Hoe investeren in peer-to-peer marktplaatsplatformen?

Laten we eens kijken hoe je kunt investeren in peer-to-peer met onze gast Kimmo Ritkönen, oprichter en CEO van Income, het peer-to-peer marktplatform.

Hallo Kimmo, hartelijk dank dat je vandaag bij ons bent. Laten we beginnen met de basis, kun je uitleggen wat een P2P marktplaats is, hoe het werkt en hoe het verschilt van de klassieke crowdlending?

Een P2P (peer-to-peer) marktplaats is een platform waarop leningen van verschillende kredietverstrekkers staan vermeld. Een klassiek crowdlending platform daarentegen plaatst leningen op basis van aanvragen van leners en koppelt hen aan leners (investeerders) direct via het platform. In dit geval wordt een lening dus verstrekt van "peer to peer".

Bij klassieke crowdlending beheert het platform meestal de klantenwerving, het originatierisico en de inningsactiviteiten van de uitgegeven leningen. Op een marktplaats zijn de bedrijven die de leningen aanbieden verantwoordelijk voor deze functies.

Als ik wil gaan investeren in P2P marktplaatsen, op basis van welke criteria moet ik dan platforms kiezen?

Een investeerder moet begrijpen dat de marktplaats en het beheer ervan zijn eerste verdedigingslinie tegen verliezen is. Daarom moet de investeerder een platform kiezen dat in het belang van de investeerders kan handelen als het fout gaat. Er zijn twee aspecten waarmee rekening moet worden gehouden:

1. Veel marktplaatsen werken alleen met bedrijven die leningen verstrekken aan verwante partijen. Hoewel deze aanpak zijn voordelen heeft, zit er een intense belangenverstrengeling ingebakken in dit bedrijfsmodel. Als het leenbedrijf failliet gaat en nauw verbonden is met de marktplaats, kan de marktplaats dan handelen in het belang van de investeerders? Ik zou kiezen voor een platform waar dit risico niet bestaat.
2. Hoe wordt het kapitaal van investeringen beschermd en hoe transparant is de marktplaats hierover? Als er weinig informatie is over de bedrijven die leningen aanbieden of hoe jouw investering is beveiligd, kun je de marktplaats waarschijnlijk beter overslaan. Een goede marktplaats heeft robuuste beschermingsmechanismen voor investeerders en is transparant over de manier van zakendoen en de mensen die de marktplaats beheren.

Hoe weet je in welke deal/leningverstrekkers (LO) je moet investeren, hoe hoog hun risico is en of de prijs goed is? De Europese regelgeving voor crowdfunding dienstverleners (ECSP) verplicht platforms om wanbetalingspercentages te tonen en uit te leggen hoe de voorgestelde prijs is berekend. ECSP zal niet worden toegepast op P2P marktplaatsen, maar doet soortgelijke dingen of zal beschikbaar zijn op platforms?

Het eerste dat gezegd moet worden is dat het voor een investeerder een uitdaging is om te beoordelen welke leenbedrijven goed of slecht zijn en om alle mogelijke risico's die zich kunnen voordoen in overweging te nemen. Daarom is het essentieel om je te richten op hoe de beleggingen zijn gestructureerd en welke beschermingsmechanismen voor beleggers er op een marktplaats zijn om je te beschermen tegen een mogelijk in gebreke blijven van een kredietverstrekker. Persoonlijk zou ik, als investeerder, van alle marktplaatsen eisen dat ze de mechanismen "junior share" en "cashflow buffer" toepassen, die momenteel alleen beschikbaar zijn op Income, omdat dit standaard beschermingsmaatregelen zijn die door instellingen worden gebruikt bij het investeren in leningen. Helaas implementeren andere platforms deze functies momenteel niet.

Ik denk dat transparantie essentieel is, en marktplaatsen moeten duidelijke statistieken geven over hun leningbedrijven en presentaties en financiële gegevens verstrekken, zodat investeerders weten waar ze in investeren. Op Income hebben we een statistiekenpagina met het achterstallige deel van elke leningmaatschappij (getincome.com/statistics) en een API-verbinding beschikbaar waarmee meer geavanceerde investeerders toegang hebben tot de leningen en nog meer gegevenstransparantie.

Bijna alle investeringen via P2P marktplaatsen worden gedaan via zogenaamde Auto Invest (een tool die het geld van investeerders automatisch investeert op basis van een set regels, zoals LO rating, land, valuta, max, limieten, etc. gedefinieerd door investeerders). Mijn vraag is hoe je auto-invest goed kunt gebruiken, hoe je de prestaties van een portefeuille kunt evalueren, hoe vaak je updates moet doen en andere tips om er het meeste uit te halen.

Ik investeer al een tijdje in marktplaatsen en ik heb ontdekt dat de beste manier om een auto-investeer tool in te stellen is om een aparte strategie te maken voor elk bedrijf waarin ik wil investeren. Dus als je bijvoorbeeld 3000€ hebt om in te investeren en je wilt dit gelijk verdelen over drie verschillende kredietverstrekkers, dan kun je een strategie van €1000 maken voor elke kredietverstrekker.

De meeste marktplaatsen geven je goede tools om je portefeuille te overzien en zelfs de mogelijkheid om afzonderlijke delen van je portefeuille te controleren. De meeste platforms hebben tegenwoordig ook een terugkoopgarantie/-verplichting, wat de sleutel is tot het succes van marktplaatsbeleggen.

Een terugkoopgarantie werd vaak voorgesteld als en begrepen door beleggers als een "100% terugkoopgarantie", maar dat is niet waar, dus wat is het in de praktijk hoe het werkt en wat is het echte beleggersrisico?

Het is goed om op te merken dat ik niet zou investeren in leningen die niet onder de terugkoopverplichting vallen, wat betekent dat de kredietverstrekker verplicht is om leningen die 60 dagen over tijd zijn terug te kopen van jou als investeerder. De terugkoopverplichting maakt het gebruik van de marktplaatsen en het investeren relatief makkelijk, zolang er geen problemen zijn met de leenmaatschappij zelf. In dit geval worden andere eigenschappen ter bescherming van investeerders natuurlijk belangrijker, zoals ik hierboven al zei.

Wat is jouw advies voor mensen die willen investeren in peer-to-peer marktplaatsen?

Zoals bij elke investering, moet je begrijpen waarin je investeert. Dit betekent lezen over de marktplaatsen waarin je geïnteresseerd bent. Income heeft bijvoorbeeld een blog op getincome.com waar we alle investeerders proberen te informeren over het investeren in leningen, dus dat kan een interessante bron van informatie zijn voor zowel beginners als meer gevorderde investeerders.

Heel erg bedankt, Kimmo, ik denk dat na het lezen van dit interview meer mensen zullen begrijpen wat de P2P marktplaats is en hoe ze veilig kunnen investeren.