WIWIN to niemiecka platforma crowdinvestingu z siedzibą w Moguncji, dla projektów zrównoważonych: farm wiatrowych i słonecznych, energooszczędnych mieszkań i zielonych firm. Ruszyła w 2011 r. jako juwi Invest GmbH, a nazwę WIWIN przyjęła w 2016 r. W 2025 r. połączyła się z platformą nieruchomościową Zinsbaustein. Razem podają ponad 360 mln € zebranych w ponad 250 projektach (styczeń 2026 r.). Każda oferta ma własny wskaźnik zrównoważenia WIWIN, Impact Score, który nic nie mówi o ryzyku braku spłaty.
Inwestor wybiera pojedyncze projekty i pożycza spółce stojącej za każdym z nich, obecnie głównie przez obligacje cyfrowe zapisane w blockchainie, w starszym portfelu przez pożyczki podporządkowane. Niektóre oferty zaczynają się od 100 €, większość od 250 €, a zwykle do 25.000 € na projekt. Okresy obecnych ofert wynoszą od około dwóch do sześciu lat; jedna wcześniejsza oferta trwa do 2035 r. Nie ma inwestowania automatycznego. 27 października 2026 r. platforma wymieniała dwie oferty obligacji, repowering farmy wiatrowej i projekt mieszkaniowy, oraz jedną ofertę akcji.
WIWIN reklamuje do 9,25% rocznie. Oferty wymienione 27 października 2026 r. płaciły 6,50% (farma wiatrowa, sześć lat) i 8,50% plus bonus (mieszkaniowa, do marca 2028 r.). Są to obiecane oprocentowania pojedynczych projektów, a nie wyniki. WIWIN nigdy nie opublikował, ile inwestorzy faktycznie zarobili ani ile utracono na nieudanych projektach.
WIWIN nie publikuje wskaźnika niewypłacalności, danych o stratach, danych o odzyskach ani strony ze statystykami. Niezależne śledzenie ofert grupy wskazuje, że 16 z około 130 jest w postępowaniu upadłościowym, kolejnych 11 zalega z płatnościami, a jedna została zamknięta ze stratą, czyli około jedna na pięć ma kłopoty (sierpień 2026 r.). W jednym przypadku solarnym sąd upadłościowy zamknął postępowanie, bo nie zostały żadne aktywa, więc nic nie wróciło. W kwietniu 2025 r. prasa branżowa donosiła, że projekty, których emitenci byli niewypłacalni, były na stronie WIWIN oznaczone jako zakończone sukcesem.
Zwykle nic. Pożycza się jednej spółce projektowej bez hipoteki ani zastawu, a często za bankiem. Na przykład przy obecnej obligacji mieszkaniowej inwestorzy plasują się za kredytem bankowym w wysokości 4,5 mln € zabezpieczonym na nieruchomości; jedyną dodatkową ochroną jest osobista gwarancja w wysokości 0,5 mln € od właściciela dewelopera przy emisji 1,2 mln €. Nie ma odkupu, funduszu rezerwowego ani ubezpieczenia, a papiery wartościowe nie są objęte gwarancją depozytów. Dane o odzyskach nie są publikowane. Jeśli spółka projektowa upadnie, można się spodziewać utraty większości lub całości tej inwestycji.
Platformę prowadzi wiwin GmbH (rejestr handlowy w Kaiserslautern, HRB 33266), której założyciel Matthias Willenbacher jest od lipca 2026 r. znów jedynym członkiem zarządu. WIWIN nie ma własnej licencji na finansowanie społecznościowe. Działa jako agent związany Concedus GmbH, Norymberga, firmy inwestycyjnej nadzorowanej przez niemiecki nadzór finansowy BaFin, która odpowiada za pośrednictwo (w rejestrze BaFin od 1 listopada 2023 r.; sprawdzono 26 października 2026 r.). WIWIN zapowiedział w 2024 r. unijną licencję na finansowanie społecznościowe dla spółki z grupy, ale obecnie takiej licencji nie widać. Sprawozdania grupy wykazywały pod koniec 2023 r. zadłużenie wyższe od aktywów o około 3,9 mln €.
WIWIN otrzymuje wynagrodzenie od firm pozyskujących pieniądze i nie podaje, ile. Opłaty depozytowe pobierane przez Baader Bank od produktów WIWIN są zwracane inwestorom. Inwestorzy ponoszą koszty nieudanych lub cofniętych płatności, a niemieckie podatki są potrącane u źródła od odsetek.
