AI project overview
Condensed summary based on project data
<h1><span style="font-size:15pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif">Inrobics Social Robotics — Memo per gli investitori nel crowdfunding</span></span></h1>
<p><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif">Inrobics sviluppa Alma®, un sistema di intelligenza artificiale che opera su piccoli robot, tablet e personaggi su schermo per guidare le persone nell’esecuzione di esercizi fisici e mentali — utilizzato con bambini in riabilitazione, pazienti in fase di recupero motorio e anziani in strutture di assistenza.</span></span></p>
<p><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif"><strong>Settore: </strong>Salute<strong>digitale </strong>/ IA assistiva e robotica sociale <strong> · Fase: Seed </strong>/ pre-Serie A <strong> · Sede centrale: Leganés </strong>(Madrid), Spagna <strong> · Raccolta fondi: 100.000–350.000 € </strong>(dati forniti dalla piattaforma)</span></span></p>
<table cellspacing="0" class="Table" style="border-collapse:collapse; border-color:currentcolor; border-image:none; border-style:none; border-width:medium">
<tbody>
<tr>
<td style="background-color:#eaf0f6; border-bottom:1px solid black; border-left:1px solid black; border-right:1px solid black; border-top:1px solid black; vertical-align:top; width:613px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif"><strong><span style="color:black">ℹ️ Informazioni, non consulenza di investimento. </span></strong><span style="color:black">Capitale a rischio: potresti perdere l’intero importo investito. Le note complete sono riportate alla fine di questa nota.</span></span></span></p>
</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<h2><span style="font-size:12.5pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif">Panoramica</span></span></h2>
<table cellspacing="0" class="Table" style="border-collapse:collapse; border-color:currentcolor; border-image:none; border-style:none; border-width:medium">
<tbody>
<tr>
<td style="background-color:#e7ecf2; border-bottom:1px solid black; border-left:1px solid black; border-right:1px solid black; border-top:1px solid black; vertical-align:top; width:193px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif"><strong><span style="color:black">1 · Il prezzo è equo? 💶</span></strong></span></span></p>
</td>
<td style="background-color:#fcebeb; border-bottom:1px solid black; border-left:none; border-right:1px solid black; border-top:1px solid black; vertical-align:top; width:420px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif"><strong><span style="color:black">2 / 5</span></strong><span style="color:black"> — Il prezzo pre-money di 3,5 milioni di euro è circa 13 volte il fatturato dello scorso anno (261.000 euro). Le aziende che operano nel settore dell’IA applicata alla salute, con dati comprovati e integrazione dei flussi di lavoro, vengono cedute a un multiplo compreso tra circa 4 e 8 volte il fatturato (Nelson Advisors; Windsor Drake, 2026), quindi questo prezzo di ingresso si colloca al di sopra dei benchmark che siamo riusciti a individuare.</span></span></span></p>
</td>
</tr>
<tr>
<td style="background-color:#e7ecf2; border-bottom:1px solid black; border-left:1px solid black; border-right:1px solid black; border-top:none; vertical-align:top; width:193px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif"><strong><span style="color:black">2 · Possono raggiungere una fase di uscita? ⭐</span></strong></span></span></p>
</td>
<td style="background-color:#fbf1d9; border-bottom:1px solid black; border-left:none; border-right:1px solid black; border-top:none; vertical-align:top; width:420px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif"><strong><span style="color:black">PUNTEGGIO AI 74 / 100 — Buono. </span></strong><span style="color:black">Prova più solida: un team fondatore verificato pubblicamente composto da tre dottori di ricerca e un prodotto medico con marchio CE già utilizzato in 20 centri da oltre 1.000 persone. Principale lacuna: il fatturato è sceso da 414.000 € (2024) a 261.000 € (2025) e la pipeline da 13,1 milioni di € non è supportata da contratti firmati nel pacchetto.</span></span></span></p>
</td>
</tr>
<tr>
<td style="background-color:#e7ecf2; border-bottom:1px solid black; border-left:1px solid black; border-right:1px solid black; border-top:none; vertical-align:top; width:193px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif"><strong><span style="color:black">3 · Se ci riuscissero, quale potrebbe essere il rendimento? 🎯</span></strong></span></span></p>
</td>
