Wie kann man in Peer-to-Peer-Marktplatzplattformen investieren?

Lassen Sie uns mit unserem Gast Kimmo Ritkönen, Gründer und CEO von Income, der Peer-to-Peer-Marktplattform, herausfinden, wie man in Peer-to-Peer investiert.

Hallo Kimmo, vielen Dank, dass Sie heute bei uns sind. Beginnen wir mit den Grundlagen. Könnten Sie bitte erklären, was ein P2P-Marktplatz ist, wie er funktioniert und wie er sich vom klassischen Crowdlending unterscheidet?

Ein P2P (Peer-to-Peer)-Marktplatz ist eine Plattform, auf der Kredite von verschiedenen Kreditgebern angeboten werden. Im Gegensatz dazu listet eine klassische Crowdlending-Plattform Kredite auf der Basis von Anträgen von Kreditnehmern auf und vermittelt diese direkt über die Plattform an Kreditgeber (Investoren). Ein Kredit wird in diesem Fall also von "peer to peer" vergeben.

Beim klassischen Crowdlending kümmert sich die Plattform in der Regel um die Kundenakquise, das Risiko bei der Kreditvergabe und das Inkasso der vergebenen Kredite. Auf einem Marktplatz sind die Kreditunternehmen, die Kredite anbieten, für diese Aufgaben zuständig.

Wenn ich in P2P-Marktplätze investieren möchte, nach welchen Kriterien sollte ich Plattformen auswählen?

Ein Anleger muss sich darüber im Klaren sein, dass der Marktplatz und sein Management seine erste Verteidigungslinie gegen Verluste sind. Deshalb muss der Anleger eine Plattform wählen, die im besten Interesse der Anleger handeln kann, wenn etwas schief läuft. Dabei gibt es zwei Aspekte zu beachten:

1. Viele Marktplätze arbeiten nur mit Kreditinstituten zusammen, die mit ihnen verbunden sind. Dieser Ansatz hat zwar seine Vorteile, aber dieses Geschäftsmodell birgt einen starken Interessenkonflikt in sich. Wenn das Kreditunternehmen, das eng mit dem Marktplatz verbunden ist, scheitert, ist der Marktplatz dann in der Lage, im besten Interesse der Anleger zu handeln? Ich würde eine Plattform wählen, bei der dieses Risiko nicht besteht.
2. Wie wird das Kapital der Anleger geschützt, und wie transparent ist der Marktplatz in dieser Hinsicht? Wenn es nur wenige Informationen über die Kreditunternehmen gibt, die Kredite anbieten, oder darüber, wie Ihre Investition abgesichert ist, ist es wahrscheinlich besser, den Marktplatz zu meiden. Ein guter Marktplatz verfügt über solide Anlegerschutzmechanismen und ist transparent in Bezug auf seine Geschäftsabläufe und die Personen, die ihn verwalten.

Wie kann man herausfinden, in welchen Deal/Kreditgeber (LO) man investieren sollte, wie hoch das Risiko ist und ob der Preis angemessen ist? Die Verordnung über europäische Crowdfunding-Dienstleister (ECSP) wird die Plattformen dazu verpflichten, die Ausfallraten anzugeben und zu erklären, wie der vorgeschlagene Preis berechnet wurde. ECSP wird nicht auf P2P-Marktplätze angewandt, aber gibt es ähnliche Dinge auf den Plattformen oder wird es sie geben?

Zunächst einmal ist festzustellen, dass es für einen Anleger schwierig ist, zu beurteilen, welche Kreditunternehmen gut oder schlecht sind, und alle möglichen Risiken zu berücksichtigen, die sich verwirklichen könnten. Deshalb ist es wichtig, sich darauf zu konzentrieren, wie die Investitionen strukturiert sind und welche Anlegerschutzmechanismen auf einem Marktplatz vorhanden sind, um sich gegen einen möglichen Ausfall eines Kreditunternehmens zu schützen. Ich persönlich würde als Investor von allen Marktplätzen verlangen, dass sie die Mechanismen "Junior Share" und "Cashflow Buffer" anwenden, die derzeit nur auf Income verfügbar sind, da dies Standardschutzmaßnahmen sind, die von Institutionen bei Investitionen in Kredite verwendet werden. Leider setzen andere Plattformen diese Funktionen derzeit nicht um.

