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Investoren
Debitum ist eine lettische Plattform, die seit September 2018 läuft und auf der Sie Notes kaufen, die durch Kredite einer kleinen Zahl von Kreditgesellschaften besichert sind. Sie leihen Unternehmen nicht direkt Geld. Die eigenen Gesellschaften von Debitum geben Ihnen eine Note aus und leiten das Geld an eine Kreditgesellschaft weiter, die es für ihre eigenen Kredite oder Vermögenswerte verwendet. Ihr eigentliches Risiko ist also die Kreditgesellschaft. Mit Abstand die größte ist der Latvian Forest Development Fund, der Waldflächen kauft. Anleger hatten insgesamt 231,85 Mio. € eingezahlt, und 35.405 Personen hatten sich zum 24. Oktober 2026 registriert.
Sie wählen Notes selbst aus oder nutzen das automatische Investieren, ab 10 € pro Note, in Euro. Jede Note zahlt einen festen Zinssatz, den der Emittent festlegt. Ist ein Kredit hinter einer Note etwa 90 Tage überfällig, verspricht die Kreditgesellschaft, ihn samt Zinsen zurückzukaufen. Dieses Versprechen stammt von der Kreditgesellschaft, nicht von Debitum.
Die Statistikseite von Debitum zeigte am 24. Oktober 2026 eine durchschnittliche Anlegerrendite von 14,83 % pro Jahr, berechnet auf Basis der tatsächlichen Zahlungsströme der Anleger. Sie sagt nicht, ob Gebühren, Steuern oder auf den Konten wartendes Guthaben mitgerechnet werden. Die Plattform hat auch andere Zahlen veröffentlicht: einen Durchschnitt über die gesamte Laufzeit von 11,50 % am 18. August 2026 und zuvor 12,66 %, sodass drei verschiedene Durchschnittsrenditen im Umlauf sind. Eine unabhängige Auswertung von Anlegerportfolios deutet auf etwa 15 % pro Jahr hin (August 2026).
Debitum wirbt mit einer Ausfallquote von 0 % über fünf Jahre. Die Zahl hat weder eine Definition noch eine Bezugsgröße. Sie bedeutet, dass bisher keine Kreditgesellschaft ihren Rückkauf nicht erfüllt hat, nicht dass Kreditnehmer immer zahlen: Wenn Kredite notleidend werden, ersetzt die Kreditgesellschaft sie. Die Plattform zeigt für jede Kreditgesellschaft 0,00 % Verzug an. Ihre eigene Fußnote besagt, dass 0,87 % des gesamten investierten Geldes in restrukturierten Krediten an ukrainische Kreditnehmer stecken, etwa 2 Mio. €, ohne Angabe eines Verwertungswerts. Eine unabhängige Auswertung deutet darauf hin, dass etwa 2,5 % des ausstehenden Geldes nicht planmäßig bedient werden (August 2026) und dass etwa 10,5 % des Bestands 2024 einen Rückkauf benötigten. Es werden weder realisierte Verluste noch Rückflüsse veröffentlicht.
Vor allem das Rückkaufversprechen der Kreditgesellschaften, und diese Gesellschaften sind schwach. Etwa zwei Drittel der ausstehenden 74 Mio. € (etwa 50 Mio. €, Oktober 2026, berechnet aus den eigenen Zahlen der Plattform) liegen beim Latvian Forest Development Fund und seinem zweiten Fonds. Dessen Jahresabschluss 2025 weist 35,5 Mio. € Schulden gegenüber 3,0 Mio. € Eigenkapital aus. Die Notes sind durch die Vermögenswerte des Kreditgebers besichert, doch sein Prospekt besagt, dass die Sicherheit keine Hypothek auf die Waldflächen umfasst. Kredite anderer Kreditgeber haben Pfandrechte oder persönliche Garantien, die von Kredit zu Kredit unterschiedlich sind. Eine dokumentierte Untersuchung, die im März 2026 veröffentlicht wurde und sich auf lettische Handelsregisterunterlagen, Grundbuchdaten und Prospekte stützt, stellte fest, dass 7 der 9 Kreditgesellschaften mit den Eigentümern von Debitum oder einem Familiennetzwerk verbunden sind. Der zweitgrößte Kreditgeber, Sandbox Funding (etwa 11 % des Bestands), gehört den Hauptaktionären von Debitum. Fällt der Hauptkreditgeber aus, fällt auch sein Rückkauf aus.
SIA DN Operator, Riga, besitzt eine Lizenz als Wertpapierdienstleister (Anlagevermittlung) der lettischen Zentralbank (Latvijas Banka), Nummer 06.06.08.728/537, erteilt am 21. September 2021 und erweitert am 4. Dezember 2024. Kundengelder und Notes müssen getrennt vom eigenen Vermögen der Firma gehalten werden. Ein lettisches Anlegerentschädigungssystem deckt 90 % eines Verlusts bis zu 20.000 €, aber nur, wenn Debitum selbst Ihre Vermögenswerte nicht zurückgibt. Es zahlt nichts, wenn eine Kreditgesellschaft nicht mehr zahlt.
