Linked Finance - Analisi dei rischi e dei rendimenti
Linked Finance - Resi e tassi di perdita
Linked Finance – Statistiche della piattaforma 2026
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Linked Finance – Pro e contro
Informazioni su Linked Finance
Che cos'è
Linked Finance è una piattaforma irlandese, gestita a Dublino da Linked P2P Limited, in cui privati prestano a piccole e medie imprese irlandesi consolidate. Presta dal 2013: 418,6 milioni di € su 5.363 prestiti, con 25.114 utenti registrati (ottobre 2026). Ha superato i 400 milioni di € a giugno 2026. Da maggio 2025 un fondo da 50 milioni di € proveniente da investitori più grandi presta anch'esso accanto alla folla.
Come funziona
Si offre da 50 € a 10.000 € su ogni richiesta di prestito, personalmente o tramite lo strumento Autobid. I mutuatari sono classificati dalla piattaforma da A+ (il più solido) fino a D e Y, e pagano dal 7,20 % al 17,25 % annuo a seconda del prestito. I prestiti durano da sei mesi a cinque anni e sono rimborsati mensilmente, quindi ogni mese rientra una parte del denaro. La maggior parte sono prestiti a termine; alcuni sono anticipi di cassa per esercenti (merchant cash advance), che comportano una commissione diversa.
Rendimenti
Le statistiche della piattaforma stessa indicano un rendimento netto del portafoglio dell'8,89 % annuo al 31 dicembre 2025. La definizione non è pubblicata: sembra essere al netto dei default, e non è precisato se sia anche al netto delle commissioni. La cifra si trova nei dati della pagina anziché nel testo visibile. La piattaforma pubblicizza inoltre una media dell'8 % annuo. I prestatori hanno guadagnato 45,9 milioni di € di interessi dall'inizio (ottobre 2026).
Perdite e default
Le perdite finora sono contenute: sono stati svalutati 2,10 milioni di €, circa lo 0,6 % dei 348 milioni di € prestati fino alla fine del 2025 (calcolato dalle cifre della piattaforma stessa). Altri 8,30 milioni di € (2,4 %) erano in default e non ancora svalutati, quindi circa il 3 % di tutto il denaro prestato è stato svalutato o è in default.
Il tasso di default annuo, per valore dei prestiti, è stato in media dell'1,6 % dal 2018 al 2025, e dell'1,83 % nel 2025 (2,53 % nel 2024). Contato per numero di prestiti è più alto, 3,79 % nel 2025, perché i prestiti più piccoli vanno in default più spesso. Le classi inferiori falliscono molto di più: l'1,05 % dei prestiti A+ contro il 9,65 % dei prestiti D e il 24,21 % dei prestiti Y. Alla fine del 2025, 49 dei 1.357 prestiti in corso (3,6 %) avevano più di 90 giorni di ritardo. La piattaforma non dice esattamente quando un prestito è considerato in default.
Che cosa garantisce il suo denaro
I prestiti sono di solito non garantiti: sono in genere sostenuti da garanzie personali dei titolari delle imprese, senza immobili o altri beni dati in pegno come standard. Non ci sono riacquisto, fondo di accantonamento, assicurazione né sistema di indennizzo. I mutuatari sono classificati dal team crediti della piattaforma stessa; nessuna garanzia viene valutata. Quando un prestito va in default, il debito passa a Linked Recoveries Limited per il recupero. I recuperi non sono pubblicati, e il divario tra il denaro in default (8,30 milioni di €) e il denaro svalutato (2,10 milioni di €) mostra che molti casi sono ancora aperti. Se i costi di recupero non sono coperti dal mutuatario, i prestatori li condividono. In parole semplici: si presta a piccole imprese irlandesi di solito sostenute solo dalle promesse personali dei loro titolari.
Chi la gestisce e la licenza
Il gestore è Linked P2P Limited (numero di società irlandese 491763, fondata nel 2010). La Banca centrale d'Irlanda l'ha autorizzata come prestatore europeo di servizi di crowdfunding il 18 dicembre 2023 (riferimento C239733), anche per l'intermediazione di prestiti. I suoi bilanci sono depositati presso il registro delle imprese irlandese (l'ultimo fino al 30 settembre 2025). Gli investimenti non sono coperti da alcuna garanzia dei depositi né da alcun sistema di indennizzo.
