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Debitum è una piattaforma lettone, attiva da settembre 2018, dove si acquistano note garantite da prestiti concessi da un piccolo numero di società di prestito. Non si presta direttamente alle imprese. Le società di Debitum emettono una nota e passano il denaro a una società di prestito, che lo usa per i propri prestiti o attivi. Il rischio reale è quindi la società di prestito. Di gran lunga la più grande è il Latvian Forest Development Fund, che acquista terreni forestali. Gli investitori avevano versato complessivamente 231,85 milioni di € e 35.405 persone risultavano registrate al 24 ottobre 2026.
Si scelgono le note da soli oppure si usa l'investimento automatico, da 10 € per nota, in euro. Ogni nota paga un tasso di interesse fisso stabilito dall'emittente. Se un prestito alla base di una nota è in ritardo di circa 90 giorni, la società di prestito promette di riacquistarlo con gli interessi. Tale promessa proviene dalla società di prestito, non da Debitum.
La pagina delle statistiche di Debitum mostrava un rendimento medio per gli investitori del 14,83 % annuo il 24 ottobre 2026, calcolato sui flussi di cassa effettivi degli investitori. Non indica se commissioni, imposte o liquidità in attesa sui conti siano conteggiate. La piattaforma ha pubblicato anche altre cifre: una media storica dell'11,50 % il 18 agosto 2026 e il 12,66 % in precedenza, quindi circolano tre diverse cifre di rendimento medio. Un monitoraggio indipendente di portafogli di investitori indica circa il 15 % annuo (agosto 2026).
Debitum pubblicizza un tasso di default dello 0 % su cinque anni. La cifra non ha né definizione né base. Significa che finora nessuna società di prestito ha mancato di onorare il proprio riacquisto, non che i debitori paghino sempre: quando i prestiti vanno male, la società di prestito li sostituisce. La piattaforma mostra lo 0,00 % di ritardo per ogni società di prestito. La sua stessa nota a piè di pagina indica che lo 0,87 % di tutto il denaro investito si trova in prestiti ristrutturati a debitori ucraini, circa 2 milioni di €, senza alcun valore di recupero indicato. Il monitoraggio indipendente indica che circa il 2,5 % del denaro in essere non è performante (agosto 2026) e che circa il 10,5 % del portafoglio ha richiesto un riacquisto nel 2024. Non sono pubblicati dati su perdite realizzate o recuperi.
Principalmente la promessa di riacquisto delle società di prestito, e tali società sono deboli. Circa due terzi dei 74 milioni di € in essere (circa 50 milioni di €, ottobre 2026, calcolato dai dati della piattaforma stessa) sono presso il Latvian Forest Development Fund e il suo secondo fondo. Il suo bilancio 2025 mostra 35,5 milioni di € di debiti a fronte di 3,0 milioni di € di capitale proprio. Le note sono garantite dagli attivi del finanziatore, ma il suo prospetto afferma che la garanzia non comprende un'ipoteca sui terreni forestali. I prestiti di altri finanziatori hanno pegni o garanzie personali che variano da prestito a prestito. Un'indagine documentata pubblicata a marzo 2026, basata su documenti societari lettoni, registri fondiari e prospetti, ha rilevato che 7 delle 9 società di prestito sono collegate ai proprietari di Debitum o a un'unica rete familiare. Il secondo finanziatore per dimensioni, Sandbox Funding (circa l'11 % del portafoglio), è di proprietà dei principali azionisti di Debitum. Se il finanziatore principale fallisce, fallisce con esso anche il suo riacquisto.
SIA DN Operator, Riga, detiene una licenza di intermediazione in investimenti della banca centrale lettone (Latvijas Banka), numero 06.06.08.728/537, rilasciata il 21 settembre 2021 e ampliata il 4 dicembre 2024. Il denaro e le note dei clienti devono essere tenuti separati dal patrimonio della società. Un sistema lettone di indennizzo degli investitori copre il 90 % di una perdita, fino a 20.000 €, ma solo se è Debitum stessa a non restituire gli attivi. Non paga nulla se una società di prestito smette di pagare.