Nie ma rynku wtórnego. Obligacje cyfrowe można przenieść, ale kupca trzeba znaleźć samodzielnie, a WIWIN ostrzega przed istotnymi ograniczeniami płynności. Należy planować pozostawienie pieniędzy do czasu, aż projekt dokona spłaty.
Zwrot: średni — do 9,25% rocznie reklamowane, bez zmierzonego zwrotu za tym stojącego. Ryzyko: wysokie (wyższe oznacza większe ryzyko) — WIWIN nie publikuje danych o niewypłacalności ani stratach, co samo w sobie jest sygnałem ostrzegawczym; niezależne śledzenie wskazuje na około jedną ofertę na pięć w kłopotach, pożyczki są w większości niezabezpieczone, a platforma nie ma własnej licencji. Relacja ryzyka do zwrotu: niska — średnie obiecane oprocentowanie nie rekompensuje takiego poziomu ryzyka.
Licencja / Regulacje: Brak własnej licencji. wiwin GmbH jest agentem związanym (§ 3(2) niemieckiej ustawy o firmach inwestycyjnych, WpIG) Concedus GmbH, Norymberga, firmy inwestycyjnej nadzorowanej przez BaFin, która odpowiada za pośrednictwo; numer rejestru BaFin 80178828, aktywny od 1 listopada 2023 r. (sprawdzono 26 października 2026 r.). Dla WIWIN nie widać licencji na finansowanie społecznościowe.
Tylko za pośrednictwem innej firmy. WIWIN nie ma własnej licencji na finansowanie społecznościowe. Działa jako agent związany Concedus GmbH, Norymberga, firmy inwestycyjnej nadzorowanej przez BaFin, która odpowiada za pośrednictwo (sprawdzono 26 października 2026 r.).
WIWIN sam nie przyjmuje płatności. Płaci się emitentowi poleceniem zapłaty lub przelewem, czasem przez zewnętrznego dostawcę płatności, którego nie wskazuje. Obligacje cyfrowe przechowuje depozytariusz Tangany GmbH; papiery konwencjonalne Baader Bank AG. Gwarancja depozytów nie ma zastosowania.
100 € w niektórych ofertach, 250 € w większości. Zwykle można zainwestować do 25.000 € na projekt.
WIWIN reklamuje do 9,25% rocznie; oferty z 27 października 2026 r. płaciły 6,50% i 8,50% plus bonus. Nie publikuje zrealizowanego zwrotu ani danych o niewypłacalności i stratach. Niezależne śledzenie wskazuje, że 16 z około 130 ofert grupy jest w postępowaniu upadłościowym, a kolejnych 11 zalega z płatnościami (sierpień 2026 r.).
Zwykle nic. Pożycza się jednej spółce projektowej bez hipoteki ani zastawu, często za bankiem. Niektóre oferty dodają ograniczoną osobistą gwarancję właściciela dewelopera. Nie ma odkupu, funduszu rezerwowego ani ubezpieczenia, a odzyski nie zostały opublikowane.
Niełatwo. Nie ma rynku wtórnego; obligacje cyfrowe można przenieść tylko wtedy, gdy samodzielnie znajdzie się kupca. Należy się liczyć z pozostaniem w inwestycji do czasu spłaty projektu.
WIWIN otrzymuje wynagrodzenie od firm pozyskujących pieniądze i nie podaje, ile. Opłaty depozytowe Baader Bank są zwracane inwestorom. Płaci się koszty nieudanych lub cofniętych płatności, a niemieckie podatki są potrącane od odsetek.
Jeśli spółka projektowa upadnie, inwestor jest wierzycielem niezabezpieczonym w jej upadłości i może stracić wszystko; w jednym przypadku solarnym nic nie wróciło. Gdyby upadł WIWIN, obligacje pozostałyby roszczeniami wobec spółek projektowych, przechowywanymi u depozytariusza, ale inwestor straciłby obsługę ze strony platformy. Żaden system rekompensat nie obejmuje inwestora.
Obecnie nie widać żadnej licencji. WIWIN zapowiedział w 2024 r. unijną licencję na finansowanie społecznościowe dla spółki z grupy; spółka ta została w lipcu 2026 r. przemianowana na spółkę usługową. Dziś platforma działa jako agent związany Concedus GmbH, więc unijne przepisy o finansowaniu społecznościowym nie regulują obecnych ofert.
