La concesión de préstamos se limita a promotores inmobiliarios profesionales que solicitan financiación con garantía hipotecaria sobre inmuebles en el Reino Unido en tres modalidades —préstamos puente, a plazo y para promoción—; cada préstamo cuenta con tasaciones independientes realizadas por la RICS, límites internos del 75 % del valor del inmueble (70 % del valor final previsto en el caso de las promociones) y cargas legales, además de, para las empresas, obligaciones y, a menudo, avales personales. Los préstamos aprobados reciben una calificación de A, B o C, sobre la que se informa anualmente. Lo que no se divulga es la mayor parte del proceso: no se publica ningún reglamento de concesión de préstamos, no se da a conocer la tasa de aceptación, no existe un comité, no se explica en qué se diferencia la calificación A de la C y no hay listados públicos de préstamos; los inversores minoristas nunca ven los préstamos individuales antes de su asignación, lo que los inversores de los foros describen como una «caja negra».

Los propietarios son el equipo. E-Money Capital Ltd está controlada, a través de E-Money Global Ltd, por Mark De Candole —el promotor inmobiliario que adquirió la empresa (anteriormente Tower Bridging) y la relanzó bajo la licencia de easy en 2018— y Jason Ferrando, quien desarrolló la cartera de préstamos y ocupa el cargo de director ejecutivo desde agosto de 2022. Sir Stelios aparece en la página «Acerca de» únicamente como propietario de la marca «easy»; no es propietario ni gestor de la plataforma. Aparte de estos dos responsables, no se publica información sobre ningún equipo directivo, consejo de administración, responsable de crédito ni plantilla; un analista independiente describe la empresa como rentable y con solo un puñado de empleados.

La plataforma dispone de amplia discrecionalidad para gestionar discretamente las dificultades de los prestatarios: puede permitir retrasos en los pagos y adelantar los intereses a los prestamistas con fondos propios, y un préstamo solo se considera formalmente en mora tras seis meses en esa situación o 180 días sin pago. En caso de impago, easyMoney ejecuta la garantía legal en calidad de agente —colaborando primero con el prestatario y recurriendo a la recuperación del bien y a su venta como último recurso— y los fondos recuperados se distribuyen en un orden fijo: gastos de terceros, gastos de recuperación de easyMoney, a continuación tus intereses y, por último, tu capital. No existe un fondo de provisiones ni un gestor externo de respaldo, solo un coordinador interno de liquidación en caso de que la propia plataforma quiebre. El mecanismo nunca se ha puesto a prueba con una pérdida real de capital.

Las comisiones directas son cero en todas las operaciones —apertura, inversión, gestión y retirada de fondos—, salvo un cargo de 15 libras por las retiradas a cuentas fuera del Reino Unido. El coste real es invisible: easyMoney se queda con el diferencial entre lo que pagan los prestatarios y lo que tú recibes, y no se publica ni el tipo de interés del prestatario ni el margen (un inversor de un foro estima que la parte que se queda la plataforma es el doble de la del prestamista). Además, el efectivo no genera ningún rendimiento mientras está a la espera de ser invertido —un plazo objetivo de 30 días, no garantizado—, lo que en 2021 hizo que la rentabilidad de los nuevos productos se situara hasta 1,8 puntos por debajo del objetivo. La venta en el mercado secundario es gratuita, pero el precio puede situarse por encima o por debajo del valor nominal si los tipos de interés han variado.

No hay ningún escándalo: ni pérdidas, ni retiradas bloqueadas, ni medidas coercitivas de la FCA, ni resoluciones del Defensor del Cliente Financiero, y Trustpilot tiene una puntuación de 4,9 sobre 5 basada en unas 320 opiniones. Las críticas negativas se refieren a la opacidad, y están documentadas por terceros identificados, no por quejas anónimas. 4thWay, la agencia de investigación de P2P del Reino Unido, mantiene una sección permanente de preguntas frecuentes en la que utiliza easyMoney como ejemplo de una plataforma que no proporciona los más de 100 datos necesarios para una calificación, por lo que no existe una puntuación de riesgo independiente. Los inversores del P2P Independent Forum se hacen eco de ello: datos mínimos sobre los préstamos y ausencia de información sobre los prestatarios; un margen de la plataforma no revelado; ausencia de un fideicomisario de garantías independiente; una diversificación inicial lenta, con un inversor de más de 20 000 libras repartidas en tan solo 11 préstamos; y préstamos para desarrollo que se prolongan más allá de sus plazos sin aparecer nunca en las estadísticas publicadas. Hay que sopesar ambas partes: ocho años de cifras autodeclaradas impecables y ocho años de negativa a permitir que cualquier entidad independiente las verifique.