Meiner Meinung nach ist Transparenz unerlässlich, und die Marktplätze sollten klare Statistiken über ihre Kreditunternehmen veröffentlichen und Präsentationen und Finanzdaten bereitstellen, damit die Anleger wissen, wo sie investieren. Auf Income haben wir eine Statistikseite, die den Anteil der verspäteten Zahlungen jedes Kreditunternehmens anzeigt (getincome.com/statistics), und eine API-Verbindung, über die fortgeschrittene Anleger auf die Kredite zugreifen können und noch mehr Datentransparenz erhalten.

Fast alle Investitionen über P2P-Marktplätze erfolgen über das so genannte Auto-Invest (ein Tool, das das Geld der Anleger automatisch auf der Grundlage einer Reihe von Regeln investiert, wie LO-Rating, Land, Währung, Höchstgrenze, Limits usw., die von den Anlegern festgelegt werden). Meine Frage ist, wie man Auto-Invest richtig einsetzt, wie man die Leistung eines Portfolios bewertet, wie oft man Aktualisierungen vornimmt, und andere Tipps, um das Beste daraus zu machen.

Ich investiere seit einiger Zeit in Marktplätze und habe herausgefunden, dass die beste Art, ein Auto-Invest-Tool einzurichten, darin besteht, für jedes Kreditunternehmen, in das ich investieren möchte, eine eigene Strategie zu erstellen. Wenn Sie also z. B. 3000 € investieren und diese gleichmäßig auf drei verschiedene Kreditunternehmen aufteilen möchten, können Sie für jedes Unternehmen eine Strategie im Wert von 1000 € erstellen, was Ihnen eine genauere Kontrolle ermöglicht.

Die meisten Marktplätze bieten Ihnen gute Tools für die Übersicht über Ihr Portfolio und sogar die Möglichkeit, einzelne Teile Ihres Portfolios zu überprüfen. Die meisten Plattformen bieten heutzutage auch eine Rückkaufsgarantie/-verpflichtung an, die der Schlüssel zum Erfolg von Marktplatzinvestitionen ist.

Eine Rückkaufsgarantie wird von den Anlegern oft als "100%ige Rückkaufsgarantie" dargestellt und verstanden, was aber nicht stimmt. Wie funktioniert sie in der Praxis und wie hoch ist das tatsächliche Anlegerrisiko?

Es ist gut zu wissen, dass ich nicht in Kredite investieren würde, die nicht durch die Rückkaufsverpflichtung abgedeckt sind. Das bedeutet, dass die Kreditgesellschaft verpflichtet ist, die Kredite, die 60 Tage überfällig sind, von Ihnen als Anleger zurückzukaufen. Die Rückkaufverpflichtung macht die Nutzung der Marktplätze und das Investieren relativ einfach, solange es keine Probleme mit dem Kreditunternehmen selbst gibt. In diesem Fall werden natürlich andere Anlegerschutzmerkmale wichtiger, wie ich bereits erwähnt habe.

Was raten Sie Menschen, die in Peer-to-Peer-Marktplätze investieren wollen?

Wie bei jeder Investition sollte man verstehen, in was man investiert. Das bedeutet, dass man sich über die Marktplätze informieren sollte, an denen man interessiert ist. Income hat zum Beispiel einen Blog unter getincome.com, in dem wir versuchen, alle Investoren über Investitionskredite aufzuklären und zu informieren, so dass dies sowohl für Anfänger als auch für fortgeschrittene Investoren eine interessante Informationsquelle sein kann.

Vielen Dank, Kimmo, ich glaube, nach der Lektüre dieses Interviews werden mehr Menschen verstehen, was der P2P-Marktplatz ist und wie man sicher investiert.