AI project overview
Condensed summary based on project data
<h1><span style="font-size:15pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif">Inrobics Social Robotics — Nota informativa para inversores en financiación colectiva</span></span></h1>
<p><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif">Inrobics desarrolla Alma®, un sistema de inteligencia artificial que funciona en pequeños robots, tabletas y personajes en pantalla para guiar a las personas a través de ejercicios físicos y mentales; se utiliza con niños en rehabilitación, pacientes que recuperan la movilidad y personas mayores que reciben cuidados.</span></span></p>
<p><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif"><strong>Sector: </strong>Salud<strong>digital </strong>/ IA asistencial y robótica social <strong> · Fase: Semilla </strong>/ pre-Serie A <strong> · Sede: Leganés </strong>(Madrid), España <strong> · Objetivo de financiación: 100 000–350 000 € </strong>(según datos de la plataforma)</span></span></p>
<table cellspacing="0" class="Table" style="border-collapse:collapse; border-color:currentcolor; border-image:none; border-style:none; border-width:medium">
<tbody>
<tr>
<td style="background-color:#eaf0f6; border-bottom:1px solid black; border-left:1px solid black; border-right:1px solid black; border-top:1px solid black; vertical-align:top; width:613px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif"><strong><span style="color:black">ℹ️ Información, no asesoramiento de inversión. </span></strong><span style="color:black">Capital en riesgo: podrías perder la totalidad del importe invertido. Las notas completas se encuentran al final de este memorándum.</span></span></span></p>
</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<h2><span style="font-size:12.5pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif">Resumen</span></span></h2>
<table cellspacing="0" class="Table" style="border-collapse:collapse; border-color:currentcolor; border-image:none; border-style:none; border-width:medium">
<tbody>
<tr>
<td style="background-color:#e7ecf2; border-bottom:1px solid black; border-left:1px solid black; border-right:1px solid black; border-top:1px solid black; vertical-align:top; width:193px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif"><strong><span style="color:black">1 · ¿Es justo el precio? 💶</span></strong></span></span></p>
</td>
<td style="background-color:#fcebeb; border-bottom:1px solid black; border-left:none; border-right:1px solid black; border-top:1px solid black; vertical-align:top; width:420px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif"><strong><span style="color:black">2 / 5</span></strong><span style="color:black"> — El precio pre-money de 3,5 millones de euros equivale a unas 13 veces los ingresos del año pasado (261 000 euros). Las empresas de IA aplicada a la salud con datos contrastados e integración de flujos de trabajo se venden a un precio que oscila entre 4 y 8 veces los ingresos (Nelson Advisors; Windsor Drake, 2026), por lo que este precio de entrada se sitúa por encima de los valores de referencia que hemos podido encontrar.</span></span></span></p>
</td>
</tr>
<tr>
<td style="background-color:#e7ecf2; border-bottom:1px solid black; border-left:1px solid black; border-right:1px solid black; border-top:none; vertical-align:top; width:193px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif"><strong><span style="color:black">2 · ¿Podrán alcanzar una fase de salida? ⭐</span></strong></span></span></p>
</td>
<td style="background-color:#fbf1d9; border-bottom:1px solid black; border-left:none; border-right:1px solid black; border-top:none; vertical-align:top; width:420px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif"><strong><span style="color:black">PUNTUACIÓN DE IA 74 / 100 — Buena. </span></strong><span style="color:black">Evidencia más sólida: un equipo fundador verificado públicamente compuesto por tres doctores y un producto médico con marcado CE que ya utilizan más de 1.000 personas en 20 centros. Mayor carencia: los ingresos cayeron de 414 000 € (2024) a 261 000 € (2025), y la cartera de proyectos de 13,1 millones de € no está respaldada por contratos firmados en el paquete.</span></span></span></p>
</td>
</tr>
<tr>
<td style="background-color:#e7ecf2; border-bottom:1px solid black; border-left:1px solid black; border-right:1px solid black; border-top:none; vertical-align:top; width:193px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif"><strong><span style="color:black">3 · Si lo consiguen, ¿qué rendimiento podría ofrecer? 🎯</span></strong></span></span></p>
</td>
