Inrobics

<h1><span style="font-size:15pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif">Inrobics Social Robotics – Informationsblatt für Crowdfunding-Investoren</span></span></h1>
<p><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif">Inrobics entwickelt Alma®, ein KI-System, das auf kleinen Robotern, Tablets und Bildschirmfiguren läuft und Menschen bei körperlichen und geistigen Übungen anleitet – es wird bei Kindern in der Rehabilitation, bei Patienten, die ihre Bewegungsfähigkeit wiedererlangen, und bei älteren Menschen in der Pflege eingesetzt.</span></span></p>
<p><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif"><strong>Branche: Digitale </strong>Gesundheit / assistive KI &amp; soziale Robotik <strong>  ·   Finanzierungsphase: Seed </strong>/ Pre-Series A <strong>  ·   Hauptsitz: Leganés </strong>(Madrid), Spanien <strong>  ·   Finanzierungsziel: 100 </strong>.<strong> 000–350 </strong>.<strong> 000 € </strong>(Angabe der Plattform)</span></span></p>
<table cellspacing="0" class="Table" style="border-collapse:collapse; border-color:currentcolor; border-image:none; border-style:none; border-width:medium">
<tbody>
<tr>
<td style="background-color:#eaf0f6; border-bottom:1px solid black; border-left:1px solid black; border-right:1px solid black; border-top:1px solid black; vertical-align:top; width:613px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif"><strong><span style="color:black">ℹ️ Diese Informationen stellen keine Anlageberatung dar. </span></strong><span style="color:black">Das investierte Kapital ist einem Risiko ausgesetzt – Sie könnten den gesamten investierten Betrag verlieren. Die vollständigen Hinweise finden Sie am Ende dieses Memos.</span></span></span></p>
</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<h2><span style="font-size:12.5pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif">Übersicht</span></span></h2>
<table cellspacing="0" class="Table" style="border-collapse:collapse; border-color:currentcolor; border-image:none; border-style:none; border-width:medium">
<tbody>
<tr>
<td style="background-color:#e7ecf2; border-bottom:1px solid black; border-left:1px solid black; border-right:1px solid black; border-top:1px solid black; vertical-align:top; width:193px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif"><strong><span style="color:black">1 · Ist der Preis fair? 💶</span></strong></span></span></p>
</td>
<td style="background-color:#fcebeb; border-bottom:1px solid black; border-left:none; border-right:1px solid black; border-top:1px solid black; vertical-align:top; width:420px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif"><strong><span style="color:black">2 / 5</span></strong><span style="color:black"> — Der Pre-Money-Preis von 3,5 Mio. € entspricht etwa dem 13-Fachen des Vorjahresumsatzes (261.000 €). Health-AI-Unternehmen mit nachgewiesener Daten- und Workflow-Integration werden zu etwa dem 4- bis 8-fachen des Umsatzes gehandelt (Nelson Advisors; Windsor Drake, 2026), sodass dieser Einstiegspreis über den von uns ermittelten Benchmarks liegt.</span></span></span></p>
</td>
</tr>
<tr>
<td style="background-color:#e7ecf2; border-bottom:1px solid black; border-left:1px solid black; border-right:1px solid black; border-top:none; vertical-align:top; width:193px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif"><strong><span style="color:black">2 · Können sie eine Exit-Phase erreichen? ⭐</span></strong></span></span></p>
</td>
<td style="background-color:#fbf1d9; border-bottom:1px solid black; border-left:none; border-right:1px solid black; border-top:none; vertical-align:top; width:420px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif"><strong><span style="color:black">AI-SCORE 74 / 100 — Gut. </span></strong><span style="color:black">Stärkster Beleg: ein öffentlich verifiziertes Gründungsteam aus drei promovierten Wissenschaftlern und ein CE-gekennzeichnetes Medizinprodukt, das bereits in 20 Zentren von über 1.000 Menschen genutzt wird. Größte Lücke: Der Umsatz sank von 414.000 € (2024) auf 261.000 € (2025), und die Pipeline im Wert von 13,1 Mio. € wird nicht durch unterzeichnete Verträge im Paket untermauert.</span></span></span></p>
</td>
</tr>
<tr>
<td style="background-color:#e7ecf2; border-bottom:1px solid black; border-left:1px solid black; border-right:1px solid black; border-top:none; vertical-align:top; width:193px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif"><strong><span style="color:black">3 · Falls ja, wie hoch könnte die Rendite sein? 🎯</span></strong></span></span></p>
</td>
