dla akcji, licząc tylko 8 zyskownych wyjść. Do 30 września 2026 roku 17,8 mln € (17,43 %) wszystkich pieniędzy pożyczonych przez obligacje utracono, a do 30 czerwca 2026 roku 66 z 274 inwestycji w akcje zakończyło się całkowitą stratą.
Nic. Warunki LITA mówią, że obligacje nie mają gwarancji ani ubezpieczenia, a akcje nigdy nie są zabezpieczone. W 19 projektach obligacji ze stratami wróciło około 2 % kapitału.
W praktyce nie. Nie ma rynku wtórnego; trzeba by samodzielnie znaleźć kupca i pokryć koszty prawne. Obligacje są spłacane przez 3 do 8 lat, a akcje dopiero wtedy, gdy firma zostanie sprzedana, wykupi inwestora lub zostanie notowana na giełdzie.
Jednorazowa opłata ponad każdą inwestycję: 3,5 % poniżej 15.000 €, 2,5 % od 15.000 € i 1,5 % od 30.000 €. Brak opłaty za zarządzanie i opłaty za wyjście.
Jeśli firma upadnie, zwykle traci się większość lub całość wpłaconych pieniędzy. Gdyby LITA zaprzestała działalności, Capsens zarządzałoby istniejącymi inwestycjami na podstawie podpisanej umowy, pobierając 1 % wciąż należnego kapitału; w transakcjach przez spółkę holdingową inwestorzy musieliby sami wyznaczyć nowego szefa holdingu.
Ponieważ 17,4 % to tylko średnia z 8 inwestycji w akcje sprzedanych z zyskiem. 71 sprzedanych ze stratą lub odpisanych oraz firmy nadal trzymane są pominięte. Średnia zyskownych wyjść spadła z 47 % w 2022 roku do 8 % w 2025 roku.
