MiiMOSA - Analisi dei rischi e dei rendimenti
MiiMOSA - Resi e tassi di perdita
MiiMOSA – Statistiche della piattaforma 2026
500000
investitori
MiiMOSA – Pro e contro
Informazioni su MiiMOSA
Di cosa si tratta
MiiMOSA è una piattaforma francese che finanzia aziende agricole e alimentari in Francia e in Belgio. È stata fondata nel 2014 da Florian Breton ed è gestita da Montreuil, vicino a Parigi, da GROUPE MIIMOSA SAS. È nata con le donazioni, in cui i sostenitori finanziano progetti agricoli in cambio di prodotti o esperienze, e dal 2018 offre anche prestiti e obbligazioni remunerati. Considerando entrambi, dichiara che circa 200 milioni di € sono andati a 8.000 progetti (agosto 2026). Il versante prestiti, oggetto di questo rating, ha raccolto 134,6 milioni di € per 674 progetti dal 2018 (27 ottobre 2026).
Come funziona
Si presta ad aziende agricole, cooperative alimentari, imprese agroalimentari, progetti di energia agricola come gli impianti a biogas e startup alimentari, da 100 € per progetto. Ogni prestito o obbligazione ha un tasso fisso e una durata fissa; la durata media è di circa quattro anni e mezzo (53 mesi), e alcuni arrivano a otto anni. È Lei a scegliere ogni progetto; non esiste l'investimento automatico. I mutuatari pagano il 5 di ogni mese e i finanziatori sono pagati entro il 15.
In alcune operazioni, con il marchio MiiMOSA Transition, un fondo di debito sostenuto da investitori pubblici e istituzionali, tra cui il Fondo europeo per gli investimenti e la Banque des Territoires, presta il 51 % dell'importo insieme ai finanziatori privati.
Rendimenti
I prestiti rendono in media il 5,55 % annuo di interessi, ponderato per importo, su tutti i 674 progetti dal 2018 (27 ottobre 2026). È il tasso previsto dai contratti. MiiMOSA pubblica anche quanto guadagnano i finanziatori dopo ritardi, default e accantonamenti per perdite: meno 0,52 % annuo per l'intero portafoglio, rispetto a meno 0,41 % di agosto 2026. In altre parole, su tutto ciò che è stato prestato dal 2018, le perdite hanno finora assorbito più di tutti gli interessi.
I risultati differiscono molto per anno e per tipo di progetto. I prestiti erogati dal 2019 al 2022 mostrano da meno 4,5 % a meno 8,2 % annuo dopo le perdite; quelli del 2024 e 2025 mostrano più 2,2 % e più 1,9 %, ma sono recenti e hanno avuto meno tempo per andare male. I progetti di energia agricola mostrano più 3,4 % annuo dopo le perdite, le cooperative e le imprese più 0,9 %, le aziende agricole e artigiane meno 2,7 % e le startup meno 5,1 %. La piattaforma pubblicizza tassi fino al 10 % annuo; provengono dai progetti di startup, il gruppo con i risultati peggiori.
Perdite e default
Le perdite sono alte. MiiMOSA calcola che ritardi, default e accantonamenti costino ai finanziatori il 6,1 % annuo sull'intero portafoglio (27 ottobre 2026, rispetto al 5,97 % di agosto). Questa cifra include accantonamenti dal 25 % al 100 % sui prestiti in ritardo, quindi in parte è una perdita attesa e non definitiva.
Dei 674 progetti, 205 sono stati rimborsati per intero e 206 sono in rimborso. 20 hanno fino a sei mesi di ritardo, 65 più di sei mesi di ritardo e 94 sono in procedura concorsuale o giudiziaria, e 44 si sono chiusi con una perdita definitiva (rispetto a 34-36 di agosto 2026). Quindi circa il 24 % di tutti i progetti (159 su 674, in numero) ha più di sei mesi di ritardo o è in procedura, calcolato dai dati della piattaforma stessa; contando le perdite definitive, circa il 30 %. MiiMOSA non definisce quando un prestito è considerato in default e non pubblica quanti euro siano stati persi o siano ancora dovuti sui progetti in difficoltà.
Cosa tutela il Suo denaro
La maggior parte dei prestiti ha poche o nessuna garanzia reale. Vanno ad aziende agricole, imprese alimentari, cooperative, progetti energetici e startup, e una garanzia personale o un pegno è preso solo in alcune operazioni. Non ci sono fondo di garanzia, riacquisto, assicurazione né schema di indennizzo. Nelle operazioni MiiMOSA Transition il fondo istituzionale presta insieme a Lei; la piattaforma non dice se la sua quota sia rimborsata prima o dopo la Sua.
Quando un mutuatario smette di pagare, un comitato rischi mensile sceglie tra un monitoraggio più stretto, un nuovo piano di rimborso o il recupero tramite ufficiali giudiziari e tribunali, e MiiMOSA insinua i crediti dei finanziatori nelle procedure concorsuali. Pubblica solo gli euro di capitale rientrati dai progetti in difficoltà (4,09 milioni di € da quelli in procedura, 2,73 milioni di € da quelli con più di sei mesi di ritardo e 1,09 milioni di € dalle perdite definitive), non quale quota del denaro prestato rappresentino. Per l'investitore questo significa che, se un mutuatario fallisce, di solito si dipende da ciò che si può recuperare, e i dati della piattaforma mostrano che finora non è bastato a coprire le perdite.