<td style="background-color:#f0f4f8; border-bottom:1px solid black; border-left:none; border-right:1px solid black; border-top:none; vertical-align:top; width:420px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif"><strong><span style="color:black">Ziel: ca. das 10-Fache über 5–7 Jahre</span></strong><span style="color:black"> (die übliche Erwartung für die Seed-Phase – das Unternehmen gibt kein Investorenziel vor). Im Falle eines erfolgreichen Verkaufs würde dies beispielsweise etwa das 10- bis 20-Fache vor Gebühren und zukünftiger Verwässerung bedeuten. Methode: Typische Veräußerungsmultiplikatoren im Health-Tech-Bereich von 4- bis 8-fachen des Umsatzes (Nelson Advisors; Windsor Drake, 2026), angewandt auf eine bescheidene erfolgreiche Skalierung, gemessen am Einstiegspreis von 3,5 Mio. €. Es wurden keine vergleichbaren Exits für diese Nische in den Unterlagen gefunden.</span></span></span></p>
</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<p><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif"><strong>So interpretieren Sie die Bewertung</strong></span></span></p>
<p><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif">Drei Antworten, ein ehrlicher Hinweis. Die Fairness-Bewertung gibt an, ob der Einstiegspreis durch die von uns gefundenen Branchen-Benchmarks gestützt wird. Der KI-Score ist unsere Einschätzung, ob das Unternehmen über die notwendigen Bausteine verfügt, um einen Punkt zu erreichen, an dem ein Verkauf oder ein anderer Exit möglich ist – er bewertet die Bereitschaft anhand der vorgelegten Belege, nicht die Erfolgswahrscheinlichkeit, und selbst Unternehmen, bei denen alle Bausteine vorhanden sind, scheitern häufiger, als sie Erfolg haben – weshalb Crowdfunding nur als kleiner Teil eines breit gestreuten Portfolios funktioniert. Die Renditespanne veranschaulicht, was ein erfolgreicher Verkauf einbringen könnte, und basiert auf namentlich genannten Branchen-Benchmarks – es handelt sich nicht um eine Prognose. Wenn ein Kriterium nicht im Paket enthalten war, hat dies die Bewertung nicht beeinträchtigt – es erscheint stattdessen in der Fragenliste, sodass Sie das Unternehmen vor einer Investition direkt danach fragen können. Der Eintrag wurde vor der Veröffentlichung von einer lizenzierten Crowdfunding-Plattform (Startupxplore) geprüft. Nichts hier stellt eine Empfehlung dar.</span></span></p>
<p><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif"><strong>Was die Bewertungsstufen bedeuten</strong></span></span></p>
<table cellspacing="0" class="Table" style="border-collapse:collapse; border-color:currentcolor; border-image:none; border-style:none; border-width:medium">
<tbody>
<tr>
<td style="background-color:#d9ebc2; border-bottom:1px solid black; border-left:1px solid black; border-right:1px solid black; border-top:1px solid black; vertical-align:top; width:153px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif"><strong><span style="color:black">85–100 · Ausgezeichnet</span></strong></span></span></p>
</td>
<td style="background-color:#d9ebc2; border-bottom:1px solid black; border-left:none; border-right:1px solid black; border-top:1px solid black; vertical-align:top; width:460px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif"><span style="color:black">Alle wesentlichen Bausteine für das Erreichen einer Exit-Phase sind nachweisbar und solide – was in dieser Phase selten ist</span></span></span></p>
</td>
</tr>
<tr>
<td style="background-color:#faeeda; border-bottom:1px solid black; border-left:1px solid black; border-right:1px solid black; border-top:none; vertical-align:top; width:153px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif"><strong><span style="color:black">70–84 · Gut</span></strong></span></span></p>
</td>
<td style="background-color:#faeeda; border-bottom:1px solid black; border-left:none; border-right:1px solid black; border-top:none; vertical-align:top; width:460px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif"><span style="color:black">Die Bausteine sind größtenteils vorhanden, es bestehen jedoch spezifische Lücken – diese sind im Abschnitt „Fragen“ aufgeführt</span></span></span></p>
</td>
</tr>
<tr>
<td style="background-color:#faece7; border-bottom:1px solid black; border-left:1px solid black; border-right:1px solid black; border-top:none; vertical-align:top; width:153px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif"><strong><span style="color:black">50–69 · Durchschnittlich</span></strong></span></span></p>
</td>
<td style="background-color:#faece8; border-bottom:1px solid black; border-left:none; border-right:1px solid black; border-top:none; vertical-align:top; width:460px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif"><span style="color:black">Wesentliche Bausteine fehlen oder sind nur schwach nachweisbar</span></span></span></p>
</td>
</tr>
<tr>
<td style="background-color:#fcebeb; border-bottom:1px solid black; border-left:1px solid black; border-right:1px solid black; border-top:none; vertical-align:top; width:153px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif"><strong><span style="color:black">30–49 · Schwach</span></strong></span></span></p>
</td>
<td style="background-color:#fcebeb; border-bottom:1px solid black; border-left:none; border-right:1px solid black; border-top:none; vertical-align:top; width:460px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif"><span style="color:black">Mehrere zentrale Bausteine fehlen, oder die Belege sprechen gegen sie</span></span></span></p>
