DOZIJN INVESTERINGEN AI Overview on 09/2025

Overzicht van Dozen Investeringen 🚀

Dozen Investments (voorheen The Crowd Angel) is een Spaans equity crowdfunding platform (opgericht in 2011) waarmee particuliere investeerders online snelgroeiende startups kunnen financieren. Investeerders kopen minderheidsbelangen of converteerbare schuldbelangen in zorgvuldig gescreende technologiebedrijven (vaak samen met top-VC's). Dozen is volledig gereguleerd onder de Spaanse crowdfundingwetgeving en door de CNMV (de Spaanse toezichthouder op de markten) - het ontving CNMV-accreditatie in 2017 en EU ECSP-autorisatie in december 2023. Belangrijke voordelen zijn een strenge deal flow (slechts ~2% van de aanvragers wordt goedgekeurd), co-investering met toonaangevende VC's en driemaandelijkse rapportage aan investeerders. De belangrijkste risico's zijn typisch voor startkapitaal: zeer hoog risico op verlies (geen kapitaalbescherming) en illiquiditeit (geen gegarandeerde exit of markt). Investeerders moeten zich ervan bewust zijn dat er geen overheidsgaranties zijn; verliezen kunnen gedeeltelijk of volledig zijn als een startup mislukt.

Dozen Investments Productgegevens 💼

Dozen biedt investeringen in aandelen en converteerbare leningen voor startups. Investeerders verbinden zich al vanaf €1.000 per project (het platform heeft dit minimum vastgesteld op €1.000 om portefeuilles te diversifiëren). Elke deal is gestructureerd met professionele VC-standaard contracten en maakt gebruik van een gereguleerde escrow (Lemonway) voor veilige betalingen. Rendementen worden alleen gegenereerd als de startup een liquiditeitsevenement heeft (verkoop of beursgang); eerdere exits hebben zeer hoge multiples opgeleverd (bijv. Glovo 14×), maar veel investeringen mislukken ook of leveren weinig op. Er is geen vaste looptijd - het geld staat vast tot de exit (vaak 4-7 jaar). Belangrijke maatstaven: minimum ticket €1.000; geen harde bovengrens voor individuen (onderhevig aan wettelijke limieten). Belangrijke risico's: mislukking van de start (verlies van de hoofdsom), extreme illiquiditeit (geen secundaire markt), verwatering en wettelijke limieten. De Spaanse wet beperkt elke inzameling tot €2M (of €5M voor geaccrediteerde investeerders), en crowdfunded aandelen zijn niet beursgenoteerd. Er is geen depositogarantiefonds of garantiefonds voor investeerders - investeerders dragen het volledige wanbetalingsrisico.

Dozen Investments Bedrijfsprofiel 👥

Dozen Investments PFP, S.L. is een Spaans bedrijf (Madrid register, CIF B-65.640.724) opgericht door Ramon Saltor (ex-Inveready) in 2011. Het heette oorspronkelijk The Crowd Angel en werd gesteund door VC's zoals Inveready, Cube Ventures en SevenZonic. Eind 2023 werd Dozen overgenomen door Orbyn Group (eigenaar van Fellow Funders) met goedkeuring van de CNMV; Orbyn (medeoprichter Francisco Mariscal) houdt nu toezicht op de activiteiten van Dozen. Saltor is medio 2025 afgetreden als CEO (en blijft aandeelhouder). Tot de belangrijkste adviseurs behoren bekende Spaanse VC-figuren (Josep M. Echárrí, Angel Cano, enz.). Juridisch gezien heeft Dozen een licentie als PSFP (crowdfunding service platform) onder de Spaanse wet en EU regelgeving, onder toezicht van de CNMV. Het is geen bank of fonds; het kan geen investeringsadvies geven of garanties bieden. Tot op heden zijn er geen sancties of waarschuwingen van de CNMV gemeld.