<td style="background-color:#f0f4f8; border-bottom:1px solid black; border-left:none; border-right:1px solid black; border-top:none; vertical-align:top; width:420px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif"><strong><span style="color:black">Obiettivo ~10x in 5–7 anni</span></strong><span style="color:black"> (l’aspettativa standard per la fase seed — l’azienda non fissa alcun obiettivo per gli investitori). In caso di vendita andata a buon fine, a titolo esemplificativo circa 10x–20x al lordo delle commissioni e della diluizione futura. Metodo: moltiplicatori tipici di vendita nel settore health-tech pari a 4x–8x del fatturato (Nelson Advisors; Windsor Drake, 2026) applicati a una scala di successo modesta, misurata rispetto al prezzo di ingresso di 3,5 milioni di euro. Non sono state riscontrate uscite comparabili per questa nicchia.</span></span></span></p>
</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<p><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif"><strong>Come interpretare il punteggio</strong></span></span></p>
<p><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif">Tre risposte, una nota di onestà. Il punteggio di equità indica se il prezzo di ingresso è supportato dai benchmark di settore che siamo riusciti a individuare. L’AI Score rappresenta la nostra valutazione sul fatto che l’azienda disponga degli elementi fondamentali per raggiungere un punto in cui possa avvenire una vendita o un’altra forma di uscita — valuta la preparazione sulla base delle prove fornite, non la probabilità di successo, e anche le aziende che dispongono di tutti gli elementi fondamentali falliscono più spesso di quanto abbiano successo; ecco perché il crowdfunding funziona solo come piccola parte di un portafoglio diversificato. L’intervallo di rendimento illustra il potenziale guadagno derivante da una vendita di successo, calcolato sulla base di benchmark settoriali specifici — non si tratta di una previsione. L’assenza di un elemento non ha comportato alcuna riduzione del punteggio — tale elemento compare invece nell’elenco delle domande, in modo da poterlo chiedere direttamente all’azienda prima di investire. L’annuncio è stato esaminato da una piattaforma di crowdfunding autorizzata (Startupxplore) prima della pubblicazione. Nulla di quanto riportato costituisce una raccomandazione.</span></span></p>
<p><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif"><strong>Cosa significano le fasce di punteggio</strong></span></span></p>
<table cellspacing="0" class="Table" style="border-collapse:collapse; border-color:currentcolor; border-image:none; border-style:none; border-width:medium">
<tbody>
<tr>
<td style="background-color:#d9ebc2; border-bottom:1px solid black; border-left:1px solid black; border-right:1px solid black; border-top:1px solid black; vertical-align:top; width:153px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif"><strong><span style="color:black">85–100 · Eccellente</span></strong></span></span></p>
</td>
<td style="background-color:#d9ebc2; border-bottom:1px solid black; border-left:none; border-right:1px solid black; border-top:1px solid black; vertical-align:top; width:460px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif"><span style="color:black">Tutti gli elementi fondamentali per raggiungere una fase di uscita sono evidenti e solidi — cosa rara in questa fase</span></span></span></p>
</td>
</tr>
<tr>
<td style="background-color:#faeeda; border-bottom:1px solid black; border-left:1px solid black; border-right:1px solid black; border-top:none; vertical-align:top; width:153px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif"><strong><span style="color:black">70–84 · Buono</span></strong></span></span></p>
</td>
<td style="background-color:#faeeda; border-bottom:1px solid black; border-left:none; border-right:1px solid black; border-top:none; vertical-align:top; width:460px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif"><span style="color:black">Gli elementi fondamentali sono in gran parte presenti, con alcune lacune specifiche — indicate nella sezione delle domande</span></span></span></p>
</td>
</tr>
<tr>
<td style="background-color:#faece7; border-bottom:1px solid black; border-left:1px solid black; border-right:1px solid black; border-top:none; vertical-align:top; width:153px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif"><strong><span style="color:black">50–69 · Discreto</span></strong></span></span></p>
</td>
<td style="background-color:#faece8; border-bottom:1px solid black; border-left:none; border-right:1px solid black; border-top:none; vertical-align:top; width:460px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif"><span style="color:black">Mancano elementi fondamentali o la loro presenza è debolmente dimostrata</span></span></span></p>
</td>
</tr>
<tr>
<td style="background-color:#fcebeb; border-bottom:1px solid black; border-left:1px solid black; border-right:1px solid black; border-top:none; vertical-align:top; width:153px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif"><strong><span style="color:black">30–49 · Debole</span></strong></span></span></p>
</td>
<td style="background-color:#fcebeb; border-bottom:1px solid black; border-left:none; border-right:1px solid black; border-top:none; vertical-align:top; width:460px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif"><span style="color:black">Mancano diversi elementi fondamentali, oppure le prove li smentiscono</span></span></span></p>
