Choose to invest in
Sorteren op
Österrikes crowdfunding-industri har snabbt expanderat och omfattar modeller för aktie-, skuld-, fastighets-, belönings- och donationsfinansiering. Investerare kommer att lära sig mer om marknadsstorlek, tillväxttrender, nyckelsektorer, regleringslandskapet och de största österrikiska plattformarna. Med cirka 61 plattformar som är aktiva inom sektorer som fastigheter, startups/SME, hållbarhet, grön energi, hälsa, konst och mer, kan österrikiska privatinvesterare få tillgång till möjligheter som tidigare var reserverade för professionella investerare.
Crowdfunding överbryggar fintech och traditionell finansiering i Österrike, vilket gör det möjligt för små investerare att finansiera allt från lokala fastigheter och tekniska startups till sociala och gröna projekt. Denna rapport belyser varför crowdfunding i Österrike är viktigt och hur plattformar som Conda, Rendity, Rockets och andra driver på tillväxten. Läsarna kommer att se hur equity crowdfunding Österrike, crowdlending Österrike och andra modeller fungerar, och varför österrikisk alternativ finansiering lockar mer privat kapital.
Österrikes alternativa finansmarknad är välutvecklad och växande. Stora plattformar har hittills finansierat hundratals miljoner euro. Till exempel har fastighetsplattformarna Rendity och DagobertInvest mobiliserat över 150 miljoner euro respektive 160 miljoner euro ( Renditys 35.000 investerare har lånat ut över 150 miljoner euro, varav 60 miljoner euro har återbetalats). Conda - Österrikes första plattform för gräsrotsinvesteringar - har finansierat över 380 projekt sedan 2013 och samlat in nästan 72 miljoner euro bara under 2024. Rockets (Wien) - landets största crowdlending-aktör - har stöttat 338 projekt med cirka 177,4 miljoner euro som finansierats av över 40 900 investerare. Green Rocket (Wien), som fokuserar på hållbarhets- och energiprojekt, har 36 600 investerare och har finansierat cirka 135,7 miljoner euro till dags dato. Dessa exempel visar på en stark efterfrågan från investerarna: De österrikiska crowdfunding-volymerna överstiger lätt hundratals miljoner per år, med tillväxt som drivs av tekniska startups, fastigheter och hållbara energiprojekt.
Viktiga sektorer inkluderar fastigheter, snabbväxande startups/SME:s och hållbara/gröna investeringar. Plattformarna är grupperade efter sektor: crowdfunding av fastigheter är mycket populärt (t.ex. Rendity, DagobertInvest), tech- och digitala startups får kapitalfinansiering (Conda, Danube Angels) och gröna/energiprojekt lockar till sig skuldfinansiering (Green Rocket, Klimja). Nya områden är bland annat kreativa industrier och sociala ändamål. Enligt branschdata finns det 61 plattformar i Österrike som omfattar modeller för eget kapital, lån, P2P-utlåning, belöning och donation, och som täcker sektorer som fastigheter, nystartade företag, små och medelstora företag, hållbarhet, grön energi, hälsa och vetenskap, konst, sociala ändamål med mera. Minimiinvesteringen varierar beroende på plattform (ofta 100-1 000 euro), vilket gör dessa marknader tillgängliga för vanliga österrikare. Överlag har crowdfunding demokratiserat finansmarknaden i Österrike: privatpersoner kan direkt finansiera projekt inom fastigheter, teknik eller grön energi som tidigare krävde mycket större kapital.
Under de senaste åren har det skett en stark utveckling. År 2024 implementerade Österrike EU:s crowdfundingförordning, vilket möjliggjorde gränsöverskridande affärer och tillväxt. Plattformar som Conda erhöll en EU-omfattande ECSP-licens (från och med september 2023) för att erbjuda värdepapper över hela Europa. Framför allt har två österrikiska företag redan erhållit denna EU-licens under österrikisk tillsyn. Nya plattformslanseringar fortsätter: till exempel dök innovativa skuld- och tokeniserade system upp under 2023-2025. Plattformar samarbetar ofta med banker eller acceleratorer (t.ex. Conda samarbetar med Erste Banks FundNow). Det finns inget enskilt branschorgan för crowdfunding, men österrikiska plattformar följer vanligtvis EU-standarder (via ESCP-förordningen) och engagerar sig i europeiska nätverk. Kort sagt, den österrikiska marknaden blandar lokal innovation med EU-omfattande tillväxt: detaljhandelsinvesterare har nu ett rikt ekosystem av österrikiska crowdfunding-plattformar att välja mellan, över alla större modeller.