Dozen Investeringen Volumes en Resultaten 📊

Dozen meldt dat het in 2024 ongeveer 188 financieringsrondes had verwerkt en meer dan €48 miljoen had geïnvesteerd in startups. Ongeveer 26.630 investeerders waren actief op het platform (medio 2025) (voor de context: Orbyn zei dat Dozen eind 2024 ~20.000 gebruikers had). Er zijn geen leningen, dus wanbetalingen worden gemeten als mislukkingen van startups; Dozen heeft geen statistieken over wanbetalingen/verliezen gepubliceerd. Historische prestaties: de netto IRR van de portefeuille is ~17% (2015-2022). Opmerkelijke exits zijn Glovo (14× MOIC) en Innovamat (12×). Het gemiddelde rendement voor investeerders varieert sterk: veel rondes leveren slechts 1-3× rendement op of mislukken, maar de beste resultaten zijn veel hoger (de exit van Invofox leverde bijvoorbeeld ~390% IRR op). In totaal noemt Orbyn Group (Dozen+Fellow) financieringen van 150+ miljoen EUR in de afgelopen jaren.

Dozen Investeringen Risicobenadering en -beheer 🔍

Dozen gebruikt een strenge VC-achtige selectie voor projecten. Slechts ~2% van de startup-aanvragen haalt het platform. De interne criteria leggen de nadruk op levensvatbare, schaalbare technologiebedrijven met sterke teams. Elk goedgekeurd bedrijf ondergaat een externe due diligence: er worden onafhankelijke financiële, juridische, fiscale en arbeidsaudits uitgevoerd. Het platform structureert elke deal professioneel (aandeelhoudersovereenkomsten, bestuurszetels). Investeerders worden op de hoogte gehouden: elk kwartaal worden financiële en voortgangsrapporten verstuurd en een vertegenwoordiger van de investeerder kan zitting nemen in het bestuur van de startup. Dozen houdt de prestaties van de portefeuille bij, maar publiceert geen openbare risicoscores. Sector-/geografiefilters zijn minimaal (voornamelijk Spaanse/Europese technologie en snelgroeiende industrieën) en ze moedigen diversificatie over verschillende stadia aan (zaaifase, groeifase, enz.). Dozen blijft ook na de investering nauwlettend toezicht houden, coördineert vervolgrondes en adviseert startups tot aan de exit.

Dozijn Investeringen Platform Functionaliteit 🛠️

Het Dozen-platform is gebruiksvriendelijk maar relatief eenvoudig. Het biedt geen auto-invest of secundaire markt. Investeerders verpanden en betalen via Lemonway (een escrow met EU-licentie). Opportunities worden genoteerd bij vaste rondes met een vast minimum ticket (momenteel €1.000). Om te diversifiëren kunnen investeerders fondsen verdelen over meerdere deals. De site biedt een beleggersdashboard ("Mi Cartera") om toezeggingen en uitkeringen bij te houden. Er worden gedetailleerde projectpagina's gepubliceerd (pitches, financiële gegevens), maar geen geavanceerde screeningstools. Kwartaalupdates en dashboards tonen de status van de portefeuille. Er is geen terugkoop of verzekering. Het platform en het materiaal zijn voornamelijk in het Spaans, hoewel buitenlandse investeerders kunnen deelnemen met een Spaanse NIE (zie [23†]). Alle transacties zijn in EUR. Klantenondersteuning gebeurt via e-mail; Dozen is actief op sociale media maar is een relatief klein team.

Dozen Investments Prijzen en Vergoedingen 💰

De kosten voor investeerders zijn duidelijk aangegeven: registratie is gratis, daarna 6% + IVA van elk geïnvesteerd bedrag, plus 15% + IVA carried interest op winsten. Een investering van €1.000 kost bijvoorbeeld €60 vooraf (BTW niet meegerekend) en Dozen neemt 15% van de latere winst. Dozen publiceert deze vergoedingen voor investeerders, wat getuigt van een goede transparantie. Honorariumvoorwaarden voor fondsenwervende bedrijven (campagnes) worden niet gepubliceerd op de site. Het is gebruikelijk bij equity crowdfunding om een succes- of noteringsvergoeding in rekening te brengen, maar Dozen geeft geen openlijk overzicht van commissies of vaste kosten aan de kant van de oprichter. Samengevat is het prijsmodel van de investeerder rechttoe rechtaan; bedrijven die financiering zoeken moeten echter privé navraag doen naar de kosten van Dozen. Investeerders moeten er rekening mee houden dat deze kosten aan de hoge kant zijn (6%/15%), wat het full-service model van Dozen weerspiegelt.