Debitum non addebita agli investitori costi per investire, depositare o prelevare; è pagata dalle società di prestito. L'imposta è trattenuta alla fonte: 20 % per i residenti in Lettonia, 5 % per i residenti in altri paesi UE e SEE e nessuna per i residenti e le società lituani.
Il denaro torna quando ciascuna nota viene rimborsata. Non esiste un mercato per vendere le note ad altri investitori né un'uscita anticipata.
Rendimento: molto alto. Gli investitori hanno guadagnato in media il 14,83 % annuo (ottobre 2026). Rischio: molto alto (più alto significa più rischio). Le società di prestito sono deboli e l'attività non è trasparente: la maggior parte dei finanziatori è collegata ai proprietari, circa due terzi del denaro sono presso un solo finanziatore e la cifra dello 0 % di default dipende dai riacquisti. Rapporto rendimento-rischio: basso. L'alto rendimento non compensa la dipendenza da un solo finanziatore scarsamente capitalizzato e senza ipoteca alle spalle.
Licenza / Regolamentazione: SIA DN Operator (Lettonia) detiene una licenza di impresa di intermediazione in investimenti della Latvijas Banka (Banca di Lettonia), n. 06.06.08.728/537 del 21 settembre 2021, ambito ampliato il 4 dicembre 2024. Il sistema lettone di indennizzo degli investitori copre il 90 % di una perdita fino a 20.000 € solo se è la società stessa a non restituire gli attivi dei clienti; non copre una società di prestito che smette di pagare.
Sì. SIA DN Operator detiene una licenza di intermediazione in investimenti della banca centrale lettone, numero 06.06.08.728/537 del 21 settembre 2021. La licenza riguarda il modo in cui Debitum gestisce il denaro e le note dei clienti; non rende più solide le società di prestito.
DN Operator deve tenere il denaro e le note dei clienti separati dal proprio patrimonio, ma non indica la banca che detiene la liquidità. Una volta investito, il denaro viene prestato alla società di prestito che sta dietro ciascuna nota.
10 € per nota.
Il 24 ottobre 2026 la piattaforma ha riportato un rendimento annuo medio del 14,83 % e pubblicizza lo 0 % di default. Quello 0 % significa che finora le società di prestito hanno riacquistato ogni prestito inesigibile. Lo 0,87 % del denaro investito si trova in prestiti ucraini ristrutturati e il monitoraggio indipendente indica che circa il 2,5 % del denaro in essere non è performante (agosto 2026). Non è pubblicata alcuna cifra sulle perdite realizzate.
Principalmente la promessa delle società di prestito di riacquistare i prestiti in ritardo di circa 90 giorni. Circa due terzi del denaro sono presso il Latvian Forest Development Fund, che nel 2025 aveva 3,0 milioni di € di capitale proprio a fronte di 35,5 milioni di € di debiti. Le note sono garantite dai suoi attivi, ma la garanzia non comprende un'ipoteca sui terreni forestali.
No. Non esiste un mercato per vendere le note né un'uscita anticipata; il rimborso avviene alla scadenza di ciascuna nota.
Nessuna commissione per investire, depositare o prelevare; Debitum è pagata dalle società di prestito. L'imposta è trattenuta alla fonte: 20 % per i residenti in Lettonia, 5 % per gli altri residenti UE e SEE.
Se è Debitum stessa a non restituire gli attivi, un sistema lettone copre il 90 % della perdita fino a 20.000 €. Se fallisce una società di prestito, nulla Le fornisce copertura: fallisce anche il suo riacquisto e si dipende da quanto ricavano gli attivi dati in pegno.
Un piccolo gruppo, non un mercato aperto. Il Latvian Forest Development Fund detiene circa due terzi del denaro in essere, e Sandbox Funding, di proprietà dei principali azionisti di Debitum, circa l'11 %. Un'indagine documentata di marzo 2026 ha rilevato che 7 delle 9 società di prestito sono collegate ai proprietari di Debitum o a un'unica rete familiare.