Debitum berechnet Anlegern keine Gebühren für Anlage, Einzahlung oder Auszahlung; die Plattform wird von den Kreditgesellschaften bezahlt. Die Steuer wird an der Quelle einbehalten: 20 % für in Lettland Ansässige, 5 % für Ansässige in anderen EU- und EWR-Ländern und keine für litauische Ansässige und Unternehmen.
Sie erhalten Ihr Geld zurück, wenn jede Note zurückgezahlt wird. Es gibt keinen Markt, um Notes an andere Anleger zu verkaufen, und keinen vorzeitigen Ausstieg.
Rendite: sehr hoch. Anleger erzielten im Schnitt 14,83 % pro Jahr (Oktober 2026). Risiko: sehr hoch (höher bedeutet mehr Risiko). Die Kreditgesellschaften sind schwach und das Geschäft ist nicht transparent: Die meisten Kreditgeber sind mit den Eigentümern verbunden, etwa zwei Drittel des Geldes liegen bei einem Kreditgeber, und die Zahl von 0 % Ausfällen hängt von Rückkäufen ab. Rendite-Risiko-Verhältnis: niedrig. Die hohe Rendite gleicht nicht aus, dass man von einem einzigen, dünn kapitalisierten Kreditgeber ohne Hypothek abhängt.
Lizenz / Regulierung: SIA DN Operator (Lettland) besitzt eine Lizenz als Wertpapierdienstleister (Anlagevermittlung) der Latvijas Banka (Bank von Lettland), Nr. 06.06.08.728/537 vom 21. September 2021, Umfang erweitert am 4. Dezember 2024. Das lettische Anlegerentschädigungssystem deckt 90 % eines Verlusts bis zu 20.000 € nur, wenn die Firma selbst Kundenvermögen nicht zurückgibt; es deckt keine Kreditgesellschaft, die nicht mehr zahlt.
Ja. SIA DN Operator besitzt eine Lizenz als Wertpapierdienstleister (Anlagevermittlung) der lettischen Zentralbank, Nummer 06.06.08.728/537 vom 21. September 2021. Die Lizenz regelt, wie Debitum mit Ihrem Geld und Ihren Notes umgeht; sie macht die Kreditgesellschaften nicht stärker.
DN Operator muss Kundengelder und Notes getrennt vom eigenen Vermögen halten, nennt aber die Bank nicht, die das Guthaben verwahrt. Sobald es angelegt ist, wird Ihr Geld an die Kreditgesellschaft hinter der jeweiligen Note weiterverliehen.
10 € pro Note.
Die Plattform wies am 24. Oktober 2026 eine durchschnittliche Jahresrendite von 14,83 % aus und wirbt mit 0 % Ausfällen. Diese 0 % bedeuten, dass die Kreditgesellschaften bisher jeden notleidenden Kredit zurückgekauft haben. 0,87 % des investierten Geldes stecken in restrukturierten ukrainischen Krediten, und eine unabhängige Auswertung deutet darauf hin, dass etwa 2,5 % des ausstehenden Geldes nicht planmäßig bedient werden (August 2026). Eine Zahl zu realisierten Verlusten wird nicht veröffentlicht.
Vor allem das Versprechen der Kreditgesellschaften, Kredite zurückzukaufen, die etwa 90 Tage überfällig sind. Etwa zwei Drittel des Geldes liegen beim Latvian Forest Development Fund, der 2025 über 3,0 Mio. € Eigenkapital bei 35,5 Mio. € Schulden verfügte. Die Notes sind durch sein Vermögen besichert, doch die Sicherheit umfasst keine Hypothek auf die Waldflächen.
Nein. Es gibt keinen Markt für den Verkauf von Notes und keinen vorzeitigen Ausstieg; Sie werden bei Ende jeder Note zurückgezahlt.
Keine Gebühren für Anlage, Einzahlung oder Auszahlung; Debitum wird von den Kreditgesellschaften bezahlt. Die Steuer wird an der Quelle einbehalten: 20 % für in Lettland Ansässige, 5 % für Ansässige in anderen EU- und EWR-Ländern.
Gibt Debitum selbst Ihre Vermögenswerte nicht zurück, deckt ein lettisches System 90 % des Verlusts bis zu 20.000 €. Fällt eine Kreditgesellschaft aus, deckt nichts Ihren Verlust: Auch ihr Rückkauf fällt aus, und Sie sind davon abhängig, was die verpfändeten Vermögenswerte einbringen.
Eine kleine Gruppe, kein offener Marktplatz. Der Latvian Forest Development Fund hält etwa zwei Drittel des ausstehenden Geldes und Sandbox Funding, das den Hauptaktionären von Debitum gehört, etwa 11 %. Eine dokumentierte Untersuchung vom März 2026 stellte fest, dass 7 der 9 Kreditgesellschaften mit den Eigentümern von Debitum oder einem Familiennetzwerk verbunden sind.
