Linked Finance Opinie

Czym jest

Linked Finance to irlandzka platforma, prowadzona w Dublinie przez Linked P2P Limited, na której osoby prywatne pożyczają ugruntowanym małym i średnim irlandzkim firmom. Pożycza od 2013 roku: 418,6 mln € w 5.363 pożyczkach, przy 25.114 zarejestrowanych użytkownikach (październik 2026). W czerwcu 2026 roku przekroczyła 400 mln €. Od maja 2025 roku obok tłumu pożycza też fundusz o wartości 50 mln € od większych inwestorów.

Jak to działa

Składa się ofertę od 50 € do 10.000 € na każdy wniosek o pożyczkę, samodzielnie lub przez narzędzie Autobid. Pożyczkobiorcy są oceniani przez platformę od A+ (najsilniejszy) do D i Y i płacą od 7,20 % do 17,25 % rocznie w zależności od pożyczki. Pożyczki trwają od sześciu miesięcy do pięciu lat i są spłacane co miesiąc, więc co miesiąc wraca część pieniędzy. Większość to pożyczki terminowe; niektóre to zaliczki gotówkowe dla sprzedawców (merchant cash advances), z inną opłatą.

Zyski

Własne statystyki platformy podają zwrot netto portfela 8,89 % rocznie na dzień 31 grudnia 2025. Definicja nie jest publikowana: wydaje się, że jest po niewypłacalnościach, a czy jest też po opłatach, nie podano. Liczba znajduje się w danych strony, a nie w jej widocznym tekście. Platforma reklamuje też średnią 8 % rocznie. Pożyczkodawcy zarobili od początku 45,9 mln € odsetek (październik 2026).

Straty i niewypłacalności

Straty dotychczas są niewielkie: odpisano 2,10 mln €, czyli około 0,6 % z 348 mln € pożyczonych do końca 2025 roku (obliczone z własnych liczb platformy). Kolejne 8,30 mln € (2,4 %) było niespłacone i jeszcze nieodpisane, więc około 3 % wszystkich pożyczonych pieniędzy odpisano lub jest niespłacone.

Roczny wskaźnik niewypłacalności, według wartości pożyczek, wynosił średnio 1,6 % w latach 2018 do 2025, a w 2025 roku 1,83 % (2,53 % w 2024). Liczony według liczby pożyczek jest wyższy, 3,79 % w 2025 roku, ponieważ mniejsze pożyczki są niespłacane częściej. Niższe klasy zawodzą znacznie częściej: 1,05 % pożyczek A+ wobec 9,65 % pożyczek D i 24,21 % pożyczek Y. Na koniec 2025 roku 49 z 1.357 trwających pożyczek (3,6 %) było opóźnionych o ponad 90 dni. Platforma nie mówi dokładnie, kiedy pożyczka jest uznawana za niespłaconą.

Co zabezpiecza Twoje pieniądze

Pożyczki są zwykle niezabezpieczone: zazwyczaj opierają się na osobistych poręczeniach właścicieli firm, bez nieruchomości ani innych aktywów zastawianych standardowo. Nie ma wykupu, funduszu rezerw, ubezpieczenia ani systemu rekompensat. Pożyczkobiorców ocenia własny zespół kredytowy platformy; żadne zabezpieczenie nie jest wyceniane. Gdy pożyczka jest niespłacana, dług przechodzi do Linked Recoveries Limited w celu ściągnięcia. Odzyski nie są publikowane, a różnica między pieniędzmi niespłaconymi (8,30 mln €) a odpisanymi (2,10 mln €) pokazuje, że wiele spraw jest nadal otwartych. Jeśli koszty odzyskiwania nie zostaną pokryte przez pożyczkobiorcę, dzielą je pożyczkodawcy. Prostymi słowami: pożycza się małym irlandzkim firmom, zwykle popartym jedynie osobistymi obietnicami ich właścicieli.

Kto za tym stoi i licencja

Operatorem jest Linked P2P Limited (irlandzki numer spółki 491763, założona w 2010 roku). Central Bank of Ireland udzielił jej 18 grudnia 2023 roku zezwolenia jako europejskiemu dostawcy usług finansowania społecznościowego (numer referencyjny C239733), także na pośredniczenie w pożyczkach. Jej sprawozdania są składane w irlandzkim rejestrze spółek (ostatnie do 30 września 2025). Inwestycje nie są objęte żadną gwarancją depozytów ani systemem rekompensat.

Opłaty

Przy pożyczkach terminowych pożyczkodawcy płacą opłatę serwisową 0,1 % miesięcznie od swoich trwających pożyczek (około 1,2 % rocznie), potrącaną ze spłat. Przy zaliczkach gotówkowych dla sprzedawców opłata wynosi 30 % odsetek płaconych przez pożyczkobiorcę. Jedna wypłata powyżej 250 € miesięcznie jest bezpłatna; wypłaty poniżej 250 € kosztują po 5 €.

Odzyskanie pieniędzy

Nie ma rynku wtórnego: nie można sprzedać pożyczki innemu pożyczkodawcy. Pieniądze wracają wyłącznie w miesięcznych spłatach, w ciągu do pięciu lat. Niezainwestowaną gotówkę można wypłacić na rachunek bankowy w UE. Publiczna ocena opinii 4,4 na 5 (29 opinii, sierpień 2026).

Nasza ocena

Zysk: średni — zwrot netto portfela 8,89 % rocznie (koniec 2025), choć jego definicja nie jest publikowana. Ryzyko: niskie (wyższe oznacza większe ryzyko) — około 0,6 % pożyczonych pieniędzy odpisano, a wskaźniki niewypłacalności są niskie i publikowane co roku, ale kolejne 2,4 % jest niespłacone, a pożyczki mają niewiele zabezpieczeń. Stosunek zysku do ryzyka: wysoki — średni zysk przy niskim poziomie ryzyka.