Crowdfunding i Österrike styrs av både nationell lagstiftning och EU-regler. Lokalt fastställer Altfinanzierungsgesetz (AltFG, 2015) grundläggande regler (t.ex. maximala erbjudandestorlekar). Traditionellt har AltFG tillåtit företag att anskaffa upp till 2 miljoner euro per år via andelar eller lån utan ett fullständigt prospekt. Österrike har anpassat sin lag till EU:s förordning om gräsrotsfinansiering från 2020 (ECSPR). Under 2022-2023 antog Österrike Swarm Funding Enforcement Act, som anpassar de lokala reglerna till EU:s förordning om leverantörer av gräsrotsfinansieringstjänster (ECSP). Den österrikiska finansmarknadsmyndigheten (FMA) är den enda tillsynsmyndigheten: den beviljar licenser till EU-leverantörer och övervakar efterlevnaden. I slutet av 2023 är det bara två österrikiska plattformar som har en EU-omfattande ECSP-licensf.
Österrikisk lag föreskriver också investerarskydd. Enligt AltFG måste crowdfunding-emittenter tillhandahålla tydlig information och begränsa detaljhandelsinvesteringar: en privat investerare får inte bidra med mer än 5 000 euro per projekt och år. Plattformar måste genomföra due diligence och tillämpa KYC/AML-regler; emittenter måste förbereda viktiga investerardokument med riskvarningar. Licensierade ECSP-plattformar är undantagna från fullständiga bankregler (ingen insättning tillåten) men måste fortfarande uppfylla licensiering för finansiell rådgivning enligt Gewerbeordnung. I praktiken verkar de flesta österrikiska plattformar under AltFG eller som licensierade investeringsrådgivare. Sammanfattningsvis har Österrike ett exakt regelverk: det följer EU: s standarder för gräsrotsfinansiering (ECSPR) under FMA-tillsyn, kompletterat med inhemska regler (AltFG) för att skydda investerare.
Juridiskt sett är crowdfunding i Österrike välstrukturerat: utländska plattformar kan erbjuda österrikiska investerare endast om de har en EU-licens eller samarbetar med lokalbefolkningen. Det finns inga kända österrikiska crowdfundingföreningar, men plattformarna samarbetar ofta med europeiska nätverk som European Crowdfunding Network (EuroCrowd). I själva verket står både investerare och insamlare inför tydliga regler om licensiering, upplysningar och gränser - vilket gör österrikisk crowdfunding till en stabil, reglerad marknad.
Equity crowdfunding låter investerare köpa aktier eller vinstandelslån i privata företag. I Österrike är denna modell särskilt populär för nystartade teknikföretag och innovativa små och medelstora företag. Viktiga plattformar inkluderar Conda, Danube Angels, Zmartup och andra. Till exempel var Conda (grundat 2013 i Wien) pionjär inom österrikisk crowdinvesting. De har finansierat över 380 projekt (startups, små och medelstora företag och vissa fastigheter) och samlat in ca 72 miljoner euro bara under 2024. Conda erbjuder både efterställda vinstandelslån och aktier, och riktar sig till företag i och utanför DACH (ofta inom teknik, konsumentvaror och energi). Det krävs endast en minimiinvestering på 100 euro, vilket gör det mycket detaljhandelsvänligt. Det är viktigt att Conda nu har en EU-licens för gräsrotsfinansiering (från och med september 2023) under FMA-tillsyn, vilket möjliggör gränsöverskridande säkerhetserbjudanden.
Danube Angels (Wien, etablerat 2017) är en annan aktieplattform som riktar sig till centraleuropeiska tillväxtföretag. Den gör det möjligt för individer att saminvestera i företag i tidiga skeden med så lite som 1 000 euro. Hittills har man finansierat ~22 projekt på totalt ~2,52 miljoner euro. Dess dealflow spänner över teknik, fastighetssatsningar, konsumentprodukter och mer. Danube Angels har ingen sekundärmarknad; investeringar är vanligtvis aktieemissioner i onoterade företag.
Zmartup är en nyare österrikisk plattform som kombinerar eget kapital och utlåning. Den möjliggör investeringar (från 100 euro) i olika projekt: nystartade företag, satsningar på förnybar energi, till och med etablerade företag och fastigheter. Zmartup betonar hållbarhet och innovation och erbjuder digitaliserade kontrakt och räntebärande obligationer samt eget kapital.
Andra platser för equity crowdfunding inkluderar Gateway Ventures (Wien) - en VC-liknande plattform som samlar portföljer med handplockade startups - och internationella plattformar som är aktiva i Österrike (t.ex. tyska Invesdor, brittiska Seedrs). Sammanfattningsvis är equity crowdfunding i Österrike moget, med flera inhemska webbplatser. Dessa plattformar ger privatinvesterare tillgång till nystartade aktieaffärer som tidigare endast var tillgängliga för affärsänglar eller riskkapitalbolag.
