Linked Finance - Risiko- und Ertragsüberprüfung
Linked Finance - Rückgaben und Verlustquoten
Linked Finance – Plattformstatistiken 2026
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Investoren
Linked Finance – Vor- und Nachteile
Über Linked Finance
Was es ist
Linked Finance ist eine irische Plattform, die in Dublin von der Linked P2P Limited betrieben wird und auf der Privatpersonen an etablierte kleine und mittlere irische Unternehmen verleihen. Sie vergibt seit 2013 Kredite: 418,6 Millionen € über 5.363 Kredite, mit 25.114 registrierten Nutzern (Oktober 2026). Im Juni 2026 überschritt sie 400 Millionen €. Seit Mai 2025 verleiht auch ein Fonds von 50 Millionen € von größeren Anlegern neben der Masse.
So funktioniert es
Sie bieten bei jeder Kreditanfrage zwischen 50 € und 10.000 €, selbst oder über das Tool Autobid. Die Kreditnehmer werden von der Plattform von A+ (am stärksten) bis D und Y bewertet und zahlen je nach Kredit 7,20 % bis 17,25 % pro Jahr. Die Kredite laufen von sechs Monaten bis zu fünf Jahren und werden monatlich zurückgezahlt, sodass jeden Monat ein Teil Ihres Geldes zurückkommt. Die meisten sind Laufzeitkredite; einige sind Händlervorschüsse (Merchant Cash Advances), für die eine andere Gebühr gilt.
Erträge
Die eigenen Statistiken der Plattform weisen eine Nettorendite des Portfolios von 8,89 % pro Jahr zum 31. Dezember 2025 aus. Die Definition wird nicht veröffentlicht: Sie scheint nach Ausfällen zu gelten, und ob sie auch nach Gebühren gilt, wird nicht gesagt. Die Zahl steht in den Daten der Seite und nicht im sichtbaren Text. Die Plattform wirbt außerdem mit durchschnittlich 8 % pro Jahr. Kreditgeber haben seit dem Start 45,9 Millionen € an Zinsen verdient (Oktober 2026).
Verluste und Ausfälle
Die Verluste sind bisher gering: 2,10 Millionen € wurden abgeschrieben, etwa 0,6 % der bis Ende 2025 verliehenen 348 Millionen € (berechnet aus den eigenen Zahlen der Plattform). Weitere 8,30 Millionen € (2,4 %) waren ausgefallen und noch nicht abgeschrieben, sodass etwa 3 % des gesamten verliehenen Geldes abgeschrieben wurden oder ausgefallen sind.
Die jährliche Ausfallquote nach Kreditwert lag von 2018 bis 2025 im Durchschnitt bei 1,6 % und 2025 bei 1,83 % (2024: 2,53 %). Nach Anzahl der Kredite gezählt ist sie höher, 3,79 % im Jahr 2025, weil kleinere Kredite häufiger ausfallen. Niedrigere Bonitätsstufen fallen weit häufiger aus: 1,05 % der A+-Kredite gegenüber 9,65 % der D-Kredite und 24,21 % der Y-Kredite. Ende 2025 waren 49 von 1.357 laufenden Krediten (3,6 %) mehr als 90 Tage im Verzug. Die Plattform sagt nicht genau, wann ein Kredit als ausgefallen gilt.
Was Ihr Geld absichert
Die Kredite sind in der Regel unbesichert: Sie stützen sich typischerweise auf persönliche Garantien der Unternehmensinhaber, ohne dass standardmäßig Immobilien oder andere Vermögenswerte verpfändet sind. Es gibt keinen Rückkauf, keinen Rückstellungsfonds, keine Versicherung und keine Entschädigungseinrichtung. Die Kreditnehmer werden vom plattformeigenen Kreditteam bewertet; eine Sicherheit wird nicht bewertet. Fällt ein Kredit aus, geht die Forderung zum Einzug an die Linked Recoveries Limited. Rückgewinnungen werden nicht veröffentlicht, und die Lücke zwischen ausgefallenem Geld (8,30 Millionen €) und abgeschriebenem Geld (2,10 Millionen €) zeigt, dass viele Fälle noch offen sind. Werden die Kosten der Rückgewinnung vom Kreditnehmer nicht gedeckt, teilen sich die Kreditgeber sie. Klar gesagt: Sie verleihen an kleine irische Unternehmen, die meist nur durch die persönlichen Versprechen ihrer Inhaber gestützt sind.
Wer dahintersteht und die Lizenz
Betreiber ist die Linked P2P Limited (irische Unternehmensnummer 491763, gegründet 2010). Die Central Bank of Ireland hat sie am 18. Dezember 2023 als europäischen Schwarmfinanzierungsdienstleister zugelassen (Referenz C239733), auch für die Vermittlung von Krediten. Ihre Jahresabschlüsse werden beim irischen Handelsregister hinterlegt (der jüngste bis zum 30. September 2025). Die Anlagen sind durch keine Einlagensicherung und keine Entschädigungseinrichtung gedeckt.