</td>
</tr>
<tr>
<td style="background-color:#fcebeb; border-bottom:1px solid black; border-left:1px solid black; border-right:1px solid black; border-top:none; vertical-align:top; width:153px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif"><strong><span style="color:black">1–29 · Kritisch</span></strong></span></span></p>
</td>
<td style="background-color:#fcebeb; border-bottom:1px solid black; border-left:none; border-right:1px solid black; border-top:none; vertical-align:top; width:460px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif"><span style="color:black">Grundlegende Bausteine sind in den Belegen nicht erkennbar</span></span></span></p>
</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<p> </p>
<table cellspacing="0" class="Table" style="border-collapse:collapse; border-color:currentcolor; border-image:none; border-style:none; border-width:medium">
<tbody>
<tr>
<td style="background-color:#eaf0f6; border-bottom:1px solid black; border-left:1px solid black; border-right:1px solid black; border-top:1px solid black; vertical-align:top; width:613px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif"><strong><span style="color:black">Was wir überprüfen konnten. </span></strong><span style="color:black">Wir haben die Identitäten und Qualifikationen der Gründer, den Ursprung als Spin-off der UC3M, den Hauptinvestor (Grow Venture Partners), frühere Fördermittel und Auszeichnungen sowie den Status als medizinische Software mit CE-Kennzeichnung anhand öffentlich zugänglicher Quellen überprüft. Die Zahlen zu Umsatz, Marge, Pipeline, MRR und Kapitalstruktur basieren auf den eigenen Unterlagen des Unternehmens – siehe Abschnitt „Fragen“.</span></span></span></p>
</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<h2><span style="font-size:12.5pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif">Auf einen Blick</span></span></h2>
<table cellspacing="0" class="Table" style="border-collapse:collapse; border-color:currentcolor; border-image:none; border-style:none; border-width:medium">
<tbody>
<tr>
<td style="background-color:#edf3e6; border-bottom:1px solid black; border-left:1px solid black; border-right:1px solid black; border-top:1px solid black; vertical-align:top; width:307px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif"><strong><span style="color:black">✅ Drei Gründe, genauer hinzuschauen</span></strong></span></span></p>
</td>
<td style="background-color:#fbe9e7; border-bottom:1px solid black; border-left:none; border-right:1px solid black; border-top:1px solid black; vertical-align:top; width:307px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif"><strong><span style="color:black">⚠️ Drei Gründe zur Vorsicht</span></strong></span></span></p>
</td>
</tr>
<tr>
<td style="border-bottom:1px solid black; border-left:1px solid black; border-right:1px solid black; border-top:none; vertical-align:top; width:307px">
<ul>
<li><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif">Ein CE-gekennzeichnetes Medizinprodukt, das bereits in 20 Gesundheits- und Bildungseinrichtungen im Einsatz ist, über 1.000 Nutzer unterstützt und bislang einen Umsatz von über 500.000 € erzielt hat (Angaben des Unternehmens; stimmen mit den eingereichten Jahresabschlüssen überein).</span></span></li>
<li><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif">Ein öffentlich verifiziertes Gründerteam aus drei promovierten Informatikern der UC3M mit Forschungsaufenthalten an der USC und der Carnegie Mellon University, das erneut vom Lead-Investor Grow Venture Partners (250.000 €) unterstützt wird.</span></span></li>
<li><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif">Mehr als 10 Jahre Forschung und Entwicklung stecken hinter dem Produkt, dazu kommt ein nationaler Forschungspreis (SCIE–Fundación BBVA, 2025) sowie laufende klinische Studien mit Cruz Roja und der McGill University (Angaben des Unternehmens).</span></span></li>
</ul>
</td>
<td style="border-bottom:1px solid black; border-left:none; border-right:1px solid black; border-top:none; vertical-align:top; width:307px">
<ul>
<li><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif">Der Umsatz sank von 413.908 € (2024) auf 261.423 € (2025), und der Umsatz 2024 hing zu etwa 88 % von einem einzigen Kunden ab, bei dem es sich zudem um eine verbundene Partei handelt (CUSTER Investigaciones AIE) – laut den eigenen Abschlüssen des Unternehmens.</span></span></li>
<li><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif">Die Pipeline in Höhe von 13,1 Mio. € und die „vertraglich gesicherten“ Umsätze für 2026 von über 800.000 € werden in den Unterlagen nicht durch unterzeichnete Verträge untermauert, während der Plan für 2026 einen Umsatzsprung auf 1,0 Mio. € vorsieht.</span></span></li>
<li><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif">Das Finanzierungsvolumen und der Anteil, den Sie erhalten, werden in den eigenen Unterl…</span></span></li></ul></td></tr></tbody></table>