Die Kreditvergabe beschränkt sich auf professionelle Immobilienentwickler, die Kredite gegen britische Immobilien in drei Formen aufnehmen – Überbrückungskredite, Laufzeitkredite und Entwicklungskredite –, wobei für jeden Kredit unabhängige RICS-Bewertungen vorliegen, interne Obergrenzen von 75 % des Immobilienwerts (70 % des erwarteten Endwerts bei Entwicklungsprojekten) gelten sowie rechtliche Sicherheiten und, bei Unternehmen, Schuldverschreibungen und häufig persönliche Bürgschaften verlangt werden. Genehmigte Kredite erhalten die Note A, B oder C, über die jährlich Bericht erstattet wird. Was jedoch nicht offengelegt wird, ist der Großteil des Prozesses: Es gibt kein veröffentlichtes Regelwerk für die Kreditvergabe, keine Angaben zur Annahmequote, keinen Ausschuss, keine Erläuterung, was die Note A von der Note C unterscheidet, und keine öffentlichen Kreditlisten – Privatanleger sehen einzelne Kredite vor der Zuteilung nie, was Forum-Investoren als „Black Box“ bezeichnen.

Die Eigentümer bilden das Team. E-Money Capital Ltd wird über E-Money Global Ltd von Mark De Candole kontrolliert – dem Immobilienentwickler, der das Unternehmen (ehemals Tower Bridging) gekauft und es 2018 unter der „easy“-Lizenz neu auf den Markt gebracht hat – sowie von Jason Ferrando, der das Kreditportfolio aufgebaut hat und seit August 2022 als CEO fungiert. Sir Stelios wird auf der „Über uns“-Seite lediglich als Eigentümer der Marke „easy“ aufgeführt; er ist weder Eigentümer noch Geschäftsführer der Plattform. Abgesehen von diesen beiden Hauptakteuren werden weder ein Managementteam noch ein Vorstand, ein Kreditbeauftragter oder die Mitarbeiterzahl veröffentlicht – ein unabhängiger Gutachter beschreibt das Unternehmen als profitabel mit nur einer Handvoll Mitarbeitern.

Die Plattform verfügt über einen weiten Ermessensspielraum, um Zahlungsschwierigkeiten von Kreditnehmern diskret zu handhaben: Sie kann Zahlungsaufschübe gewähren und den Kreditgebern Zinsen aus eigenen Mitteln vorstrecken, wobei ein Kredit erst nach sechs Monaten in diesem Zustand oder nach 180 Tagen ohne Zahlung offiziell als ausgefallen gilt. Im Falle eines Zahlungsausfalls setzt easyMoney als Beauftragter die gesetzlichen Ansprüche durch – zunächst in Zusammenarbeit mit dem Kreditnehmer, als letztes Mittel durch Rücknahme und Verkauf – und die Rückflüsse erfolgen in einer festgelegten Reihenfolge: Kosten Dritter, die Beitreibungskosten von easyMoney, dann Ihre Zinsen, dann Ihr Kapital. Es gibt weder einen Rückstellungsfonds noch einen externen Backup-Servicer, sondern lediglich einen internen Abwicklungskoordinator für den Fall, dass die Plattform selbst ausfällt. Das System wurde noch nie durch einen tatsächlichen Kapitalverlust auf die Probe gestellt.

Die direkten Gebühren betragen bei allen Vorgängen – Kontoeröffnung, Anlage, Kontoführung und Auszahlung – null, mit Ausnahme einer Gebühr von 15 Pfund für Auszahlungen auf Konten außerhalb Großbritanniens. Die tatsächlichen Kosten sind nicht ersichtlich: easyMoney behält die Differenz zwischen dem, was Kreditnehmer zahlen, und dem, was Sie erhalten, ein, und weder der Zinssatz für Kreditnehmer noch die Marge werden veröffentlicht (ein Investor in einem Forum schätzt, dass der Anteil der Plattform doppelt so hoch ist wie der des Kreditgebers). Bargeld bringt zudem keine Erträge, während es auf seine Anlage wartet – eine angestrebte Frist von 30 Tagen, die jedoch nicht garantiert ist –, was im Jahr 2021 die Renditen neuer Produkte um bis zu 1,8 Punkte unter das Ziel drückte. Der Verkauf auf dem Sekundärmarkt ist kostenlos, kann jedoch über oder unter dem Nennwert liegen, wenn sich die Zinssätze verändert haben.

Es gibt keinen Skandal – keine Verluste, keine gesperrten Auszahlungen, keine festgestellten Durchsetzungsmaßnahmen der FCA, keine Entscheidungen des Financial Ombudsman, und Trustpilot weist bei etwa 320 Bewertungen eine Bewertung von 4,9 von 5 auf. Die negativen Berichte beziehen sich auf mangelnde Transparenz und stammen von namentlich genannten Dritten und nicht von anonymen Beschwerden. 4thWay, die britische P2P-Forschungsagentur, führt eine ständige FAQ, in der easyMoney als Beispiel für eine Plattform angeführt wird, die die über 100 für eine Bewertung erforderlichen Datenpunkte nicht bereitstellt – daher gibt es keine unabhängige Risikobewertung. Anleger im „P2P Independent Forum“ bestätigen dies: minimale Angaben zu den Krediten und keine Informationen über die Kreditnehmer; eine nicht offengelegte Plattformmarge; kein separater Treuhänder; langsame Diversifizierung in der Anfangsphase, wobei ein Investor mit über 20.000 Pfund auf nur 11 Kredite verteilt war; sowie Entwicklungskredite, die ihre Laufzeiten überschreiten, ohne jemals in den veröffentlichten Statistiken aufzutauchen. Wägen Sie beide Seiten ab: acht Jahre lang einwandfreie, selbst gemeldete Zahlen und eine achtjährige Weigerung, diese von einer unabhängigen Stelle überprüfen zu lassen.