Negatieve publiciteit over Dozen Investments ⚠️

Er zijn geen grote schandalen of wettelijke sancties gemeld tegen Dozen. De feedback van gebruikers is echter gemengd. Op Trustpilot (6 beoordelingen, gem. 4,2/5) prijzen de meeste recente beleggers de professionaliteit en staat van dienst van Dozen. Een oudere (feb 2023) beoordeling klaagt over "zeer slechte service", met vertraagde updates en niet reagerende communicatie. Bloggers merken op dat Dozen geen secundaire markt heeft (dus uittredingen kunnen jaren duren) en een relatief hoog minimum heeft (€1.000) in vergelijking met sommige andere beleggers. Dozen heeft geen openbare klachten over fraude of juridische problemen; het model is hetzelfde risicovolle equity crowdfunding als concurrenten. Rode vlaggen: investeren in startups is inherent riskant (eventuele verliezen worden gedragen door de investeerders), en het ontbreken van liquiditeit betekent dat investeerders geduld moeten hebben. Er zijn geen officiële waarschuwingen of sancties van de CNMV of persberichten over wanbetalingen opgedoken, maar potentiële investeerders moeten recensies zoals hierboven onthouden en hun eigen due diligence doen.

Succesverhalen van Dozen Investeringen 🏆

Dozen heeft verschillende opmerkelijke Spaanse tech-successen gesteund. Glovo (voedsellevering) is het schoolvoorbeeld: vroege Dozen-investeerders genoten ~14× van hun geld toen Glovo later werd verkocht aan Delivery Hero. Andere alumni zijn Innovamat (edtech, ~12× rendement), Swipcar (autoverhuur, 8,4× rendement) en Cuideo (ouderenzorg, ~4,8×). Dozijn startups Skitude en Parlem zijn naar de beurs gegaan (IPO's in 2020-21). Deze exits hebben zeer hoge IRR's opgeleverd voor gelukkige investeerders (bijv. tot ~390% IRR op Invofox). Het platform kan ook bogen op sterke VC-partnerschappen: Dozen co-investeert met toonaangevende fondsen (Inveready, Bonsai, enz.) tegen dezelfde voorwaarden, wat helpt om de kwaliteit van deals te valideren. In november 2024 kondigde Orbyn Group de overname van Dozen aan, wat de volwassenheid van Dozen benadrukt - Orbyn bedient nu in totaal 70.000+ investeerders op haar platformen. De medeoprichter van Glovo (Sacha Michaud) noemt Dozen zelfs de oprichter van Glovo's eerste rondes van €300K en latere rondes van €3M. Dozen heeft geen onderscheidingen ontvangen, maar wordt in de Spaanse media vaak genoemd als een toonaangevend equity crowdfunding platform.

Is Dozen Investments veilig en gereguleerd?

Ja. Dozen is geautoriseerd door en staat onder toezicht van de Spaanse CNMV (register nr. 18 sinds maart 2017) volgens de EU-regels voor crowdfunding (PSFP). Het gebruikt systemen met een EU-licentie (bijv. Lemonway). Het is echter geen bank en heeft geen staatsgaranties voor investeringen.

Welk rendement kan ik verwachten?

Er zijn geen gegarandeerde rendementen. Historisch gezien heeft de portefeuille van Dozen gemiddeld een netto IRR van ~17%, maar dat maskeert een grote variabiliteit (sommige deals verdrievoudigen het rendement, veel deals leveren een laag of nul rendement op). Het verwachte rendement hangt af van het succes van de startup, wat hoogst onzeker is.

Wat zijn de belangrijkste risico's?

Startkapitaal is erg riskant. De belangrijkste risico's zijn een volledig of gedeeltelijk verlies van kapitaal, een zeer lage liquiditeit en verwatering in toekomstige rondes. Economische en marktomstandigheden kunnen een exit zeldzaam maken. Dozen waarschuwt investeerders expliciet geen geld toe te zeggen dat ze niet kunnen missen.