Linked Finance - Examen des risques et des rendements
Linked Finance - Taux de retour et de perte
Linked Finance – Statistiques de la plateforme 2026
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investisseurs
Linked Finance – Avantages et inconvénients
À propos de Linked Finance
De quoi s'agit-il
Linked Finance est une plateforme irlandaise, exploitée à Dublin par Linked P2P Limited, où des particuliers prêtent à des petites et moyennes entreprises irlandaises établies. Elle prête depuis 2013 : 418,6 millions € sur 5 363 prêts, avec 25 114 utilisateurs inscrits (octobre 2026). Elle a dépassé 400 millions € en juin 2026. Depuis mai 2025, un fonds de 50 millions € provenant de plus gros investisseurs prête aussi aux côtés du public.
Comment cela fonctionne
Vous faites une offre de 50 € à 10 000 € sur chaque demande de prêt, vous-même ou via l'outil Autobid. Les emprunteurs sont notés par la plateforme de A+ (le plus solide) à D et Y, et paient de 7,20 % à 17,25 % par an selon le prêt. Les prêts durent de six mois à cinq ans et sont remboursés mensuellement, de sorte qu'une partie de votre argent revient chaque mois. La plupart sont des prêts à terme ; certains sont des avances de trésorerie commerçants (merchant cash advances), qui comportent des frais différents.
Rendements
Les statistiques de la plateforme elle-même donnent un rendement net du portefeuille de 8,89 % par an au 31 décembre 2025. La définition n'est pas publiée : il semble être après défauts, et il n'est pas précisé s'il est aussi après frais. Ce chiffre figure dans les données de la page plutôt que dans son texte visible. La plateforme met aussi en avant une moyenne de 8 % par an. Les prêteurs ont gagné 45,9 millions € d'intérêts depuis l'origine (octobre 2026).
Pertes et défauts
Les pertes sont faibles jusqu'ici : 2,10 millions € ont été passés en pertes, soit environ 0,6 % des 348 millions € prêtés jusqu'à fin 2025 (calcul à partir des chiffres de la plateforme). Encore 8,30 millions € (2,4 %) étaient en défaut et pas encore passés en pertes, de sorte qu'environ 3 % de l'ensemble des fonds prêtés ont été passés en pertes ou sont en défaut.
Le taux de défaut annuel, en valeur des prêts, était en moyenne de 1,6 % de 2018 à 2025, et de 1,83 % en 2025 (2,53 % en 2024). Compté en nombre de prêts, il est plus élevé, 3,79 % en 2025, car les petits prêts font plus souvent défaut. Les catégories inférieures échouent bien plus : 1,05 % des prêts A+ contre 9,65 % des prêts D et 24,21 % des prêts Y. Fin 2025, 49 des 1 357 prêts en cours (3,6 %) avaient plus de 90 jours de retard. La plateforme ne dit pas exactement à partir de quand un prêt est considéré en défaut.
Ce qui garantit votre argent
Les prêts sont généralement non garantis : ils sont typiquement adossés à des garanties personnelles des propriétaires des entreprises, sans bien immobilier ni autre actif nanti en standard. Il n'y a ni garantie de rachat, ni fonds de provision, ni assurance, ni système d'indemnisation. Les emprunteurs sont notés par l'équipe de crédit de la plateforme elle-même ; aucune garantie n'est valorisée. Lorsqu'un prêt fait défaut, la dette est transmise à Linked Recoveries Limited pour recouvrement. Les récupérations ne sont pas publiées, et l'écart entre les fonds en défaut (8,30 millions €) et les fonds passés en pertes (2,10 millions €) montre que de nombreux dossiers sont encore ouverts. Si les frais de recouvrement ne sont pas payés par l'emprunteur, les prêteurs les partagent. En clair : vous prêtez à de petites entreprises irlandaises, généralement appuyées uniquement sur les promesses personnelles de leurs propriétaires.
Qui l'exploite et sa licence
L'exploitant est Linked P2P Limited (numéro d'entreprise irlandais 491763, fondée en 2010). La Banque centrale d'Irlande l'a agréée comme prestataire européen de services de financement participatif le 18 décembre 2023 (référence C239733), y compris pour faciliter l'octroi de prêts. Ses comptes sont déposés auprès du registre irlandais des sociétés (le dernier jusqu'au 30 septembre 2025). Les investissements ne sont couverts par aucune garantie des dépôts ni aucun système d'indemnisation.