Crowdfunding av fastigheter låter investerare samla pengar för att finansiera fastighetsprojekt. Österrike har ett livligt fastighetssegment med stora plattformar som Rendity och DagobertInvest. Rendity (Wien) fokuserar på österrikisk bostads- och kommersiell utveckling. De har över 35.000 registrerade investerare och har tillhandahållit lån på över 150 miljoner euro till fastighetsprojekt (≈60 miljoner euro har hittills återbetalats). Typiska investeringar ger avkastning i intervallet 5-8%. DagobertInvest (Wien) är en annan ledare: de har lockat till sig nästan 160 miljoner euro i finansiering för fastighetsprojekt och erbjuder förväntad avkastning upp till ~10-12%. Dessa plattformar finansierar vanligtvis affärer genom att utfärda obligationer eller vinstdelningslån som säkras av fastigheter.
Österrikare kan investera i fastigheter med mycket blygsamt kapital. Projekten är ofta flerbostadshus, hotell eller kontorsbyggnader. Till exempel kan ett Rendity-projekt finansiera ett miljövänligt hyreshus och dela upp kostnaderna i många obligationer så att varje investerare kan lägga in bara 500 euro. DagobertInvest samlar på liknande sätt in pengar till lägenheter, hotell eller byggnader med blandad användning. Under de senaste åren har dessa plattformar expanderat från Österrike till närliggande marknader och utnyttjat EU:s crowdfunding-pass.
Andra aktörer är Rockets.Home (en filial till Rockets) som hanterar direkta fastighetslån, och mindre nischplattformar. Sammantaget är crowdfunding av fastigheter en av de snabbast växande nischerna i Österrike. Den tilltalar riskmedvetna investerare: fastighetsfinansierade affärer med medellång horisont som ger bättre avkastning än vanliga bankprodukter.
Crowdlending (debt crowdfunding) innebär att man lånar ut pengar till företag (ofta små och medelstora företag) i utbyte mot ränta. I Österrike erbjuds detta vanligen av plattformar för småföretagslån och företagsfinansiering. Den största aktören är Rockets (Wien), som vi såg ovan: den tillhandahåller 177 miljoner euro i lån över dussintals österrikiska företag . Rockets specialiserar sig på hållbara företag och fastighetsutvecklare och erbjuder lån med fast ränta (ofta i intervallet 4-9%). Dess systerplattform Green Rocket (2013) fokuserade uteslutande på energi- och miljöföretag - den har 36 600 investerare och ~135,7 miljoner euro i fonderade medel.
Ett annat exempel är Klimja (Österrike/Tyskland), en crowdlending-sajt för klimat- och energieffektivitetsprojekt. Klimja låter österrikiska och tyska investerare finansiera förnybar energi, energibesparande byggnader och liknande projekt. De accepterar mycket små minimiinvesteringar, vilket möjliggör "gröna" lån som återbetalas med ränta och en koldioxidpåverkan.
Vissa österrikiska små och medelstora företag använder sig också av internationella plattformar. Invesdor (Tyskland) har t.ex. utvidgat sin verksamhet till Österrike för att tillhandahålla lånekapital till lokala företag. Schweiziska och baltiska plattformar som 8Lends och Nectaro gör det möjligt för österrikare att låna ut till europeiska små och medelstora företag (8Lends tokeniserar också lån till små och medelstora företag på blockchain). Hive5 (Kroatien) och Monefit (Estland) erbjuder privat- och företagslån P2P över hela Europa.
Kort sagt är crowdlending i Österrike väletablerat. Den domineras av ett fåtal viktiga inhemska varumärken (Rockets, Green Rocket, Klimja) men omfattar även plattformar i flera länder. Privatlångivare kan finansiera österrikiska små och medelstora företag direkt eller genom fonder och får vanligtvis tvåsiffrig avkastning. Plattformsrisken varierar, så österrikiska investerare måste göra en due diligence, men många finner ändå attraktiva avkastningar jämfört med bankinsättningar.
Peer-to-peer-utlåning förbinder enskilda låntagare och långivare utan en traditionell bank. I Österrike är ren P2P-utlåning till konsumenter begränsad av reglering: Österrikisk lag behandlar konsumentkrediter som insättningar, vilket kräver en banklicens. Som ett resultat av detta har ingen större inhemsk P2P-marknadsplats för konsumentkrediter uppstått enligt EU-reglerna. Istället vänder sig österrikiska långivare vanligtvis till internationella P2P-plattformar. Österrikiska sparare kan till exempel investera via europeiska P2P-sajter (Bondora, Mintos etc.) som möjliggör finansiering av privat- eller företagslån från hela Europa.
