Kredietverlening is beperkt tot professionele projectontwikkelaars die leningen aangaan op basis van onroerend goed in het Verenigd Koninkrijk in drie vormen – overbruggingskredieten, termijnleningen en ontwikkelingskredieten – waarbij voor elke lening onafhankelijke RICS-taxaties worden uitgevoerd, interne limieten gelden van 75% van de waarde van het onroerend goed (70% van de verwachte eindwaarde bij ontwikkelingsprojecten), en juridische lasten, plus – voor bedrijven – obligaties en vaak persoonlijke garanties. Goedgekeurde leningen krijgen een rating van A, B of C, waarover jaarlijks wordt gerapporteerd. Wat niet openbaar wordt gemaakt, is het grootste deel van het proces: er is geen gepubliceerd reglement voor kredietverlening, geen acceptatiepercentage, geen commissie, geen uitleg over wat het verschil is tussen rating A en C, en geen openbare overzichten van leningen – particuliere beleggers krijgen nooit inzicht in individuele leningen vóór de toewijzing, wat door beleggers op het forum wordt omschreven als een ‘black box’.

De eigenaren vormen het team. E-Money Capital Ltd staat, via E-Money Global Ltd, onder leiding van Mark De Candole – de vastgoedontwikkelaar die het bedrijf (voorheen Tower Bridging) kocht en het in 2018 onder de easy-licentie opnieuw lanceerde – en Jason Ferrando, die de kredietportefeuille heeft opgebouwd en sinds augustus 2022 CEO is. Sir Stelios wordt op de 'Over ons'-pagina alleen vermeld als eigenaar van het merk 'easy'; hij is geen eigenaar of beheerder van het platform. Afgezien van deze twee hoofdpersonen worden er geen gegevens over een managementteam, raad van bestuur, kredietbeoordelaar of personeelsbestand gepubliceerd – een onafhankelijke beoordelaar beschrijft het bedrijf als winstgevend met slechts een handvol medewerkers.

Het platform beschikt over ruime discretionaire bevoegdheid om financiële problemen van kredietnemers in stilte op te vangen: het kan uitstel van terugbetaling toestaan en kan uit eigen middelen rente vooruitbetalen aan kredietverstrekkers, waarbij een lening pas formeel als in gebreke wordt beschouwd na zes maanden van een dergelijke situatie of 180 dagen zonder betaling. Bij wanbetaling voert easyMoney als gevolmachtigde de wettelijke vordering uit – waarbij eerst met de kredietnemer wordt onderhandeld en inbeslagname en verkoop als laatste redmiddel worden ingezet – en worden de terugvorderingen in een vaste volgorde uitgekeerd: kosten van derden, de invorderingskosten van easyMoney, vervolgens uw rente en daarna uw kapitaal. Er is geen voorzieningsfonds en geen externe back-upbeheerder, alleen een interne afwikkelingscoördinator voor het geval het platform zelf failliet gaat. Het systeem is nog nooit op de proef gesteld door een daadwerkelijk kapitaalverlies.

Er worden geen directe kosten in rekening gebracht voor alle transacties – het openen van een rekening, beleggen, het beheer van de rekening en opnames – met uitzondering van 15 pond voor opnames naar rekeningen buiten het Verenigd Koninkrijk. De werkelijke kosten zijn onzichtbaar: easyMoney houdt het verschil tussen wat kredietnemers betalen en wat u ontvangt, en noch de rente voor kredietnemers, noch de marge wordt gepubliceerd (een belegger op een forum schat dat het aandeel van het platform het dubbele is van dat van de kredietverstrekker). Contant geld levert ook niets op terwijl het in de wachtrij staat om te worden ingezet – een streeftermijn van 30 dagen, niet gegarandeerd – wat in 2021 het rendement van nieuwe producten tot 1,8 punten onder de doelstelling deed dalen. Verkopen op de secundaire markt is gratis, maar de prijs kan boven of onder de nominale waarde liggen als de rentetarieven zijn veranderd.

Er is geen sprake van een schandaal – geen verliezen, geen geblokkeerde opnames, geen handhavingsmaatregelen van de FCA, geen uitspraken van de Financial Ombudsman, en Trustpilot scoort 4,9 op 5 op basis van ongeveer 320 beoordelingen. De negatieve reputatie heeft te maken met ondoorzichtigheid, en deze wordt gedocumenteerd door met naam genoemde derde partijen in plaats van anonieme klachten. 4thWay, het Britse P2P-onderzoeksbureau, houdt een vaste FAQ bij waarin easyMoney wordt genoemd als voorbeeld van een platform dat de meer dan 100 gegevenspunten die nodig zijn voor een rating niet verstrekt – er bestaat dus geen onafhankelijke risicoscore. Beleggers op het P2P Independent Forum bevestigen dit: minimale details over leningen en geen informatie over kredietnemers; een niet openbaar gemaakte platformmarge; geen afzonderlijke bewaarnemer; trage diversificatie in het begin, waarbij één belegger met meer dan 20.000 pond zijn investering over slechts 11 leningen had gespreid; en ontwikkelingsleningen die hun looptijd overschrijden zonder ooit in de gepubliceerde statistieken te verschijnen. Weeg beide kanten af: acht jaar lang onberispelijke, door het platform zelf gerapporteerde cijfers, en een acht jaar durende weigering om deze door een onafhankelijke partij te laten controleren.