Frais
Sur les prêts à terme, les prêteurs paient des frais de service de 0,1 % par mois de leurs prêts en cours (environ 1,2 % par an), prélevés sur les remboursements. Sur les avances de trésorerie commerçants, les frais sont de 30 % des intérêts payés par l'emprunteur. Un retrait de plus de 250 € par mois est gratuit ; les retraits de moins de 250 € coûtent 5 € chacun.
Récupérer votre argent
Il n'y a pas de marché secondaire : vous ne pouvez pas vendre un prêt à un autre prêteur. Votre argent revient uniquement par les remboursements mensuels, sur une durée pouvant aller jusqu'à cinq ans. Les liquidités non investies peuvent être retirées sur votre compte bancaire de l'UE. Note publique des avis de 4,4 sur 5 (29 avis, août 2026).
Notre avis
Rendement : moyen — un rendement net du portefeuille de 8,89 % par an (fin 2025), bien que sa définition ne soit pas publiée. Risque : faible (plus élevé signifie plus de risque) — environ 0,6 % des fonds prêtés ont été passés en pertes et les taux de défaut sont faibles et publiés chaque année, mais 2,4 % supplémentaires sont en défaut et les prêts offrent peu de garanties. Rapport rendement-risque : élevé — un rendement moyen pour un faible niveau de risque.
Réglementation
Licence / Réglementation: Linked P2P Limited, exerçant sous le nom Linked Finance, est agréée par la Banque centrale d'Irlande comme prestataire européen de services de financement participatif depuis le 18 décembre 2023 (référence C239733), pour faciliter l'octroi de prêts et le placement de titres, avec passeport vers d'autres pays de l'UE. Les investissements ne sont couverts par aucune garantie des dépôts ni aucun système d'indemnisation des investisseurs.
Fonctionnalité
Pour les investisseurs
Informations utiles
Oui. La Banque centrale d'Irlande a agréé Linked P2P Limited comme prestataire européen de services de financement participatif le 18 décembre 2023 (référence C239733). Vos investissements ne sont couverts ni par une garantie des dépôts ni par un système d'indemnisation.
Les liquidités non investies se trouvent sur des comptes ségrégués de fonds des prêteurs chez AIB et Bank of Ireland, séparés des actifs propres de la plateforme. L'argent déjà prêté est une créance sur l'entreprise emprunteuse.
50 € par prêt, jusqu'à 10 000 € par demande de prêt. Les comptes de retraite font des offres à partir de 500 € et exigent un dépôt minimum de 20 000 €. Vous avez besoin d'un compte bancaire de l'UE.
Le rendement net du portefeuille était de 8,89 % par an fin 2025. Environ 0,6 % de l'ensemble des fonds prêtés ont été passés en pertes et 2,4 % de plus étaient en défaut ; le taux de défaut annuel en valeur était en moyenne de 1,6 % de 2018 à 2025.
Généralement seulement des garanties personnelles des propriétaires des entreprises ; aucun bien ni actif n'est nanti en standard. Il n'y a ni garantie de rachat, ni fonds de provision, ni assurance. Les dettes en défaut sont recouvrées par Linked Recoveries Limited, et les récupérations ne sont pas publiées.
Non. Il n'y a pas de marché secondaire. Votre argent revient par des remboursements mensuels pendant la durée de chaque prêt, jusqu'à cinq ans.
0,1 % par mois de vos prêts à terme en cours (environ 1,2 % par an), et 30 % des intérêts sur les avances de trésorerie commerçants. Un retrait de plus de 250 € par mois est gratuit ; les retraits de moins de 250 € coûtent 5 €.
Si un emprunteur fait défaut, la dette est poursuivie par Linked Recoveries Limited et les prêteurs se partagent tout ce qui est récupéré, ainsi que les frais de recouvrement que l'emprunteur ne paie pas. Si la plateforme fait défaut, vos liquidités se trouvent sur des comptes ségrégués, mais le recouvrement des prêts dépendrait de celui qui reprendrait le portefeuille de prêts.
Oui, bien plus. En nombre de prêts, 1,05 % des prêts A+ ont fait défaut, contre 3,56 % des B, 7,11 % des C, 9,65 % des D et 24,21 % des prêts Y (fin 2025).