Chi la gestisce e la licenza
GROUPE MIIMOSA SAS è autorizzata dal regolatore francese dei mercati finanziari (AMF) come prestatore europeo di servizi di crowdfunding, numero FP-2024-5, dal 5 gennaio 2024. Può organizzare prestiti e collocare obbligazioni e azioni. È inoltre iscritta all'ORIAS, il registro francese degli intermediari, anche come intermediario bancario da novembre 2025. Florian Breton è presidente dal 2016, e tra i suoi azionisti vi sono investitori a impatto e diverse società del Crédit Agricole. Non abbiamo trovato alcun provvedimento del regolatore nei suoi confronti.
Commissioni
I finanziatori pagano 2 € per investimento, secondo le condizioni d'uso della piattaforma (gennaio 2025); equivale al 2 % su un ticket di 100 €. Non ci sono costi di ingresso, gestione o uscita per i finanziatori. I mutuatari pagano fino al 10 % dell'importo raccolto nelle campagne di prestito e obbligazioni, più fino al 3 % annuo sul capitale ancora dovuto. Il denaro lasciato nel portafoglio non rende nulla.
Come recuperare il denaro
Non si può recuperare il denaro prima della fine del prestito. Non c'è un mercato per vendere i prestiti ad altri investitori né il prelievo anticipato, e un mutuatario in ritardo può rinviare ulteriormente il rimborso. Con una durata media di circa quattro anni e mezzo, si preveda di lasciare il denaro più a lungo. La liquidità non ancora prestata può essere prelevata dal portafoglio.
Il nostro giudizio
Rendimento: molto basso — i prestiti rendono in media il 5,55 % annuo, e dopo le perdite l'intero portafoglio ha reso meno 0,52 % annuo. Rischio: molto alto (più alto significa più rischio) — le perdite costano ai finanziatori il 6,1 % annuo, circa un progetto su quattro ha più di sei mesi di ritardo o è in procedura, e gli euro persi non sono pubblicati. Rapporto rendimento-rischio: molto basso — secondo i dati della piattaforma stessa, i finanziatori hanno finora perso leggermente più di quanto abbiano guadagnato. I prestiti recenti sembrano migliori, ma non sono stati messi alla prova dal tempo.
Regolamento
Licenza / Regolamentazione: GROUPE MIIMOSA SAS è autorizzata dal regolatore francese dei mercati finanziari (AMF) come prestatore europeo di servizi di crowdfunding ai sensi del Regolamento (UE) 2020/1503, numero FP-2024-5, dal 5 gennaio 2024, per l'organizzazione di prestiti e il collocamento di obbligazioni e azioni. È inoltre iscritta all'ORIAS (n. 17003251) come intermediario di crowdfunding e, da novembre 2025, come intermediario di servizi bancari e di pagamento, in entrambi i casi senza maneggiare fondi dei clienti. Nessuno schema di indennizzo copre le perdite sugli investimenti.
Funzionalità
Per gli investitori
Per chi cerca fondi
Informazioni utili
Sì. GROUPE MIIMOSA SAS è autorizzata dal regolatore francese dei mercati finanziari (AMF) come prestatore europeo di servizi di crowdfunding, numero FP-2024-5, dal 5 gennaio 2024. La regolamentazione non La protegge dal mancato rimborso da parte dei mutuatari.
Mangopay, un istituto di moneta elettronica in Lussemburgo, detiene la Sua liquidità in un portafoglio intestato a Lei, fuori dai conti di MiiMOSA. Se la piattaforma fallisce, quella liquidità resta Sua. Il denaro già prestato è dovuto dai mutuatari, non detenuto da Mangopay.
100 € per progetto, come indica la pagina di investimento della piattaforma. Ogni investimento comporta anche una commissione di 2 €.
I prestiti rendono in media il 5,55 % annuo. Dopo ritardi, default e accantonamenti, l'intero portafoglio dal 2018 mostra meno 0,52 % annuo, e le perdite costano ai finanziatori il 6,1 % annuo (27 ottobre 2026). 44 progetti si sono chiusi con una perdita definitiva, e 159 su 674 hanno più di sei mesi di ritardo o sono in procedura.
Di solito molto poco. La maggior parte dei prestiti va ad aziende agricole e imprese alimentari senza garanzie reali; una garanzia personale o un pegno è preso solo in alcune operazioni. Non ci sono fondo di garanzia, riacquisto né assicurazione. Se un mutuatario fallisce, si dipende da ciò che la piattaforma può recuperare tramite ufficiali giudiziari e tribunali, e finora i recuperi non hanno coperto le perdite.
No. Non c'è un mercato per vendere i prestiti né il prelievo anticipato; si attende che il mutuatario rimborsi, circa quattro anni e mezzo in media, di più se i pagamenti sono in ritardo. La liquidità non ancora prestata può essere prelevata.
2 € per investimento, secondo le condizioni d'uso di gennaio 2025. Nessun costo di ingresso, gestione o uscita. I mutuatari pagano fino al 10 % dell'importo raccolto e fino al 3 % annuo sul capitale ancora dovuto.
Se un mutuatario fallisce, MiiMOSA insinua il credito per i finanziatori e tenta di recuperarlo per via giudiziaria; ciò che non viene recuperato è una Sua perdita. Se fallisse la piattaforma, la liquidità nel portafoglio resterebbe presso Mangopay, ma il seguito dei prestiti già erogati potrebbe essere lento e incerto. Nessuno schema di indennizzo copre le perdite.
Il 10 % è il tasso massimo sui progetti di startup. Quel gruppo ha i risultati peggiori dopo le perdite: meno 5,1 % annuo. Sull'intero portafoglio il tasso contrattuale medio è del 5,55 % annuo, e il rendimento dopo le perdite è inferiore a zero.