Gebühren
Bei Laufzeitkrediten zahlen Kreditgeber eine Servicegebühr von 0,1 % pro Monat auf ihre ausstehenden Kredite (etwa 1,2 % pro Jahr), abgezogen von den Rückzahlungen. Bei Händlervorschüssen beträgt die Gebühr 30 % der vom Kreditnehmer gezahlten Zinsen. Eine Auszahlung über 250 € pro Monat ist kostenlos; Auszahlungen unter 250 € kosten je 5 €.
Ihr Geld zurückbekommen
Es gibt keinen Zweitmarkt: Sie können einen Kredit nicht an einen anderen Kreditgeber verkaufen. Ihr Geld kommt nur über die monatlichen Rückzahlungen zurück, über bis zu fünf Jahre. Nicht investiertes Bargeld kann auf Ihr EU-Bankkonto ausgezahlt werden. Öffentliche Bewertung 4,4 von 5 (29 Bewertungen, August 2026).
Unsere Einschätzung
Rendite: mittel — eine Nettorendite des Portfolios von 8,89 % pro Jahr (Ende 2025), wenn auch ihre Definition nicht veröffentlicht ist. Risiko: niedrig (höher bedeutet mehr Risiko) — etwa 0,6 % des verliehenen Geldes wurden abgeschrieben, und die Ausfallquoten sind niedrig und werden jährlich veröffentlicht, doch weitere 2,4 % sind ausgefallen, und die Kredite haben wenig Sicherheit. Rendite-Risiko-Verhältnis: hoch — eine mittlere Rendite bei niedrigem Risiko.
Regelung
Lizenz / Regulierung: Die Linked P2P Limited, die als Linked Finance auftritt, ist seit dem 18. Dezember 2023 von der Central Bank of Ireland als europäischer Schwarmfinanzierungsdienstleister zugelassen (Referenz C239733), für die Vermittlung von Krediten und die Platzierung von Wertpapieren, mit Passporting in andere EU-Länder. Die Anlagen sind durch keine Einlagensicherung und keine Anlegerentschädigung gedeckt.
Funktionalität
Für Investoren
Nützliche Informationen
Ja. Die Central Bank of Ireland hat die Linked P2P Limited am 18. Dezember 2023 als europäischen Schwarmfinanzierungsdienstleister zugelassen (Referenz C239733). Ihre Anlagen sind weder durch eine Einlagensicherung noch durch eine Entschädigungseinrichtung gedeckt.
Nicht investiertes Bargeld liegt auf getrennten Kreditgeber-Gelderkonten bei der AIB und der Bank of Ireland, getrennt vom eigenen Vermögen der Plattform. Bereits verliehenes Geld ist eine Forderung gegen das kreditnehmende Unternehmen.
50 € pro Kredit, bis zu 10.000 € pro Kreditanfrage. Pensionskonten bieten ab 500 € und brauchen eine Mindesteinzahlung von 20.000 €. Sie benötigen ein EU-Bankkonto.
Die Nettorendite des Portfolios betrug Ende 2025 8,89 % pro Jahr. Etwa 0,6 % des gesamten verliehenen Geldes wurden abgeschrieben, und weitere 2,4 % waren ausgefallen; die jährliche Ausfallquote nach Wert lag von 2018 bis 2025 im Durchschnitt bei 1,6 %.
Meist nur persönliche Garantien der Unternehmensinhaber; standardmäßig sind keine Immobilien oder Vermögenswerte verpfändet. Es gibt keinen Rückkauf, keinen Rückstellungsfonds und keine Versicherung. Ausgefallene Forderungen werden von der Linked Recoveries Limited eingezogen, und Rückgewinnungen werden nicht veröffentlicht.
Nein. Es gibt keinen Zweitmarkt. Ihr Geld kommt über monatliche Rückzahlungen während der Laufzeit jedes Kredits zurück, bis zu fünf Jahre.
0,1 % pro Monat auf Ihre ausstehenden Laufzeitkredite (etwa 1,2 % pro Jahr) und 30 % der Zinsen bei Händlervorschüssen. Eine Auszahlung über 250 € pro Monat ist kostenlos; Auszahlungen unter 250 € kosten 5 €.
Fällt ein Kreditnehmer aus, wird die Forderung von der Linked Recoveries Limited verfolgt, und die Kreditgeber teilen sich jede Rückgewinnung sowie die Rückgewinnungskosten, die der Kreditnehmer nicht zahlt. Fällt die Plattform aus, liegt Ihr Bargeld auf getrennten Konten, doch der Einzug der Kredite hinge davon ab, wer den Kreditbestand übernimmt.
Ja, deutlich häufiger. Nach Anzahl der Kredite fielen 1,05 % der A+-Kredite aus, gegenüber 3,56 % der B-, 7,11 % der C-, 9,65 % der D- und 24,21 % der Y-Kredite (Ende 2025).
