Explorez le crowdfunding : Le commerce de factures est l'outil le plus sous-estimé de la finance alternative.
Dans cet article, nous allons passer en revue le commerce de factures ou l'outil d'affacturage.
Imaginons une petite boulangerie qui fabrique du pain et le vend à une grande chaîne de magasins. Elle a produit et livré son produit à ce magasin, mais elle n'est pas payée tout de suite. Les grands acteurs exigent généralement d'être payés dans un délai de 60 à 90 jours.
L'entreprise a investi de l'argent pour acheter tous les ingrédients et elle a produit et livré des marchandises, mais elle ne recevra de l'argent que dans 90 jours.
Elle a besoin d'argent pour acheter de nouveaux ingrédients, elle peut donc s'adresser à ses fournisseurs et leur dire : "Donnez-nous des ingrédients, nous vous paierons dans 90 jours, lorsque nous aurons reçu beaucoup d'argent de notre acheteur", mais si l'entreprise est petite, personne ne sera disposé à le faire, car cela revient à accorder un prêt aux petites entreprises.
Elles commencent à se demander où trouver de l'argent. Obtenir un prêt est trop long et les chances que le prêt soit approuvé sont très faibles. À un moment donné, ils comprennent qu'ils ont une facture d'une grande entreprise qui promet de payer dans les 90 jours, et que les chances qu'ils ne paient pas sont très faibles.
L'entreprise décide de vendre cette facture pour, par exemple, 98 % de sa valeur. Dans ce cas, elle reçoit l'argent aujourd'hui et non dans 90 jours, et elle informe l'émetteur de la facture qu'il doit payer l'acheteur facturé maintenant. Après 90 jours, l'émetteur de la facture paie l'acheteur à 100 %, ce qui lui permet de gagner 2 % du montant investi en 90 jours, et tout le monde est content.
Voilà l'essentiel du fonctionnement du processus.
Quels sont les risques liés à l'investissement dans le commerce de factures ?
Il y a deux risques principaux. Le premier est le risque de non-paiement, c'est-à-dire que l'acheteur ne paiera pas la facture en raison de problèmes financiers.
Pour comprendre ce risque, vous devez évaluer la situation financière de l'entreprise, comme dans le cas du crowdlending classique.
Mais dans ce secteur, il existe quelques outils pour minimiser ce risque. Le premier est l'assurance contre le non-paiement de la facture émise par les compagnies d'assurance, qui est largement utilisée par les banques, et le second est ce que l'on appelle la "régression", qui prévoit que si la facture n'est pas payée, l'investisseur peut demander de l'argent à l'émetteur de la facture et, dans ce cas, le risque de perdre de l'argent est plus faible.
Le deuxième risque est que la facture soit contestée, ce qui signifie que la qualité du produit est mauvaise ou que l'émetteur de la facture ne respecte pas d'autres conditions du contrat et que l'acheteur a des raisons légales de refuser de payer.
Pour minimiser le risque de contestation de la facture, il convient d'investir dans des factures émises par des partenaires avec lesquels l'entreprise a de longs antécédents, ce qui indique qu'ils sont en mesure d'honorer leurs engagements.
En résumé
Le commerce de factures n'est pas seulement un excellent outil d'investissement, il offre également aux petites et moyennes entreprises la possibilité d'obtenir un financement à court terme auprès du grand public.
Malheureusement, la plupart des plateformes qui proposent l'investissement participatif dans les factures fournissent ces services à de gros investisseurs avec un investissement minimal de quelques dizaines de milliers d'euros.
Pour que ce secteur se généralise, nous avons besoin de plus de plateformes prêtes à offrir des services aux petits investisseurs.
C'est tout pour l'instant !
Nous vous souhaitons une excellente journée et des investissements fructueux !