<td style="background-color:#f0f4f8; border-bottom:1px solid black; border-left:none; border-right:1px solid black; border-top:none; vertical-align:top; width:420px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif"><strong><span style="color:black">Objetivo: multiplicar por 10 en un plazo de 5 a 7 años</span></strong><span style="color:black"> (la expectativa habitual para la fase inicial; la empresa no establece ningún objetivo para los inversores). Si se logra una venta satisfactoria, a título ilustrativo, entre 10 y 20 veces antes de comisiones y dilución futura. Método: se han aplicado los múltiplos típicos de venta en el sector de la tecnología sanitaria, de entre 4x y 8x los ingresos (Nelson Advisors; Windsor Drake, 2026), a una escala de éxito modesta, calculada en función del precio de entrada de 3,5 millones de euros. No se han encontrado registros de salidas comparables para este nicho.</span></span></span></p>
</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<p><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif"><strong>Cómo interpretar la puntuación</strong></span></span></p>
<p><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif">Tres respuestas, una nota sincera. La puntuación de equidad indica si el precio de entrada está respaldado por los valores de referencia del sector que hemos podido encontrar. La puntuación de IA es nuestra valoración sobre si la empresa cuenta con los elementos fundamentales necesarios para alcanzar un punto en el que pueda producirse una venta u otra salida: evalúa la preparación en función de las pruebas presentadas, no la probabilidad de éxito, e incluso las empresas que cuentan con todos los elementos necesarios fracasan más a menudo de lo que triunfan, razón por la cual el crowdfunding solo funciona como una pequeña parte de una cartera diversificada. El rango de rentabilidad es una ilustración de lo que podría reportar una venta exitosa, calculado a partir de referencias sectoriales concretas —no es una previsión—. Si faltaba algún elemento en el paquete, esto no reducía la puntuación; en su lugar, aparece en la lista de preguntas, para que puedas preguntárselo directamente a la empresa antes de invertir. La ficha ha sido revisada por una plataforma de financiación colectiva autorizada (Startupxplore) antes de su publicación. Nada de lo aquí expuesto constituye una recomendación.</span></span></p>
<p><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif"><strong>Qué significan los rangos de puntuación</strong></span></span></p>
<table cellspacing="0" class="Table" style="border-collapse:collapse; border-color:currentcolor; border-image:none; border-style:none; border-width:medium">
<tbody>
<tr>
<td style="background-color:#d9ebc2; border-bottom:1px solid black; border-left:1px solid black; border-right:1px solid black; border-top:1px solid black; vertical-align:top; width:153px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif"><strong><span style="color:black">85–100 · Excelente</span></strong></span></span></p>
</td>
<td style="background-color:#d9ebc2; border-bottom:1px solid black; border-left:none; border-right:1px solid black; border-top:1px solid black; vertical-align:top; width:460px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif"><span style="color:black">Todos los pilares fundamentales para alcanzar una fase de salida están demostrados y son sólidos, algo poco habitual en esta etapa</span></span></span></p>
</td>
</tr>
<tr>
<td style="background-color:#faeeda; border-bottom:1px solid black; border-left:1px solid black; border-right:1px solid black; border-top:none; vertical-align:top; width:153px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif"><strong><span style="color:black">70–84 · Bueno</span></strong></span></span></p>
</td>
<td style="background-color:#faeeda; border-bottom:1px solid black; border-left:none; border-right:1px solid black; border-top:none; vertical-align:top; width:460px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif"><span style="color:black">Los elementos fundamentales están en gran medida presentes, aunque con algunas carencias específicas, que se indican en la sección de preguntas</span></span></span></p>
</td>
</tr>
<tr>
<td style="background-color:#faece7; border-bottom:1px solid black; border-left:1px solid black; border-right:1px solid black; border-top:none; vertical-align:top; width:153px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif"><strong><span style="color:black">50–69 · Normal</span></strong></span></span></p>
</td>
<td style="background-color:#faece8; border-bottom:1px solid black; border-left:none; border-right:1px solid black; border-top:none; vertical-align:top; width:460px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif"><span style="color:black">Faltan elementos fundamentales o su evidencia es débil</span></span></span></p>
</td>
</tr>
<tr>
<td style="background-color:#fcebeb; border-bottom:1px solid black; border-left:1px solid black; border-right:1px solid black; border-top:none; vertical-align:top; width:153px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif"><strong><span style="color:black">30–49 · Débil</span></strong></span></span></p>
</td>
<td style="background-color:#fcebeb; border-bottom:1px solid black; border-left:none; border-right:1px solid black; border-top:none; vertical-align:top; width:460px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif"><span style="color:black">Faltan varios elementos fundamentales, o la evidencia apunta en contra de ellos</span></span></span></p>