</td>
</tr>
<tr>
<td style="background-color:#fcebeb; border-bottom:1px solid black; border-left:1px solid black; border-right:1px solid black; border-top:none; vertical-align:top; width:153px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif"><strong><span style="color:black">1–29 · Critico</span></strong></span></span></p>
</td>
<td style="background-color:#fcebeb; border-bottom:1px solid black; border-left:none; border-right:1px solid black; border-top:none; vertical-align:top; width:460px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif"><span style="color:black">Gli elementi fondamentali non sono evidenti nelle prove</span></span></span></p>
</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<p> </p>
<table cellspacing="0" class="Table" style="border-collapse:collapse; border-color:currentcolor; border-image:none; border-style:none; border-width:medium">
<tbody>
<tr>
<td style="background-color:#eaf0f6; border-bottom:1px solid black; border-left:1px solid black; border-right:1px solid black; border-top:1px solid black; vertical-align:top; width:613px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif"><strong><span style="color:black">Cosa abbiamo potuto verificare. </span></strong><span style="color:black">Abbiamo verificato l’identità e le credenziali dei fondatori, l’origine come spin-off dell’UC3M, l’investitore principale (Grow Venture Partners), le sovvenzioni e i premi precedenti, nonché lo status di software medico con marchio CE, confrontando tali informazioni con fonti pubbliche. I dati relativi a fatturato, margine, pipeline, MRR e cap table si basano sui materiali forniti dalla società stessa — si veda la sezione delle domande.</span></span></span></p>
</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<h2><span style="font-size:12.5pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif">In sintesi</span></span></h2>
<table cellspacing="0" class="Table" style="border-collapse:collapse; border-color:currentcolor; border-image:none; border-style:none; border-width:medium">
<tbody>
<tr>
<td style="background-color:#edf3e6; border-bottom:1px solid black; border-left:1px solid black; border-right:1px solid black; border-top:1px solid black; vertical-align:top; width:307px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif"><strong><span style="color:black">✅ Tre motivi per approfondire</span></strong></span></span></p>
</td>
<td style="background-color:#fbe9e7; border-bottom:1px solid black; border-left:none; border-right:1px solid black; border-top:1px solid black; vertical-align:top; width:307px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif"><strong><span style="color:black">⚠️ Tre motivi per cui è consigliabile prestare attenzione</span></strong></span></span></p>
</td>
</tr>
<tr>
<td style="border-bottom:1px solid black; border-left:1px solid black; border-right:1px solid black; border-top:none; vertical-align:top; width:307px">
<ul>
<li><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif">Un prodotto medico con marchio CE già implementato in 20 centri sanitari ed educativi, a supporto di oltre 1.000 utenti, con un fatturato di oltre 500.000 € fino ad oggi (dati forniti dall’azienda; coerenti con i bilanci depositati).</span></span></li>
<li><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif">Un team di fondatori verificato pubblicamente, composto da tre dottori di ricerca in informatica dell’UC3M, con soggiorni di ricerca presso l’USC e la Carnegie Mellon, sostenuto nuovamente dall’investitore principale Grow Venture Partners (250.000 euro).</span></span></li>
<li><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif">Oltre 10 anni di ricerca e sviluppo alle spalle del prodotto, un premio nazionale per la ricerca (SCIE–Fundación BBVA, 2025) e studi clinici in corso con la Cruz Roja e la McGill (dati forniti dall’azienda).</span></span></li>
</ul>
</td>
<td style="border-bottom:1px solid black; border-left:none; border-right:1px solid black; border-top:none; vertical-align:top; width:307px">
<ul>
<li><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif">Il fatturato è sceso da 413.908 € (2024) a 261.423 € (2025), e il fatturato del 2024 dipendeva per circa l’88% da un unico cliente che è anche una parte correlata (CUSTER Investigaciones AIE) — secondo i conti della stessa azienda.</span></span></li>
<li><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif">Il portafoglio ordini da 13,1 milioni di euro e gli oltre 800.000 euro di ricavi “contrattualizzati” per il 2026 non sono supportati da contratti firmati presenti nel dossier, mentre il piano prevede un balzo dei ricavi a 1,0 milioni di euro nel 2026.</span></span></li>
<li><span style="font-size:10pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif">L’entità del round di finanziamento e la quota di partecipazione che si riceve sono indicate in tre modi diversi nei documenti della società stessa (vedere la sez…</span></span></li></ul></td></tr></tbody></table>
Equity crowdfunding