Vissa plattformar utanför Österrike är verksamma på den österrikiska marknaden. Till exempel accepterar Nectaro (Lettland) och 8Lends (Schweiz) österrikiska långivare som vill ha exponering mot små och medelstora företag eller konsumentlån i andra länder. Hive5 (Kroatien) tar också emot österrikiska användare. Dessa erbjuder personliga lån eller lån till småföretag med fast avkastning. I praktiken är P2P-utlåningen till privatpersoner i Österrike fortfarande blygsam; investerare föredrar ofta affärs- eller fastighetsaffärer. Ändå är det en växande nisch: nya fintech-företag utforskar sätt att erbjuda konsumentlån till jämlikar under ECSPR-efterlevnad.
Sammanfattningsvis är P2P-utlåning i Österrike i sin linda och betjänas mest av gränsöverskridande aktörer. Tillsynsmyndigheter har effektivt begränsat P2P för rena konsumenter, så österrikiska investerare som söker sådan exponering går vanligtvis via EU-omfattande eller globala plattformar. De som lånar ut direkt till företag eller projekt (dvs. crowdlending) använder de webbplatser som nämns ovan (Rockets, etc.), inte konsument P2P.
Donationsbaserad crowdfunding stöder välgörenhetsorganisationer, sociala ändamål eller kreativa projekt utan ekonomisk avkastning till stödjare. I Österrike är denna modell populär bland icke-statliga organisationer och samhällsgrupper. Ledande plattformar inkluderar EcoCrowd och ES GEHT! EcoCrowd (Wien) specialiserar sig på miljö- och hållbarhetsprojekt; endast "gröna" ändamål som uppfyller deras strikta kriterier kan finansieras. Till exempel har medborgare crowdfundat energibesparande offentlig belysning och skogsplantering via EcoCrowd. ES GEHT! (baserat i Linz och Wien) underlättar donationer till sociala ändamål, särskilt barns välfärd, och tillhandahåller verktyg för crowdfunding av välgörenhetskampanjer.
Stora frivilligorganisationer driver också sina egna crowdfunding-kampanjer. Österrikiska Röda Korset använder sin plattform för att samla in donationer till hjälp- och samhällsprojekt. Genossenschaft für Gemeinwohl är ett finanskooperativ som erbjuder crowdfunding för social ekonomi och gräsrotsinitiativ. Till skillnad från crowdfunding för investeringar belönar dessa plattformar bidragsgivare med "goda vibbar" eller samhällsuppdateringar snarare än intresse.
Sammantaget är donationsbaserad gräsrotsfinansiering i Österrike mindre i skala men har stor social påverkan. Tiotusentals österrikare deltar och ger vanligtvis små belopp till ändamål som de bryr sig om. Plattformarna betonar transparens och gemenskap. Även om avkastningen är icke-finansiell noterar experter att donation crowdfunding bygger ekosystemet genom att engagera nya deltagare och öka medvetenheten om mediet.
Belöningsbaserad crowdfunding låter backers bidra med pengar i utbyte mot icke-monetära belöningar (produkter, kuponger, erkännanden). I Österrike används denna modell främst för kreativa projekt, lokalt entreprenörskap och samhällsinitiativ. Några av de mest kända österrikiska plattformarna är Tausend Mal Tausend och I believe in you.
Tausend Mal Tausend (Salzburg) fokuserar på turism och regionala projekt. Bidragsgivarna kan finansiera ett nytt hotell eller ett kulturevenemang och få belöningar i form av rabatterade vistelser, presentkort eller sponsrade utflykter. Till exempel fick de som stödde ett projekt med en bergsstuga linbanekort eller hotellvistelser som tack.
I believe in you (Vienna) är en belöningsplattform som riktar sig till sport och individuella talanger. Den gör det möjligt för fans att stödja idrottare eller artister i utbyte mot personliga belöningar: ett videomeddelande, fanupplevelser, träningssessioner etc.
I allmänhet är reward-crowdfunding i Österrike en boutique: det finns cirka 10-15 sådana plattformar. De är ofta samhällsinriktade (lokala klubbar, filmskapare, musiker) och använder enkla onlineverktyg. Eftersom den här modellen mer liknar förförsäljning eller beskydd är finansieringsvolymerna blygsamma (tiotusentals till hundratusentals per projekt). Trots detta utvidgar belöningsplattformarna ekosystemet genom att dra till sig finansiärer som senare kan prova investeringsmodeller. De visar på crowdfundingens mångsidighet: från ekonomisk avkastning på Conda till hjärtligt tack från en konstnär eller socialarbetare.
Sammanfattningsvis erbjuder Österrikes crowdfunding-scen en bred meny av alternativ. Från vanliga aktielån till udda belöningskampanjer har detaljhandlare många sätt att investera eller samla in pengar. Marknadspotentialen är stark: den utnyttjar investerarnas aptit på högre avkastning och social påverkan. Med nya regler och ny teknik kommer österrikisk crowdfunding att växa ytterligare under de kommande åren - vilket gör det till en spännande tid för både nybörjare och erfarna investerare.