</td>
</tr>
<tr>
<td style="background-color:#fcebeb; border-bottom:1px solid black; border-left:1px solid black; border-right:1px solid black; border-top:none; vertical-align:top; width:153px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif"><strong><span style="color:black">1–29 · Crítico</span></strong></span></span></p>
</td>
<td style="background-color:#fcebeb; border-bottom:1px solid black; border-left:none; border-right:1px solid black; border-top:none; vertical-align:top; width:460px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif"><span style="color:black">Los elementos fundamentales no se aprecian en la evidencia</span></span></span></p>
</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<p> </p>
<table cellspacing="0" class="Table" style="border-collapse:collapse; border-color:currentcolor; border-image:none; border-style:none; border-width:medium">
<tbody>
<tr>
<td style="background-color:#eaf0f6; border-bottom:1px solid black; border-left:1px solid black; border-right:1px solid black; border-top:1px solid black; vertical-align:top; width:613px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif"><strong><span style="color:black">Lo que hemos podido comprobar. </span></strong><span style="color:black">Hemos verificado, a partir de fuentes públicas, la identidad y las credenciales de los fundadores, el origen como spin-off de la UC3M, el inversor principal (Grow Venture Partners), las subvenciones y premios anteriores, y la certificación CE del software médico. Las cifras relativas a ingresos, margen, cartera de proyectos, MRR y tabla de capitalización se basan en la propia documentación de la empresa; véase la sección de preguntas.</span></span></span></p>
</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<h2><span style="font-size:12.5pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif">De un vistazo</span></span></h2>
<table cellspacing="0" class="Table" style="border-collapse:collapse; border-color:currentcolor; border-image:none; border-style:none; border-width:medium">
<tbody>
<tr>
<td style="background-color:#edf3e6; border-bottom:1px solid black; border-left:1px solid black; border-right:1px solid black; border-top:1px solid black; vertical-align:top; width:307px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif"><strong><span style="color:black">✅ Tres razones para analizarlo más detenidamente</span></strong></span></span></p>
</td>
<td style="background-color:#fbe9e7; border-bottom:1px solid black; border-left:none; border-right:1px solid black; border-top:1px solid black; vertical-align:top; width:307px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif"><strong><span style="color:black">⚠️ Tres razones para actuar con cautela</span></strong></span></span></p>
</td>
</tr>
<tr>
<td style="border-bottom:1px solid black; border-left:1px solid black; border-right:1px solid black; border-top:none; vertical-align:top; width:307px">
<ul>
<li><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif">Un producto médico con marcado CE ya implantado en 20 centros sanitarios y educativos, que da servicio a más de 1.000 usuarios, con unos ingresos de más de 500.000 € hasta la fecha (datos de la empresa; en consonancia con las cuentas presentadas).</span></span></li>
<li><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif">Un equipo fundador verificado públicamente, formado por tres doctores en Informática de la UC3M, con estancias de investigación en la USC y en Carnegie Mellon, respaldado de nuevo por el inversor principal Grow Venture Partners (250 000 €).</span></span></li>
<li><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif">Más de 10 años de I+D detrás del producto, un premio nacional de investigación (SCIE–Fundación BBVA, 2025) y estudios clínicos en curso con la Cruz Roja y la Universidad McGill (datos de la empresa).</span></span></li>
</ul>
</td>
<td style="border-bottom:1px solid black; border-left:none; border-right:1px solid black; border-top:none; vertical-align:top; width:307px">
<ul>
<li><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif">Los ingresos descendieron de 413 908 € (2024) a 261 423 € (2025), y los ingresos de 2024 dependían en un 88 % aproximadamente de un único cliente que, además, es una parte vinculada (CUSTER Investigaciones AIE), según las propias cuentas de la empresa.</span></span></li>
<li><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif">La cartera de proyectos de 13,1 millones de euros y los más de 800 000 euros de ingresos «contratados» para 2026 no están respaldados por contratos firmados incluidos en la documentación, mientras que el plan prevé un salto a 1,0 millones de euros de ingresos en 2026.</span></span></li>
<li><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif">El volumen de la ronda y la participación acci…</span></span></li></ul></td></tr></tbody></table>
Financiación participativa