Costi
Sui prestiti a termine, i prestatori pagano una commissione di servizio dello 0,1 % al mese sui prestiti in essere (circa l'1,2 % annuo), prelevata dai rimborsi. Sugli anticipi di cassa per esercenti la commissione è il 30 % degli interessi pagati dal mutuatario. Un prelievo sopra i 250 € al mese è gratuito; i prelievi sotto i 250 € costano 5 € ciascuno.
Riavere il proprio denaro
Non esiste un mercato secondario: non si può vendere un prestito a un altro prestatore. Il denaro torna solo tramite i rimborsi mensili, nell'arco di fino a cinque anni. La liquidità non investita può essere prelevata sul proprio conto bancario dell'UE. Punteggio pubblico delle recensioni 4,4 su 5 (29 recensioni, agosto 2026).
La nostra valutazione
Rendimento: medio — un rendimento netto del portafoglio dell'8,89 % annuo (fine 2025), anche se la sua definizione non è pubblicata. Rischio: basso (più alto significa più rischio) — circa lo 0,6 % del denaro prestato è stato svalutato e i tassi di default sono bassi e pubblicati ogni anno, ma un altro 2,4 % è in default e i prestiti hanno poche garanzie. Rapporto rendimento-rischio: alto — un rendimento medio per un livello di rischio basso.
Regolamento
Licenza / Regolamentazione: Linked P2P Limited, che opera come Linked Finance, è autorizzata dalla Banca centrale d'Irlanda come prestatore europeo di servizi di crowdfunding dal 18 dicembre 2023 (riferimento C239733), per l'intermediazione di prestiti e il collocamento di titoli, con passaporto verso altri paesi UE. Gli investimenti non sono coperti da alcuna garanzia dei depositi né da alcun sistema di indennizzo degli investitori.
Funzionalità
Per gli investitori
Informazioni utili
Sì. La Banca centrale d'Irlanda ha autorizzato Linked P2P Limited come prestatore europeo di servizi di crowdfunding il 18 dicembre 2023 (riferimento C239733). I suoi investimenti non sono coperti da una garanzia dei depositi né da un sistema di indennizzo.
La liquidità non investita si trova su conti segregati dei fondi dei prestatori presso AIB e Bank of Ireland, separati dal patrimonio proprio della piattaforma. Il denaro già prestato è un credito verso l'impresa che prende a prestito.
50 € per prestito, fino a 10.000 € per richiesta di prestito. I conti pensionistici offrono da 500 € e richiedono un deposito minimo di 20.000 €. Serve un conto bancario dell'UE.
Il rendimento netto del portafoglio era dell'8,89 % annuo a fine 2025. Circa lo 0,6 % di tutto il denaro prestato è stato svalutato e un altro 2,4 % era in default; il tasso di default annuo per valore è stato in media dell'1,6 % dal 2018 al 2025.
Di solito solo garanzie personali dei titolari delle imprese; nessun immobile o bene è dato in pegno come standard. Non ci sono riacquisto, fondo di accantonamento né assicurazione. I debiti in default sono recuperati da Linked Recoveries Limited, e i recuperi non sono pubblicati.
No. Non esiste un mercato secondario. Il denaro torna tramite rimborsi mensili per tutta la durata di ciascun prestito, fino a cinque anni.
0,1 % al mese dei prestiti a termine in essere (circa l'1,2 % annuo) e 30 % degli interessi sugli anticipi di cassa per esercenti. Un prelievo sopra i 250 € al mese è gratuito; i prelievi sotto i 250 € costano 5 €.
Se un mutuatario fallisce, il debito è perseguito da Linked Recoveries Limited e i prestatori condividono quanto recuperato e gli eventuali costi di recupero che il mutuatario non paga. Se fallisce la piattaforma, la liquidità si trova su conti segregati, ma la riscossione dei prestiti dipenderebbe da chi rileva il portafoglio prestiti.
Sì, molto di più. Per numero di prestiti, l'1,05 % dei prestiti A+ è andato in default, contro il 3,56 % dei B, il 7,11 % dei C, il 9,65 % dei D e il 24,21 % dei prestiti Y (fine 2025).
