Lendwise sänkte sin förväntade fallissemangsfrekvens till 3,67 procent för 2025, men uppnådde istället 6,84 procent – ett resultat som inte motsvarade prognosen och som tyder på att kreditbedömningsmodellen kalibrerades utifrån en låneportfölj som var för ung för att ha hunnit testas. Bolagets redovisning består av oreviderade småföretagsrapporter, vilket innebär att det saknas en revisors bedömning av verksamheten. Dessutom har varken någon avvecklingsplan eller någon reservförvaltare offentliggjorts, vilket innebär att det inte framgår vad som händer med en åttaårig låneportfölj om plattformen går i konkurs, bortsett från bolagets egen varning om att det då kan bli mycket svårt att driva in fordringarna.

En utebliven betalning innebär att lånet hamnar i dröjsmål och utlöser kontakt med låntagaren; vid 90 dagars dröjsmål (eller tidigare om det är uppenbart att återbetalning inte kommer att ske) klassas lånet som fallerat, och indrivningen överlämnas till specialiserade byråer och, vid behov, till brittiska domstolar, där Lendwise agerar på alla långivares vägnar. Låntagare i svårigheter kan beviljas förlängda återbetalningsplaner eller betalningsuppskov – vilket gör att vissa problemkrediter inte räknas in i antalet fallissemang. Resultatet av detta system är den avgörande siffran: totalt återvinns 14 pence per fallissemangspund, och endast 15 till 21 pence även för de äldsta, mest utarbetade åren.

Tre sätt, inget av dem går snabbt. För det första: vänta. Lånen återbetalas under flera år, och eftersom återbetalningarna vanligtvis börjar först efter att kursen avslutats tar det realistiskt sett sex till åtta år innan man kan lämna portföljen helt. För det andra, sälj lån som betalas i tid till nominellt värde mot en avgift på 1 procent – men lån med betalningsförseningar eller som är i fallissemang kan inte noteras alls (12,45 procent av den nuvarande portföljen), priserna kan inte sänkas för att locka köpare, och ingen tidsram utlovas. För det tredje: ta fritt ut alla kontanter som redan har återbetalats till ditt konto. För att helt avsluta ett konto måste du vänta tills varje lån på det har löpts ut.

Den största kostnaden är en serviceavgift som tas ut som en andel av den ränta varje låntagare betalar, och som debiteras först när betalningarna faktiskt kommer in – men procentsatsen anges per lån först efter att man har registrerat sig, så man kan inte beräkna sin nettoavkastning i förväg. Att sälja på andrahandsmarknaden kostar säljaren 1 procent; insättningar, uttag och själva ISA-kontot är kostnadsfria. De annonserade räntesatserna anges före avgiften. En oberoende analys har visat att skillnaden mellan vad låntagarna betalar och vad långivarna erhåller har ökat från 2,5 till 6,3 procentenheter – plattformens andel har ökat. Räntan är skattepliktig om den inte hålls i ISA-kontot.

Lendwise beviljar lån till personer som oftast ännu inte har någon inkomst, så beslutet baseras på en prognos om deras anställbarhet efter studierna. I bedömningen vägs sökandens kredithistorik och återbetalningsförmåga, lånets storlek och löptid samt – vilket är ovanligt – universitetets nivå och kvaliteten på den utbildning som finansieras. Den som har en dom från länsrätten, har gått i konkurs eller har en individuell frivillig överenskommelse (IVA) utesluts. Det finns inga riskklasser: hela låneportföljen rapporteras till tillsynsmyndigheten som en enda riskkategori, vilket innebär att långivarna inte kan välja ut låntagare utifrån förväntad förlust. Ett mönster som är värt att känna till: oberoende analyser visar att låntagare från länder utanför Storbritannien hamnar allvarligt i betalningssvårigheter ungefär dubbelt så ofta som brittiska låntagare, och det går inte att filtrera bort detta.

Det finns ingen skandal: inga åtgärder från FCA, inga avslöjanden i pressen, inga tecken på insolvens och – vilket är ovanligt för P2P – inga klagomål har konstaterats gällande uttag. Trustpilot visar 4,6 av 5 från 158 recensioner, enligt uppgifter från augusti 2026, även om de flesta recensenterna är låntagare som berömmer ansökningsprocessen, vilket inte säger mycket om utfallet för långivarna. Den väsentliga kritiken finns på ett investerarforum och i företagets egna rapporter: betalningsförsummelser som ökar år efter år och når nästan det dubbla jämfört med plattformens egen prognos för 2025, erfarna långivare som i tysthet tömmer sina konton, en andrahandsmarknad som är svår att tolka och avgifter som prioriteras före långivarnas kapital i betalningsordningen. De negativa fakta om Lendwise framgår av plattformens egna publicerade statistiska uppgifter och handlar inte om oegentligheter.

Företaget leds av tre grundare: verkställande direktören Rishi Zaveri (bakgrund inom investmentbanking, LSE), Ioannis Georgiou (tidigare verksam inom kapitalmarknadsavdelningen på Bank of Cyprus, CFA) och Kypros Mouzouros (auktoriserad revisor, tidigare CFO-befattningar inom private equity). Företaget bildades i november 2016, auktoriserades av FCA i mars 2018 och öppnade för långivare i maj 2019. En fjärde registrerad styrelseledamot, dr Andreas Loizides, förekommer inte på den offentliga teamsidan. Det är ett litet företag med en enda juridisk enhet, vars bokslut för 2025 lämnades in oreviderat enligt undantaget för småföretag.