MiiMOSA Avis 2026

De quoi s'agit-il

MiiMOSA est une plateforme française qui finance des exploitations agricoles et des entreprises alimentaires en France et en Belgique. Elle a été fondée en 2014 par Florian Breton et est exploitée depuis Montreuil, près de Paris, par GROUPE MIIMOSA SAS. Elle a débuté avec le don, où des soutiens financent des projets agricoles en échange de produits ou d'expériences, et propose aussi, depuis 2018, des prêts et des obligations rémunérés. En additionnant les deux, elle indique qu'environ 200 millions d'euros ont été versés à 8 000 projets (août 2026). Le volet prêt, couvert par cette notation, a levé 134,6 millions d'euros pour 674 projets depuis 2018 (27 octobre 2026).

Fonctionnement

Vous prêtez à des exploitations agricoles, des coopératives alimentaires, des entreprises agroalimentaires, des projets d'énergie agricole comme les méthaniseurs, et des startups de l'alimentation, dès 100 € par projet. Chaque prêt ou obligation a un taux fixe et une durée fixe ; la durée moyenne est d'environ quatre ans et demi (53 mois), et certains vont jusqu'à huit ans. Vous choisissez vous-même chaque projet ; il n'y a pas d'investissement automatique. Les emprunteurs paient le 5 de chaque mois et les prêteurs sont payés avant le 15.

Sur certaines opérations, sous la marque MiiMOSA Transition, un fonds de dette soutenu par des investisseurs publics et institutionnels, dont le Fonds européen d'investissement et la Banque des Territoires, prête 51 % du montant aux côtés des prêteurs privés.

Rendements

Les prêts rapportent en moyenne 5,55 % par an d'intérêts, pondérés par le montant, sur les 674 projets depuis 2018 (27 octobre 2026). C'est le taux prévu par les contrats. MiiMOSA publie aussi ce que gagnent les prêteurs après retards, défauts et provisions pour pertes : moins 0,52 % par an pour l'ensemble du portefeuille, contre moins 0,41 % en août 2026. Autrement dit, sur tout ce qui a été prêté depuis 2018, les pertes ont jusqu'ici coûté plus que tous les intérêts.

Les résultats varient beaucoup selon l'année et le type de projet. Les prêts accordés de 2019 à 2022 affichent moins 4,5 % à moins 8,2 % par an après pertes ; ceux de 2024 et 2025 affichent plus 2,2 % et plus 1,9 %, mais ils sont récents et ont eu moins de temps pour mal tourner. Les projets d'énergie agricole affichent plus 3,4 % par an après pertes, les coopératives et entreprises plus 0,9 %, les exploitations et l'artisanat moins 2,7 % et les startups moins 5,1 %. La plateforme annonce des taux allant jusqu'à 10 % par an ; ils viennent des projets de startups, le groupe aux pires résultats.

Pertes et défauts

Les pertes sont élevées. MiiMOSA calcule que retards, défauts et provisions coûtent aux prêteurs 6,1 % par an sur l'ensemble du portefeuille (27 octobre 2026, contre 5,97 % en août). Ce chiffre inclut des provisions de 25 % à 100 % sur les prêts en retard : une partie est donc une perte attendue et non définitive.

Sur les 674 projets, 205 ont été intégralement remboursés et 206 sont en cours de remboursement. 20 ont jusqu'à six mois de retard, 65 plus de six mois de retard et 94 sont en procédure collective ou judiciaire, et 44 se sont soldés par une perte définitive (contre 34 à 36 en août 2026). Ainsi, environ 24 % de tous les projets (159 sur 674, en nombre) ont plus de six mois de retard ou sont en procédure, d'après les chiffres de la plateforme elle-même ; avec les pertes définitives, environ 30 %. MiiMOSA ne définit pas à partir de quand un prêt est considéré en défaut, et ne publie ni le nombre d'euros perdus ni celui encore dû sur les projets en difficulté.

Ce qui garantit votre argent

La plupart des prêts n'ont que peu ou pas de garantie réelle. Ils vont à des exploitations agricoles, des entreprises alimentaires, des coopératives, des projets d'énergie et des startups, et une caution personnelle ou un nantissement n'est pris que sur certaines opérations. Il n'y a ni fonds de garantie, ni rachat, ni assurance, ni mécanisme d'indemnisation. Sur les opérations MiiMOSA Transition, le fonds institutionnel prête à vos côtés ; la plateforme ne dit pas si sa part est remboursée avant ou après la vôtre.

Quand un emprunteur cesse de payer, un comité des risques mensuel choisit entre un suivi renforcé, un nouvel échéancier ou un recouvrement par huissiers et tribunaux, et MiiMOSA déclare les créances des prêteurs en cas de procédure collective. Elle ne publie que les euros de capital récupérés sur les projets en difficulté (4,09 millions d'euros pour ceux en procédure, 2,73 millions d'euros pour ceux avec plus de six mois de retard et 1,09 million d'euros pour les pertes définitives), pas la part que cela représente des sommes prêtées. Pour l'investisseur, cela signifie qu'en cas de défaillance d'un emprunteur, vous dépendez généralement de ce qui peut être récupéré, et les chiffres de la plateforme montrent que cela n'a pas suffi jusqu'ici à couvrir les pertes.

Qui gère la plateforme et sa licence

GROUPE MIIMOSA SAS est agréée par le régulateur français des marchés financiers (AMF) en tant que prestataire européen de services de financement participatif, numéro FP-2024-5, depuis le 5 janvier 2024. Elle peut organiser des prêts et placer des obligations et des actions. Elle est aussi immatriculée à l'ORIAS, le registre français des intermédiaires, notamment comme intermédiaire en opérations de banque depuis novembre 2025. Florian Breton en est le président depuis 2016, et ses actionnaires comprennent des investisseurs à impact et plusieurs sociétés du Crédit Agricole. Nous n'avons trouvé aucune action du régulateur à son encontre.

Frais

Les prêteurs paient 2 € par investissement, selon les conditions d'utilisation de la plateforme (janvier 2025) ; cela représente 2 % sur un ticket de 100 €. Il n'y a pas de frais d'entrée, de gestion ou de sortie pour les prêteurs. Les emprunteurs paient jusqu'à 10 % du montant levé sur les campagnes de prêt et d'obligations, plus jusqu'à 3 % par an sur le capital qu'ils doivent encore. L'argent laissé dans votre portefeuille ne rapporte rien.

Récupérer votre argent

Vous ne pouvez pas récupérer votre argent avant la fin du prêt. Il n'existe pas de marché pour vendre des prêts à d'autres investisseurs ni de retrait anticipé, et un emprunteur en retard peut repousser encore le remboursement. Avec une durée moyenne d'environ quatre ans et demi, prévoyez de laisser l'argent plus longtemps. Les liquidités non encore prêtées peuvent être retirées de votre portefeuille.

Notre avis

Rendement : très faible — les prêts rapportent 5,55 % par an en moyenne, et après pertes l'ensemble du portefeuille a rapporté moins 0,52 % par an. Risque : très élevé (plus il est élevé, plus le risque est grand) — les pertes coûtent aux prêteurs 6,1 % par an, environ un projet sur quatre a plus de six mois de retard ou est en procédure, et les euros perdus ne sont pas publiés. Rapport rendement-risque : très faible — d'après les chiffres de la plateforme elle-même, les prêteurs ont jusqu'ici perdu légèrement plus qu'ils n'ont gagné. Les prêts récents paraissent meilleurs, mais ils n'ont pas été éprouvés par le temps.